Voya Financial, Inc. (VOYA) Bundle
نظرًا للسوق المتقلب، هل أنت تتتبع القوة المالية التي تمثل شركة Voya Financial, Inc. (VOYA)، وهي الشركة التي ارتفع إجمالي أصول عملائها إلى 785 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مع إيرادات تقديرية للعام بأكمله تبلغ 7.81 مليار دولار؟ أدى التركيز الاستراتيجي للشركة على مكان العمل والعملاء المؤسسيين، بالإضافة إلى الاستحواذ على أعمال التقاعد التابعة لشركة OneAmerica في عام 2025، إلى دفع إجمالي أصولها عبر إدارة التقاعد والاستثمار إلى ما يتجاوز المستوى المهم. 1 تريليون دولار علامة فارقة، وهي إشارة واضحة للحجم في المشهد المالي الأمريكي. ماذا يعني هذا النطاق الهائل لمهمتهم الأساسية المتمثلة في مساعدة الملايين من الأمريكيين على التخطيط والاستثمار وحماية أصولهم، وكيف بالضبط تقوم قطاعاتهم المتنوعة - حلول الثروات وإدارة الاستثمار ومزايا الموظفين - بتوليد تلك الإيرادات؟ تابع القراءة لفهم التاريخ وهيكل الملكية والآليات الدقيقة التي تدفع أحد أكبر اللاعبين في التقاعد والمزايا.
تاريخ شركة Voya Financial, Inc. (VOYA).
أنت تبحث عن القصة الأصلية لشركة Voya Financial، وهي حالة كلاسيكية لتكتل مالي أوروبي ضخم يتخلى عن ذراعه في الولايات المتحدة للتركيز على الخدمات المصرفية الأساسية. الشركة التي تعرفها اليوم باسم Voya Financial هي سليل مباشر لشركة ING US، التي انفصلت عن الشركة الأم الهولندية، ING Group، من خلال إعادة الهيكلة الإلزامية في أعقاب الأزمة المالية عام 2008. لم تكن هذه قصة شركة ناشئة، بل كانت قصة انفصال معقدة ومتعددة السنوات أدت إلى إنشاء شركة مستقلة للتداول العام.
نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة
سنة التأسيس
في حين دخلت أسلاف Voya Financial السوق الأمريكية لأول مرة في السبعينيات، فقد تم تأسيس الشركة ككيان مستقل في عام 2013 من خلال الطرح العام الأولي (IPO) لشركة ING U.S., Inc.. وقد حدث تغيير العلامة التجارية الرسمية إلى Voya Financial في أبريل 2014.
الموقع الأصلي
تم إنشاء المقر الرئيسي للشركة المستقلة حديثاً في مدينة نيويورك بالولايات المتحدة وتحديداً في مبنى هيلمسلي.
أعضاء الفريق المؤسس
تمت قيادة عملية الانتقال إلى شركة مستقلة متداولة علنًا من خلال القيادة الحالية لشركة ING US. وكان المدير التنفيذي الذي قاد الشركة خلال الاكتتاب العام الأولي وتغيير العلامة التجارية اللاحقة إلى Voya Financial هو رودني أو. مارتن جونيور، الذي شغل منصب رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي حتى عام 2022. والرئيس التنفيذي الحالي، اعتبارًا من نوفمبر 2025، هو هيذر لافالي.
رأس المال/التمويل الأولي
بدأ الاستقلال المالي لشركة Voya Financial مع الاكتتاب العام الأولي لشركة ING الأمريكية في مايو 2013 في بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر VOYA. بلغ إجمالي العرض حوالي 1.3 مليار دولار أمريكي، حيث جمع المكون الأساسي 600 مليون دولار أمريكي من إجمالي العائدات مباشرة للشركة. كان رأس المال هذا ضروريًا لإنشاء ميزانية عمومية مستقلة وإلغاء تسهيلات تمويل طارئة سابقة بقيمة 1.5 مليار دولار مع ING Bank N.V..
