Banco Bradesco S.A. (BBD): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف يعمل & يجعل المال

عندما تنظر إلى التمويل في أمريكا اللاتينية، كيف تمكنت شركة Banco Bradesco S.A.، وهي إحدى أكبر مجموعات الخدمات المالية في المنطقة، من تحقيق دخل صافي قدره 12 شهرًا قدره 3.737 مليار دولار حتى الربع الثالث من عام 2025، وهو ما يمثل أ 16.98% القفز على أساس سنوي؟ لا تكمن الإجابة في قوتهم المصرفية التقليدية فحسب، بل في المحور الاستراتيجي نحو التحول الرقمي الذي أدى بالفعل إلى توسيع محفظتهم الائتمانية في الماضي 1.018 تريليون ريال برازيلي وغذت ما يقرب من 57% عوائد الأسهم منذ عام حتى الآن في عام 2025. أنت بحاجة إلى فهم كيف تقوم هذه القوة البرازيلية بدمج الذكاء الاصطناعي (AI) وعمليات التأمين لدفع 14.6% العائد على متوسط حقوق الملكية (ROAE) أثناء التنقل في بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة. لذا، إذا كنت جادًا في العثور على قيمة في الأسواق الناشئة، فدعونا نحلل التاريخ والمهمة والآليات الدقيقة لكيفية تحقيق Banco Bradesco S.A. للأموال فعليًا في الوقت الحالي.

تاريخ بانكو براديسكو إس إيه (BBD).

إذا كنت تنظر إلى Banco Bradesco S.A. (BBD)، فأنت بحاجة إلى فهم جذورها. وهذا ليس مجرد بنك كبير آخر؛ إنها قوة مالية مبنية على استراتيجية متعمدة لخدمة المواطن البرازيلي العادي - المزارع الصغير وتاجر التجزئة - وهو سوق تجاهلته المؤسسات القائمة ببساطة. إن هذا التركيز الأصلي على إمكانية الوصول إلى الأسواق الشاملة هو جوهر مرونتهم، حتى أثناء اجتيازهم للتحول الرقمي الحالي.

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تأسست الشركة في 10 مارس 1943تحت اسم Banco Brasileiro de Descontos S.A.

الموقع الأصلي

كان المقر الرئيسي الأول في ماريليا، وهي مدينة تقع داخل ولاية ساو باولو، البرازيل. كان هذا الموقع خيارًا استراتيجيًا لخدمة قاعدة عملاء أوسع غير حضرية.

أعضاء الفريق المؤسس

تأسس البنك في المقام الأول من قبل أمادور أغيار، والتي كانت رؤيتها هي إنشاء بنك ديمقراطي حقيقي في متناول عامة الناس.

رأس المال/التمويل الأولي

في حين أن أرقام الرسملة الأولية المحددة من عام 1943 تعتبر تاريخية، إلا أن المبدأ التأسيسي كان مبنيًا على جذب الودائع من المجتمع المحلي الذي تهدف إلى خدمته، بدلاً من الاعتماد على مستثمرين أوليين كبار. لقد كان نموذجًا للتمويل الشعبي، وهو بالتأكيد جزء أساسي من القصة.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

لقد تطلب التحول من بنك إقليمي في ماريليا إلى عملاق مالي عالمي اتخاذ بعض القرارات الحاسمة والتحويلية. لم تكن هذه مجرد صفقات كبيرة. لقد غيروا بشكل أساسي هيكل الشركة ومخاطرها profile.

