StoneCo Ltd. (STNE): Geschichte, Eigentümer, Mission, wie es funktioniert & Verdient Geld

Wie dominiert StoneCo Ltd. (STNE) weiterhin die wettbewerbsintensive Fintech-Landschaft Brasiliens, insbesondere wenn das Finanzdienstleistungssegment eine Eigenkapitalrendite (ROE) von über 20 % verzeichnet? 30% im 3. Quartal 25? Die strategische Umstellung des Unternehmens auf eine integrierte Plattform führte im dritten Quartal 2025 zu einem Anstieg des Gesamtumsatzes und -ertrags um 16,5 % gegenüber dem Vorjahr und erreichte 3.566,8 Mio. R$ (brasilianische Reais), ein eindeutig klares Signal der operativen Stärke. Diese Leistung wird durch einen wachsenden aktiven Bankkundenstamm angetrieben, der im zweiten Quartal 2025 im Jahresvergleich um 23 % auf 3,3 Millionen Kunden wuchs und damit seine tiefe Durchdringung im Markt für Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen (MSMB) unter Beweis stellt. Sie müssen die Kernmechanismen dieses Geschäfts verstehen – von der 77-prozentigen institutionellen Eigentümerschaft bis hin zu den genauen Einnahmequellen –, um Ihre nächste Investitionsmaßnahme in diesem wichtigen Schwellenmarktakteur zu planen.

Geschichte von StoneCo Ltd. (STNE).

Als erfahrener Analyst sehe ich StoneCo Ltd. (STNE) nicht nur als brasilianisches Zahlungsunternehmen, sondern als Fintech-Plattform, die einen wichtigen strategischen Wendepunkt erfolgreich umgesetzt hat. Seine Geschichte ist eine klare Geschichte der Anpassung an einen dynamischen, wachstumsstarken Markt und der Entwicklung von einem reinen Zahlungsabwickler zu einem integrierten Finanz- und Software-Ökosystem. Sie müssen diese Entwicklung verstehen, denn das Unternehmen, das Sie heute sehen, ist eine viel schlankere und profitablere Maschine als das Unternehmen, das an die Börse ging.

Angesichts des Gründungszeitplans des Unternehmens

Gründungsjahr

StoneCo wurde in gegründet 2012, eine entscheidende Zeit, in der der brasilianische Finanzmarkt reif für Störungen war, insbesondere im Segment der Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen (MSMB).

Ursprünglicher Standort

Das Unternehmen wurde gegründet Brasilien, das hauptsächlich von São Paulo aus operiert, obwohl sein offizieller Firmensitz auf den Kaimaninseln liegt. Diese doppelte Präsenz spiegelt seinen starken operativen Fokus auf den brasilianischen Markt in Verbindung mit seinem Status als an der NASDAQ notiertes Unternehmen wider.

Mitglieder des Gründungsteams

Das Unternehmen wurde mitbegründet von André-Straße und Eduardo Pontes. Sie brachten über ein Jahrzehnt Erfahrung im Bereich elektronischer Zahlungen und -verarbeitung in Brasilien mit, nachdem sie zuvor ihren früheren Betrieb, Braspag, geschlossen hatten, um StoneCo zu gründen.

Anfangskapital/Finanzierung

Spezifische Details zum anfänglichen Startkapital werden nicht öffentlich bekannt gegeben, aber die bisherigen Branchenerfahrungen der Gründer und das schnelle frühe Wachstum des Unternehmens lassen auf eine starke Anfangsunterstützung oder einen effizienten Kapitaleinsatz schließen. Das frühe Wachstum wurde durch die schnelle Akzeptanz in einem von Altbanken dominierten Markt vorangetrieben.

Angesichts der Meilensteine der Unternehmensentwicklung

Angesichts der transformativen Momente des Unternehmens

Der größte Wandel in der Geschichte von StoneCo ist kein einzelnes Ereignis, sondern eine bewusste Abkehr vom reinen Anbieter von Zahlungsterminals (einem Massengeschäft) hin zum Full-Stack-Finanzdienstleistungs- und Softwarepartner für KKMU. Diese Änderung war für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens von entscheidender Bedeutung, insbesondere angesichts des zunehmenden Wettbewerbs und des staatlich geförderten PIX-Sofortzahlungssystems.

