Explorando o investidor do American International Group, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para o American International Group, Inc. (AIG) e fazendo a pergunta certa: quem está comprando essas ações e qual é a sua verdadeira tese após anos de reestruturação? A imagem é clara: o dinheiro inteligente está apostando em uma seguradora mais enxuta e focada em subscrição, e não no antigo conglomerado, e é por isso que instituições como o Vanguard Group Inc. 73.3% da empresa. Esta não é uma recuperação impulsionada pelo varejo; é um jogo de convicção de muito dinheiro em uma transformação estratégica que definitivamente está valendo a pena em 2025. Basta olhar para os números do terceiro trimestre de 2025, onde o lucro ajustado após impostos (AATI) por ação diluída aumentou enormemente. 77% para $2.20, impulsionado pela receita de subscrição de seguros gerais que saltou 81% para US$ 793 milhões. Além disso, a administração está demonstrando seu compromisso com os acionistas, devolvendo um total de US$ 4,5 bilhões em capital através de recompras e dividendos apenas no primeiro semestre de 2025. A tese central do investimento é simples: a AIG é finalmente uma companhia de seguros que se destaca na subscrição de risco, e o quase $77 O preço das ações, no início de novembro de 2025, reflete a crença crescente do mercado em sua capacidade de sustentar um retorno operacional básico sobre o patrimônio líquido (ROE) acima 10%.

Quem investe na American International Group, Inc. (AIG) e por quê?

Você quer saber quem está apostando na American International Group, Inc. (AIG) e qual é sua principal motivação. A conclusão directa é que a AIG é esmagadoramente uma acção institucional, com os principais fundos de índice e gestores de activos orientados para o valor a aderirem à história pós-reestruturação da empresa em termos de retorno de capital e rentabilidade de subscrição.

O rolo compressor institucional: principais tipos de investidores

A estrutura de propriedade da AIG é dominada por dinheiro institucional, que detém cerca de 90,60% das ações da empresa, no final de 2025. Isto é típico de uma grande empresa do setor financeiro estabelecida, mas a concentração absoluta significa que a compra e venda institucional impulsiona o preço das ações. Os investidores de varejo - você e eu - detêm uma fatia menor, mas ainda significativa, cerca de 9,85%. Os insiders, como executivos e diretores, possuem no mínimo 0,20%, um número que sempre observo, mas aqui não é um fator importante.

Aqui está uma matemática rápida sobre quem detém as maiores apostas:

• Fundos passivos (índices e ETFs): São gigantes como Vanguard Group Inc. e BlackRock, Inc. Eles detêm a AIG simplesmente porque é um componente importante de índices como o S&P 500. Somente a Vanguard detinha mais de 68,4 milhões de ações em 30 de setembro de 2025.
• Gestores ativos (fundos de hedge e gestores de ativos): Empresas como State Street Corp e Wellington Management Group LLP estão ativamente decidindo possuir a AIG, muitas vezes como uma estratégia de valor ou de recuperação. Eles estão procurando que a ação seja reavaliada, o que significa que o mercado atribui a ela um múltiplo de avaliação mais alto.

Motivações de Investimento: Rentabilidade e Retorno de Capital

A principal atração da American International Group, Inc. no momento não é um novo produto chamativo; é um retorno disciplinado aos fundamentos do seguro e um compromisso com o retorno do capital. É nisso que você está acreditando. A separação da Corebridge Financial, Inc. finalmente permitiu que o negócio de Seguros Gerais (GI) brilhasse.

• Perspectivas de crescimento: Os analistas esperam que o lucro por ação (EPS) da AIG para o ano fiscal de 2025 atinja a estimativa de consenso de Zacks de US$ 6,34, representando uma taxa de crescimento ano a ano de 28,08%. Esse é um número de crescimento poderoso para uma empresa deste tamanho.
• Força de Subscrição: O segmento de Seguros Gerais está apresentando uma melhoria operacional real. No segundo trimestre de 2025, a receita de subscrição de IG aumentou 46% em relação ao ano anterior, para US$ 626 milhões, um sinal claro de que o negócio principal está funcionando.
• Dividendos e recompras (retorno de capital): Os investidores em renda são atraídos pelo dividendo trimestral de US$ 0,45 por ação, que anualiza para US$ 1,80 e oferece um rendimento de cerca de 2,3%. Além disso, a administração leva a sério as recompras, devolvendo aproximadamente US$ 2,5 bilhões aos acionistas no primeiro trimestre de 2025 e US$ 2,0 bilhões adicionais no segundo trimestre de 2025 por meio de recompras e dividendos. Esse é um sinal definitivamente forte de saúde financeira.

