Explorando Deere & Empresa (DE) Investidor Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a Deere & Company (DE) porque os números das manchetes parecem uma contradição: uma queda de 9% ano a ano nas vendas e receitas líquidas do terceiro trimestre de 2025 para US$ 12,02 bilhões, mas os investidores institucionais ainda detêm a grande maioria das ações. Esse tipo de desconexão – um declínio de 26% no lucro líquido para US$ 1,29 bilhão contra uma ação que demonstrou resiliência - indica que o dinheiro inteligente está olhando para além da recessão cíclica de curto prazo na agricultura. Então, quem exatamente está comprando e por que eles estão se mantendo firmes quando a própria empresa reduziu sua previsão de lucro líquido para o ano inteiro para uma faixa de US$ 4,75 bilhões a US$ 5,25 bilhões? Definitivamente não são os investidores de varejo que dirigem o ônibus; a propriedade institucional fica em aproximadamente 71.50%, com gigantes como Vanguard Group Inc e BlackRock, Inc. entre os maiores detentores. Esta concentração significa que o futuro do stock está profundamente ligado à aposta temática de longo prazo na agricultura de precisão (AgTech) e na substituição de infra-estruturas, e não apenas no próximo ciclo de colheita. Estarão estes grandes intervenientes simplesmente a apostar no ciclo de substituição de várias décadas ou existe um catalisador mais imediato nos seus modelos? Vamos quebrar o investidor profile e veja quais são seus padrões de compra, como Nomura Asset Management Co. 4.4% no segundo trimestre - revela o rumo que a Deere & Company está tomando.

Quem investe na Deere & Company (DE) e por quê?

Você está olhando para a Deere & Company (DE) e tentando descobrir se muito dinheiro ainda está comprando e, honestamente, a resposta é um matizado 'sim, mas seus motivos estão mudando'. O investidor profile é dominada por gigantes institucionais que apostam na transformação a longo prazo de fabricante de equipamento pesado para líder em tecnologia de precisão, apesar dos ventos contrários cíclicos de curto prazo que vimos em 2025. É um caso clássico de manter uma empresa de qualidade durante uma recessão.

Principais tipos de investidores: a âncora institucional

A estrutura acionária da Deere & Company indica quem realmente determina o preço das ações: as instituições. Eles detêm a grande maioria das ações, o que significa que suas compras e vendas coletivas movimentam o mercado. No final de 2025, os investidores institucionais detinham 68,58% a 71,50% das ações da empresa.

Estes não são apenas pequenos fundos; os principais detentores são os maiores gestores de ativos do mundo. Blackrock Inc, Vanguard Group Inc e Jpmorgan Chase Co estão consistentemente entre os maiores acionistas. Por exemplo, o Vanguard Group Inc detém mais de 22,38 milhões de ações e a Blackrock Inc detém mais de 18,54 milhões de ações de acordo com os registros mais recentes. Os investidores de varejo, a turma do 'você e eu', detêm uma fatia menor, mas ainda significativa, em torno de 16,52%. Esta elevada concentração institucional sinaliza uma crença na estabilidade e na direção estratégica da empresa, mas também significa que o preço das ações é altamente sensível aos seus grandes movimentos.

• Instituições: Próprias de 68,58% a 71,50%.
• Investidores de varejo: possuem cerca de 16,52%.
• Os 3 principais detentores: Vanguard, Blackrock, Jpmorgan Chase Co.

Motivações de investimento: crescimento, dividendos e resiliência

Os investidores são atraídos para a Deere & Company em busca de uma combinação de estabilidade e crescimento voltado para o futuro, mesmo que o ano fiscal de 2025 mostre alguma suavidade. A principal motivação é a posição dominante da empresa no mercado agrícola e seu impulso agressivo em tecnologia agrícola de precisão com altas margens.

