American International Group, Inc. (AIG) Bundle
أنت تنظر إلى American International Group, Inc. (AIG) وتطرح السؤال الصحيح: من يشتري هذا السهم، وما هي أطروحتهم الحقيقية بعد سنوات من إعادة الهيكلة؟ الصورة واضحة: الأموال الذكية تراهن على شركة تأمين أصغر حجما تركز على الاكتتاب، وليس التكتل القديم، ولهذا السبب تمتلك مؤسسات مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. 73.3% من الشركة. هذا ليس ارتفاعًا مدفوعًا بالبيع بالتجزئة؛ إنها لعبة إدانة بأموال كبيرة على تحول استراتيجي سيؤتي ثماره بالتأكيد في عام 2025. ما عليك سوى إلقاء نظرة على أرقام الربع الثالث من عام 2025، حيث ارتفع الدخل المعدل بعد خصم الضرائب (AATI) لكل سهم مخفف بنسبة هائلة 77% ل $2.20، مدعومًا بدخل الاكتتاب للتأمين العام الذي قفز 81% ل 793 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، تظهر الإدارة التزامها تجاه المساهمين، حيث قامت بإرجاع إجمالي 4.5 مليار دولار في رأس المال من خلال عمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح في النصف الأول من عام 2025 وحده. إن فرضية الاستثمار الأساسية بسيطة: AIG هي في النهاية شركة تأمين تتفوق في ضمان مخاطر الاكتتاب، وأكثر من ذلك $77 يعكس سعر السهم، اعتبارًا من أوائل نوفمبر 2025، إيمان السوق المتزايد بقدرتهم على الحفاظ على عائد التشغيل الأساسي على حقوق المساهمين (ROE) أعلى من ذلك. 10%.
من يستثمر في شركة American International Group, Inc. (AIG) ولماذا؟
تريد أن تعرف من يراهن على American International Group, Inc. (AIG) وما هو دافعهم الأساسي. والنتيجة المباشرة هي أن AIG هي في الغالب مسرحية مؤسسية، حيث تشترك صناديق المؤشرات الكبرى ومديرو الأصول الموجهة نحو القيمة في قصة ما بعد إعادة الهيكلة للشركة فيما يتعلق بعائد رأس المال وربحية الاكتتاب.
الطاغوت المؤسسي: أنواع المستثمرين الرئيسيين
تهيمن الأموال المؤسسية على هيكل ملكية AIG، والتي تمتلك ما يقرب من 90.60٪ من أسهم الشركة، اعتبارًا من أواخر عام 2025. وهذا أمر نموذجي بالنسبة لشركة كبيرة وراسخة في القطاع المالي، لكن التركيز الهائل يعني أن البيع والشراء المؤسسي يدفع سعر السهم. يمتلك مستثمرو التجزئة - أنا وأنت - شريحة أصغر ولكنها لا تزال مهمة، حوالي 9.85٪. يمتلك المطلعون، مثل المديرين التنفيذيين والمديرين، حدًا أدنى يبلغ 0.20٪، وهو رقم أراقبه دائمًا، لكنه هنا ليس عاملاً رئيسياً.
فيما يلي عملية حسابية سريعة حول من يملك أكبر المخاطر:
- الصناديق السلبية (المؤشر وصناديق الاستثمار المتداولة): هذه هي الشركات العملاقة مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. وهي تمتلك AIG ببساطة لأنها مكون رئيسي في مؤشرات مثل S&P 500. تمتلك Vanguard وحدها أكثر من 68.4 مليون سهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
- المديرون النشطون (صناديق التحوط ومديرو الأصول): تتخذ شركات مثل State Street Corp وWellington Management Group LLP قرارًا نشطًا بامتلاك AIG، غالبًا كقيمة أو لعبة تحول. إنهم يبحثون عن إعادة تقييم السهم، مما يعني أن السوق يخصص له مضاعف تقييم أعلى.