• ولاية التكنولوجيا أولا: في عام 1962، اشترى براديسكو أول جهاز كمبيوتر في أمريكا اللاتينية. لم تكن هذه عملية شراء تافهة؛ لقد كان الالتزام بالأتمتة هو الذي سمح للبنك بالتوسع على المستوى الوطني بشكل أسرع وبتكلفة أقل من المنافسين. وهذا البصيرة المبكرة هو السبب وراء تمكنهم من طرح أول نظام للخدمات المصرفية عبر الإنترنت في عام 1996.
• استراتيجية الاستحواذ: وبعد التسعينيات، استخدم البنك عمليات الاستحواذ لتوحيد السوق البرازيلية المجزأة. مشتريات BCN و 5.2 مليار دولار كان الاستحواذ على بنك HSBC Brasil S.A. في عام 2015 بمثابة تحول خاص، حيث أعاد تشكيل مكانته التنافسية وقام على الفور بترقية محفظة عملائه من ذوي الثروات العالية.
• مسرحية التأمين والتنويع: أدى تحويل Bradesco Seguros إلى شركة رائدة في السوق إلى إنشاء مجموعة مالية قوية ومتنوعة. وقد أدت هذه الخطوة إلى خفض الاعتماد فقط على الدخل المصرفي التقليدي، وهو أمر بالغ الأهمية لتحقيق الاستقرار في الأسواق الناشئة المتقلبة. وفي السياق، أعلن البنك عن صافي دخل قوي ومتكرر قدره 6.2 مليار ريال برازيلي في الربع الثالث من عام 2025، أ 18.8% ارتفعت هذه الزيادة على أساس سنوي، مدفوعة بشكل كبير بعمليات التأمين وصافي إيرادات الفوائد.

ويستمر التركيز الاستراتيجي للبنك على التحول الرقمي، بهدف تعزيز الربحية والكفاءة، خاصة بعد ضغوط السوق الأخيرة. بصراحة، هذا هو التحدي الحالي: الحفاظ على التفوق الرقمي في مواجهة شركات التكنولوجيا المالية الخالصة. اعتبارًا من سبتمبر 2025، خصصت براديسكو أيضًا 350 مليار ريال برازيلي نحو الأهداف الاجتماعية والبيئية، مما يظهر التزامهم بالتمويل المستدام كركيزة للنمو. يمكنك إلقاء نظرة أعمق على من يراهن على هذه الإستراتيجية ومتى استكشاف مستثمر Banco Bradesco S.A. (BBD). Profile: من يشتري ولماذا؟

إليك الحسابات السريعة: يتوقع المحللون أن تنشر الشركة تقديرًا 0.37 ربحية السهم للعام المالي 2025 بأكمله، مما يعكس توقعات حذرة ولكن متحسنة مدفوعة بهذه التحولات الاستراتيجية. ما يخفيه هذا التقدير هو العوائق التشغيلية الناجمة عن دمج الأنظمة القديمة، والتي لا تزال تشكل خطرًا كبيرًا.

هيكل ملكية Banco Bradesco S.A. (BBD).

تعمل شركة Banco Bradesco S.A. بهيكل سيطرة مركز، مما يعني أن مجموعة صغيرة من الكيانات تمتلك ما يكفي من قوة التصويت لتوجيه الشركة، ومع ذلك، يتم تداول جزء كبير من أسهمها علنًا، مما يمنحها تعرضًا كبيرًا للسوق.

وهذه الطبيعة المزدوجة - السيطرة المشددة على القمة والاستثمار العام الواسع النطاق - هي أمر نموذجي بالنسبة للمؤسسات المالية البرازيلية الكبيرة الراسخة، حيث تمزج بين الاستقرار المؤسسي وسيولة السوق. أنت بحاجة إلى فهم كتلة التحكم هذه لأن مصالحهم طويلة المدى هي التي تقود بالتأكيد المسار الاستراتيجي للبنك.

الوضع الحالي لشركة Banco Bradesco S.A

اعتبارًا من نوفمبر 2025، أصبحت شركة Banco Bradesco S.A. شركة مساهمة عامة. يتم إدراج أسهمها في بورصة B3 في ساو باولو تحت شريطي BBDC3 (الأسهم العادية أو التي تتمتع بحق التصويت) وBBDC4 (الأسهم المفضلة أو التي لا تتمتع بحق التصويت). بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) في بورصة نيويورك (NYSE) باسم BBD. بلغت القيمة السوقية للبنك تقريبًا 30.17 مليار دولار اعتبارًا من أكتوبر 2025. يوفر هذا الوضع العام لمجموعة واسعة من المستثمرين إمكانية الوصول إلى أسهمها، لكن الكتلة المسيطرة تحتفظ بالسلطة الإستراتيجية المطلقة.