Zu den transformativen Momenten, die den aktuellen Verlauf ab November 2025 definierten, gehören:

• Der integrierte Plattformwechsel: Gehen Sie über die Zahlungsabwicklung (Acquiring) hinaus und bieten Sie eine gebündelte Suite von Dienstleistungen an: digitales Banking, Kreditlösungen und Software (Enterprise Resource Planning oder ERP). Dies führte zu einer stärkeren Bindung der Kunden und einem höheren Lifetime-Wert.
• Die Desinvestitionsstrategie 2025: Ehrlich gesagt, das ist der kritischste Schritt der letzten Zeit. Das Unternehmen schaffte eine klare Abkehr von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Software-Assets (aufgegebene Geschäftsbereiche), die deutlich geringere Margen aufwiesen. Diese strategische Entscheidung ließ das Kerngeschäft glänzen und trieb a voran 20.6% Umsatzwachstum im Jahresvergleich im fortgeführten Geschäft auf 6,86 Milliarden R$ für das erste Halbjahr 2025.
• Fokus auf Kredit und Bankwesen: StoneCo erkannte, dass allein im Zahlungsverkehr Margendruck herrscht, und baute seine Bank- und Kreditsegmente rasch aus. Dies führte zu einem deutlichen Anstieg der Kundeneinlagen 36% im Jahresvergleich im zweiten Quartal 2025 erreicht 3,3 Millionen aktive Bankkunden. Hierher kommt das margenstärkere Wachstum.

Dies alles bedeutet, dass StoneCo der Rentabilität definitiv Vorrang vor reinem Volumenwachstum einräumt und einen bereinigten Basisgewinn pro Aktie (EPS) von mehr als anstrebt 9,6 R$ (1,74 USD) für das Gesamtjahr 2025. Dies ist eine wesentliche Steigerung gegenüber der früheren Prognose und zeigt, dass sich die strategische Ausrichtung auszahlt. Um einen tieferen Einblick in das institutionelle Geld zu erhalten, das diese Strategie unterstützt, sollten Sie dies tun Exploring StoneCo Ltd. (STNE) Investor Profile: Wer kauft und warum?

Eigentümerstruktur von StoneCo Ltd. (STNE).

Die Eigentümerstruktur von StoneCo Ltd. wird von großen Finanzinstituten dominiert, was bedeutet, dass die strategische Ausrichtung des Unternehmens stark von den Interessen großer Vermögensverwalter wie BlackRock, Inc. und spezialisierter Investmentfirmen beeinflusst wird. Dieses brasilianische Finanztechnologieunternehmen (Fintech) wird am Nasdaq Global Select Market (NasdaqGS) unter dem Tickersymbol STNE öffentlich gehandelt.

Aktueller Status von StoneCo Ltd

StoneCo Ltd. ist ein börsennotiertes Unternehmen, das an der NasdaqGS gehandelt wird und dadurch Zugang zu den umfassenden US-Kapitalmärkten hat. Am 21. November 2025 lag der Aktienkurs bei ca $14.97 pro Aktie, was einer deutlichen Steigerung gegenüber dem Vorjahr um etwa 45.91% ab November 2024. Dieser öffentliche Status erfordert strenge finanzielle Transparenz, unterwirft die Aktie aber auch den kollektiven Handelsmaßnahmen ihrer institutionellen Mehrheit. Die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien beträgt ca 269,23 Millionen Stand November 2025, mit einer Marktkapitalisierung von ca 3,93 Milliarden US-Dollar. Um die langfristige Vision und Werte des Unternehmens zu verstehen, können Sie diese überprüfen Leitbild, Vision und Grundwerte von StoneCo Ltd. (STNE).

Aufschlüsselung der Eigentumsverhältnisse von StoneCo Ltd

Die Verteilung der Eigentumsverhältnisse zeigt eine klare Machtkonzentration bei institutionellen Anlegern. Dieser hohe Anteil institutionellen Eigentums – mehr als drei Viertel des Unternehmens – bedeutet, dass Vorstand und Management den Präferenzen dieser großen Fonds auf jeden Fall große Aufmerksamkeit schenken. Madrone Advisors, LLC beispielsweise ist mit ca 10.32% der Aktien des Unternehmens ab November 2025.