نظرا لمعالم تطور الشركة
| سنة | الحدث الرئيسي | الأهمية |
|---|---|---|
| 2013 | الطرح العام الأولي (IPO) لشركة ING U.S. | إنشاء دعم مالي مستقل وخفض ملكية مجموعة ING إلى 75%، وبدء عملية التجريد الإلزامية. |
| 2014 | تغيير العلامة التجارية الرسمية إلى Voya Financial | أكملت الانفصال عن مجموعة ING، واعتماد العلامة التجارية الجديدة للدلالة على هوية متميزة تركز على أمريكا. |
| 2022 | صفقة Allianz Global Investors (AllianzGI). | استحوذت شركة Voya Investment Management على أغلبية كبيرة من أعمال AllianzGI في الولايات المتحدة، بما في ذلك فرق الاستثمار والأصول المرتبطة بها، مما أدى إلى تعزيز قدراتها الاستثمارية بشكل كبير. |
| 2023 | الاستحواذ على شركة Benefitfocus, Inc. | توسيع نطاق Voya لخدمة فوائد مكان العمل واحتياجات الادخار لحوالي 38 مليون فرد، ودمج حلول الصحة والثروة. |
| 2025 | الاستحواذ على أعمال خطة التقاعد كاملة الخدمات التابعة لشركة OneAmerica Financial | خطوة استراتيجية رئيسية أدت إلى زيادة أصول عملاء Wealth Solutions Defined Contribution إلى 670 مليار دولار وزيادة عدد خطط التقاعد المقدمة إلى حوالي 60.000. |
نظرا للحظات التحولية للشركة
لم يكن التحول الأكبر لشركة Voya Financial عبارة عن إطلاق منتج واحد، بل كان التحول الاستراتيجي من شركة تأمين مترامية الأطراف ومتعددة الخطوط إلى مكان عمل مركز ومزود حلول مالية مؤسسية. لقد كانت هذه خطوة ضرورية بالتأكيد لدفع نمو الهامش.
تتمحور أكثر اللحظات التحويلية حول شيئين: الانفصال عن الشركة الأم ونشاط الاندماج والاستحواذ اللاحق الذي زاد من تركيزها على مكان العمل:
- الانفصال وتغيير العلامة التجارية في الفترة 2013-2014: كان الاكتتاب العام وتغيير الاسم بمثابة انفصال واضح عن إرث مجموعة ING، مما سمح للشركة العامة الجديدة بتحديد إستراتيجيتها وتخصيص رأس المال الخاص بها، متحررة من القيود التنظيمية الأوروبية.
- استحواذ OneAmerica لعام 2025: عززت هذه الصفقة مكانة Voya في مجال التقاعد. لقد ساهم بشكل كبير في حجم الشركة، مما ساعد إجمالي أصول Voya عبر إدارة التقاعد والاستثمار على تجاوز 1 تريليون دولار في الربع الثاني من عام 2025. وإليك الحساب السريع: شهدت أعمال Wealth Solutions أرباحًا تشغيلية معدلة قبل الضريبة في الربع الأول من عام 2025 بقيمة 207 مليون دولار، وهي زيادة ترجع إلى حد كبير إلى الأعمال المكتسبة.
- الإستراتيجية المتكاملة للصحة والثروة: كان الاستحواذ على شركة Benefitfocus, Inc. في عام 2023 بمثابة تغيير لقواعد اللعبة، حيث أتاح لشركة Voya تقديم منصة متكاملة حقًا لفوائد الصحة والثروة. يعد هذا إجراءً واضحًا لتلبية الطلب المتزايد على حلول الصحة المالية الشاملة للموظفين. يمكنك التعمق أكثر في التأثير على الصحة المالية لهذه التحركات تحليل شركة Voya Financial, Inc. (VOYA) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
تعكس أرباح الشركة التشغيلية المعدلة بعد خصم الضرائب للربع الثالث من عام 2025 البالغة 239 مليون دولار نجاح هذه الاستراتيجية المركزة، مما يظهر زيادة بنسبة 30٪ تقريبًا في ربحية السهم التشغيلية المعدلة على أساس سنوي. وهذا يعني أن استراتيجيتهم المتمثلة في التنفيذ المنضبط وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية تؤتي ثمارها الآن.
هيكل ملكية شركة Voya Financial, Inc. (VOYA).
تخضع شركة Voya Financial, Inc. (VOYA) لسيطرة أغلبية ساحقة من قبل المستثمرين المؤسسيين، وهو هيكل مشترك لشركة خدمات مالية كبرى متداولة علنًا، مما يعني أن القرارات الإستراتيجية تتأثر بشدة بمديري الأصول الكبار.