انهيار ملكية Banco Bradesco S.A

وترتكز الملكية على كيانين رئيسيين يشكلان الكتلة المسيطرة، والتي تمتلك معًا حصة كبيرة في البنك. وتشكل الأسهم المتبقية الطرح العام، الذي يشمل المستثمرين المؤسسيين الرئيسيين مثل BlackRock وVangguard، بالإضافة إلى الملايين من المساهمين الأفراد. فيما يلي الحساب السريع حول توزيع إجمالي الأسهم القائمة اعتبارًا من أواخر عام 2025:

كتلة التحكم المدمجة تحمل تقريبًا 37.19% من إجمالي الأسهم، مما يضمن سيادة رؤيتهم الإستراتيجية. وما يخفيه هذا التقدير هو أن السيطرة على حصص التصويت (BBDC3) أصبحت أكثر تركيزا، وهو ما يهم حقا بالنسبة للحوكمة. يمكنك التعمق أكثر في الحركات المؤسسية ومن يشتريها استكشاف مستثمر Banco Bradesco S.A. (BBD). Profile: من يشتري ولماذا؟

قيادة Banco Bradesco S.A

يتكون فريق القيادة من مزيج من المديرين التنفيذيين الذين شغلوا مناصبهم لفترة طويلة والتعيينات الأخيرة، مما يعكس دفعة للتحول الرقمي مع الحفاظ على المعرفة المؤسسية. يقوم مجلس المديرين التنفيذيين بوضع ومراقبة المبادئ التوجيهية الإستراتيجية التي وضعها مجلس الإدارة.

• رئيس مجلس الإدارة: لويز كارلوس ترابوكو كابي. وقد شغل منصب رئيس مجلس الإدارة منذ أكتوبر 2017 وشغل سابقًا منصب الرئيس التنفيذي، مما يوفر استمرارية مؤسسية عميقة.
• الرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي): مارسيلو دي أراوجو نورونها. تم تعيينه في نوفمبر 2023، ولديه أكثر من 38 عامًا في السوق المالية، منها 20 عامًا مخصصة لمنظمة براديسكو، ويركز على الابتكار والنتائج.
• نائب رئيس مجلس الإدارة: ألكسندر دا سيلفا غلوهر. لقد شغل هذا المنصب منذ أغسطس 2022 ويعمل أيضًا كمسؤول إداري في Fundação Bradesco، حيث يربط مباشرة الكيان المسيطر بالمجلس التنفيذي.

ويبلغ متوسط ​​مدة عضوية مجلس الإدارة حوالي 5.6 سنوات، مما يدل على وجود خبرة كبيرة في توجيه البنك عبر البيئة الاقتصادية الديناميكية في البرازيل. الرئيس التنفيذي، مارسيلو دي أروجو نورونها، هو رجل مخضرم يدرك الحاجة إلى تحقيق التوازن بين القوة التقليدية للبنك والنمو الرقمي القوي.

مهمة وقيم Banco Bradesco S.A. (BBD).

يمتد الهدف الأساسي لشركة Banco Bradesco S.A. إلى ما هو أبعد من الأرباح ربع السنوية، مع التركيز على دفع التنمية المستدامة وتوليد القيمة للمجتمع، وليس فقط للمساهمين.

أنت تبحث عن الحمض النووي الثقافي لعملاق مالي، وبصراحة، تخبرك المهمة والقيم أين ستتدفق الأموال على المدى الطويل. وبالنسبة لبراديسكو فإن هذا يعني التزاماً واضحاً بالتأثير الاجتماعي والبيئي إلى جانب الأداء المالي، وهو ما يشكل بالتأكيد علامة جيدة على الاستقرار.

نظرا للغرض الأساسي للشركة

الهدف الأساسي للبنك هو المساهمة في إنجازات الناس والتنمية المستدامة للمجتمع. هذه هي الصورة الكبيرة، وسبب وجودهم، وهو ما يوجه استثماراتهم الاستراتيجية وعملياتهم اليومية.

وإليك الحسابات السريعة: عندما يلتزم أحد البنوك بهدف بيئي واجتماعي وحوكمة ضخم (ESG)، فهذا قرار استراتيجي، وليس مجرد تسويق. بالنسبة للسنة المالية 2025، تهدف براديسكو إلى توجيه 350 مليار ريال برازيلي إلى القطاعات والأصول ذات التأثير الاجتماعي والبيئي الإيجابي.