Hier ist die schnelle Rechnung: Institutionelles Eigentum bei 75.23% und Insider-Eigentum bei 4.18% lässt den Rest übrig 20.59% für das Einzelhandelspublikum. Das ist ein erheblicher öffentlicher Wahlkampf, aber der institutionelle Block ist derjenige, der bei wichtigen Abstimmungen den Ausschlag gibt.

Die Führung von StoneCo Ltd

Die Strategie des Unternehmens wird von einem erfahrenen Managementteam gesteuert, dessen durchschnittliche Betriebszugehörigkeit Ende 2025 etwa 2,5 Jahre beträgt. Diese Mischung aus erfahrenen und neuen Talenten ist entscheidend für die Navigation in der dynamischen brasilianischen Fintech-Landschaft. Die Führung konzentriert sich auf die Erweiterung ihres Software- und Finanzdienstleistungs-Ökosystems, eine Strategie, die dazu beigetragen hat, starke Ergebnisse zu erzielen, wie beispielsweise den Gewinn pro Aktie (EPS) im zweiten Quartal 2025 2,20 R$, gegenüber 1,61 R$ im zweiten Quartal 2024.

• Pedro Zinner: Chief Executive Officer (CEO), der im März 2023 das Ruder übernahm, um die nächste Wachstumsphase des Unternehmens zu leiten.
• Mateus Schwing: Chief Financial Officer (CFO) und Investor Relations Officer, überwacht die finanzielle Gesundheit des Unternehmens und die Kommunikation mit der institutionellen Anlegerbasis.
• Mauricio Luchetti: Unabhängiger Vorstandsvorsitzender, der für die Aufsicht über die Unternehmensführung und die strategische Ausrichtung sorgt.
• Fabio Kapitänovas: Chief People & Operating Officer, mit Schwerpunkt auf internen Abläufen und Talentmanagement.
• Raul Renteria: Chief Technology Officer (CTO), der die Entwicklung der zentralen Zahlungs- und Banktechnologieplattform vorantreibt.

Die Erfahrung des Führungsteams gepaart mit der Unabhängigkeit des Vorstands – mit Mauricio Luchetti als unabhängigem Vorsitzenden – soll ein Gleichgewicht zwischen aggressivem Wachstum und solider Unternehmensführung schaffen. Das ist es, was Sie von einem wachstumsstarken Fintech-Unternehmen erwarten.

StoneCo Ltd. (STNE) Mission und Werte

Der Zweck von StoneCo Ltd. geht weit über die Gebühren für die Zahlungsabwicklung hinaus. Es geht im Wesentlichen um finanzielle Inklusion und die Stärkung des brasilianischen Unternehmers durch Technologie. Ihre kulturelle DNA basiert auf einem benutzerfreundlichen, humanisierten Servicemodell, das darauf ausgelegt ist, komplexe Finanzvorgänge für Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen (KKMU) zu vereinfachen.

Angesichts des Kernzwecks des Unternehmens

Sie müssen wissen, was die Strategie des Unternehmens antreibt, insbesondere wenn es eine konsolidierte Eigenkapitalrendite (ROE) liefert, die im dritten Quartal 2025 auf 24 % gestiegen ist. Diese Leistung basiert auf der Mission, den Status quo in Frage zu stellen und zugängliche, transparente Finanzinstrumente für ein Segment bereitzustellen, das von traditionellen Banken oft ignoriert wird.

Offizielles Leitbild

Obwohl StoneCo Ltd. kein einziges, starres Leitbild veröffentlicht, deuten seine Handlungen und erklärten Ziele auf ein klares Engagement hin: Händlern und Partnern Technologie und Finanzlösungen zur Verfügung zu stellen, die das Geschäftswachstum vorantreiben. Ihr Hauptzweck ist direkt mit der brasilianischen Wirtschaft verbunden und richtet sich an die über 14 Millionen KKMU. Das bedeutet, dass ihr Erfolg definitiv mit dem Erfolg ihrer Kunden verknüpft ist.

• Bieten Sie End-to-End-Lösungen für Händler.
• Bieten Sie zugängliche, effiziente Technologie- und Finanzdienstleistungen an.
• Beeinflussen Sie das Leben positiv, indem Sie einen wettbewerbsfähigeren Markt schaffen.

