ModivCare Inc. (MODV): Business Model Canvas

In der komplexen Landschaft des Gesundheitstransports erweist sich ModivCare Inc. (MODV) als transformative Lösung, die kritische Lücken in der medizinischen Mobilität schließt. Durch die nahtlose Integration fortschrittlicher Technologie, umfassender Logistik und patientenorientierter Dienstleistungen revolutioniert dieses innovative Unternehmen den nicht notfallmäßigen medizinischen Transport für gefährdete Bevölkerungsgruppen, Gesundheitsdienstleister und Managed-Care-Organisationen. Ihr einzigartiges Geschäftsmodell nutzt modernste Routing-Technologien, strategische Partnerschaften und einen ganzheitlichen Ansatz zur Bereitstellung zuverlässiger, effizienter und zugänglicher Transportlösungen, die weit über den einfachen Punkt-zu-Punkt-Transport hinausgehen.

ModivCare Inc. (MODV) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Gesundheitsdienstleister und medizinische Einrichtungen

Im vierten Quartal 2023 arbeitete ModivCare mit 47.500 Gesundheitsdienstleistern in 38 Bundesstaaten zusammen. Zum Netzwerk des Unternehmens gehören:

Anbietertyp	Anzahl der Partnerschaften
Krankenhäuser	2,350
Kliniken	12,800
Dialysezentren	1,275
Rehabilitationszentren	3,100

Transportdienstnetzwerke

ModivCare unterhält strategische Partnerschaften mit Transportnetzwerken in den Bereichen:

• 3.200 Transportdienstleister
• 187.000 aktive Fahrzeuge
• Abdeckung in 42 Staaten

Versicherungsunternehmen und Managed-Care-Organisationen

Versicherungsart	Anzahl der Partnerschaften
Medicaid Managed Care-Organisationen	285
Medicare-Vorteilspläne	124
Gewerbliche Versicherungsanbieter	215

Anbieter von Technologie- und Softwareplattformen

Zu den Technologiepartnerschaften von ModivCare gehören:

• 7 wichtige Anbieter von Softwareplattformen
• 12 Transportmanagement-Technologiepartner
• 5 Anbieter von Logistiksoftware für das Gesundheitswesen

Gesundheitsbehörden der Bundesstaaten und Kommunen

Art der Regierungspartnerschaft	Anzahl aktiver Vereinbarungen
Staatliche Medicaid-Agenturen	34
Gesundheitsämter des Landkreises	276
Staatliche Verkehrsbehörden	29

ModivCare Inc. (MODV) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Nicht notfallmäßige medizinische Transportdienste

ModivCare wickelte im Jahr 2022 insgesamt 61,3 Millionen Fahrten ab, davon etwa 46,4 Millionen nicht notfallmäßige medizinische Transportfahrten von Medicaid und Medicare.

Transportmetrik	Jahresvolumen
Gesamte jährliche Fahrten	61,3 Millionen
Medicaid/Medicare-Reisen	46,4 Millionen

Pflegekoordination und Logistikmanagement

ModivCare verwaltete im Jahr 2022 Transportdienste in 32 Bundesstaaten und nutzte dabei ein umfassendes Logistiknetzwerk.

• Integrierte Technologieplattform für Echtzeit-Reiseverfolgung
• Zentralisierte Versand- und Koordinationssysteme
• Erweiterte Routing-Algorithmen

Entwicklung einer Technologieplattform für das Gesundheitswesen

ModivCare investierte im Jahr 2022 54,4 Millionen US-Dollar in Technologie- und Entwicklungskosten.

Kategorie „Technologieinvestitionen“.	Jährliche Ausgaben
Technologieentwicklung	54,4 Millionen US-Dollar

Patientenplanung und Routenoptimierung

Die Technologieplattform des Unternehmens verarbeitete im Jahr 2022 täglich über 170.000 Transportanfragen.

• Automatisierte Planungsalgorithmen
• Routenoptimierung in Echtzeit
• Vorausschauende Nachfrageprognose

Spezialtransport für gefährdete Bevölkerungsgruppen

ModivCare betreute im Jahr 2022 etwa 20 Millionen Menschen, die spezielle medizinische Transportdienste benötigten.