Estratégias de Investimento: Valor e Participação no Longo Prazo

As estratégias utilizadas pelos principais accionistas da AIG centram-se em grande parte numa tese de investimento em valor, juntamente com a detenção passiva de índices a longo prazo. Dadas as recentes melhorias operacionais da empresa, muitos vêem-na como uma ação subvalorizada com um caminho claro para uma maior rentabilidade.

• Investimento em valor: O rácio preço/lucro (P/L) da ação de 14,77 e um baixo rácio Preço/Lucro/Crescimento (P/E/G) de apenas 0,77 no final de 2025 sugerem que é barato em relação ao crescimento esperado dos lucros. Os investidores em valor estão a comprar agora, apostando que o múltiplo se expandirá para mais perto dos seus pares, à medida que o mercado reconhece plenamente o melhor desempenho de subscrição e a eficiência de capital.
• Participações de longo prazo: As participações maciças detidas por fundos de índice passivos (Vanguard, BlackRock) são, por definição, participações de longo prazo. Eles não estão negociando AIG; eles consideram-no uma parte essencial da exposição ao sector financeiro dos EUA.
• Jogadas Táticas: Vemos mudanças ativas de posição, com 438 investidores institucionais aumentando suas posições em um trimestre recente, enquanto 596 diminuíram as suas. Esta rotatividade sugere que os fundos de cobertura e outros gestores activos estão a fazer apostas tácticas no sucesso dos programas de reestruturação e retorno de capital da AIG, muitas vezes procurando ganhos de curto prazo em torno de anúncios de lucros e notícias de recompras.

Para ser justo, o cenário de investimento ainda exige confiança na capacidade da administração para manter a disciplina de subscrição e gerir perdas catastróficas. Você pode ler mais sobre a direção de longo prazo da empresa aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais do American International Group, Inc.

Propriedade institucional e principais acionistas da American International Group, Inc.

Se você está olhando para o American International Group, Inc. (AIG), a primeira coisa que você precisa saber é que esta é definitivamente uma ação controlada institucionalmente. Os accionistas institucionais – o grande dinheiro, como fundos mútuos, fundos de pensões e gestores de activos – possuem uma grande fatia da empresa. Na verdade, os investidores institucionais detinham cerca de 90,60% das ações da AIG no final de 2025, controlando mais de 651 milhões de ações no total.

O que isso significa para você é que os movimentos dos preços das ações e, honestamente, a direção estratégica da empresa são fortemente influenciados por um número relativamente pequeno de grandes players. Você está nadando com baleias aqui, então entender suas posições é crucial. Para um mergulho mais profundo na estrutura e na história da empresa, você pode consultar (AIG): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Principais investidores institucionais: quem detém as chaves?

A lista dos maiores acionistas da AIG parece quem é quem no mundo da gestão de ativos. Estes não são apenas investidores passivos; representam biliões de dólares em capital e as suas decisões colectivas têm um peso significativo. Os três primeiros controlam sozinhos uma parte substancial do float, principalmente através de fundos de índice e grandes estratégias ativas.

Aqui está uma matemática rápida sobre os principais detentores institucionais, com base em seus registros mais recentes, principalmente do terceiro trimestre de 2025:

É claro que os gigantes do índice, Vanguard e BlackRock, dominam, o que é típico de ações de grande capitalização como a AIG. As suas participações são muitas vezes passivas, acompanhando o S&P 500 ou outros índices amplos, mas a sua dimensão ainda os torna os maiores proprietários.

Mudanças recentes: as baleias estão comprando ou vendendo?

Olhando para os registos 13F mais recentes (os relatórios trimestrais que os investidores institucionais apresentam à SEC), vemos uma tendência mista, mas geralmente positiva, para a AIG em 2025. A propriedade institucional global permanece elevada, mas há uma clara divergência entre os fundos, o que conta uma história interessante sobre a convicção na reviravolta estratégica da AIG.

Alguns grandes players acumularam ações de forma agressiva no terceiro trimestre de 2025:

• A Capital Research Global Investors aumentou sua posição em substanciais 12.645.616 ações.
• A GQG Partners LLC assumiu um compromisso enorme, aumentando a sua participação para 18,91 milhões de ações.
• Raymond James Financial Inc. aumentou suas participações em 151,6% no primeiro trimestre, adicionando mais de 1,98 milhão de ações.

Mas, para ser justo, nem todo mundo estava comprando. Alguns dos maiores detentores passivos estavam a reduzir as suas posições, o que muitas vezes acontece devido ao reequilíbrio do índice ou a pequenos ajustes na carteira:

• BlackRock, Inc. diminuiu suas ações em 827.849.
• A State Street Corp também reduziu sua posição em 850.083 ações.

A principal conclusão aqui é que, embora alguns fundos passivos estejam reduzindo ligeiramente a sua exposição, gestores ativos como Capital Research e GQG estão demonstrando forte convicção ao fazer compras significativas. Isso é um bom sinal para a narrativa da ação.