Aqui está uma matemática rápida sobre o risco de curto prazo: as vendas e receitas líquidas mundiais diminuíram 9% no terceiro trimestre de 2025, ano após ano, com o lucro líquido anual previsto entre 4,75 mil milhões de dólares e 5,25 mil milhões de dólares, abaixo dos 7,1 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2024. Mas o que esta estimativa esconde é o jogo a longo prazo. A empresa está investindo pesadamente em soluções como See & Spray e Harvest Settings Automation, que prometem atenuar a ciclicidade histórica ao criar um fluxo de receitas persistente e recorrente.

Além disso, há o fator renda. A Deere & Company é uma empresa robusta em termos de rendimentos, tendo mantido pagamentos de dividendos durante 55 anos consecutivos. O dividendo trimestral de US$ 1,62 por ação, ou US$ 6,48 anualizado, oferece um rendimento de cerca de 1,4% sobre o preço atual. Esse é um salário constante para investidores focados na renda.

Esta é uma aposta no jogo longo: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Deere & Company (DE).

Estratégias de Investimento: Jogando o Ciclo e o Futuro

Você vê três estratégias principais de investimento em jogo com as ações da Deere & Company no momento. A primeira é a mais comum: Holding de Longo Prazo. Estes investidores, na sua maioria grandes instituições, estão a olhar para além da actual recessão cíclica, que viu as vendas caírem em 2025, apostando no objectivo da empresa de atingir 10% de receitas recorrentes até 2030. Eles vêem o retorno médio anual de cerca de 20,61% ao longo da última década como prova de conceito.

O segundo é o Investimento em Valor, mas é complicado. O índice P/L da ação de cerca de 24,88 sugere que ela está sendo negociada com um prêmio em comparação com sua média histórica e seus pares do setor, o que é uma bandeira vermelha para investidores de valor rigorosos. No entanto, alguns analistas consideram o preço actual de cerca de 475 dólares como um “ponto de entrada razoável” para uma empresa de qualidade com um forte pipeline de inovação. A terceira estratégia é a negociação cíclica/tática. Com as ações sendo negociadas entre um mínimo de 52 semanas de US$ 396,14 e um máximo de US$ 533,78, e os analistas tendo classificações mistas (Compra, Desempenho superior, Neutro) e um preço-alvo de consenso de cerca de US$ 496,26, há espaço para os jogadores de curto prazo negociarem a volatilidade e o eventual fundo cíclico.

O resultado final é que a ação é definitivamente uma posição de longo prazo, mas quaisquer ganhos de curto prazo virão da atual fraqueza cíclica.

Propriedade institucional e principais acionistas da Deere & Company (DE)

Você quer saber quem realmente manda na Deere & Company, e a resposta, como acontece com a maioria das empresas de grande capitalização, aponta diretamente para o dinheiro institucional. Os investidores institucionais – pensem em grandes gestores de activos como o Vanguard Group Inc. e a BlackRock, Inc. – detêm a maior parte da empresa. Este não é apenas um investimento passivo; significa que as suas decisões colectivas determinam o preço das acções e têm uma influência significativa sobre a estratégia empresarial.

De acordo com os registros mais recentes (30 de setembro de 2025), a propriedade institucional da Deere & Company é de aproximadamente 73,22% do total de ações em circulação, representando um valor total de participações superior a US$ 93,793 bilhões. Isso é uma enorme concentração de poder. Para contextualizar, os 22 principais acionistas controlam sozinhos cerca de 51% da empresa, o que definitivamente lhes dá uma voz forte na sala de reuniões.

Os principais investidores institucionais e suas participações

Quando você decompõe esses US$ 93,793 bilhões em participações, você vê uma hierarquia clara. Os três primeiros são os suspeitos do costume no mundo dos fundos de índice, mas o que importa é o seu tamanho na Deere & Company. São principalmente investidores passivos, o que significa que compram e mantêm para corresponder a um índice de referência como o S&P 500, mas o seu enorme capital ainda dita a liquidez do mercado.

Aqui está a matemática rápida dos principais detentores com base nos registros de 30 de setembro de 2025:

Mudanças recentes: quem está comprando e quem está vendendo

O panorama institucional não é estático; é um fluxo constante de capital que reage às perspectivas de curto prazo para a agricultura e a construção. Olhando para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, o quadro geral foi de ligeira acumulação, mas com algumas exceções notáveis. O número total de compradores institucionais (1.009) foi ligeiramente inferior ao de vendedores (1.107), mas o efeito líquido ainda foi uma entrada maciça de 16,10 mil milhões de dólares em compras institucionais contra 9,56 mil milhões de dólares em vendas nos últimos 12 meses.