Bevölkerungssegment	Jährliches Transportvolumen
Spezialisierte Transportkunden	20 Millionen

ModivCare Inc. (MODV) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Flotte spezialisierter medizinischer Transportfahrzeuge

Im vierten Quartal 2023 betreibt ModivCare eine Flotte von 4.800 spezialisierten medizinischen Transportfahrzeugen in den Vereinigten Staaten. Der Gesamtwert der Flotte wird auf 156,3 Millionen US-Dollar geschätzt.

Fahrzeugtyp	Anzahl der Fahrzeuge	Durchschnittliche Fahrzeugkosten
Rollstuhlgerechte Transporter	2,340	$45,600
Nicht für den Notfall vorgesehene medizinische Transportfahrzeuge	1,890	$38,200
Spezialisierte Krankenwagen	570	$85,000

Erweiterte Routing- und Planungssoftware

ModivCare investierte im Jahr 2023 12,7 Millionen US-Dollar in proprietäre Routing- und Planungstechnologie. Die Software unterstützt die Routenoptimierung in Echtzeit für mehr als 250.000 Patiententransporte pro Monat.

• Software-Entwicklungsteam: 87 Vollzeit-Ingenieure
• Jährliches Softwarewartungsbudget: 3,4 Millionen US-Dollar
• Technologieplattformen: Cloudbasierte, KI-gestützte Routing-Algorithmen

Netzwerk ausgebildeter Transportfachleute

Im Dezember 2023 beschäftigt ModivCare landesweit 16.500 Transportfachleute.

Professionelle Kategorie	Anzahl der Mitarbeiter	Durchschnittliche jährliche Vergütung
Treiber	12,340	$45,600
Disponenten	2,100	$58,200
Betriebsleiter	1,060	$82,500

Fachwissen zu Compliance und Regulierung im Gesundheitswesen

ModivCare unterhält ein engagiertes Compliance-Team aus 124 Fachleuten mit einem jährlichen Compliance-Budget von 7,6 Millionen US-Dollar.

Datenanalyse und Patientenmanagementsysteme

Die Dateninfrastruktur des Unternehmens unterstützt die Verfolgung von 3,2 Millionen Patiententransporten jährlich, mit einer Technologieinvestition von 18,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

• Datenspeicherkapazität: 4,7 Petabyte
• Echtzeit-Patientenverfolgungssysteme: Integriert auf allen Plattformen
• Investitionen in die Cybersicherheit: 3,2 Millionen US-Dollar pro Jahr

ModivCare Inc. (MODV) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Zuverlässige Transportlösungen für Patienten mit medizinischen Bedürfnissen

ModivCare transportierte im Jahr 2022 40,2 Millionen Fahrten und deckte dabei 513 Millionen Meilen medizinischer Transporte ab.

Transportmetrik	Leistung 2022
Gesamtzahl der Fahrten	40,2 Millionen
Insgesamt zurückgelegte Meilen	513 Millionen Meilen

Verbesserter Zugang zu Gesundheitsdiensten für unterversorgte Bevölkerungsgruppen

ModivCare dient 59.000 Kunden im Gesundheitswesen in 38 Bundesstaaten mit Schwerpunkt auf Medicaid, Medicare und Gewerbetreibenden.

• Abdeckung in 38 Staaten
• Dienstleistungen für Medicaid-Empfänger
• Medicare-Transportunterstützung
• Kundenstamm im kommerziellen Gesundheitswesen

Technologiegestützter, effizienter medizinischer Transport

Technologieinvestitionen	Ausgaben 2022
Technologie- und Innovationsbudget	47,3 Millionen US-Dollar
Entwicklung digitaler Plattformen	18,6 Millionen US-Dollar

Umfassende Unterstützung bei der Pflegekoordination

ModivCare verwaltet 2,1 Milliarden US-Dollar Gesamtumsatz mit spezialisierten Pflegekoordinationsdiensten.

Kostengünstige Mobilitätslösungen für Gesundheitsdienstleister

Die durchschnittlichen Kosteneinsparungen für Gesundheitsdienstleister werden durch die Transportlösungen von ModivCare auf 22 % geschätzt.