وهذا التركيز العالي للملكية - التي تمتلكها المؤسسات كلها تقريبًا - يُترجم إلى التركيز على قيمة المساهمين على المدى الطويل وعوائد رأس المال الثابتة، ولكنه يعني أيضًا أن الإدارة يجب أن تظل متوافقة بشكل واضح مع مصالح عدد قليل من الشركات الضخمة مثل بلاك روك ومجموعة فانجارد.
نظرا للوضع الحالي للشركة
Voya Financial هي شركة عامة، يتم تداولها في بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر VOYA. اعتبارًا من نوفمبر 2025، تحتفظ برأس مال سوقي يبلغ تقريبًا 6.57 مليار دولارمما يعكس مكانتها كلاعب مهم في قطاعات التقاعد وإدارة الاستثمار واستحقاقات الموظفين.
تعمل الشركة تحت المراقبة المستمرة للسوق ولجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC)، وهو أمر نموذجي لشركة بهذا الحجم. يمكنك أن ترى التزامهم بالوضوح في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Voya Financial, Inc. (VOYA).
نظرا لانهيار ملكية الشركة
ويهيمن المستثمرون المؤسسيون على هيكل الملكية، الذين يمتلكون جميع الأسهم القائمة تقريبًا. وهذا يخلق كتلة قوية من المساهمين، مما يجعل أسهم Voya Financial مستقرة للغاية ولكنها أيضًا حساسة لأنماط التداول لهذه الشركات الكبرى. إليك الحساب السريع حول من يملك الشركة، بناءً على الإيداعات اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.
| نوع المساهم | الملكية % | ملاحظات |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 99.6% | تشمل الشركات الكبرى مثل The Vanguard Group وBlackRock, Inc.، التي تمتلك أكبر الحصص. |
| المطلعون الفرديون | 0.32% | الأسهم المملوكة مباشرة من قبل المسؤولين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة. |
| العامة/التجزئة وغيرها | 0.08% | أما بقية التعويم، بما في ذلك الشركات الخاصة الصغيرة والهيئات الحكومية. |
لكي نكون منصفين، فإن أكبر 25 مساهمًا يمتلكون وحدهم 86.75% للشركة، وهو ما يوضح مدى تركيز سلطة اتخاذ القرار.
نظرا لقيادة الشركة
تقوم اللجنة التنفيذية بتوجيه شركة Voya Financial، مع التركيز على القطاعات الأساسية للشركة: حلول الثروات، والحلول الصحية، وإدارة الاستثمار. هذا الفريق مسؤول عن رسم خرائط المخاطر على المدى القريب لإجراءات واضحة، خاصة فيما يتعلق بتكامل مزايا مكان العمل وحلول الادخار.
- هيذر لافالي: الرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي). تم تعيينها في يوليو 2022، وكان إجمالي تعويضاتها السنوية عن السنة المالية 2025 تقريبًا 9.72 مليون دولاروهو رقم يتوافق مع أجور السوق لشركة بحجم Voya Financial.
- مايكل كاتز: نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي.
- جاي كادوسون:الرئيس التنفيذي لحلول أماكن العمل. تم تعيينه في هذا الدور الرئيسي في يناير 2025.
- مات تومز: الرئيس التنفيذي لشركة Voya Investment Management.
- تريفور أوجل: رئيس الشؤون القانونية، وتم تعيينه اعتباراً من 2 مايو 2025.
يبلغ متوسط فترة عمل فريق الإدارة حوالي 3.2 سنوات، مما يشير إلى وجود مجموعة قيادية ذات خبرة نسبية ولكن تم تحديثها مؤخرًا تقود استراتيجية الشركة.
مهمة وقيم Voya Financial, Inc. (VOYA).
تعمل شركة Voya Financial, Inc. (VOYA) على مبدأ واضح مزدوج التركيز: تعزيز الثقة المالية لـ 15.7 مليون عميل مع تعزيز ثقافة النزاهة والشمول في الوقت نفسه. يتجاوز هدفهم الأساسي الأرباح ربع السنوية، ويهدف إلى تبسيط عالم الصحة والثروة والاستثمار المعقد لكل أمريكي.