No trimestre mais recente, você viu o Vanguard Group Inc. e a BlackRock, Inc. aumentarem suas posições, um movimento típico para rastreadores de índices, já que a capitalização de mercado da empresa de cerca de US$ 127,8 bilhões a mantém como uma participação principal. Mas o movimento mais significativo veio da Fmr Llc (Fidelity), que reduziu sua posição em robustos 21,068%, vendendo mais de 1,789 milhão de ações. Este é um forte sinal de que um grande gestor ativo realiza lucros ou sai do setor, provavelmente devido ao ambiente operacional desafiador que a Deere & Company citou no terceiro trimestre de 2025.

• Vanguard e BlackRock: Aumentaram as suas participações, reflectindo o peso do índice de acções.
• Preço T Rowe Associates Inc. /Md/: Mostrou um forte aumento de convicção de 8,625%.
• Fmr Llc: Diminuiu sua participação em mais de 21%, um claro movimento de baixa de um fundo ativo.

O impacto da propriedade institucional no estoque e na estratégia

Quando as instituições detêm esta parcela de uma empresa, tornam-se o principal impulsionador da volatilidade das ações e da sua estratégia de longo prazo. O preço das ações da Deere & Company é altamente vulnerável às suas decisões comerciais. Se algumas grandes instituições decidirem vender de uma só vez – uma negociação movimentada – as ações poderão cair rapidamente. Este é um risco importante a ser monitorado.

Do lado estratégico, esta elevada participação significa que a gestão está profundamente focada na entrega de valor aos acionistas através de métricas com as quais estes investidores se preocupam, como o lucro por ação (EPS). Para o ano fiscal de 2025, os analistas esperam que a Deere & Company reporte um lucro de US$ 18,57 por ação. Atingir ou superar esse número é uma ordem direta destes grandes detentores, especialmente num ano em que o lucro líquido por ação diminuiu 24,5% no terceiro trimestre de 2025 em comparação com o ano anterior. O seu foco está no “Modelo Operacional Industrial Inteligente” e na visão de longo prazo estabelecida no Declaração de missão, visão e valores essenciais da Deere & Company (DE).

O poder colectivo destas instituições significa que podem influenciar tudo, desde a alocação de capital – como recompra de acções e dividendos – até à remuneração dos executivos e até grandes fusões ou aquisições. Eles são o árbitro final do sucesso da gestão. Seu próximo passo deve ser acompanhar a próxima rodada de registros 13F para ver se a tendência de acumulação líquida continua no quarto trimestre de 2025. Finanças: acompanhar os registros 13F do quarto trimestre para grandes mudanças até o prazo final de janeiro de 2026.

Principais investidores e seu impacto na Deere & Company (DE)

Se você está olhando para a Deere & Company (DE), precisa saber quem realmente está no comando. A resposta curta é: o dinheiro institucional domina e o seu foco colectivo está a mudar de simples questões financeiras para questões complexas de governação, como o capital humano. Os investidores institucionais possuem entre 68,58% e 73,22% das ações, portanto os seus movimentos são os movimentos do mercado.

Os maiores intervenientes são os suspeitos do costume – os gigantes passivos cuja dimensão determina o fluxo de capital. Esta elevada propriedade institucional significa que o preço das ações é definitivamente vulnerável às suas decisões comerciais, mas também sinaliza um forte consenso dos analistas de que o modelo de negócio é sólido. Um dado rápido: em Novembro de 2025, o valor total das participações institucionais era de aproximadamente 93,793 mil milhões de dólares.

Os pesos pesados ​​institucionais e a influência individual

Os principais acionistas da Deere & Company são os maiores gestores de ativos do mundo, cujos mandatos de investimento envolvem frequentemente o acompanhamento dos principais índices. São principalmente investidores passivos (o que significa que compram o mercado, não apenas as ações), mas as suas enormes participações dão-lhes um enorme poder de voto em questões empresariais.

