Quebrando Deere & Saúde financeira da empresa (DE): principais insights para investidores

Você está olhando para a Deere & Company (DE) e vendo uma ação que superou o S&P 500 no ano passado, mas definitivamente está se perguntando se a desaceleração cíclica em equipamentos agrícolas está finalmente precificada. A resposta curta é: o mercado ainda está lutando com a realidade de uma contração significativa de lucros no ano fiscal de 2025. As últimas perspectivas da administração projetam um lucro líquido para o ano inteiro entre US$ 4,75 bilhões e US$ 5,25 bilhões, uma queda acentuada em relação aos US$ 7,1 bilhões relatados no ano fiscal de 2024, e os analistas estão prevendo um lucro por ação (EPS) correspondente de cerca de US$ 18,57 por ação. Aqui estão os cálculos rápidos: essa contração é impulsionada por um declínio projetado nas vendas de 15% a 20% no segmento principal de produção e agricultura de precisão, além de um obstáculo antes de impostos de quase US$ 600 milhões devido às novas tarifas de importação. Ainda assim, a empresa está a demonstrar resiliência ao gerir agressivamente os inventários, com o stock de tratores de grande porte na América do Norte a cair 45% face ao ano anterior, e a divisão de Serviços Financeiros continua a ser uma âncora fiável, projetando um lucro líquido de aproximadamente 770 milhões de dólares. Precisamos de determinar se o seu foco estratégico na tecnologia da agricultura de precisão pode compensar a fraqueza a curto prazo nos preços das matérias-primas e as elevadas taxas de juro.

Análise de receita

Você está olhando para a Deere & Company (DE) agora e a conclusão direta é clara: o boom nas vendas de equipamentos acabou, então a empresa está enfrentando uma contração significativa de receita no curto prazo. Nos primeiros nove meses do ano fiscal de 2025, as vendas e receitas líquidas mundiais registaram um declínio acentuado de 18% em comparação com o mesmo período do ano passado, totalizando 33,290 mil milhões de dólares. Esta é uma mudança material em relação aos anos de crescimento e significa que você precisa se concentrar na resiliência do segmento, e não na expansão do faturamento.

O principal fluxo de receitas continua a ser a venda de maquinaria pesada, mas a saúde financeira da empresa também é apoiada pelo seu braço financeiro. Aqui está a matemática rápida para todo o ano fiscal de 2025, com base nas projeções dos analistas: espera-se que as receitas totais cheguem a cerca de 44 mil milhões de dólares, uma diminuição notável em relação ao ano anterior. Esta receita é fortemente direcionada para o lado agrícola do negócio.

O núcleo das receitas da Deere & Company está dividido em três segmentos principais, com as vendas de equipamentos dominando, mas os Serviços Financeiros fornecendo um amortecedor anticíclico crucial. O maior contribuinte, a Agricultura de Produção e Precisão, é o que mais sofre, à medida que os agricultores atrasam grandes despesas de capital devido à incerteza do mercado e ao elevado inventário de equipamentos usados.

Para ser justo, o declínio não é uniforme. O segmento de Pequena Agricultura e Relvados, que atende a uma base mais ampla, incluindo proprietários de casas e paisagistas comerciais, tem mostrado mais resiliência. Ainda assim, o quadro geral é de correção de mercado, razão pela qual a gestão está focada no controle de estoques e na gestão de custos, e não na busca pelo volume de vendas. Você pode se aprofundar na estrutura de propriedade e no sentimento do mercado lendo Explorando o investidor Deere & Company (DE) Profile: Quem está comprando e por quê?

• Produção e Agricultura de Precisão: US$ 26 bilhões (aproximadamente 59% da receita total).
• Construção e Silvicultura: US$ 12 bilhões (aproximadamente 27% da receita total).
• Serviços Financeiros: US$ 5,9 bilhões (aproximadamente 13% da receita total).