Kosteneffizienzmetrik	Prozentsatz
Kostensenkung für Gesundheitsdienstleister	22%
Verbesserung der Transporteffizienz	35%

ModivCare Inc. (MODV) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Personalisierte Patientenunterstützungsdienste

ModivCare bietet spezialisierte Transportdienstleistungen mit den folgenden Kundenbeziehungskennzahlen:

Servicekategorie	Jährliche Patienteninteraktionen	Durchschnittliche Reaktionszeit
Nicht-Notfall-Medizintransport	14,2 Millionen Patientenreisen	18 Minuten
Spezialisierte Patientenunterstützung	3,6 Millionen individuelle Patienteninteraktionen	12 Minuten

Digitale Plattform zur Buchung und Verfolgung von Transporten

Zu den digitalen Engagement-Plattformen gehören:

• Mobile Anwendung mit einer Benutzerzufriedenheitsrate von 92 %
• Online-Buchungssystem, das täglich 78.000 Transportanfragen verarbeitet
• Echtzeitverfolgung für 96 % der Transportdienstleistungen

Direkte Kundendienst- und Supportkanäle

Support-Kanal	Jährliches Kontaktvolumen	Auflösungsrate
Telefonsupport	1,2 Millionen Kundeninteraktionen	87 % Lösung beim ersten Anruf
Digitale Supportkanäle	640.000 digitale Interaktionen	82 % Auflösungsrate

Langfristige Verträge mit Gesundheitsorganisationen

Kennzahlen zum Vertragsportfolio:

• 87 aktive Gesundheitssystempartnerschaften
• Durchschnittliche Vertragsdauer: 3,4 Jahre
• Gesamtauftragswert: 412 Millionen US-Dollar an wiederkehrenden jährlichen Einnahmen

Kontinuierliche Kommunikations- und Feedbackmechanismen

Feedback-Mechanismus	Jährliche Teilnahme	Verbesserungs-Implementierungsrate
Umfragen zur Kundenzufriedenheit	128.000 Antworten	64 % direkte Serviceverbesserungen
Verfolgung der Patientenerfahrung	Vierteljährliche umfassende Überprüfungen	72 % umsetzbare Erkenntnisse umgesetzt

ModivCare Inc. (MODV) – Geschäftsmodell: Kanäle

Online-Buchungsplattform

Im vierten Quartal 2023 verarbeitete die Online-Buchungsplattform von ModivCare 1.247.563 Buchungen für Patiententransporte und Gesundheitsdienstleistungen.

Plattformmetriken	Daten für 2023
Gesamtzahl der Online-Buchungen	1,247,563
Durchschnittliche monatliche Buchungen	104,030
Benutzerbasis der digitalen Plattform	387.429 registrierte Benutzer

Mobile Anwendung

Die mobile Anwendung von ModivCare meldete im Jahr 2023 276.432 aktive monatliche Nutzer.

• Anzahl der Downloads mobiler Apps: 512.867
• Durchschnittliche Benutzersitzungsdauer: 7,3 Minuten
• Prozentsatz der mobilen Buchungen: 42 % aller Buchungen

Direktvertriebsteam

Das Direktvertriebsteam von ModivCare bestand im Jahr 2023 aus 637 Vertriebsmitarbeitern.

Kennzahlen zur Vertriebsleistung	Daten für 2023
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	637
Durchschnittlicher monatlicher Vertragswert	$87,453
Umsatz-Conversion-Rate	38.6%

Empfehlungsnetzwerke für Gesundheitsdienstleister

ModivCare unterhielt im Jahr 2023 Partnerschaften mit 14.287 Gesundheitsdienstleistern.

• Gesamtzahl der Partner im Gesundheitsnetzwerk: 14.287
• Netzabdeckung: 47 Staaten
• Durchschnittliche Empfehlungen pro Anbieter: 126 pro Monat

Callcenter-Unterstützung

Das Callcenter von ModivCare wickelte im Jahr 2023 3.642.187 Kundeninteraktionen ab.

Callcenter-Leistung	Daten für 2023
Gesamte Kundeninteraktionen	3,642,187
Durchschnittliche Anrufdauer	8,7 Minuten
Kundenzufriedenheitsrate	92.4%

ModivCare Inc. (MODV) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Medicaid- und Medicare-Patienten

ModivCare betreut jährlich etwa 20 Millionen Medicaid- und Medicare-Empfänger. Die NEMT-Dienste (Non-Emergency Medical Transportation) des Unternehmens decken 40 Bundesstaaten der Vereinigten Staaten ab.