| نوع المستثمر | النسبة التقريبية للملكية (2025) | كبار المساهمين (الأسهم اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025) |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 90.60% | شركة فانجارد جروب (68.4 مليون)، شركة بلاك روك (46.7 مليون) |
| المستثمرون الأفراد/الأفراد | 9.85% | الشركات العامة والمستثمرين الأفراد |
| المطلعون | 0.20% | جون سي إنجليس، كاثلين كاربوني |
دوافع الاستثمار: الربحية وعائد رأس المال
عامل الجذب الأساسي لشركة American International Group, Inc. في الوقت الحالي ليس منتجًا جديدًا مبهرجًا؛ إنها عودة منضبطة إلى أساسيات التأمين والالتزام بعائد رأس المال. هذا هو ما تشتريه. لقد سمح فصل شركة Corebridge Financial، Inc. أخيرًا لأعمال التأمين العام (GI) بالتألق.
- توقعات النمو: يتوقع المحللون أن تصل ربحية السهم (EPS) لشركة AIG للسنة المالية 2025 إلى تقدير إجماع Zacks بقيمة 6.34 دولار، وهو ما يمثل معدل نمو على أساس سنوي قدره 28.08٪. هذا رقم نمو قوي لشركة بهذا الحجم.
- قوة الاكتتاب: يُظهر قطاع التأمين العام تحسناً تشغيلياً حقيقياً. في الربع الثاني من عام 2025، قفز دخل الاكتتاب في GI بنسبة 46٪ على أساس سنوي ليصل إلى 626 مليون دولار، وهي علامة واضحة على أن الأعمال الأساسية تعمل.
- توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء (عائد رأس المال): ينجذب مستثمرو الدخل إلى توزيعات أرباح ربع سنوية تبلغ 0.45 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، والتي تصل سنويًا إلى 1.80 دولارًا أمريكيًا وتقدم عائدًا يبلغ حوالي 2.3٪. بالإضافة إلى ذلك، فإن الإدارة جادة بشأن عمليات إعادة الشراء، حيث أعادت ما يقرب من 2.5 مليار دولار للمساهمين في الربع الأول من عام 2025 و2.0 مليار دولار إضافية في الربع الثاني من عام 2025 من خلال عمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح. هذه إشارة قوية بالتأكيد على الصحة المالية.
استراتيجيات الاستثمار: القيمة والاحتفاظ طويل الأجل
وتتركز الاستراتيجيات التي يستخدمها كبار المساهمين في AIG إلى حد كبير على أطروحة استثمار القيمة، إلى جانب الاحتفاظ بالمؤشر السلبي على المدى الطويل. ونظرًا للتحسينات التشغيلية الأخيرة للشركة، فإن الكثيرين ينظرون إليها على أنها أسهم مقومة بأقل من قيمتها مع طريق واضح لتحقيق ربحية أعلى.
- استثمار القيمة: تشير نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) للسهم البالغة 14.77 ونسبة السعر / الأرباح إلى النمو (P / E / G) المنخفضة البالغة 0.77 فقط اعتبارًا من أواخر عام 2025 إلى أنها رخيصة مقارنة بنمو أرباحها المتوقع. يشتري المستثمرون ذوو القيمة الآن، ويراهنون على أن المضاعفات سوف تتوسع بالقرب من أقرانهم حيث يدرك السوق تمامًا أداء الاكتتاب المحسن وكفاءة رأس المال.
- القابضة طويلة الأجل: إن المخاطر الهائلة التي تحتفظ بها صناديق المؤشرات السلبية (فانغارد، وبلاك روك) هي، بحكم تعريفها، ممتلكات طويلة الأجل. إنهم لا يتاجرون مع AIG؛ إنهم يحتفظون بها كجزء أساسي من تعرض القطاع المالي الأمريكي.
- المسرحيات التكتيكية: نشهد تغيرات نشطة في مراكزهم، حيث قام 438 مستثمرًا مؤسسيًا بزيادة مراكزهم في الربع الأخير، بينما قام 596 مستثمرًا بتخفيض مراكزهم. ويشير هذا التحول إلى أن صناديق التحوط وغيرها من المديرين النشطين يقومون بمراهنات تكتيكية على نجاح برامج إعادة الهيكلة وعائدات رأس المال لشركة AIG، وغالباً ما يبحثون عن مكاسب قصيرة الأجل حول إعلانات الأرباح وأخبار إعادة الشراء.