Desempenho do segmento e riscos de curto prazo

A mudança mais significativa nos fluxos de receitas é a queda dramática no principal segmento de Produção e Agricultura de Precisão. Somente no terceiro trimestre de 2025, as vendas líquidas deste segmento caíram 16% ano a ano. Essa contração de volume e mix fez com que o lucro operacional do segmento despencasse impressionantes 50%, caindo para US$ 580 milhões, de US$ 1,16 bilhão no terceiro trimestre de 2024. Isso é um enorme sucesso.

O segmento de Construção e Silvicultura também está sob pressão, com as vendas líquidas do terceiro trimestre de 2025 caindo 5% e o lucro operacional caindo 47%, para US$ 237 milhões, em grande parte devido à realização de preços desfavoráveis. O único ponto positivo é o segmento de Serviços Financeiros, que viu o lucro líquido aumentar em 34% no terceiro trimestre de 2025, para 205 milhões de dólares, proporcionando uma contribuição constante e definitivamente necessária num ambiente difícil.

Aqui está um detalhamento da contração das vendas em todos os segmentos de equipamentos para todo o ano fiscal de 2025, com base na orientação da empresa, que reflete menores volumes de remessas e gastos cautelosos dos clientes:

Métricas de Rentabilidade

Você precisa saber se a Deere & Company (DE) ainda é uma potência de lucro, e a resposta curta é sim, mas o motor de crescimento está desacelerando. A empresa está a atravessar uma recessão cíclica no mercado agrícola, mas a sua eficiência operacional superior está a ajudá-la a manter margens significativamente acima das médias da indústria, um sinal definitivamente otimista para os investidores de longo prazo.

Como analista experiente, observo três margens principais para avaliar a saúde financeira: Bruta, Operacional e Líquida. Nos últimos doze meses (TTM) que terminam em meados de 2025, a Deere & Company apresenta uma margem de lucro bruto de cerca de 37.71%, que é o lucro bruto após o custo dos produtos vendidos (CPV) ser fatorado. Este é um forte indicador de poder de precificação e fabricação eficiente.

A margem de lucro operacional (lucro antes de juros e impostos, ou EBIT) para o mesmo período fica em cerca de 19.96%. Esta métrica é crucial porque mostra o quão bem o negócio principal está a funcionar antes do impacto da dívida e dos impostos. Finalmente, a Margem de Lucro Líquido TTM, que é o resultado final, é de aproximadamente 11.77%. Aqui está uma matemática rápida: para cada dólar vendido, quase 12 centavos são mantidos como lucro.

As perspectivas para o ano inteiro de 2025 refletem este ambiente desafiador. A administração está prevendo que o lucro líquido para o ano inteiro ficará na faixa de US$ 4,75 bilhões a US$ 5,50 bilhões, um decréscimo notável em relação ao pico do ano anterior, mas ainda um número robusto num mercado em contracção.

Margens versus a indústria

Quando você compara a Deere & Company com o setor de máquinas industriais, sua excelência operacional realmente se destaca. Eles estão gerando um lucro maior com as vendas do que o concorrente típico. Isto é uma prova da força da sua marca, do poder de fixação de preços e da proposta de valor da sua tecnologia de agricultura de precisão.

Para ser justo, a Margem Bruta TTM de 27.42% citado em uma comparação é inferior à média da indústria de 36.59%, mas isso pode ser enganoso devido a diferentes metodologias de cálculo ou atrasos nos dados. No entanto, o resultado líquido - a margem de lucro líquido - é onde a Deere & Company brilha, provando que administram seus custos e impostos de vendas, gerais e administrativos (SG&A) melhor do que a concorrência.

Nota: A Margem Bruta média da indústria está sujeita a variabilidade; A alta margem bruta TTM relatada pela Deere de 37,71% sugere um forte controle de custos em relação às vendas.