يمكنك رؤية هذا الهدف على أرض الواقع من خلال قيمهم الأساسية، وهي المبادئ التي تملي كيفية تصرف كل موظف:

• التركيز على العملاء: العميل هو سبب وجود المنظمة.
• الأخلاق والشفافية: الحفاظ على أعلى المعايير في جميع الأنشطة والمعلومات.
• الإيمان بالناس: - تقدير وتطوير الإمكانات البشرية.
• المسؤولية الاجتماعية والبيئية: تشجيع الإجراءات من أجل التنمية المستدامة.

بيان المهمة الرسمية

تضع براديسكو بيان مهمتها الرسمي حول ثلاثة مكونات متكاملة، مع إدراك أن النجاح المالي على المدى الطويل يرتبط بمساهمة مجتمعية أوسع.

• التنمية المستدامة: دمج الاعتبارات البيئية والاجتماعية في جميع الممارسات التجارية للتأثير بشكل إيجابي على المجتمعات التي تخدمها.
• رضا العملاء: إعطاء الأولوية لتلبية توقعات العملاء وتجاوزها من خلال المنتجات المبتكرة والخدمات الشخصية.
• قيمة المساهمين: توليد قيمة طويلة الأجل من خلال الحفاظ على الاستقرار المالي والكفاءة التشغيلية والاستثمارات الاستراتيجية.

إذا كنت تريد التعمق أكثر في كيفية ترجمة هذه الالتزامات إلى الميزانية العمومية، فاطلع على ذلك تحليل الوضع المالي لشركة Banco Bradesco S.A. (BBD): رؤى أساسية للمستثمرين.

بيان الرؤية

تتمثل رؤية البنك في التزام تطلعي بالتحول، بهدف إنشاء مؤسسة أكثر حداثة تركز على العملاء بحلول عام 2026.

وتتجلى هذه الرؤية من خلال مجالات التركيز الاستراتيجية:

• التحول الرقمي: الاستثمار بكثافة في التكنولوجيا لتعزيز الكفاءة وتحسين تجربة العملاء.
• التركيز على العملاء: تعزيز الولاء من خلال الحلول المخصصة، مثل الخطة للوصول إلى مليون عميل من ذوي الدخل المرتفع في قطاعهم الرئيسي بحلول عام 2026.
• التميز التشغيلي: تحسين مقاييس الكفاءة والربحية لضمان أداء مالي ثابت.

ما يخفيه هذا التقدير هو المنافسة الشديدة من شركات التكنولوجيا المالية، ولكن الرؤية الواضحة تساعد في تنظيم الموارد.

نظرا لشعار الشركة / الشعار

الشعار الأكثر شهرة للشركة يجسد فلسفتها العميل أولاً بشكل مباشر، مع التركيز على العلاقة الشخصية في قلب الخدمات المصرفية.

• الشعار: "Entre nos, você vem primeiro" (بيننا، أنت تأتي أولاً).

ويدعم هذا البيان البسيط الاستثمار الاجتماعي الواسع النطاق الذي يقوم به البنك، مثل مؤسسة براديسكو، التي تدير 40 مدرسة لتوفير التعليم المجاني في جميع الولايات البرازيلية السبع والعشرين، وهي بمثابة أكبر مبادرة خاصة للإدماج التعليمي في البلاد. يعد هذا التزامًا كبيرًا بـ "S" في ESG.

بانكو براديسكو إس إيه (BBD) كيف يعمل

تعمل شركة Banco Bradesco S.A. كمجموعة خدمات مالية شاملة، حيث تحقق غالبية إيراداتها من خلال وساطة رأس المال من خلال محفظة القروض الضخمة، وتحصيل الرسوم من الخدمات المصرفية، وتأمين أقساط التأمين من خلال ذراع التأمين القوي الخاص بها، Bradesco Seguros. لقد نجحت في خدمة ملايين العملاء في جميع أنحاء البرازيل من خلال مزج حضورها المادي العميق مع التحول الرقمي القوي.

محفظة منتجات/خدمات Banco Bradesco S.A

الإطار التشغيلي لشركة Banco Bradesco S.A

يركز الإطار التشغيلي للبنك على مزيج إيرادات متنوع للغاية ودفع لا هوادة فيه نحو الكفاءة، وهو ما يعد بالتأكيد محورًا أساسيًا لعام 2025. تخلق براديسكو القيمة من خلال تحسين ميزانيتها العمومية والاستفادة من قطاعيها الأساسيين - الخدمات المصرفية والتأمين - لبيع المنتجات عبر قاعدة عملائها الواسعة.