ولكي نكون منصفين فإن حالة الاستثمار لا تزال تتطلب الثقة في قدرة الإدارة على الحفاظ على انضباط الاكتتاب وإدارة الخسائر الناجمة عن الكوارث. يمكنك قراءة المزيد عن اتجاه الشركة على المدى الطويل هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة American International Group, Inc. (AIG).
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة American International Group, Inc. (AIG)
إذا كنت تنظر إلى American International Group, Inc. (AIG)، فإن أول شيء تحتاج إلى معرفته هو أن هذا السهم يخضع لرقابة مؤسسية بالتأكيد. يمتلك المساهمون المؤسسيون - الأموال الكبيرة مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول - جزءًا كبيرًا من الشركة. في الواقع، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حوالي 90.60% من أسهم AIG اعتبارًا من أواخر عام 2025، ويسيطرون على أكثر من 651 مليون سهم إجمالي.
ما يعنيه ذلك بالنسبة لك هو أن تحركات أسعار الأسهم، وبصراحة، الاتجاه الاستراتيجي للشركة، تتأثر بشدة بعدد صغير نسبيًا من اللاعبين الكبار. أنت تسبح مع الحيتان هنا، لذا فإن فهم مواقعها أمر بالغ الأهمية. وللتعمق أكثر في هيكل الشركة وتاريخها، يمكنك إلقاء نظرة على American International Group, Inc. (AIG): التاريخ والملكية والرسالة وكيفية عملها وكسب المال.
كبار المستثمرين المؤسسيين: من يملك المفاتيح؟
تبدو قائمة أكبر المساهمين في AIG وكأنها من أهم الشخصيات في عالم إدارة الأصول. هؤلاء ليسوا مجرد مستثمرين سلبيين؛ فهي تمثل رأسمال بتريليونات الدولارات، وتحمل قراراتها الجماعية ثقلا كبيرا. وتسيطر الشركات الثلاثة الأولى وحدها على جزء كبير من التعويم، معظمها من خلال صناديق المؤشرات والاستراتيجيات النشطة الكبيرة.
فيما يلي الحسابات السريعة لأفضل أصحاب المؤسسات، بناءً على أحدث إيداعاتهم، ومعظمها من الربع الثالث من عام 2025:
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المحتفظ بها (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025) | القيمة المبلغ عنها (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 68,482,752 | انتهى 1.56 مليار دولار |
| شركة بلاك روك | 46,725,606 | انتهى 1.08 مليار دولار |
| مجموعة ويلينغتون للإدارة Llp | 26,046,055 | غير متوفر (ملكية كبيرة) |
| شركة ستيت ستريت | 25,468,174 | غير متوفر (ملكية كبيرة) |
من الواضح أن عمالقة المؤشرات، Vanguard وBlackRock، يهيمنون، وهو أمر نموذجي بالنسبة للأسهم ذات رأس المال الكبير مثل AIG. وغالبا ما تكون ممتلكاتهم سلبية، حيث تتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو غيره من المؤشرات الواسعة، ولكن حجمها الهائل لا يزال يجعلهم أكبر المالكين.
التحولات الأخيرة: هل الحيتان تشتري أم تبيع؟
بالنظر إلى أحدث ملفات 13F (التقارير الفصلية التي يقدمها المستثمرون المؤسسيون لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة)، نرى اتجاهًا مختلطًا ولكنه إيجابي بشكل عام لـ AIG في عام 2025. لا تزال الملكية المؤسسية الإجمالية مرتفعة، ولكن هناك تباين واضح بين الصناديق، مما يحكي قصة مثيرة للاهتمام حول الإدانة بالتحول الاستراتيجي لـ AIG.
قام بعض اللاعبين الرئيسيين بتجميع الأسهم بقوة في الربع الثالث من عام 2025:
- قامت شركة Capital Research Global Investors بزيادة مركزها بمقدار 12,645,616 سهمًا كبيرًا.
- قدمت GQG Partners LLC التزامًا كبيرًا، حيث زادت حصتها إلى 18.91 مليون سهم.