Eficiência Operacional e Tendências

A tendência ao longo de 2025 é claramente de contracção, reflectindo a menor procura de grandes equipamentos agrícolas. Por exemplo, prevê-se que o crucial segmento de Produção e Agricultura de Precisão tenha uma margem operacional entre 15,5% e 17,0% para todo o ano de 2025, o que ainda é uma margem fantástica, mas abaixo dos anos de pico anteriores. Espera-se que o segmento de pequena agricultura e grama registre margens operacionais entre 12,0% e 13,5%.

Esta queda na rentabilidade não é uma falha na gestão de custos, mas um reflexo do menor volume de vendas – uma queda de 9% nas vendas líquidas e uma queda de 26% no lucro líquido no terceiro trimestre de 2025 em comparação com o ano anterior, por exemplo. A empresa está gerenciando proativamente o estoque e concentrando-se no controle de custos para alcançar margens mais altas mesmo no final do ciclo, uma parte fundamental do seu Modelo Operacional Industrial Inteligente. Eles estão ficando mais magros para enfrentar a tempestade.

• Gerencie o estoque de forma proativa para controlar custos.
• Concentre-se na realização positiva de preços em todos os segmentos.
• Aproveite melhor o custo das vendas para melhorar a margem.

É assim que você mantém margens líquidas de dois dígitos em um ciclo de baixa. Se quiser se aprofundar em quem está apostando nessa resiliência, confira Explorando o investidor Deere & Company (DE) Profile: Quem está comprando e por quê?

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você está olhando o balanço patrimonial da Deere & Company (DE) e se perguntando se essa carga de dívida é um sinal de alerta. Honestamente, para uma empresa com um enorme braço de serviços financeiros, a estrutura da dívida é menos alarmante do que parece à primeira vista, mas ainda requer uma visão clara da sua alavancagem.

No trimestre de julho de 2025, a Deere & Company carregava uma dívida total substancial de aproximadamente US$ 66,931 bilhões, com a maioria assumindo obrigações de longo prazo. Este valor elevado é típico porque o segmento de Serviços Financeiros, que oferece financiamento para aquisição de equipamentos, utiliza dívidas para financiar sua carteira de empréstimos. Esse é um tipo de risco de dívida diferente do que contrair empréstimos apenas para construir uma nova fábrica.

• Dívida de longo prazo: US$ 44,429 bilhões (em julho de 2025).
• Dívida de Curto Prazo: US$ 22,502 bilhões (em julho de 2025).
• Patrimônio Líquido Total: US$ 25,175 bilhões (em julho de 2025).

A principal medida da alavancagem financeira, o rácio dívida/capital próprio (D/E), situou-se em cerca de 2.66 em julho de 2025. Aqui está uma matemática rápida: a dívida total (US$ 66,931 bilhões) dividida pelo patrimônio líquido total (US$ 25,175 bilhões) é igual a 2,66. Isso significa que para cada dólar de patrimônio, a empresa utiliza cerca de US$ 2,66 em dívidas para financiar seus ativos. É um índice alto, mas definitivamente não está fora de sintonia com o setor.

Para ser justo, esta alavancagem é bastante razoável em comparação com a mediana histórica de 3.64, e coloca a empresa entre os 25% inferiores do setor de máquinas agrícolas e de construção pesada para D/E. Para contextualizar, um concorrente importante como a CNH Industrial NV mostrou recentemente um D/E em torno de 3.546, enquanto a Caterpillar, Inc. está mais próxima de 2.011. A Deere & Company está a equilibrar a sua necessidade de capital – especialmente para o seu negócio de empréstimos – com uma abordagem relativamente conservadora em comparação com o seu próprio passado e com alguns pares.

A empresa está gerenciando ativamente sua dívida profile. No início de 2025, a Deere & Company emitiu US$ 2 bilhões em novas notas sem garantia, incluindo US$ 1,25 bilhão a 5,450% com vencimento em 2035 e US$ 750 milhões a 5,700% com vencimento em 2055. Além disso, o braço financeiro, John Deere Capital Corp, emitiu um adicional US$ 900 milhões em notas seniores em janeiro de 2025, com vencimento em 2027 e 2028. Estas emissões mostram uma dependência contínua da dívida para alimentar as suas operações e financiar as compras dos clientes, o que é fundamental para o seu modelo de negócio. Eles estão claramente usando o financiamento da dívida para apoiar a sua trajetória de crescimento, o que você pode ver alinhado com a sua direção estratégica no Declaração de missão, visão e valores essenciais da Deere & Company (DE).