O Impacto Institucional na Estratégia da AIG

Esses grandes investidores não são apenas nomes numa planilha; eles desempenham um papel crítico no preço das ações e na estratégia corporativa da AIG. Quando compram ou vendem em tamanho, isso impacta diretamente na liquidez e no preço. Mais importante ainda, a sua voz colectiva influencia as decisões de gestão, especialmente em torno da alocação de capital.

Para a AIG em 2025, o foco institucional está claramente no retorno de capital e na simplificação. A conclusão da empresa de uma recompra de ações de US$ 1,25 bilhão no terceiro trimestre, representando 2,86% das ações em circulação, é uma ação direta para aumentar o valor por ação para esses acionistas.

Este foco no retorno de capital, juntamente com a desconsolidação em curso da Corebridge Financial, Inc. (a participação da AIG foi reduzida para 21,0% em junho de 2025), sinaliza uma estratégia clara: um negócio principal de seguros mais enxuto e mais rentável. Os investidores institucionais esperam uma gestão disciplinada do capital e uma rentabilidade sustentada do negócio principal de subscrição, que é o maior catalisador para o futuro das ações.

Assim, a grande propriedade institucional funciona essencialmente como um mandato poderoso para a gestão seguir o plano: concentrar-se na subscrição da rentabilidade, gerir riscos de catástrofe e continuar a recompensar os accionistas com recompras e um dividendo consistente de 0,45 dólares por acção trimestralmente.

Principais investidores e seu impacto na American International Group, Inc.

Você precisa saber quem detém as rédeas da American International Group, Inc. (AIG) porque os investidores institucionais não compram apenas ações; eles moldam a estratégia e a alocação de capital. A conclusão directa é que a AIG é maioritariamente propriedade de grandes fundos, e o seu foco colectivo nos retornos de capital – como os 4,5 mil milhões de dólares devolvidos aos accionistas no primeiro semestre de 2025 – está a ditar as acções a curto prazo da empresa.

Atualmente, os investidores institucionais possuem uma grande fatia das ações da American International Group, Inc., detendo cerca de 90,60% da empresa. Isto significa que os grandes intervenientes – os fundos mútuos, os fundos de pensões e os gestores de ativos – são aqueles que deve observar, e não o público retalhista. Seus movimentos de compra e venda criam volatilidade e fornecem a liquidez que define a faixa de negociação das ações. O seu foco é simples: subscrição disciplinada e retorno de capital agressivo.

The Heavy Hitters: quem está comprando e vendendo agora

Os principais acionistas da American International Group, Inc. são exatamente quem você esperaria ver no topo de uma grande instituição financeira dos EUA. Estes não são apenas fundos de índice passivos; a sua dimensão dá-lhes uma voz poderosa na governação, mesmo que não sejam tecnicamente “activistas”. Os registos mais recentes (de 30 de setembro de 2025) mostram o domínio das Três Grandes, mas também destacam uma compra massiva e recente de um fundo global.

• Vanguard Group Inc: detém a maior participação com 68.482.752 ações.
• BlackRock, Inc.: Detém a segunda maior participação com 46.725.606 ações.
• State Street Corp: Um importante detentor passivo, completando os três primeiros.

Aqui está uma matemática rápida sobre a convicção: GQG Partners LLC, um notável fundo global, fez uma grande declaração no primeiro trimestre de 2025, elevando sua posição em impressionantes 33.315,0%. Eles compraram mais de 18,85 milhões de ações adicionais, elevando sua participação total para 18.909.539 ações, avaliadas em aproximadamente US$ 1,64 bilhão. Essa é uma aposta séria na transformação contínua. Ainda assim, nem todo mundo é comprador; na verdade, reduziu sua posição em 827.849 ações no terceiro trimestre de 2025, o que é uma redução pequena, mas definitivamente notável.

Influência do Investidor: Impulsionando Capital e Estratégia

A influência dos investidores no American International Group, Inc. tem menos a ver com um único activista a gritar do lado de fora e mais com um impulso persistente e colectivo pela eficiência do capital. Historicamente, a pressão de activistas como Carl Icahn e John Paulson forçou a empresa a uma dissolução e a um programa massivo de retorno de capital há anos. Hoje, a influência é vista no compromisso da AIG com o retorno aos acionistas e a modernização estratégica.

A gestão da empresa está claramente alinhada com as exigências dos investidores por disciplina de capital. No primeiro semestre de 2025, a American International Group, Inc. retornou um total de US$ 4,5 bilhões aos acionistas, divididos entre US$ 4,0 bilhões em recompras de ações e US$ 488 milhões em dividendos. Este compromisso é uma resposta direta à valorização das ações pelo mercado. Também anunciaram um aumento de 12,5% no dividendo trimestral, para 0,45 dólares por ação, a partir do segundo trimestre de 2025. Este é um sinal claro para os fundos centrados no rendimento de que a limpeza está a dar frutos. Você pode ler mais sobre o subjacente Dividindo a saúde financeira do American International Group, Inc. (AIG): principais insights para investidores.