Vision Statement

Die Vision besteht darin, der unverzichtbare Partner für brasilianische Unternehmer zu werden und über den reinen Zahlungsverkehr hinaus ein Full-Service-Ökosystem zu schaffen. Das bedeutet, ein echter One-Stop-Shop (eine integrierte Plattform für alle Geschäftsanforderungen) zu sein und nicht nur ein Anbieter. Ihr Ziel ist es, den Finanzmarkt zu revolutionieren, indem sie ein weniger bürokratisches und menschlicheres Kundenerlebnis bieten.

• Seien Sie der One-Stop-Shop für Unternehmer mit einem sich wandelnden Ökosystem an Lösungen.
• Entwickeln Sie ein weniger bürokratisches und transparenteres Kundendienstmodell.
• Fördern Sie Innovationen auf dem brasilianischen Finanzmarkt durch Technologie.

Dieser Fokus ist der Grund, warum der ROE des Finanzdienstleistungssegments aus fortgeführten Geschäftsbereichen im dritten Quartal 2025 starke 33 % erreichte – das zeigt den Wert einer intensiven Kundenbindung. Sie können sehen, wie dieses kundenorientierte Modell Investoren anzieht Exploring StoneCo Ltd. (STNE) Investor Profile: Wer kauft und warum?

Slogan/Slogan des Unternehmens gegeben

Der operative Fokus des Unternehmens liegt de facto in seinem Slogan: „Empowering the Entrepreneur“. Dies lässt sich am besten an ihren Kreditlösungen erkennen, die Klein- und Mittelbetrieben Betriebskapital zur Verfügung stellen. Das gesamte Kreditportfolio wuchs im dritten Quartal 2025 sequenziell um 27 % und erreichte 2,3 Milliarden R$, wovon 2,1 Milliarden R$ auf Händlerlösungen entfielen. Das ist eine konkrete Verpflichtung, das Wachstum kleiner Unternehmen voranzutreiben.

Hier ist die kurze Berechnung ihrer Reichweite: Der aktive Bankkundenstamm wuchs im zweiten Quartal 2025 im Jahresvergleich um 23 % auf 3,3 Millionen Kunden, was eine schnelle Akzeptanz des gesamten Ökosystems über die reinen Zahlungsterminals hinaus zeigt. Ihr bereinigter unverwässerter Gewinn pro Aktie (EPS), der in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 6,9 R$ pro Aktie erreichte, was einem Anstieg von 37 % seit Jahresbeginn entspricht, bestätigt, dass sich soziale Wirkung und Rentabilität nicht gegenseitig ausschließen. Das Geschäftsmodell funktioniert.

StoneCo Ltd. (STNE) Wie es funktioniert

StoneCo Ltd. ist im Wesentlichen ein Full-Stack-Finanztechnologie-Ökosystem (Fintech), das es brasilianischen Händlern, insbesondere kleinen und mittleren Unternehmen (MSMBs), ermöglicht, ihr gesamtes Geschäfts- und Finanzleben digital zu verwalten. Es funktioniert durch die Integration von Zahlungsabwicklungs-, Digital-Banking- und Kreditlösungen in einer einzigen, intuitiven Plattform und hilft Unternehmen dabei, mehr Geld zu bewegen und intelligentere Entscheidungen zu treffen.

Das Produkt-/Dienstleistungsportfolio von StoneCo Ltd

Die Wertschöpfung des Unternehmens gliedert sich in zwei Kernsegmente: Finanzdienstleistungen und Software. Der Finanzdienstleistungsbereich ist der Hauptumsatzträger und bietet eine umfassende Suite von Tools, die über einfache Kartenlesegeräte hinausgehen.

Für einen tieferen Einblick in die finanzielle Stabilität des Unternehmens sollten Sie lesen Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von StoneCo Ltd. (STNE): Wichtige Erkenntnisse für Investoren.

Der operative Rahmen von StoneCo Ltd

Der operative Prozess basiert auf einem disziplinierten, auf Rentabilität ausgerichteten Ansatz, einer klaren Abkehr vom bisherigen Fokus auf Marktanteile um jeden Preis. Dies ist definitiv eine ausgereiftere Strategie.