O equilíbrio é alcançado utilizando a dívida para gerar rendimentos de juros com margens elevadas através do segmento de Serviços Financeiros, essencialmente tornando a dívida uma ferramenta de geração de activos e não apenas um passivo para a indústria transformadora. O que esta estimativa esconde é a qualidade da carteira de empréstimos que apoia essa dívida, mas a estratégia global é utilizar o baixo custo do crédito com grau de investimento para impulsionar as vendas. Finanças: acompanhe o índice de cobertura de juros no próximo relatório trimestral em busca de quaisquer sinais de tensão até sexta-feira.

Liquidez e Solvência

Você quer saber se a Deere & Company (DE) pode cobrir suas contas de curto prazo e a resposta é claramente sim. A posição de liquidez da empresa é definitivamente forte, impulsionada pela saudável geração de caixa proveniente das suas principais operações de equipamentos, apesar de gerir uma recessão cíclica.

Analisamos duas métricas principais: o Índice Atual e o Índice Rápido (também chamado de índice de teste ácido). Eles mostram com que facilidade uma empresa pode converter ativos em dinheiro para pagar seu passivo circulante (dívidas com vencimento dentro de um ano). Para a Deere & Company, esses números estão bem acima do limite seguro de 1,0, sinalizando um buffer sólido.

• Razão Atual (novembro de 2025): 2,19
• Proporção rápida (novembro de 2025): 1,98

Um índice atual de 2,19 significa que a Deere & Company tem US$ 2,19 em ativos circulantes para cada dólar de passivo circulante. O Quick Ratio de 1,98 é ainda mais revelador porque elimina o estoque – uma etapa crucial para um fabricante de máquinas pesadas como a Deere & Company. Este índice é significativamente melhor do que a mediana do setor de Máquinas Agrícolas e de Construção Pesada de 1,17, mostrando uma solidez financeira superior no curto prazo.

Tendências de capital de giro e fluxo de caixa

O capital de giro – a diferença entre ativos circulantes e passivos circulantes – é a força vital das operações diárias. O atual capital de giro da Deere & Company gira em torno de US$ 39,33 bilhões. No entanto, a expectativa para agosto de 2025 é de uma ligeira descida para cerca de 32,8 mil milhões de dólares, o que é uma tendência a observar, mas não um sinal de pânico.

A variação no capital de giro para os últimos doze meses (TTM) encerrados em julho de 2025 foi uma entrada positiva de US$ 564 milhões, indicando que a variação líquida nos ativos e passivos operacionais contribuiu com caixa, um bom sinal para a eficiência operacional.

Quando você mapeia isso para as demonstrações de fluxo de caixa, o quadro permanece positivo, mas reflete o atual ambiente de mercado. Aqui está uma matemática rápida sobre os movimentos de caixa para o ano fiscal de 2025:

A empresa está orientando para um fluxo de caixa operacional líquido entre US$ 4,5 bilhões e US$ 5,5 bilhões para o ano fiscal de 2025, o que é sólido. Esta geração de caixa cobre facilmente as despesas de capital projetadas (CapEx) de US$ 1,4 bilhão, deixando um amplo Fluxo de Caixa Livre (FCF) para os acionistas.

Pontos fortes de liquidez e ações de curto prazo

O principal ponto forte é a alta proporção de ativos rápidos em relação a passivos. A posição de caixa e equivalentes também aumentou para cerca de 8,6 mil milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025, o que fortalece ainda mais a reserva de liquidez. Este é um negócio que gera caixa de forma confiável, mesmo quando o crescimento das vendas diminui.