- عززت شركة Raymond James Financial Inc. ممتلكاتها بنسبة 151.6% في الربع الأول، مضيفة أكثر من 1.98 مليون سهم.
ولكن لكي نكون منصفين، لم يكن الجميع يشترون. كان بعض أكبر حاملي الأسهم السلبية يقومون بتقليص مراكزهم، وهو ما يحدث غالبًا بسبب إعادة توازن المؤشر أو تعديلات طفيفة في المحفظة:
- خفضت شركة BlackRock, Inc. أسهمها بمقدار 827,849.
- كما خفضت شركة State Street Corp مركزها بمقدار 850.083 سهمًا.
والفكرة الرئيسية هنا هي أنه في حين أن بعض الصناديق السلبية تقلل من تعرضها بشكل طفيف، فإن المديرين النشطين مثل Capital Research وGQG يظهرون اقتناعًا قويًا من خلال إجراء عمليات شراء كبيرة. هذه علامة جيدة لسرد السهم.
التأثير المؤسسي على استراتيجية AIG
هؤلاء المستثمرين الكبار ليسوا مجرد أسماء في جدول بيانات؛ إنهم يلعبون دورًا حاسمًا في سعر سهم AIG واستراتيجية الشركة. عندما يشترون أو يبيعون بالحجم، فإن ذلك يؤثر بشكل مباشر على السيولة والسعر. والأهم من ذلك أن صوتهم الجماعي يؤثر على قرارات الإدارة، وخاصة فيما يتعلق بتخصيص رأس المال.
بالنسبة لشركة AIG في عام 2025، سيكون التركيز المؤسسي واضحًا على عائد رأس المال والتبسيط. يعد استكمال الشركة لعملية إعادة شراء أسهم بقيمة 1.25 مليار دولار في الربع الثالث، وهو ما يمثل 2.86% من الأسهم القائمة، بمثابة إجراء مباشر لزيادة قيمة السهم لهؤلاء المساهمين.
يشير هذا التركيز على إعادة رأس المال، جنبًا إلى جنب مع عملية التفكيك المستمرة لشركة Corebridge Financial، Inc. (تم تخفيض ملكية AIG إلى 21.0٪ بحلول يونيو 2025)، إلى استراتيجية واضحة: أعمال تأمين أساسية أصغر حجمًا وأكثر ربحية. يتوقع المستثمرون المؤسسيون إدارة منضبطة لرأس المال وربحية مستدامة من أعمال الاكتتاب الأساسية، والتي تعد أكبر محفز لمستقبل السهم.
وعلى هذا فإن الملكية المؤسسية الضخمة تعمل في الأساس بمثابة تفويض قوي للإدارة للالتزام بالخطة: التركيز على ربحية الاكتتاب، وإدارة مخاطر الكوارث، والاستمرار في مكافأة المساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء وتوزيع أرباح ثابتة بقيمة 0.45 دولار للسهم على أساس ربع سنوي.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على American International Group, Inc. (AIG)
أنت بحاجة إلى معرفة من يتولى زمام الأمور في شركة American International Group, Inc. (AIG) لأن المستثمرين المؤسسيين لا يشترون الأسهم فحسب؛ إنهم يشكلون الإستراتيجية وتخصيص رأس المال. والنتيجة المباشرة هي أن AIG مملوكة بأغلبية ساحقة لصناديق كبيرة، وتركيزها الجماعي على عوائد رأس المال - مثل 4.5 مليار دولار تم إرجاعها إلى المساهمين في النصف الأول من عام 2025 - هو الذي يملي تصرفات الشركة على المدى القريب.
حاليًا، يمتلك المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من أسهم American International Group, Inc.، حيث يمتلكون حوالي 90.60٪ من الشركة. وهذا يعني أن اللاعبين الكبار - صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، ومديري الأصول - هم الذين يجب عليك مراقبتهم، وليس جمهور التجزئة. إن تحركات الشراء والبيع الخاصة بهم تخلق التقلبات وتوفر السيولة التي تحدد نطاق تداول السهم. تركيزهم بسيط: الاكتتاب المنضبط وعائد رأس المال القوي.