• وساطة رأس المال: تتمثل العملية الأساسية في تمويل محفظة القروض الضخمة (أكثر من 1.018 تريليون ريال برازيلي) من خلال الودائع وأدوات السوق، ثم تحقيق صافي دخل الفوائد (NII) على الفارق. كان العميل NII محركًا رئيسيًا، حيث أظهر نموًا قويًا في الربع الثاني من عام 2025.
• التحكم في التكاليف والكفاءة الرقمية: تم التحكم في النفقات التشغيلية بإحكام، حيث وصلت 15.9 مليار ريال برازيلي في الربع الثاني من عام 2025، مع تمكن النمو من التوافق مع التضخم. ويتم تحقيق ذلك من خلال الاستثمارات التكنولوجية وتخفيض أكثر من 1500 نقطة خدمة مادية.
• الإدارة المتكاملة للمخاطر: إن التركيز على الممارسات الائتمانية الآمنة، وخاصة القروض المدعومة بالضمانات، يدعم توسيع محفظة القروض مع الحفاظ على نسبة ثابتة للتأخر في السداد، وهو عامل حاسم لتحقيق الاستقرار المالي.
• اكتتاب التأمين: تعمل شركة Bradesco Seguros بشكل مستقل، وتولد دخلاً كبيرًا من غير الفوائد من الأقساط، مما يساعد على تنويع أرباح المجموعة بعيدًا عن هوامش الإقراض البحتة.

عليك أن تفهم أن قدرة البنك على إدارة تكاليفه الائتمانية مع توسيع محفظة القروض الخاصة به لتشمل المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة والأفراد (نمو بنسبة 25.2% و16% على التوالي) هي المحرك لخلق القيمة في الوقت الحالي. لإلقاء نظرة أعمق على المبادئ التوجيهية وراء هذه العمليات، يمكنك الاطلاع على بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Banco Bradesco S.A. (BBD).

المزايا الإستراتيجية لشركة Banco Bradesco S.A

يرتكز نجاح براديسكو في السوق في عام 2025 على مزيجها الفريد من القوة التقليدية وخفة الحركة الحديثة، والذي يوفر دفاعًا واضحًا ضد المنافسة المتزايدة في مجال التكنولوجيا المالية. إنهم لا يتخلون عن جذورهم، لكنهم يتأقلمون بسرعة.

• قوة التوزيع المزدوج: تحافظ على شبكة فرعية مادية كبيرة (قدرة شعرية) للخدمات التقليدية وخدمات الشركات مع توسيع القنوات الرقمية بقوة، ودمج التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي (AI) في جميع الخدمات تقريبًا.
• هيمنة التأمين: يوفر قطاع Bradesco Seguros القوي تدفق إيرادات مستقرًا وعالي الهامش يساهم باستمرار في تحقيق النتيجة النهائية، مما يؤدي إلى تحقيق صافي دخل متكرر للربع الثالث من عام 2025 قدره 6.2 مليار ريال برازيلي للمجموعة بأكملها.
• الالتزام بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (البيئية والاجتماعية والحوكمة): حقق البنك هدفه الاجتماعي والبيئي من خلال التخصيص 350 مليار ريال برازيلي إلى القطاعات والأصول ذات التأثير الاجتماعي والبيئي الإيجابي بحلول نهاية سبتمبر 2025. ويجذب هذا التركيز رؤوس الأموال ويبني حقوق ملكية العلامة التجارية على المدى الطويل.
• انتعاش مالي قوي: وقد بلغ صافي الربح المتكرر للبنك 6.1 مليار ريال برازيلي في الربع الثاني من عام 2025، وارتفع العائد على متوسط حقوق الملكية (ROAE) إلى 14.6%، متجاوزًا متوسطات القطاع ويشير إلى تعزيز تعافيه التشغيلي.

Banco Bradesco S.A. (BBD) كيف تجني الأموال

تقوم شركة Banco Bradesco S.A. بجني الأموال في المقام الأول من خلال النموذج المصرفي الكلاسيكي: اقتراض الأموال بسعر فائدة أقل (الودائع) وإقراضها بسعر أعلى (القروض)، مما يولد صافي دخل الفائدة (NII). بالإضافة إلى ذلك، فهي تدير أحد أكبر أذرع التأمين والخدمات المالية في البرازيل، مما يخلق تدفقًا قويًا ومتنوعًا للإيرادات من خلال الرسوم والأقساط.