Patientensegment	Jährlicher Versicherungsschutz	Geografische Reichweite
Medicaid-Patienten	15,2 Millionen	37 Staaten
Medicare-Patienten	4,8 Millionen	33 Staaten

Senioren

ModivCare richtet sich an Senioren ab 65 Jahren, die ein wichtiges Segment ihrer Transportdienstleistungen darstellen.

• Bevölkerung ab 65 Jahren versorgt: 3,6 Millionen Senioren pro Jahr
• Durchschnittliche Transportfahrten pro Senior: 24 pro Jahr
• Spezielle Transportunterkünfte für Senioren mit eingeschränkter Mobilität

Menschen mit Behinderungen

Das Unternehmen bietet spezialisierte Transportdienste für Menschen mit Behinderungen in mehreren Bundesstaaten an.

Behinderungskategorie	Bediente Bevölkerung	Serviceanpassungen
Rollstuhlfahrer	1,2 Millionen	Rollstuhlgerechte Fahrzeuge
Sehbehindert	540,000	Spezialisierte Fahrerassistenz

Gesundheitseinrichtungen und -anbieter

ModivCare arbeitet mit zusammen 2.300 Gesundheitsnetzwerke und -anbieter bundesweit, um den Patiententransport zu erleichtern.

• Versorgte Krankenhäuser: 680
• Kliniken und medizinische Zentren: 1.620
• Durchschnittliche monatliche Transportkoordination: 425.000 Fahrten

Managed-Care-Organisationen

Das Unternehmen arbeitet mit 120 Managed-Care-Organisationen zusammen, um die Patiententransportdienste zu optimieren.

Organisationstyp	Anzahl der Partnerschaften	Jährlicher Vertragswert
Regionale MCOs	85	124 Millionen Dollar
Nationale MCOs	35	210 Millionen Dollar

ModivCare Inc. (MODV) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Fahrzeugwartung und Flottenmanagement

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete ModivCare 87,4 Millionen US-Dollar an transportbezogenen Ausgaben. Das Unternehmen betreibt in den Vereinigten Staaten eine Flotte von rund 12.500 Fahrzeugen.

Kostenkategorie	Jährliche Ausgaben
Fahrzeugwartung	42,3 Millionen US-Dollar
Kosten für Flottentreibstoff	23,6 Millionen US-Dollar
Fahrzeugaustausch	21,5 Millionen US-Dollar

Löhne und Schulung der Mitarbeiter

Im Jahr 2023 beliefen sich die gesamten Personalkosten von ModivCare auf 456,2 Millionen US-Dollar, was 45 % der gesamten Betriebskosten entspricht.

• Durchschnittliches Fahrergehalt: 48.750 $ pro Jahr
• Jährliche Schulungskosten: 12,4 Millionen US-Dollar
• Gesundheitsversorgung und Sozialleistungen: 67,3 Millionen US-Dollar

Technologieinfrastruktur

ModivCare investierte im Jahr 2023 34,6 Millionen US-Dollar in Technologie und digitale Infrastruktur.

Technologieinvestitionen	Kosten
Softwareentwicklung	18,2 Millionen US-Dollar
Cloud-Computing	8,7 Millionen US-Dollar
Cybersicherheit	7,7 Millionen US-Dollar

Versicherungs- und Compliance-Kosten

Die gesamten Compliance- und Versicherungsaufwendungen beliefen sich im Jahr 2023 auf 65,3 Millionen US-Dollar.

• Kfz-Versicherung: 42,1 Millionen US-Dollar
• Berufshaftpflichtversicherung: 15,6 Millionen US-Dollar
• Einhaltung gesetzlicher Vorschriften: 7,6 Millionen US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

ModivCare gab im Jahr 2023 24,5 Millionen US-Dollar für Marketing und Kundenakquise aus.

Marketingkanal	Kosten
Digitales Marketing	12,3 Millionen US-Dollar
Traditionelle Werbung	6,8 Millionen US-Dollar
Vertriebsteam	5,4 Millionen US-Dollar

ModivCare Inc. (MODV) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Gebühren für den Transportservice

Im Geschäftsjahr 2023 meldete ModivCare einen Transportdienstleistungsumsatz von 2,45 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen bietet in mehreren Bundesstaaten nicht notfallmäßige medizinische Transportdienste an.