الغرض الأساسي لشركة Voya Financial
أنت لا تشتري فقط خطة التقاعد؛ أنت تشترك مع شركة تم تأطير وجودها من خلال مثال بسيط وقوي. الهدف الأساسي لشركة Voya هو المحرك الذي يوجه استراتيجيتها، بدءًا من تطوير المنتجات وحتى التواصل مع المجتمع، وهو الالتزام بالنضال من أجل مستقبل مالي أفضل للجميع. إنه بيان واضح لحمضهم النووي الثقافي.
إليك الحساب السريع: مع وجود أكثر من 1.09 تريليون دولار أمريكي من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة والإدارة اعتبارًا من يونيو 2025، فإن حجمها يعني أن هذا الغرض يؤثر على جزء كبير من القوى العاملة الأمريكية ومشهد الاستثمار المؤسسي.
بيان المهمة الرسمية
بيان المهمة هو التنفيذ التكتيكي لغرضهم الأساسي. إنه يقسم هدفهم واسع النطاق إلى إجراءات يمكن التحكم فيها وتتمحور حول الإنسان. وهذا التركيز هو السبب في أنهم يخدمون ما يقرب من 45000 صاحب عمل أمريكي وأكثر من 9.7 مليون مشارك في خطط التقاعد.
- اجعل المستقبل المالي الآمن ممكنًا - شخص واحد، عائلة واحدة، مؤسسة واحدة في كل مرة.
بيان الرؤية
الرؤية هي الوجهة الطموحة التي تعمل شركة Voya على تحقيقها، وهي حالة مستقبلية لعملائها تتجاوز مجرد الحصول على المال. بصراحة، يتعلق الأمر بتقليل الضغط الذي يأتي مع عدم اليقين المالي. هذه هي العقلية الكامنة وراء منصات مثل myVoyage، التي تربط بين فوائد مكان العمل والمدخرات لتمهيد طريقك.
- تمهيد طريقك نحو الثقة المالية وحياة أكثر إشباعًا.
القيم الأساسية لشركة Voya Financial
إن قيمهم المؤسسية هي السلوكيات غير القابلة للتفاوض التي تدعم عملياتهم، وتوجه موظفيهم البالغ عددهم 10000 موظف يوميًا. تمثل هذه القيم جزءًا مهمًا من سبب الاعتراف بها على أنها "أفضل مكان للعمل من أجل دمج الأشخاص ذوي الإعاقة" لمدة ثماني سنوات متتالية اعتبارًا من عام 2025.
- لدينا شغف العملاء: تقديم أفضل الخدمات والاستجابة بشكل عاجل.
- نحن نفعل الشيء الصحيح: احترام القانون ومعاملة الجميع باحترام.
- نحن نحن: العمل كفريق واحد، مسؤول بشكل فردي وجماعي.
- لدينا روح الفوز: كن رشيقًا وتكيفًا ولا تستقر أبدًا.
- نحن نهتم: التأثير بشكل إيجابي على المجتمعات وتكون شاملة بشكل واضح.
نظرا لشعار الشركة / الشعار
في حين أن الهدف الأساسي هو صرختهم الحاشدة، تستخدم Voya أيضًا عبارة مبسطة وموجهة نحو العمل لتوصيل نموذج الخدمة الخاص بها إلى العملاء. إنها بطانة واحدة نظيفة تخبرك بالضبط بما يفعلونه.
- خطط، استثمر، احمي.
إذا كنت تريد التعمق أكثر في الجانب المؤسسي لهذه المهمة، وخاصة من يؤيد هذه الرؤية، فيجب عليك القراءة استكشاف شركة Voya Financial, Inc. (VOYA) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟
Voya Financial, Inc. (VOYA) كيف تعمل
تعمل Voya Financial من خلال ربط مزايا مكان العمل ومدخرات التقاعد، وتعمل كشركة متكاملة للصحة والثروة والاستثمار تخدم في المقام الأول الأسواق المؤسسية والفردية الأمريكية.
تحقق الشركة إيرادات من خلال تحصيل الرسوم لإدارة خطط التقاعد، وإدارة أصول العملاء، والاكتتاب/إدارة مزايا التأمين للموظفين، مما يسمح لها بالحفاظ على نموذج أعمال خفيف رأس المال الذي يولد تدفقًا نقديًا قويًا.