• detém a maior participação institucional, com 22.384.853 ações em 30 de setembro de 2025.
• BlackRock, Inc. é a segunda maior, possuindo 18.540.596 ações.
• State Street Corp e JPMorgan Chase & Co. também detêm posições significativas, cada uma com mais de 10 milhões de ações.

O que é menos conhecido é a influência de um único investidor individual altamente notável: Cascade Investment LLC, que é o veículo de investimento privado de Bill Gates. A Cascade é na verdade o maior acionista individual, possuindo cerca de 10,82% da empresa, o que se traduz em aproximadamente 29,26 milhões de ações, avaliadas em cerca de US$ 13,93 bilhões. Esse tipo de propriedade concentrada, embora de natureza passiva, dá a uma entidade uma voz poderosa, especialmente em estratégias de longo prazo e iniciativas de sustentabilidade.

Movimentos recentes dos investidores: atividade comercial do terceiro trimestre de 2025

Olhando para os registos 13F mais recentes do terceiro trimestre de 2025 (terminados em 30 de setembro de 2025), vemos uma mistura de convicções entre os principais fundos. Isto indica que, embora a tese de longo prazo seja sólida, há um debate em curso sobre as perspectivas de crescimento a curto prazo, especialmente com o ciclo agrícola a arrefecer um pouco.

Aqui está uma matemática rápida sobre as mudanças mais notáveis:

O corte massivo de mais de 1,7 milhões de ações da Fidelity é motivo de manchete, sugerindo um reequilíbrio significativo da carteira ou uma visão pessimista sobre o futuro imediato do setor. Mas, para ser justo, a actividade de compra da Price T Rowe Associates Inc e da Capital World Investors, que somaram mais de 920.000 acções combinadas, mostra que outros gestores sofisticados estão a intervir para acumular acções. Essa é uma divergência clássica de opinião e mantém a ação interessante.

A ascensão do ativismo dos acionistas sobre a governança

O exemplo mais concreto de influência do investidor fora da simples compra e venda veio à tona na Assembleia Geral Anual (AGM) de 26 de fevereiro de 2025. Não se tratava de uma fusão ou de um dividendo; tratava-se de fatores ambientais, sociais e de governança (ESG), especificamente Diversidade, Equidade e Inclusão (DEI).

Foram apresentadas duas propostas contrastantes de acionistas: uma do grupo de defesa dos acionistas As You Sow, pedindo mais transparência nos resultados da DEI, e outra de um think tank conservador, o National Legal and Policy Center, que procura restringir os esforços da DEI.

O resultado foi um sinal claro da base de investidores: rejeitaram esmagadoramente a proposta anti-DEI, com mais de 98,7% dos votos expressos contra. Isto demonstra que os grandes proprietários institucionais – os Vanguards e os BlackRocks – estão a dar prioridade às métricas do capital humano e à divulgação da governação como materiais para o valor a longo prazo, mesmo que a posição interna da empresa tenha sido algo ambígua. Os investidores exigem clareza e responsabilização sobre a forma como a empresa gere a sua força de trabalho, o que é fundamental para uma empresa que depende da inovação e de uma reserva de mão-de-obra qualificada. É um mandato claro para a gestão se alinhar com as expectativas da governação moderna. Este foco na criação de valor a longo prazo está profundamente ligado aos princípios fundamentais da empresa, sobre os quais você pode ler mais aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Deere & Company (DE).

Próxima etapa: você deve acompanhar os registros do quarto trimestre de 2025 desses principais detentores para ver se a divergência de opinião sobre as ações foi encerrada, especialmente após o recente movimento de preço para US$ 475,98 por ação.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está olhando para a Deere & Company (DE) e vendo uma ação em alta, mas com muitas correntes cruzadas por baixo. O sentimento geral dos investidores é ligeiramente positivo Compra moderada, que é um consenso de 25 analistas de Wall Street. Isto não é uma “compra forte” gritante, mas mostra definitivamente confiança na história de longo prazo.