الضاربون الثقيلون: من يشتري ويبيع الآن
إن كبار المساهمين في شركة American International Group, Inc. هم بالضبط من تتوقع رؤيتهم على رأس مؤسسة مالية أمريكية كبرى. هذه ليست مجرد صناديق مؤشر سلبية؛ إن حجمهن الهائل يمنحهن صوتاً قوياً في الحكم، حتى لو لم يكن من الناحية الفنية "ناشطات". وتُظهر أحدث الإيداعات (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025) هيمنة الشركات الثلاث الكبرى، ولكنها تسلط الضوء أيضًا على عملية شراء ضخمة وحديثة من صندوق عالمي.
- Vanguard Group Inc: تمتلك الحصة الأكبر بـ 68,482,752 سهمًا.
- شركة BlackRock, Inc.: تمتلك ثاني أكبر حصة بـ 46,725,606 سهم.
- State Street Corp: حامل سلبي رئيسي، تقريبًا المراكز الثلاثة الأولى.
إليك الحساب السريع للإدانة: أصدر GQG Partners LLC، وهو صندوق عالمي بارز، بيانًا ضخمًا في الربع الأول من عام 2025، حيث رفع مركزه بنسبة مذهلة بلغت 33315.0٪. وقاموا بشراء أكثر من 18.85 مليون سهم إضافي، ليصل إجمالي ممتلكاتهم إلى 18,909,539 سهمًا بقيمة 1.64 مليار دولار تقريبًا. وهذا رهان جدي على التحول المستمر. ومع ذلك، ليس الجميع مشترين؛ قلصت شركة BlackRock، Inc. بالفعل مركزها بمقدار 827.849 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025، وهو انخفاض صغير ولكنه ملحوظ بشكل واضح.
| مستثمر بارز | الأسهم المحتفظ بها (الربع الثالث 2025) | الربع الثالث 2025 التغيير (الأسهم) | الإجراء الأخير |
|---|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 68,482,752 | +7,117,583 | زيادة كبيرة |
| شركة بلاك روك | 46,725,606 | -827,849 | تخفيض طفيف |
| شركاء جي كيو جي ذ.م.م | 18,464,036 | -1,231,091 | التخفيض (بعد الشراء الضخم في الربع الأول) |
| شركة كابيتال ريسيرش للمستثمرين العالميين | 28,534,448 | +12,645,616 | زيادة كبيرة |
تأثير المستثمر: قيادة رأس المال والاستراتيجية
إن تأثير المستثمرين في شركة American International Group, Inc. لا يقتصر على صراخ ناشط واحد من الخطوط الجانبية بقدر ما يتعلق بالدفع الجماعي المستمر لتحقيق كفاءة رأس المال. تاريخياً، أجبرت الضغوط التي مارسها الناشطون مثل كارل إيكان وجون بولسون الشركة على التفكك وتحقيق برنامج ضخم لعائدات رأس المال منذ سنوات. واليوم، يظهر التأثير في التزام AIG بعوائد المساهمين والتحديث الاستراتيجي.
تتماشى إدارة الشركة بشكل واضح مع مطالب المستثمرين لانضباط رأس المال. في النصف الأول من عام 2025، أعادت شركة American International Group, Inc. ما مجموعه 4.5 مليار دولار أمريكي إلى المساهمين، مقسمة بين 4.0 مليار دولار أمريكي في عمليات إعادة شراء الأسهم و488 مليون دولار أمريكي في أرباح الأسهم. ويعتبر هذا الالتزام استجابة مباشرة لتقييم السوق للسهم. وأعلنوا أيضًا عن زيادة بنسبة 12.5٪ في الأرباح الفصلية إلى 0.45 دولار للسهم الواحد، بدءًا من الربع الثاني من عام 2025. وهذه إشارة واضحة للصناديق التي تركز على الدخل على أن عملية التنظيف تؤتي ثمارها. يمكنك قراءة المزيد عن الأساس تحليل الصحة المالية لشركة American International Group, Inc. (AIG): رؤى أساسية للمستثمرين.