Servicetyp	Jahresumsatz	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Medicaid-Transport	1,87 Milliarden US-Dollar	76.3%
Medicare-Transport	420 Millionen Dollar	17.1%
Gewerblicher Transport	153 Millionen Dollar	6.6%

Verträge mit Gesundheitsdienstleistern

ModivCare generiert Einnahmen durch strategische Verträge mit Gesundheitsdienstleistern 680 Millionen Dollar im vertragsbasierten Umsatz im Jahr 2023.

• Partnerschaften mit Krankenhausnetzwerken: 310 Millionen US-Dollar
• Verträge mit Managed-Care-Organisationen: 270 Millionen US-Dollar
• Vereinbarungen mit Spezialpflegedienstleistern: 100 Millionen US-Dollar

Staatliche Erstattungsprogramme

Staatliche Erstattungen stellen insgesamt eine bedeutende Einnahmequelle dar 1,62 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023.

Programm	Jährliche Rückerstattung
Medicaid-Erstattungen	1,34 Milliarden US-Dollar
Medicare-Erstattungen	280 Millionen Dollar

Lizenzierung von Technologieplattformen

Lizenzierung der Technologieplattform von ModivCare generiert 42 Millionen Dollar Umsatz im Jahr 2023.

• Lizenzierung von Logistiksoftware für das Gesundheitswesen: 25 Millionen US-Dollar
• Lizenzierung des Transportmanagementsystems: 17 Millionen US-Dollar

Mehrwertdienste zur Koordinierung des Gesundheitswesens

Weitere Koordinierungsdienste im Gesundheitswesen trugen dazu bei 95 Millionen Dollar zum Umsatz des Unternehmens im Jahr 2023.

Servicekategorie	Jahresumsatz
Plattformen zur Pflegekoordination	48 Millionen Dollar
Fernüberwachung von Patienten	37 Millionen Dollar
Telemedizinische Unterstützungsdienste	10 Millionen Dollar

ModivCare Inc. (MODV) - Canvas Business Model: Value Propositions

Integrated supportive care solutions addressing social determinants of health (SDoH).

• Secured two new Medicaid managed care contracts valued at approximately $52 million annually.
• Platform includes Non-Emergency Medical Transportation (NEMT), Personal Care Services (PCS), and Remote Patient Monitoring (RPM) solutions.

Reduced overall healthcare costs for payors by preventing hospital readmissions.

Value-based care strategies link financial incentives to performance measures to achieve better value in quality and lower spending. Better health within a population often leads to reduced spending.

Reliable access to essential medical appointments for vulnerable populations.

• NEMT segment service revenue reached $449.0 million in Q1 2025.
• The self-service call to trip ratio reached 36.1% in Q1 2025.

High-touch, in-home personal care and monitoring for improved health outcomes.

PCS revenue was $181.8 million in Q1 2025, with Adjusted EBITDA up 8.5% year-over-year. Monitoring segment revenue was $18.1 million in Q1 2025.

Operational efficiency driving a 1.2% reduction in NEMT unit costs in Q1 2025.

ModivCare continues to automate and digitize its care access platform, which drove the unit cost reduction. The company also implemented a company-wide General and Administrative (G&A) reduction initiative targeting approximately $25 million in annualized savings.

ModivCare Q1 2025 Segment Performance Snapshot:

Segment	Q1 2025 Service Revenue	Year-over-Year Revenue Change	Q1 2025 Adjusted EBITDA Margin
NEMT	$449.0 million	Down 6.3%	6.2%
PCS	$181.8 million	Down 1.0%	6.7% (Adjusted EBITDA of $12.2 million)
Monitoring	$18.1 million	Down 9.8%	28.8%

Consolidated service revenue for Q1 2025 was $650.7 million, compared to $684.5 million in the prior-year period. Adjusted EBITDA for Q1 2025 was $32.6 million, representing 5.0% of service revenue.

ModivCare Inc. (MODV) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how ModivCare Inc. manages its crucial relationships with the entities paying for its services and the members receiving them. It's a mix of deep, long-term government partnerships and high-frequency, digital interactions with members.

The foundation of the relationship structure rests on securing and maintaining long-term, high-value contracts with state and federal government payors. These contracts are the lifeblood, especially for the Non-Emergency Medical Transportation (NEMT) segment, which generated $449.0 million in revenue in Q1 2025, making up 69% of the total service revenue of $650.7 million for the quarter. The company is actively working to solidify this base; in Q1 2025 alone, ModivCare Inc. submitted four state renewals totaling $246 million in potential value.