محفظة منتجات/خدمات Voya Financial
| المنتج/الخدمة | السوق المستهدف | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| خطط التقاعد (401(ك)، 403(ب)، 457، زارة التربية والعلم) | أماكن العمل، المؤسسات الحكومية، الشركات الصغيرة والكبيرة | حفظ السجلات والخدمات الائتمانية والمشورة المالية والتعليم لحوالي 8 مليون المشاركون بعد الاستحواذ على OneAmerica. |
| إدارة الاستثمار | المؤسسات والوسطاء الماليين والمستثمرين الأفراد | الإدارة النشطة عبر الدخل الثابت والأسهم والحلول متعددة الأصول والبدائل، مع إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة 366 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. |
| مزايا الموظفين (إيقاف الخسارة، الحياة، الإعاقة، التطوعية) | أصحاب العمل والعاملين لديهم | منتجات التأمين الجماعي بما في ذلك إيقاف الخسارة، والحياة الجماعية، والإعاقة، بالإضافة إلى إدارة الإجازات المتكاملة وحسابات التوفير الصحية (HSA) لتوفير حماية شاملة في مكان العمل. |
الإطار التشغيلي لشركة Voya Financial
تم بناء الإطار التشغيلي لشركة Voya على نهج رقمي متكامل يربط بين قطاعاتها الأساسية الثلاثة لتبسيط الرحلة المالية المعقدة للعملاء، بدءًا من الادخار للتقاعد وحتى إدارة النفقات الصحية.
- تكامل العملية: تركز الشركة على ربط مدخرات التقاعد (حلول الثروة) بالحماية الصحية (حلول الصحة) في مكان العمل، مما يسهل على الموظفين إدارة صورتهم المالية بالكامل.
- النطاق الاستراتيجي: أدى الاستحواذ على أعمال خطة التقاعد الخاصة بشركة OneAmerica Financial، والذي اكتمل في عام 2024، إلى توسيع نطاق قطاع التقاعد بشكل كبير، مما دفع أصول العملاء إلى 757 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2025.
- العمود الفقري للتكنولوجيا: يوفر الاستحواذ المسبق على Benefitfocus منصة التكنولوجيا الإدارية، وهو أمر بالغ الأهمية لتقديم تجربة رقمية مبسطة لأصحاب العمل الذين يديرون مزاياهم وخطط التقاعد الخاصة بهم.
- انضباط رأس المال: تحتفظ الإدارة برقابة صارمة على النفقات، مما ساعد قطاع التقاعد على توسيع هامش التشغيل المعدل إلى 39.8% للاثني عشر شهرًا التالية المنتهية في 30 سبتمبر 2025.
إليك الحساب السريع: بلغ إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2025 2.13 مليار دولار، مما يوضح توليد الإيرادات المتسق من هذا النموذج المتنوع.
يمكنك معرفة المزيد عن الاهتمام المؤسسي بالشركة هنا: استكشاف شركة Voya Financial, Inc. (VOYA) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟
المزايا الإستراتيجية لشركة Voya Financial
ويأتي نجاح الشركة في السوق من كفاءتها الرأسمالية وقدرتها على التكيف مع الاحتياجات المتطورة لمكان العمل في الولايات المتحدة، وخاصة الطلب على حلول الرفاهية المالية المتكاملة.
- نموذج رأس المال الخفيف: تدير شركة Voya أعمالًا تعتمد في الغالب على الرسوم ورأس المال الخفيف، مما يُترجم إلى عوائد أعلى على حقوق الملكية (ROE) وتدفق نقدي حر قوي مقارنة بنظيراتها الأكثر كثافة في الميزانية العمومية؛ هذا هو بالتأكيد عامل تمييز رئيسي.
- توليد النقد: الشركة عبارة عن آلة لتوليد النقد، وتتوقع أن تنمو رأس مالها الزائد بنحو 1 750 مليون دولار في عام 2025، مما يوفر المرونة لعمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح واستثمارات النمو الاستراتيجي.
- التركيز الشامل على مكان العمل: ومن خلال دمج حلول التقاعد والصحة والثروة، تستحوذ Voya على حصة أكبر من العلاقة بين صاحب العمل والموظف، خاصة من خلال التوسع في المجالات ذات النمو المرتفع وذات الهامش الأعلى مثل إدارة الإعاقة والإجازات.