الشراكات الاستراتيجية والمواءمة المستقبلية
إلى جانب ملكية الأسهم، تتمتع شركة American International Group, Inc. بعلاقة استراتيجية عميقة مع أكبر حاملي أسهمها من المؤسسات، ولا سيما شركة BlackRock, Inc.. وليست شركة BlackRock, Inc. مجرد مساهم؛ إنهم شريك رئيسي يدير ما يصل إلى 150 مليار دولار من أصول AIG، والتي تتضمن ما يصل إلى 60 مليار دولار من محفظة الاستثمار العالمية. يؤدي هذا الدور المزدوج - المستثمر ومدير الأصول - إلى إنشاء توافق قوي في المصالح، مما يجعل شركة BlackRock, Inc. شريكًا استراتيجيًا طويل المدى في نجاح AIG.
علاوة على ذلك، فإن الأهداف المالية لشركة American International Group, Inc. للفترة 2025-2027، بما في ذلك النطاق المستهدف لعائد التشغيل الأساسي المتزايد على الأسهم (ROE) بنسبة 10٪ -13٪، هي خارطة طريق مباشرة للمستثمرين المؤسسيين. وتنطوي الخطة على تحول استراتيجي لزيادة الاستثمارات في الأسواق الخاصة، مع توقع ارتفاع مخصصات الائتمان الخاص إلى 12-15% من محفظة التأمين العامة. وتهدف هذه الخطوة إلى تعزيز الدخل الاستثماري، وهي على وجه التحديد نوع من النشر المتطور لرأس المال الذي تطلبه المؤسسات المالية الكبيرة. تركز الإستراتيجية بأكملها على تعظيم قيمة السهم.
الخطوة التالية: تحقق من تعرض محفظتك الاستثمارية لشركة American International Group, Inc. وCorebridge Financial, Inc. (شركة الحياة والتقاعد السابقة) للتأكد من أن أطروحتك تتوافق مع عائد رأس المال القوي لشركة AIG والتحول الاستراتيجي في السوق الخاصة. المالك: مدير المحفظة.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى American International Group, Inc. (AIG) وتحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الكبيرة -المستثمرون المؤسسيون- لا تزال تشتري، وبصراحة، الإجابة هي "نعم" ولكنها إيجابية بالتأكيد. إن الشعور العام لدى كبار المساهمين هو بناء، مدفوعًا بالتحول التشغيلي المستمر للشركة والتزامها بإعادة رأس المال.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من الشركة، حيث تتراوح حيازاتهم بين 90.6% و95.19% من الأسهم. ويشير هذا التركيز العالي إلى إيمان عميق وطويل الأمد بالتوجه الاستراتيجي للشركة، ولا سيما تركيزها على ربحية الاكتتاب الأساسية والإدارة المنضبطة لرأس المال. إنها لعبة قناعة، وليست تجارة قصيرة الأجل.
للتعمق أكثر في استراتيجية الشركة، يجب عليك النظر إلى أهدافها الأساسية: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة American International Group, Inc. (AIG).
معنويات كبار المساهمين: التراكم مقابل التوزيع
عندما تنظر إلى ملفات الربع الثالث من عام 2025، فإن الصورة بين أكبر حاملي الأسهم مختلطة، وهو أمر طبيعي بالنسبة لشركة بهذا الحجم، لكن التأثير الصافي يظل إيجابيًا. على سبيل المثال، قامت شركة Vanguard Group Inc. بزيادة مركزها بشكل كبير، حيث تمتلك 68,482,752 سهمًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وهذا تصويت قوي بالثقة.
لكن مع ذلك، قامت شركات عملاقة أخرى مثل BlackRock, Inc. وState Street Corp. بتخفيض ممتلكاتها بشكل طفيف، حيث باعت شركة BlackRock, Inc. 827,849 سهمًا وبيعت شركة State Street Corp 850,083 سهمًا في نفس الربع. وهذا ليس علامة على الذعر بقدر ما هو إعادة توازن نموذجية داخل مؤشر ضخم وصناديق مدارة بنشاط. والخلاصة الرئيسية هنا هي أن القاعدة المؤسسية تظل راسخة.
- Vanguard Group Inc.: زيادة الأسهم المملوكة.
- BlackRock, Inc.: انخفاض الأسهم المحتفظ بها.
- شركة Capital Research Global Investors: زيادة الأسهم التي يملكها 12,645,616.