A única preocupação potencial é a ciclicidade inerente ao equipamento pesado, que pode fazer com que os inventários e as contas a receber aumentem, exercendo uma pressão temporária sobre o capital de giro. Mas ainda assim, os rácios actuais mostram capacidade para absorver essa pressão. O grande fluxo de caixa de financiamento negativo de -6,018 mil milhões de dólares TTM é, na verdade, um sinal positivo de disciplina financeira, reflectindo a redução da dívida e o retorno de capital aos accionistas através de dividendos e recompras de acções.

A sua ação é clara: monitorize o FCO trimestral face à orientação de US$ 4,5 mil milhões a US$ 5,5 mil milhões. Se o FCO cair abaixo do limite inferior desse intervalo, será necessário reavaliar o impacto da recessão agrícola na sua actividade principal. Você pode encontrar mais detalhes sobre o quadro financeiro completo da empresa em nossa análise completa: Analisando a saúde financeira da Deere & Company (DE): principais insights para investidores.

Análise de Avaliação

Você está olhando para a Deere & Company (DE) após um período de forte desempenho das ações, mas as métricas de avaliação sugerem que o mercado está precificando um crescimento futuro significativo, o que é um risco importante. Honestamente, as ações estão a ser negociadas com prémio, refletindo o seu domínio de mercado e liderança tecnológica na agricultura de precisão, mas é preciso ver se esse prémio é definitivamente justificado pelas perspetivas de lucros a curto prazo.

O consenso entre os analistas é ‘Compra moderada’ ou 'Comprar'. O preço-alvo médio fica por aí $520.05 para $526.83, o que implica uma vantagem de cerca de 10% a 11% em relação ao preço de fechamento recente de aproximadamente $474.77 em novembro de 2025. O que esta estimativa esconde é o declínio esperado do lucro por ação (EPS) para o ano fiscal de 2025, o que é um grande obstáculo.

A Deere & Company (DE) está supervalorizada ou subvalorizada?

Em suma, a Deere & Company (DE) parece muito valorizada face às suas médias históricas e ao sector industrial mais amplo, mas isso é típico de um líder de mercado com um claro fosso tecnológico. Aqui está a matemática rápida das previsões para o ano fiscal de 2025:

• Preço-lucro (P/E) é previsto em 27,4x.
• O Price-to-Book (P/B) está previsto em 6,15x.
• O Enterprise Value-to-EBITDA (EV/EBITDA) está previsto em 26,6x.

Uma relação preço/lucro de 27,4x é alto para uma empresa industrial cíclica, especialmente quando se espera que o lucro por ação em 2025 diminua. Esta avaliação sinaliza múltiplos que os investidores estão a olhar para além da actual recessão no ciclo agrícola, apostando essencialmente numa forte recuperação em 2026 e mais além, impulsionados pelos seus segmentos tecnológicos de margens elevadas.

Desempenho das ações e saúde dos dividendos

Nos últimos 12 meses, a ação mostrou resiliência, subindo aproximadamente 22.1%. Ainda assim, a ação do preço tem sido volátil. A faixa de negociação de 52 semanas mostra que a alta da ação foi $533.78, enquanto o mínimo foi $403.01. Esta ampla gama reflete o debate contínuo do mercado sobre o momento e a força do próximo ciclo de equipamentos.

Do lado do rendimento, o dividendo permanece seguro e crescente. A Deere & Company (DE) paga um dividendo anual de $6.48 por ação. O rendimento de dividendos é modesto, mas respeitável 1.37%. Mais importante ainda, a taxa de pagamento é sustentável, permanecendo 32.36% para 34% de ganhos. Um rácio de pagamento baixo significa que o dividendo é seguro, além de que a empresa retém bastante dinheiro para reinvestir na sua tecnologia ou enfrentar uma recessão mais profunda.

Para uma análise detalhada dos fatores fundamentais por trás desses números, você deve ler a postagem completa: Analisando a saúde financeira da Deere & Company (DE): principais insights para investidores.