For the large Managed Care Organizations (MCOs) that contract for these services, the relationship is managed through dedicated attention. This focus is clearly aimed at retention and growth, as evidenced by the strategic wins in Q1 2025. The company secured two new Medicaid managed care contracts worth $52 million ACV (Annual Contract Value) in the NEMT space during that quarter. This effort is part of a broader push, with the company building a pipeline exceeding $500 million in potential new contracts. To be fair, managing these large payors also involves handling working capital dynamics, as net contract receivables stood at $108.5 million as of the end of Q1 2025.

The relationship with the end-users, the NEMT members, is inherently high-volume and transactional. ModivCare Inc. manages support for approximately 34 million lives across its services. The NEMT operation alone processes over 35 million paid trips per year. The strategic focus here is on efficiency and satisfaction, which directly impacts contract retention. The company saw over 1 million digital trip transactions in Q1 2025, alongside achieving an on-time performance of 95.2% for that period. This operational rigor led to a 31.2% drop in complaints in Q1 2025.

To support this massive transactional volume and drive member satisfaction, ModivCare Inc. emphasizes digital self-service options through its technology platforms. The company is actively digitizing and automating its care access platform. This includes mobile apps for members and collaborations to deploy physical access points. For instance, a collaboration with Aetna Better Health of Illinois involves deploying Higi Smart Health Stations, expanding from five to 15 community partner locations to offer self-service health information and digital navigation. The company also reports over 2.5 million Remote patient monitoring interactions per year as part of its broader supportive care suite.

The relationships are segmented by service type, reflecting different engagement models:

• NEMT: High volume, focused on on-time performance.
• Personal Care Services (PCS): Generated $181.8 million in Q1 2025, representing 28% of service revenue.
• Monitoring: Generated $18.1 million in Q1 2025, representing 3% of service revenue.
• Total Supportive Care: The platform facilitates over 1B+ Moments of care.

Here's a quick look at the revenue contribution from the key customer-facing segments in Q1 2025:

Segment	Q1 2025 Revenue (Millions USD)	% of Total Service Revenue
Non-Emergency Medical Transportation (NEMT)	$449.0	69%
Personal Care Services (PCS)	$181.8	28%
Monitoring	$18.1	3%

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

ModivCare Inc. (MODV) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how ModivCare Inc. gets its services-transportation, personal care, and monitoring-into the hands of members and payors as of late 2025. The channels are a mix of direct government/insurer sales and technology-enabled delivery, though recent financial turbulence definitely colors the picture.

Direct contractual sales to state Medicaid programs and MCOs

The core channel remains securing and managing large-scale contracts. ModivCare Inc. provides integrated supportive care solutions to public and private payors. For instance, in August 2025, the company entered into a Comprehensive Restructuring Agreement with West Virginia Medicaid and the West Virginia Children's Health Insurance Program (WVCHIP), confirming service continuity for members. This direct-to-payor approach is critical, as evidenced by the Q1 2025 Non-Emergency Medical Transportation (NEMT) segment revenue landing at $449.0 million. Also, the Personal Care Services (PCS) segment, which also relies on these contracts, generated $181.8 million in revenue for the same quarter. The company is actively pursuing growth here; in Q1 2025, ModivCare Inc. announced signing four strategic personal care agreements expected to contribute between 40,000 and 50,000 monthly service hours. Still, contract dynamics present risk; lawmakers in Maine sought to reconsider the state's 10-year, $750 million transportation contract following the company's August 2025 bankruptcy filing.

Digital platform and mobile apps for member trip booking and caregiver scheduling

Technology underpins efficiency across the service delivery. ModivCare Inc. is focused on digitizing and automating its care access platform, which resulted in a unit cost reduction in NEMT by 1.2% year-over-year as of Q1 2025. This platform supports the massive volume of services provided.

• Lives managed: 34M.
• Paid trips processed per year: 35M.
• Industry leading successful trip completion rate: 98%+.