توزيع إيرادات Banco Bradesco S.A

ويتميز المحرك المالي للبنك بأنه متنوع بشكل جيد، على الرغم من أنه يظل مدفوعًا بشكل أساسي بأعمال الإقراض الأساسية. تظهر أحدث الأرقام من الربع الثالث من عام 2025 أن إجمالي الإيرادات يصل إلى ما يقرب من 35.0 مليار ريال برازيليويوضح الانقسام بوضوح أهمية الأنشطة غير الإقراضية لتحقيق الاستقرار والنمو.

إليك الحساب السريع: بلغ صافي دخل الفوائد (NII) للربع الثالث من عام 2025 تقريبًا 18.7 مليار ريال برازيلي، وهو ما يمثل أكبر عنصر منفرد في الإيرادات. الباقي 46.6% ويأتي ذلك من الأنشطة التي لا تتعلق بالفائدة، والتي تعمل بمثابة حاجز حاسم ضد تقلبات أسعار الفائدة. هذا مزيج صحي بالتأكيد لمؤسسة مالية كبرى.

اقتصاديات الأعمال

إن الأساس الاقتصادي الأساسي لشركة Banco Bradesco S.A. هو إدارة الفارق (هامش صافي الفائدة) على دفتر القروض الضخم الخاص بها - والذي بلغ حوالي 1.34 مليار ريال برازيلي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. وتركز استراتيجية البنك حاليًا على تحويل المزيج نحو خطوط ائتمان ذات هامش أعلى ومنخفضة المخاطر.

• استراتيجية التسعير (NII): ويعمل البنك بنشاط على تحسين مزيج أصوله للاستفادة من زيادة كفاءة التمويل، الأمر الذي ساعد عميله NII على النمو بقوة 19.0% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025. وهذا يعني أنهم سيحصلون على عوائد أفضل على الأموال التي يقرضونها، خاصة في قطاعات المستهلكين والشركات الصغيرة.
• مرونة دخل الرسوم: دخل الرسوم والعمولات والذي شهد تقريبًا 7% النمو مدفوع بمجالات كبيرة الحجم مثل معاملات بطاقات الائتمان (ارتفاعًا تقريبًا 14%) وإدارة الكونسورتيوم (up 22.1%). يعتبر تدفق الإيرادات هذا أقل حساسية لتغيرات أسعار الفائدة، مما يوفر الاستقرار التشغيلي.
• التحول الرقمي ومراقبة التكاليف: تقوم براديسكو بتنفيذ خطة تحول كبيرة، وتسريع إغلاق نقاط الخدمة المادية (أكثر من 100). 1,500 تم تخفيض النقاط) مع توسيع قاعدة عملائها الرقميين إلى أكثر من ذلك 14 مليون المستخدمين الرقميين بالكامل. ويهدف هذا التحول إلى خفض نسبة الكفاءة الصعبة خلال السنوات القليلة المقبلة.

الأداء المالي لشركة Banco Bradesco S.A

يُظهر أداء البنك الأخير اتجاهًا واضحًا للتعافي، لكن عليك مراقبة المخاطر الأساسية. كان صافي الدخل المتكرر للربع الثالث من عام 2025 قوياً عند 6.2 مليار ريال برازيلي، ان 18.8% زيادة على أساس سنوي، مما يدل على أن التركيز الاستراتيجي على العائدات المعدلة حسب المخاطر يؤتي ثماره.

• مقاييس الربحية: بلغ العائد على حقوق المساهمين (ROE) لمدة اثني عشر شهرًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025 12.56%وهو رقم قوي يتوقع المحللون تحسنه أكثر. والجدير بالذكر أن مجموعة التأمين حققت عائدًا أقوى على حقوق المساهمين يزيد عن 21%مما يؤكد مساهمتها في الربحية العالية.
• جودة الائتمان: وظلت نسبة التأخر في السداد الإجمالية مستقرة عند 4.1% في الربع الثالث من عام 2025، لكن نسبة القروض المتعثرة (NPL) للقطاع الفردي لا تزال أعلى من نظيراتها. وهذه هي المخاطر التي يجب مراقبتها على المدى القريب، حيث تعد جودة الائتمان الاستهلاكي مؤشرًا رئيسيًا للمخصصات المستقبلية.
• قطاعات النمو: يميل البنك إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة ومتناهية الصغر (MSME)، والتي شهدت نموًا في القروض تقريبًا 25% على أساس سنوي، والقطاع الفردي الذي نما 16% في الربع الثاني من عام 2025. يعد هذا النمو المستهدف أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على زخم التأمين الوطني.