Os investidores institucionais - os grandes players como Vanguard Group Inc e BlackRock, Inc. - detêm a maior parte, controlando aproximadamente 68.6% das ações em circulação. Esta elevada propriedade institucional significa que o conselho de administração está perfeitamente consciente das suas preferências, mas também torna as ações vulneráveis ​​às suas decisões de negociação coletivas. É uma faca de dois gumes: proporcionam estabilidade, mas um êxodo em massa prejudicaria.

Aqui está uma matemática rápida sobre a visão atual do analista: o preço-alvo médio de 12 meses está em torno de $520.05, o que sugere uma vantagem modesta em relação ao preço das ações de novembro de 2025 de aproximadamente $475.98 por ação. Esta ação já proporcionou um retorno impressionante de 18,9% no ano passado, pelo que a valorização a curto prazo é vista como mais comedida.

Reações recentes do mercado às mudanças de propriedade

A resposta do mercado de ações às notícias da Deere & Company em 2025 tem sido um exemplo clássico de um mercado que olha além do número da manchete para a tendência subjacente. Por exemplo, em meados de agosto de 2025, a empresa reportou lucros melhores do que o esperado no terceiro trimestre, mas as ações ainda despencaram 6.8% nas notícias. Por que? Porque os investidores se concentraram na orientação e na fraqueza segmental.

A divisão de Produção e Agricultura de Precisão registou uma queda notável de 16,2% nas vendas líquidas e a empresa estreitou a sua orientação de lucro líquido para o ano fiscal de 2025. Este tipo de reação indica que os comerciantes de curto prazo estão se afastando em grande parte do espaço de máquinas agrícolas, enquanto os investidores de longo prazo são os que permanecem, antecipando a eventual inflexão do ciclo. Você pode ver essa tensão nos fluxos institucionais:

• Vanguard Group Inc detido 22,3 milhões ações em 30 de setembro de 2025, mostrando um compromisso passivo e massivo.
• BlackRock, Inc. 18,5 milhões ações, aumentando sua posição em mais de 2,1% no terceiro trimestre de 2025.
• A Fmr Llc, no entanto, reduziu a sua posição em mais de 21,0% no mesmo trimestre, vendendo quase 1,8 milhão ações.

O muito dinheiro é dividido, então o preço das ações está diminuindo. Para um mergulho mais profundo nos fundamentos da empresa, consulte Analisando a saúde financeira da Deere & Company (DE): principais insights para investidores.

Perspectivas dos analistas sobre o impacto dos principais investidores e perspectivas para 2025

Os analistas estão a considerar o grande compromisso institucional – especialmente de gigantes passivos como State Street Corp e JPMorgan Chase & Co – como base de estabilidade. O verdadeiro impacto vem da narrativa que essas instituições estão aderindo: a história de longo prazo da agricultura de precisão e da liderança tecnológica. Analistas como o UBS e o RBC Capital atualizaram ou iniciaram recentemente a cobertura com classificações de “Compra” ou “Desempenho Superior”, destacando especificamente a liderança da Deere & Company na agricultura baseada na tecnologia.

O que esta estimativa esconde é o sofrimento do ciclo actual. A previsão consensual para o ano fiscal de 2025 é dura, mas é o que o mercado está a processar agora. Os analistas esperam um declínio significativo na receita de cerca de 23,71%, para US$ 39,31 bilhões, abaixo dos US$ 51,53 bilhões no ano anterior. O lucro por ação (EPS) também deverá cair mais de 25,86%, para cerca de US$ 18,99. Ainda assim, espera-se que a empresa continue altamente lucrativa.

Os principais dados financeiros do ano fiscal de 2025, que terminou em outubro, mostram o desafio:

Esta é uma ação cíclica e os grandes investidores estão a apostar na capacidade da empresa para navegar na recessão e emergir mais forte, especialmente com o seu rácio atual de 2,23, indicando fortes ativos líquidos. O consenso é que o ano fiscal de 2026 será o ano mais baixo antes do início de uma recuperação no ano fiscal de 2027. Assim, os compradores institucionais esperam dois anos à frente.