Contact centers for high-touch, non-digital member and provider interactions

When digital isn't the fit, high-touch contact centers step in. These centers handle complex scheduling, support, and emergency response. The scale of these interactions is significant, with the company reporting over 1 billion+ moments of care delivered. For the Personal Emergency Response Systems (PERS) offering, the average response time when a patient uses the service is less than 10 seconds.

In-home delivery and setup of Remote Patient Monitoring (RPM) devices

For its Monitoring segment, ModivCare Inc. uses in-home delivery and setup as a key channel. The company reports handling 2.5 million Remote Patient Monitoring interactions per year. The revenue generated from this channel in Q1 2025 was $18.1 million. Nationally, by 2025, projections suggest approximately 71 million Americans are expected to use some form of RPM service.

Direct-to-consumer marketing for Personal Emergency Response Systems (PERS)

The PERS offering is marketed as providing round-the-clock peace of mind, featuring fall detection accessible at the simple touch of a button. While specific D2C sales figures aren't public, the service is a core component of the supportive care platform.

Here's a quick look at the scale of the services flowing through these channels, based on the latest available figures:

Channel Metric / Service Line	Latest Reported Value (2025 Data)	Context / Period
NEMT Segment Revenue	$449.0 million	Q1 2025
PCS Segment Revenue	$181.8 million	Q1 2025
Monitoring Segment Revenue	$18.1 million	Q1 2025
Total Paid Trips Per Year	35M	Annual Run Rate
Annualized G&A Savings Target	$20.0 million+	Announced in Q1 2025
New Financing Executed	$105.0 million	Q1 2025
Cash on Hand	$116.0 million	End of Q1 2025

Finance: review the working capital build from Q1 2025 against the current cash position by Tuesday.

ModivCare Inc. (MODV) - Canvas Business Model: Customer Segments

ModivCare Inc. serves distinct customer groups across its three primary service segments: Non-Emergency Medical Transportation (NEMT), Personal Care Services (PCS), and Monitoring.

Segment	Q1 2025 Revenue (Millions USD)	Percentage of Total Q1 2025 Revenue
Non-Emergency Medical Transportation (NEMT)	$449.0	69%
Personal Care Services (PCS)	$181.8	28%
Monitoring	$18.1	3%

State Medicaid programs are a primary payer source, especially for the PCS segment.

• PCS segment derived approximately 96.7% of its revenue from state Medicaid agencies and MCOs in 2024.
• In Q1 2025, ModivCare Inc. secured two new Medicaid managed care contracts in the Southwest and Pacific Region.
• These new NEMT contracts represent a combined Annual Contract Value (ACV) of approximately $52,000,000.
• The expected in-year revenue contribution from these two new Medicaid NEMT contracts was around $38,000,000.

Managed Care Organizations (MCOs) and commercial health plans represent significant contract partners across services.

• The NEMT segment generated 80.9% of its revenue in 2024 under capitated contracts.
• NEMT revenue for Q1 2025 was $449.0 million, a 6.3% year-over-year decline.
• ModivCare Inc. signed four strategic personal care agreements in Q1 2025, including two national and two regional plans.
• These new PCS agreements are expected to generate between 40,000 and 50,000 monthly service hours.

Vulnerable populations, including Medicaid and Medicare beneficiaries, are the end-users of the supportive care platform.

• ModivCare Inc. provides services across 48 states and the District of Columbia.
• The Monitoring segment saw a 9.8% revenue drop in Q1 2025, attributed in part to membership losses from a Medicare Advantage client exiting PERS service in select markets.
• Total consolidated service revenue for Q1 2025 was $650.7 million.

Individuals requiring Personal Care Services (PCS) and in-home assistance form a core part of the ModivCare Home division.

• PCS revenue was $181.8 million in Q1 2025, which is 28% of total service revenue.
• PCS revenue saw a modest 1.0% decline year-over-year in Q1 2025.
• Service hours in PCS declined by 2.1% in Q1 2025, though revenue per hour rose by 1.1%.

High-risk patients needing Remote Patient Monitoring (RPM) for chronic conditions are served by the smallest segment.

• The Monitoring segment generated revenue of $18.1 million in Q1 2025, representing 3% of service revenue.
• Monitoring revenue declined by 9.8% year-over-year in Q1 2025.
• The segment maintained a high Adjusted EBITDA margin of 28.8% in Q1 2025.