Ação: reavalie seu ponto de entrada se o preço das ações se aproximar do máximo de 52 semanas de $533.78, já que a avaliação atual já traz muitas boas notícias.

Fatores de Risco

Você está olhando para a Deere & Company (DE) e vendo uma forte história tecnológica de longo prazo, mas os riscos cíclicos de curto prazo são definitivamente reais e exigem sua atenção. O principal desafio para o ano fiscal de 2025 não é a execução; é uma forte contração do mercado que está atingindo seu faturamento, e é por isso que a empresa reduziu sua previsão de lucro líquido para o ano inteiro para uma faixa de US$ 4,75 bilhões a US$ 5,25 bilhões, significativamente inferior ao US$ 7,1 bilhões relatado em 2024.

Ventos adversos externos e de mercado

O principal risco externo é a recessão cíclica no mercado de equipamentos agrícolas, impulsionada pelo sentimento cauteloso dos clientes e pela normalização do rendimento agrícola líquido. Este é um risco cíclico clássico, mas a magnitude é notável. Para a América do Norte, a empresa projeta que as vendas de equipamentos agrícolas de grande porte diminuam em aproximadamente 30%. Este abrandamento em todo o mercado está associado a altas taxas de juros, que impactam diretamente a capacidade do cliente de financiar novas compras, além de ainda haver um alto nível de estoque de equipamentos usados ​​no mercado que precisa ser liquidado.

Aqui está uma matemática rápida sobre a perspectiva do segmento:

• Produção e precisão agrícola: Espera-se que as vendas líquidas caiam 15%-20%.
• Agricultura pequena e grama: Espera-se que as vendas líquidas caiam em torno 10%.
• Construção e Silvicultura: Vendas líquidas projetadas para baixo 10%-15%.

O mercado está em contração, por isso o volume é o maior obstáculo.

Riscos Operacionais e Financeiros

O maior risco financeiro que a empresa destacou é o atrito comercial em curso, especificamente o impacto das tarifas. A Deere & Company prevê uma despesa tarifária substancial de quase US$ 600 milhões para todo o ano fiscal de 2025. Para ser justo, eles estão a gerir isto, mas é um peso direto nas margens. Além disso, a queda no volume de vendas se traduz diretamente em risco operacional; somente no terceiro trimestre de 2025, o volume negativo e o mix de produtos foram os principais fatores, representando um US$ 494 milhões redução do lucro operacional do segmento de Agricultura de Produção e Precisão. Este é o custo de operação em um ciclo mínimo.

Estratégias de mitigação e ações claras

A boa notícia é que a gestão tem sido proativa, o que é um sinal de que se trata de uma operadora de primeira linha. A sua principal estratégia de mitigação tem sido disciplinar a subprodução para gerir o inventário dos revendedores, posicionando-os para uma recuperação mais rápida quando o ciclo mudar. Por exemplo, eles reduziram o estoque de campos agrícolas de grande porte em 25% ano após ano. Estão também a dinamizar-se estrategicamente para reduzir o risco geopolítico através da localização da produção, com o objectivo de obter 80% das matérias-primas internamente até ao final de 2025, o que deverá reduzir a exposição tarifária em 40% até 2026.

O jogo a longo prazo é o seu foco estratégico na Agricultura de Precisão (Precision Ag) e na tecnologia, o que lhes permite obter uma realização positiva de preços mesmo num mercado em baixa. A Precision Ag é um negócio de alta margem, com receitas que deverão atingir cerca de US$ 5 bilhões este ano. Esta é a melhoria estrutural que deverá permitir-lhes alcançar margens mais elevadas em níveis mínimos em comparação com ciclos anteriores. Se você quiser se aprofundar em quem está apostando nessa visão de longo prazo, confira Explorando o investidor Deere & Company (DE) Profile: Quem está comprando e por quê?