• Kundenakquise und -bindung: Die aktive Kundenbasis im Zahlungsverkehrssegment wuchs 17% Jahr für Jahr zu 4,7 Millionen Kunden im dritten Quartal 2025. Das Ziel besteht darin, diese Benutzer in Vielbenutzer umzuwandeln, die das gesamte Zahlungs- und Bankpaket nutzen.
• Effizienz des Finanzierungsmodells: Ein zentraler operativer Dreh- und Angelpunkt ist die strategische Nutzung von Kundeneinlagen zur Finanzierung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens, insbesondere zur vorzeitigen Rückzahlung von Forderungen. Bis zum dritten Quartal 2025 hatte das Unternehmen erfolgreich einen Cash-Sweep-Plan eingeführt, der einen erheblichen Teil der Privatkundeneinlagen in Festgelder auf der Plattform umwandelte, was zu Einsparungen bei den Finanzaufwendungen führte und das Finanzierungsmodell stärkte.
• Monetarisierung und Preisgestaltung: Das Management verfolgt seit Anfang 2025 aggressive Neupreisinitiativen, die dazu beigetragen haben, die Auswirkungen höherer Zinssätze (CDI-Satz) in Brasilien auszugleichen. Dieser Fokus auf eine höhere Take-Rate – der Prozentsatz des Gesamtzahlungsvolumens (TPV), der als Umsatz verbleibt – ist der Grund für den bereinigten Bruttogewinn aus fortgeführten Geschäftsbereichen 1,6 Milliarden R$ im dritten Quartal 2025.
• Wertschöpfungskreislauf: Die Plattform erzeugt ein Schwungrad: Ein Händler nutzt ein StoneCo-Zahlungsterminal und generiert Daten; diese Daten werden verwendet, um ein vorab genehmigtes Kreditprodukt anzubieten; Das Guthaben wird auf das digitale Konto von Stone Conta eingezahlt, wodurch sich die Kundeneinlagen erhöhen, was wiederum die Finanzierungskosten des Unternehmens senkt.

Die strategischen Vorteile von StoneCo Ltd

Der Markterfolg von StoneCo hängt nicht nur davon ab, ein gutes Produkt zu haben; Es geht um ein überlegenes Vertriebsmodell und einen integrierten Technologie-Stack, den die Konkurrenz nur schwer reproduzieren kann.

• Integriertes Finanzökosystem: Sie bieten eine umfassende Palette an Finanzlösungen – Zahlungen, Bankgeschäfte und Kredite – auf einer einzigen, einheitlichen Plattform. Diese vertikale Integration vereinfacht die Finanzverwaltung für den Händler und macht sie stabiler als eine Einzelproduktlösung.
• Hyperlokales Vertriebsnetzwerk (Stone Hubs): Die firmeneigenen und konzessionierten Stone Hubs in ganz Brasilien bieten ein einzigartiges, menschenzentriertes Vertriebs- und Servicemodell. Diese lokale Präsenz bietet hyperlokale Verkäufe und einen hochwertigen, persönlichen Kundenservice, der ein wesentliches Unterscheidungsmerkmal im MSMB-Segment darstellt.
• Kundenorientierung und NPS: Das Unternehmen erzielt kontinuierlich branchenführende Net Promoter Scores (NPS), was ein starkes Engagement für den Kundenservice widerspiegelt, der Vertrauen schafft und die Abwanderung reduziert. Dies ist ein schwer zu quantifizierender, aber starker Wettbewerbsvorteil.
• Rentabilitätsfokus: Der strategische Wandel, der Rentabilität Vorrang vor Marktanteilen zu geben, hat sich ausgezahlt, und die konsolidierte Eigenkapitalrendite (ROE) ist gestiegen 8 Prozentpunkte zu 24% im dritten Quartal 2025. Diese Finanzdisziplin positioniert das Unternehmen für nachhaltiges langfristiges Wachstum.