للتعمق أكثر في هيكل رأس مال البنك والمخاطر profile, تحقق من تحليل الوضع المالي لشركة Banco Bradesco S.A. (BBD): رؤى أساسية للمستثمرين.

موقف السوق لشركة Banco Bradesco S.A. (BBD) والتوقعات المستقبلية

تعمل شركة Banco Bradesco S.A. على ترسيخ مكانتها كمجموعة مالية كبرى في البرازيل، مستفيدة من مصادر إيراداتها المتنوعة - وخاصة ذراعها التأميني القوي - لتحقيق انتعاش الربحية والكفاءة التشغيلية. وتعتمد النظرة المستقبلية للبنك على التنفيذ الناجح للتحول الرقمي والاستفادة من قطاع الإقراض عالي النمو للشركات الصغيرة والمتوسطة ومتناهية الصغر (MSME).

ويتمثل التحدي الأساسي في ترجمة هذا التركيز الاستراتيجي إلى عائد أعلى على متوسط ​​حقوق الملكية (ROAE)، والذي بلغ 14.7٪ في الربع الثالث من عام 2025، لسد الفجوة مع منافسها من الدرجة الأولى. إنها قصة تحول، لكن السوق ينتظر بالتأكيد تنفيذًا متسقًا.

المناظر الطبيعية التنافسية

في القطاع المصرفي شديد التركيز في البرازيل، تتنافس براديسكو في المقام الأول مع اثنين من الشركات العملاقة الأخرى، إيتاو يونيبانكو وبانكو دو برازيل التي تسيطر عليها الدولة، بالإضافة إلى عدد متزايد من شركات التكنولوجيا المالية الرقمية. يوضح هذا الجدول الحصة السوقية النسبية بناءً على محافظ القروض الموسعة للبنوك الثلاثة الكبرى اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.

الفرص والتحديات

إن المبادرات الإستراتيجية للبنك لعام 2025 واضحة: مضاعفة القطاعات المربحة وخفض التكاليف من خلال التكنولوجيا. على سبيل المثال، حققت مجموعة التأمين التابعة لشركة Bradesco، Bradesco Seguros، دخلاً صافيًا قدره 7.3 مليار ريال برازيلي في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، وهو ما يوفر احتياطيًا حاسمًا للإيرادات ضد التقلبات المصرفية. إليك الخريطة السريعة لما هو قادم:

موقف الصناعة

يتم تصنيف براديسكو باستمرار على أنه ثالث أكبر بنك في القطاع الخاص في البرازيل من حيث الأصول، ويدير نظامًا ماليًا مترامي الأطراف يشمل الخدمات المصرفية للأفراد، وخدمات الشركات، وذراع التأمين المربح للغاية. إنها تكتل مالي حقيقي.

• وصلت محفظة القروض الموسعة للبنك إلى 1.034 تريليون ريال برازيلي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، مما يظهر نموًا قويًا 9.6% النمو على أساس سنوي.
• ولا تزال شبكة التوزيع المادية الواسعة التي تضم أكثر من 2300 فرع وآلاف نقاط الخدمة تشكل عائقًا تنافسيًا رئيسيًا، خاصة في قطاعات الشركات المعقدة والقطاعات ذات الثروات العالية.
• تهدف الاستثمارات الإستراتيجية في التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي إلى تحسين نسبة التكلفة إلى الدخل، والتي تمثل حاليًا عائقًا أمام الأداء مقارنة بنظيراتها.
• ترتكز استراتيجية البنك طويلة المدى على التزامه بالنمو المستدام والتركيز على العملاء، وهو ما يمكنك أن تقرأ عنه في تقريره. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Banco Bradesco S.A. (BBD).

ينصب التركيز الآن على الانضباط التشغيلي والاستفادة من هذا النطاق الضخم لتحقيق عائد أعلى للمساهمين، وهي نقطة عمل واضحة للفريق التنفيذي.