Oportunidades de crescimento

Você está olhando para a Deere & Company (DE) agora, e os números das manchetes para o ano fiscal de 2025 mostram uma clara contração do mercado – esse é o risco de curto prazo. Mas, como investidor de longo prazo, é necessário olhar para além da recessão cíclica e concentrar-se nos motores estruturais do crescimento. Honestamente, a empresa não vende mais apenas tratores; está vendendo um serviço baseado em dados de alta margem.

O núcleo do crescimento futuro da Deere & Company é a sua Estratégia Industrial Inteligente, que tem tudo a ver com o fornecimento de máquinas e soluções inteligentes e conectadas. Este pivô posiciona-os para capitalizarem a tendência inevitável para a agricultura de precisão (Ag) e a agricultura inteligente. Eles estão definitivamente construindo um fosso competitivo sem paralelo em tecnologia agrícola, que é difícil de ser replicado pelos concorrentes. Esta é uma mudança clássica de uma venda única de equipamentos para um modelo de receita recorrente.

Aqui está uma matemática rápida sobre as perspectivas atuais e as oportunidades de longo prazo. A empresa ajustou sua previsão de lucro líquido para o ano de 2025 para uma faixa de US$ 4,75 bilhões a US$ 5,50 bilhões, refletindo ventos contrários significativos do mercado, como um declínio projetado de 30% nas vendas de equipamentos agrícolas de grande porte na América do Norte. Ainda assim, os analistas prevêem que os lucros por ação (EPS) para o ano fiscal seguinte aumentem, com estimativas que variam entre 19,12 dólares e 21,08 dólares, demonstrando confiança na recuperação e na sua estratégia orientada para a tecnologia. A chave é o seu enorme investimento em I&D, que permanece robusto em aproximadamente 2,267 mil milhões de dólares.

O crescimento futuro da receita não vem simplesmente da venda de mais ferro; vem dos dados e do software que tornam o ferro mais inteligente. Suas vantagens competitivas são claras:

• Liderança Agrícola de Precisão: Tecnologias de dimensionamento como o Trator 8R autônomo e a solução de pulverização localizada See & Spray™.
• Rede Global de Revendedores: Uma extensa rede de mais de 1.800 a mais de 2.000 locais em todo o mundo oferece uma vantagem de serviços e peças que prende os clientes ao ecossistema.
• Serviços Financeiros: O segmento financeiro da John Deere facilita as vendas de equipamentos e fornece um fluxo de receitas resiliente e crescente, reportando receitas financeiras e de juros de US$ 1.453 milhões no primeiro trimestre de 2025.

Para ser justo, a empresa está a expandir ativamente a sua presença em regiões de elevado crescimento como a América do Sul, especialmente o Brasil e a Argentina, e também na Índia, visando um crescimento unitário de dois dígitos a partir de uma base mais pequena. Além disso, o programa Startup Collaborator 2025, que selecionou seis empresas inovadoras, é um sinal claro de que estão comprando ou fazendo parceria para a próxima onda de tecnologia – coisas como 4D LiDAR e análise de gêmeos digitais – para manter sua vantagem.

O que esta estimativa esconde é o valor a longo prazo do seu objetivo de atingir 10% de receitas recorrentes provenientes de serviços conectados até 2030. Esta é uma mudança fundamental na resiliência do modelo de negócio. Você pode encontrar mais detalhes sobre sua visão de longo prazo no Declaração de missão, visão e valores essenciais da Deere & Company (DE).

Aqui está um instantâneo das projeções futuras de vendas do segmento para as operações de equipamentos, que mostram onde estão os problemas de curto prazo, mas também a relativa resiliência do segmento de Construção e Silvicultura.

Sua ação aqui é simples: olhe além da queda cíclica de 2025. A empresa está investindo ativamente na tecnologia que gerará receitas recorrentes e com margens mais altas na próxima década. A actual fraqueza do mercado é simplesmente uma oportunidade de preço de entrada para uma empresa com um futuro claro e orientado para a tecnologia.