- الخبرة في إدارة الاستثمار: Voya Investment Management هي شركة إدارة أصول مؤسسية من الدرجة الأولى، تستفيد من تراثها الممتد على مدار 50 عامًا 300+ متخصصو الاستثمار لتقديم حلول متميزة عبر الأسواق العامة والخاصة.
ما يخفيه هذا التقدير هو التحدي المستمر في قطاع مزايا الموظفين، حيث يلزم الاكتتاب والتسعير المنضبط للحفاظ على الهوامش بعد فترة من تطور مطالبة إيقاف الخسارة السلبية.
Voya Financial, Inc. (VOYA) كيف تجني الأموال
تجني شركة Voya Financial, Inc. الأموال في المقام الأول عن طريق تحصيل رسوم إدارة الأصول التقاعدية والاستثمارية، وكسب الفارق على المنتجات المضمونة، وتحقيق أرباح الاكتتاب من منتجات التأمين على استحقاقات الموظفين. إنه نموذج كلاسيكي للرسوم مقابل الخدمة وقائم على الانتشار، وهو مرجح بشكل كبير نحو الطبيعة المستقرة وطويلة الأجل لمدخرات التقاعد.
توزيع إيرادات Voya Financial
لفهم من أين يأتي التدفق النقدي، ننظر إلى أرباح التشغيل المعدلة قبل الضريبة (AOE) حسب قطاع الأعمال للربع الثالث من عام 2025. وهذا يعطينا صورة واضحة لمحركات الربح. فيما يلي الحساب السريع لمساهمات القطاع في إجمالي قطاع AOE بقيمة 370 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025.
| تدفق الإيرادات | % من الإجمالي | اتجاه النمو |
|---|---|---|
| التقاعد | 70.5% | زيادة |
| إدارة الاستثمار | 16.7% | زيادة |
| فوائد الموظف | 12.7% | تحدي/تناقص |
اقتصاديات الأعمال
يعتبر قطاعا التقاعد وإدارة الاستثمار بمثابة المحركين التوأمين اللذين يقودان نمو شركة Voya Financial، حيث يعتمدان على الإيرادات القائمة على الرسوم، وهو نموذج عالي الهامش وخفيف رأس المال. إن أعمال فوائد الموظفين، رغم أنها أصغر حجما، توفر التنويع ولكنها واجهت رياحا معاكسة في الآونة الأخيرة.
- التقاعد (70.5% من الجزء AOE): هذا هو العمل الأساسي، الذي يدر الإيرادات من خلال آليتين رئيسيتين: الإيرادات القائمة على الرسوم (يتم تحميلها كنسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة، أو AUM) والإيرادات الموزعة (الفرق بين ما تكسبه Voya من محفظتها الاستثمارية وما تضيفه للعملاء على المنتجات المضمونة). لقد كان الاستحواذ على الأعمال من OneAmerica بمثابة قوة مساعدة كبيرة، حيث أدى إلى زيادة صافي الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) المنتهية في 30 سبتمبر 2025، بزيادة 14.9٪.
- إدارة الاستثمار (16.7% من قطاع AOE): تعتمد الإيرادات هنا بالكامل تقريبًا على الرسوم، وترتبط مباشرة بحجم الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) والأصول الخاضعة للاستشارات (AUA). يُظهر صافي التدفقات الداخلة البالغة 3.9 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2025 زخمًا تجاريًا قويًا، مما ساعد على نمو صافي إيرادات TTM بنسبة 7.6٪. النموذج قابل للتطوير بشكل كبير، لذا مع نمو الأصول الخاضعة للإدارة، يتوسع هامش الربح.
- مزايا الموظفين (12.7% من إجمالي حجم العمل للقطاع): يجني هذا القطاع الأموال من اكتتاب الأرباح على التأمين على الحياة الجماعية والعجز ووقف الخسارة. المفتاح هو التسعير المنضبط وإدارة نسبة الخسارة (المطالبات المدفوعة مقابل الأقساط المحصلة). انخفض صافي إيرادات TTM لهذا القطاع بنسبة 10.9٪ خلال الربع الثالث من عام 2025، ويرجع ذلك أساسًا إلى التطورات السلبية لمطالبة إيقاف الخسارة في العام السابق، لكن أرباح الربع الثالث من عام 2025 شهدت قفزة كبيرة إلى 47 مليون دولار بسبب تحسن هوامش الاكتتاب. هذا الجزء هو بالتأكيد عمل مستمر.