StoneCo Ltd. (STNE) Wie man Geld verdient

StoneCo Ltd. verdient vor allem Geld, indem es als umfassende Finanztechnologieplattform (Fintech) für brasilianische Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen (MSMBs) agiert und den Großteil seiner Einnahmen aus Transaktionsgebühren, Abonnementdiensten und Finanzerträgen aus seinen Zahlungs-, Bank- und Kreditlösungen generiert. Die Kernstrategie des Unternehmens besteht darin, das gesamte Finanzökosystem seiner Händlerkunden zu monetarisieren und dabei über die reine Zahlungsabwicklung hinauszugehen.

Umsatzaufschlüsselung von StoneCo Ltd

Die Umsatzstruktur des Unternehmens zum dritten Quartal 2025 spiegelt seine strategische Ausrichtung auf seine Kernfinanzdienstleistungen wider, insbesondere nach der Veräußerung eines erheblichen Teils seiner nicht zum Kerngeschäft gehörenden Software-Assets. Dies hat das Finanzdienstleistungssegment als überwältigenden Umsatztreiber gefestigt.

Hier ist die schnelle Rechnung: Im dritten Quartal 2025 meldete StoneCo einen Gesamtumsatz und -gewinn aus fortgeführten Geschäftsbereichen von 3.566,8 Millionen R$. Der Motor dieses Wachstums ist das Segment Finanzdienstleistungen, das Zahlungen, digitales Banking und Kredite umfasst. Der Beitrag des Softwaresegments ist strategisch geringer, da etwa 79 % seines Softwareumsatzes im Jahr 2024 veräußert wurden, was es dem Unternehmen ermöglicht, sich auf seine margenstarken Kerngeschäfte im MSMB-Finanzgeschäft zu konzentrieren.

Betriebswirtschaftslehre

Das Wirtschaftsmodell von StoneCo basiert auf der Steigerung der Kundenmonetarisierung und Kapitaleffizienz, einer Strategie, die sich im schwierigen makroökonomischen Umfeld Brasiliens als äußerst effektiv erwiesen hat. Sie streben nicht um jeden Preis nach Marktanteilen; Rentabilität hat definitiv Priorität.

• Preismacht: Das Unternehmen führte im Jahr 2025 erfolgreich strategische Neupreisinitiativen für seinen gesamten Kundenstamm durch, um die Auswirkungen der höheren Zinssätze (CDI-Satz) in Brasilien auszugleichen und die Bruttogewinnmargen direkt zu steigern.
• Finanzierungskostenmanagement: StoneCo nutzt eine „Cash-Sweep“-Strategie und investiert Kundeneinlagen – die im ersten Quartal 2025 8,3 Milliarden R$ erreichten – in Termineinlagen. Diese kostengünstige Finanzierungsbasis reduziert den Finanzaufwand und verbessert die Gesamtkapitalstärke.
• PIX-Monetarisierung: Die Einführung von PIX, Brasiliens Instant-Payment-System, ist ein wichtiger Wachstumshebel. StoneCo hat strategisch mit der Monetarisierung von PIX-Transaktionen im Einklang mit herkömmlichen Debitzahlungen begonnen, was dazu beiträgt, den Druck auf das Gesamtzahlungsvolumen (TPV) der Karte auszugleichen und zu einem Anstieg der Einlagen um 36 % im Vergleich zum Vorjahr führt. Der TPV von MSMB wuchs im dritten Quartal 2025 im Jahresvergleich um 11 % und erreichte 126 Milliarden R$.
• Ökosystem-Cross-Selling: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Bündelung seiner Angebote, wobei der Anteil aktiver MSMB-Kunden, die drei oder mehr Produkte nutzen, im dritten Quartal 2025 auf 38 % ansteigt. Dies vertieft die Kundenbindung und erhöht den durchschnittlichen Umsatz pro Kunde.

Finanzielle Leistung von StoneCo Ltd

Die Finanzergebnisse des Unternehmens für die ersten neun Monate des Jahres 2025 zeigen eine starke operative Disziplin und einen klaren Weg zur Steigerung der Rentabilität und bestätigen die strategische Verlagerung hin zu einem Kernfokus auf Fintech.