- خدمة التقاعد الوطنية: تخفيض الحصة بنسبة 39.8% (بيع 583,143 سهماً).
ردود فعل السوق الأخيرة وتحركات رأس المال
كافأت سوق الأوراق المالية إلى حد كبير تركيز شركة American International Group, Inc. على قيمة المساهمين، حتى في ظل بعض عدم اليقين على المدى القريب. ارتفع السهم بحوالي 6.5% منذ بداية العام حتى تاريخه اعتبارًا من منتصف نوفمبر 2025. وهذه المرونة هي شهادة على الأداء المالي للشركة، وهو أكثر ما يهتم به المستثمرون.
تعتبر إجراءات الشركة بشأن عائد رأس المال محركًا رئيسيًا لرد الفعل الإيجابي هذا. وفي الربع الثالث من عام 2025 وحده، أكملت شركة American International Group, Inc. عملية إعادة شراء أسهم كبيرة بقيمة 1.23 مليار دولار تقريبًا، حيث أعادت شراء 15.44 مليون سهم. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.45 دولار أمريكي للسهم الواحد في 4 نوفمبر 2025. تشير هذه التحركات إلى اعتقاد الإدارة بأن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية وأن لديهم رأس مال فائضًا للنشر، مما يجعل المستثمرين سعداء دائمًا.
إليك الحساب السريع: بلغ صافي الدخل للربع الثاني من عام 2025 مبلغًا قويًا قدره 1.1 مليار دولار، وهو تحول هائل من خسارة صافية قدرها 4.0 مليار دولار في الربع من العام السابق. من الصعب تجاهل هذا النوع من التأرجح، وهذا هو السبب وراء ثبات السهم على الرغم من التغيير غير المتوقع في القيادة التنفيذية في نوفمبر 2025.
وجهات نظر المحللين حول التأثير المستقبلي
محللو وول ستريت متفائلون بشكل عام، مما يعزز معنويات المستثمرين الإيجابية. التصنيف المتفق عليه هو "شراء" أو "شراء معتدل"، مما يعني أنهم يتوقعون أن يتفوق أداء السهم على السوق الأوسع خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. وهذه إشارة واضحة لكل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات إلى أن قصة التحول لا تزال قائمة.
يبلغ متوسط السعر المستهدف من المحللين حوالي 89.55 دولارًا أمريكيًا، مع تحديد أعلى هدف عند 97.00 دولارًا أمريكيًا. وهذا يعني ارتفاعًا محتملاً يزيد عن 15٪ من سعر السهم قرب نهاية عام 2025. ويراهن المحللون على التنفيذ الناجح للخطة الإستراتيجية للشركة، والتي تستهدف عائد تشغيلي أساسي على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 10٪ + للعام بأكمله 2025.
وما يخفيه هذا التقدير هو المخاطر الناجمة عن الخسائر المرتبطة بالكوارث والدعاوى القضائية، والتي تشكل دائمًا عاملاً في أعمال التأمين. ومع ذلك، فإن مقاييس الأداء الأساسية قوية، كما هو موضح في نتائج الربع الثالث من عام 2025:
| متري (الربع الثالث 2025) | القيمة | السياق |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 519 مليون دولار | ارتفاعًا من 459 مليون دولار قبل عام |
| إجمالي الإيرادات | 6.35 مليار دولار | تم الإبلاغ عنها جنبًا إلى جنب مع عمليات إعادة الشراء والأرباح |
| هدف العائد التشغيلي الأساسي | 10%+ | هدف عام كامل 2025 |
| Q3 إعادة شراء الأسهم | 1.23 مليار دولار | اكتمل في الربع |
تنبع ثقة المحللين أيضًا من تحرك الشركة لتقليل مخاطر التركيز عن طريق بيع جزء من حصتها في Corebridge Financial, Inc. (CRBG). في الربع الثاني من عام 2025، قلصت شركة American International Group, Inc. حصتها في Corebridge بنسبة 10.5%، حيث باعت 13,386,629 سهمًا. وهذه خطوة ذكية للتخلص من المخاطر ويقدرها مديرو المحافظ.
American International Group, Inc. (AIG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.