ينصب التركيز الاستراتيجي للشركة على تنمية أعمالها القائمة على الرسوم، والتي تعتبر أكثر قابلية للتنبؤ بها وأقل كثافة في رأس المال من نموذج التأمين القائم على الانتشار. يمكنك قراءة المزيد عن اتجاه الشركة على المدى الطويل في موقعها بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Voya Financial, Inc. (VOYA).
الأداء المالي لشركة Voya Financial
اعتبارًا من نوفمبر 2025، تُظهر Voya Financial توليدًا قويًا لرأس المال وربحية، مدفوعة إلى حد كبير بعمليات الاستحواذ الاستراتيجية وزخم السوق في قطاعاتها الأساسية. التركيز على كفاءة رأس المال واضح في الأرقام.
- إجمالي أصول العميل: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بلغ إجمالي أصول العملاء 785 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 29% على أساس سنوي، مما يعكس تأثير الاستحواذ على OneAmerica وأسواق رأس المال الإيجابية. تجاوز إجمالي أصول الشركة أيضًا 1 تريليون دولار عبر إدارة التقاعد والاستثمار في الربع الثاني من عام 2025.
- الربحية: بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، أعلنت شركة Voya Financial عن أرباح تشغيلية معدلة بعد خصم الضرائب بقيمة 239 مليون دولار أمريكي، أو 2.45 دولار أمريكي لكل سهم مخفف، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 30٪ تقريبًا في ربحية السهم التشغيلية المعدلة على أساس سنوي. Net income available to common shareholders was $176 million.
- العائد على حقوق الملكية (ROE): تحسن العائد التشغيلي المعدل على حقوق المساهمين إلى 18% للفترة من بداية العام وحتى الربع الثالث من عام 2025، وهو مؤشر قوي على كفاءة توزيع رأس المال والأداء التشغيلي القوي.
- توليد رأس المال: أنتجت Voya Financial ما يزيد عن 200 مليون دولار أمريكي من رأس المال الزائد في الربع الثالث من عام 2025، ليصل إجمالي العام حتى الآن إلى حوالي 600 مليون دولار أمريكي. يتم استخدام رأس المال هذا لإعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح والاستثمارات الإستراتيجية، مما يعود بالنفع المباشر على المساهمين.
Voya Financial, Inc. (VOYA) موقف السوق والتوقعات المستقبلية
عززت شركة Voya Financial, Inc. (VOYA) مكانتها كمزود يركز على كفاءة رأس المال، مع تحولها الاستراتيجي نحو الأعمال الخفيفة الأصول مثل التقاعد وإدارة الاستثمار الذي يؤتي ثماره بشكل جيد. وقد بلغ إجمالي أصول عملاء الشركة حوالي 785 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مما يعكس قفزة كبيرة على أساس سنوي، مدفوعة إلى حد كبير بالاستحواذ على أعمال التقاعد التابعة لشركة OneAmerica Financial. ويترجم هذا التركيز مباشرة إلى النتيجة النهائية، مع ارتفاع أرباح التشغيل المعدلة بعد خصم الضرائب إلى 239 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة قدرها 30٪ تقريبًا عن الفترة نفسها من العام السابق.