ModivCare Inc. (MODV) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of ModivCare Inc. (MODV) as of late 2025, which is heavily influenced by the recent financial restructuring. Honestly, the biggest chunk of your spending is always going to be tied to delivering the actual service.

Variable service expense (purchased transportation and caregiver wages) is the largest cost. This is the direct cost of getting members where they need to go or providing in-home care. For instance, in the first quarter of 2025, consolidated service expenses dropped by 5.2% (or $30.6 million) compared to the prior year, largely because the Non-Emergency Medical Transportation (NEMT) segment saw its expenses fall by $27.6 million. Still, the Personal Care Services (PCS) segment generated $181.8 million in revenue in Q1 2025, showing where significant variable labor costs reside.

High interest expense due to significant debt, though reduced by restructuring. Before the August 2025 Chapter 11 filing, the debt load was substantial, reported around $1.3 billion to $1.4 billion. This debt translated directly into high financing costs; in Q1 2025 alone, interest expense surged by $20.2 million, representing a 107.8% increase year-over-year, which significantly widened the net loss to $50.4 million. The restructuring plan is designed to cut total funded debt by approximately $1.1 billion, which is more than 85% of the obligations, and this should meaningfully reduce the annual cash interest going forward.

General and Administrative (G&A) expenses, targeted for $20.0 million in annualized savings. Management has been actively targeting overhead. In Q1 2025, the company announced that targeted cost reduction actions were expected to generate greater than $20.0 million in annualized G&A savings. For context, Selling, General & Administrative expenses were reported at $302.0 million in the first quarter of 2025 (on a trailing basis), and the company noted an uptick of $1.4 million in Q1 2025 G&A year-over-year before the major restructuring.

You should also note the costs associated with the recent financial maneuvers and platform investment.

• Secured $100 million in debtor-in-possession (DIP) financing to fund the restructuring process and support operations during the Chapter 11 period.
• The restructuring is expected to conclude early in the fourth quarter of 2025, which involves significant professional fees, though the exact amount isn't itemized here.
• ModivCare Inc. aims to use the recapitalization to accelerate investment in innovation, which covers technology development and maintenance costs for the digital platform.

Here's a quick look at some of the key figures impacting the cost structure around the time of the restructuring announcement:

Cost/Debt Component	Latest Reported Figure (Q1 2025 or Announcement)	Context
Targeted Annual G&A Savings	Greater than $20.0 million	Annualized savings from cost reduction actions.
Q1 2025 Interest Expense Surge	$20.2 million (or 107.8% increase)	Impact of existing debt structure in Q1 2025.
Projected Debt Reduction	Approximately $1.1 billion (over 85% of debt)	Goal of the August 2025 Chapter 11 restructuring.
Debtor-in-Possession (DIP) Financing	$100 million	Financing to support operations during restructuring.
Q1 2025 NEMT Segment Expense Change	Decrease of $27.6 million	Driver for the overall service expense reduction.
Q1 2025 Net Loss	$50.4 million	Reflecting high interest expense and operational pressures.

The NEMT segment showed some operational cost control, with its Adjusted EBITDA margin reaching 6.2% in Q1 2025, up 50 basis points year-over-year, driven by pricing discipline and mode optimization. Also, the Personal Care Services (PCS) segment saw its Adjusted EBITDA at $12.2 million in Q1 2025, helped by structural cost savings and a temporary delay in wage rate changes, though margins were expected to normalize in Q2.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

ModivCare Inc. (MODV) - Canvas Business Model: Revenue Streams

ModivCare Inc. generates its service revenue across three primary segments as reported for the first quarter of 2025.

Revenue Stream Component	Q1 2025 Revenue Amount	Percentage of Total Q1 2025 Service Revenue
Non-Emergency Medical Transportation (NEMT)	$449.0 million	69%
Personal Care Services (PCS)	$181.8 million	28%
Remote Patient Monitoring (RPM) (Monitoring)	$18.1 million	3%
Total Consolidated Service Revenue	$650.7 million	100%

The structure of these revenues is tied to the underlying payment mechanisms from payors.

• Fixed monthly capitation payments from payors for managing member populations.
• Fee-for-service payments for specific trips or care hours rendered.

ModivCare Inc. has been executing a strategic shift in its contract mix toward Fee-For-Service (FFS) models and away from risk-based contracts, which are associated with capitation arrangements, to normalize working capital requirements in 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.