• Bereinigtes Nettoeinkommen: Der bereinigte Nettogewinn stieg im dritten Quartal 2025 im Jahresvergleich um 18 % und erreichte 689,9 Mio. R$ (aus fortgeführten und aufgegebenen Geschäftsbereichen), was ein beständiges Gewinnwachstum darstellt.
• Eigenkapitalrendite (ROE): Die konsolidierte Eigenkapitalrendite stieg im dritten Quartal 2025 auf 24 %, was einer Steigerung von 8 Prozentpunkten im Jahresvergleich entspricht, während der ROE des Finanzdienstleistungssegments aus fortgeführten Geschäftsbereichen beeindruckende 33 % erreichte. Dies ist ein klarer Indikator für einen effizienten Kapitaleinsatz.
• Prognose zum Gewinn pro Aktie (EPS): Das Unternehmen erhöhte seine bereinigte Basis-EPS-Prognose für das Gesamtjahr 2025 von der vorherigen Prognose von 8,6 R$ (1,61 $) auf über 9,6 R$ (1,74 $), was die starke Leistung in den ersten neun Monaten des Jahres widerspiegelt.
• Erweiterung des Kundenstamms: Der aktive Kundenstamm für Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen (MSMBs) wuchs im dritten Quartal 2025 im Jahresvergleich um 17 % und erreichte 4,7 Millionen Kunden. Das ist eine riesige Nutzerbasis, an die man Cross-Selling betreiben kann.

Um die strategischen Gründe hinter diesen Finanzergebnissen zu verstehen, sollten Sie sich das ansehen Leitbild, Vision und Grundwerte von StoneCo Ltd. (STNE).

StoneCo Ltd. (STNE) Marktposition und Zukunftsaussichten

StoneCo Ltd. hat sich erfolgreich von einem reinen Zahlungsabwickler zu einem Finanzökosystem mit umfassendem Service entwickelt und durch die Konzentration auf margenstärkere Bank- und Kreditdienstleistungen statt reinem Volumenwachstum erhebliche Rentabilitätssteigerungen erzielt. Das Unternehmen positioniert sich als wichtiger Wegbereiter für Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen (MSMBs) in Brasilien und nutzt eine enorme, noch immer digitalisierte Marktchance, die auf ein Umsatzpotenzial von schätzungsweise 100 Milliarden BRL in den Bereichen Zahlungen, Bankwesen und Kredite geschätzt wird.

Wettbewerbslandschaft

Der brasilianische Fintech-Sektor ist hart umkämpft, StoneCo unterscheidet sich jedoch durch eine integrierte Plattform und einen hervorragenden Kundenservice für seinen Kernkundenstamm aus MSMB. Seine Hauptkonkurrenten sind andere Fintech-Giganten und etablierte Bankkäufer.

Chancen und Herausforderungen

Ab Ende 2025 verfolgt StoneCo eine disziplinierte Strategie, die der Margenerweiterung Priorität einräumt, die jedoch definitiv mit einem echten Kompromiss beim Volumenwachstum verbunden ist.

Branchenposition

Die Position von StoneCo ist solide und es entwickelt sich von einem wachstumsstarken Player mit geringeren Margen zu einem ausgereifteren, profitableren Fintech-Unternehmen. Die Ergebnisse des dritten Quartals 2025 unterstreichen diesen Wandel: Der Gesamtumsatz erreichte ~3,57 Milliarden R$ (~667,2 Millionen US-Dollar), was einer Steigerung von 16,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Unternehmen hat seine angepasste Basis-EPS-Prognose für 2025 erfolgreich auf mehr als 9,6 R$ (1,74 $) angehoben, was ein starkes Vertrauen in seine betriebliche Effizienz widerspiegelt.

• Rentabilitätsfokus: Das Unternehmen legt bewusst Wert auf Rentabilität vor Volumen und nimmt eine leichte Verlangsamung des MSMB-TPV-Wachstums in Kauf, um die Margen zu verbessern.
• Kapitalallokation: StoneCo hat überschüssiges Kapital an die Aktionäre zurückgegeben und in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 1,7 Milliarden R$ für Aktienrückkäufe ausgegeben.
• Ökosystemtiefe: Die Veräußerung nicht zum Kerngeschäft gehörender Software-Assets ermöglicht eine stärkere Konzentration auf die Kernfinanzdienstleistungen, die den Großteil des Umsatzes ausmachen.

Mehr über die Grundlagen dieser Strategie können Sie im lesen Leitbild, Vision und Grundwerte von StoneCo Ltd. (STNE).