المناظر الطبيعية التنافسية
في سوق الخدمات المالية التنافسية في الولايات المتحدة، تتنافس Voya Financial بشدة في قطاعاتها الأساسية: التقاعد، والاستثمار، واستحقاقات الموظفين. في حين أن النسب المئوية لحصة السوق المباشرة تختلف بشكل كبير حسب المنتج والقطاع، إلا أن Voya تحافظ على مكانة قوية، خاصة بعد عمليات الاستحواذ الاستراتيجية. للتعمق أكثر في الاهتمام المؤسسي، يمكنك التحقق من ذلك استكشاف شركة Voya Financial, Inc. (VOYA) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟
| الشركة | حصة السوق، % (على أساس القطاع) | الميزة الرئيسية |
|---|---|---|
| فويا المالية | ~6.0% (أصول عملاء DC في الولايات المتحدة) | نموذج الأصول الخفيفة؛ التوسع في أسواق التقاعد الحكومية/ المعفاة من الضرائب من خلال تكامل OneAmerica. |
| المجموعة المالية الرئيسية | ~5.8% (أصول عملاء DC في الولايات المتحدة) | حضور عالمي متنوع؛ المزود الرائد لخطط التقاعد للشركات الصغيرة والمتوسطة. |
| ميتلايف | 43.39% (مزايا المجموعة الأمريكية/الساحة التنافسية للتأمين) | موقع مهيمن في سوق فوائد المجموعة الأمريكية؛ نطاق عالمي واسع والاعتراف بالعلامة التجارية. |
ملاحظة: الحصة السوقية لـ Voya وPrincipal هي وكيل يعتمد على أصول العميل/المدارة في الربع الثالث من عام 2025 مقارنة بإجمالي سوق المساهمة المحددة في الولايات المتحدة (DC) في الربع الثاني من عام 2025 والذي يبلغ 13.0 تريليون دولار أمريكي. رقم MetLife هو حصة تم الإبلاغ عنها في الربع الأول من عام 2025 في ساحتها التنافسية، والتي تشمل مزايا المجموعة/التأمين.
الفرص والتحديات
تتمحور التوقعات على المدى القريب لشركة Voya حول الاستفادة من نشاط الاندماج والاستحواذ الأخير وتوسيع عروضها القائمة على الرسوم، ولكن لا يزال يتعين عليك مراقبة ضغوط الاقتصاد الكلي والمخاطر الخاصة بالقطاعات.
| الفرص | المخاطر |
|---|---|
| التكامل الكامل لأعمال التقاعد OneAmerica لدفع تضافر التكاليف ونمو الإيرادات في عام 2026. | التقلبات المستمرة في السوق تؤثر على إيرادات الرسوم من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). |
| توسيع قطاع إدارة الاستثمار، بما في ذلك إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة المُدارة بشكل نشط لتدفقات الإيرادات الجديدة. | الضغوط التنافسية في قطاع مزايا الموظفين، كما يتضح من أ 5% انخفاض الأقساط والرسوم السنوية المعمول بها في الربع الثالث من عام 2025. |
| زيادة الطلب على خطط حلول أصحاب العمل المتعددة (MES)، مع زيادة المبيعات الممولة 52% على أساس سنوي في النصف الأول من عام 2025، مستهدفة السوق المتوسطة. | التغييرات التنظيمية، مثل إرشادات وزارة العمل الجديدة (DOL) بشأن منتجات دخل التقاعد المدرجة في الخطة، والتي تتطلب تعديلات مكلفة على النظام الأساسي. |
موقف الصناعة
تعد Voya Financial لاعبًا رئيسيًا في مجال التقاعد والمزايا في الولايات المتحدة، حيث يتم وضعها كشركة رائدة في مجالات رئيسية بدلاً من كونها عملاقًا عامًا.
- تم تصنيف Voya كأحد أفضل 5 مزودين لخطط التقاعد في الولايات المتحدة، وذلك وفقًا لإجمالي المشاركين اعتبارًا من مايو 2025.
- يدير قطاع إدارة الاستثمار ما يقرب من 366 مليار دولار من الأصول اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، وهو أحد أكبر 50 مديرًا للأصول المؤسسية على مستوى العالم.
- في مجال الحلول الصحية، تعد Voya من بين أفضل 3 مجموعات تقدم خدمات التأمين الصحي التكميلي، وهي منطقة عالية النمو تعتمد على الرسوم.
- إن قوة رأس مال الشركة هي بالتأكيد عامل تمييز. لقد حققت ما يقرب من 600 مليون دولار من رأس المال الزائد منذ بداية العام وحتى الربع الثالث من عام 2025، مما يدعم عوائد المساهمين واستثمارات النمو المستقبلية.
التركيز الاستراتيجي واضح: الابتعاد عن منتجات التأمين القديمة كثيفة رأس المال ومضاعفة التركيز على قطاعات التقاعد وإدارة الاستثمار ذات الهامش الأعلى والقائم على الرسوم. هذا التحول يجعل Voya شركة خدمات مالية أكثر انسيابية ومرونة تنتقل إلى عام 2026.
Voya Financial, Inc. (VOYA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.