Parcerias Estratégicas e Alinhamento Futuro

Além da propriedade de ações, a American International Group, Inc. tem um relacionamento profundo e estratégico com seus maiores detentores institucionais, notadamente a BlackRock, Inc. A BlackRock, Inc. não é apenas uma acionista; eles são um parceiro importante que gerencia até US$ 150 bilhões em ativos da AIG, que inclui até US$ 60 bilhões do portfólio de investimentos global. Este duplo papel – investidor e gestor de ativos – cria um poderoso alinhamento de interesses, essencialmente tornando a BlackRock, Inc. um parceiro estratégico de longo prazo para o sucesso da AIG.

Além disso, as metas financeiras do American International Group, Inc. para 2025-2027, incluindo uma faixa-alvo de retorno sobre o patrimônio (ROE) operacional principal aumentada de 10% a 13%, são um roteiro direto para investidores institucionais. O plano envolve uma mudança estratégica para aumentar os investimentos nos mercados privados, prevendo-se que a alocação de crédito privado aumente para 12-15% da carteira de seguros gerais. Esta medida destina-se a aumentar o rendimento do investimento e é precisamente o tipo de aplicação sofisticada de capital que as grandes instituições financeiras exigem. Toda a estratégia está focada na maximização do valor por ação.

Próxima etapa: Verifique a exposição do seu portfólio ao American International Group, Inc. e Corebridge Financial, Inc. (o antigo negócio de Vida e Aposentadoria) para garantir que sua tese esteja alinhada com o retorno de capital agressivo da AIG e a mudança estratégica do mercado privado. Proprietário: Gerente de Portfólio.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está olhando para o American International Group, Inc. (AIG) e tentando descobrir se o grande dinheiro - os investidores institucionais - ainda está comprando e, honestamente, a resposta é um 'sim' matizado, mas definitivamente positivo. O sentimento geral dos principais acionistas é construtivo, impulsionado pela recuperação operacional sustentada da empresa e pelo seu compromisso de devolver capital.

No final de 2025, os investidores institucionais detinham uma grande parte da empresa, com participações situadas entre 90,6% e 95,19% das ações. Esta elevada concentração sinaliza uma crença profunda e de longo prazo na direção estratégica da empresa, particularmente no seu foco na rentabilidade da subscrição principal e na gestão disciplinada do capital. É um jogo de convicção, não uma negociação de curto prazo.

Para um mergulho mais profundo na estratégia da empresa, você deve observar seus objetivos principais: Declaração de missão, visão e valores essenciais do American International Group, Inc.

Sentimento dos principais acionistas: acumulação vs. distribuição

Quando olhamos para os registos do terceiro trimestre de 2025, o quadro entre os maiores detentores é misto, o que é normal para uma empresa desta dimensão, mas o efeito líquido permanece positivo. Por exemplo, o Vanguard Group Inc. aumentou significativamente a sua posição, detendo 68.482.752 ações em 30 de setembro de 2025. Esse é um forte voto de confiança.

Mesmo assim, outros gigantes como a BlackRock, Inc. e a State Street Corp. reduziram ligeiramente as suas participações, com a BlackRock, Inc. a vender 827.849 ações e a State Street Corp. a vender 850.083 ações no mesmo trimestre. Isto é menos um sinal de pânico e mais um reequilíbrio típico dentro de índices massivos e fundos geridos ativamente. A principal conclusão é que a base institucional permanece sólida.

• Vanguard Group Inc.: Aumento das ações detidas.
• BlackRock, Inc.: Diminuição das ações detidas.
• Capital Research Global Investors: Aumento das ações detidas em 12.645.616.
• Serviço Nacional de Pensões: Redução da participação em 39,8% (venda de 583.143 ações).

Reações recentes do mercado e movimentos de capital

O mercado de ações recompensou amplamente o foco da American International Group, Inc. no valor para os acionistas, mesmo em meio a alguma incerteza no curto prazo. As ações subiram cerca de 6,5% no acumulado do ano em meados de novembro de 2025. Essa resiliência é uma prova do desempenho financeiro da empresa, que é o que mais preocupa os investidores.

As ações da empresa em matéria de retorno de capital são um dos principais impulsionadores desta reação positiva. Somente no terceiro trimestre de 2025, a American International Group, Inc. concluiu uma recompra de ações significativa de aproximadamente US$ 1,23 bilhão, recomprando 15,44 milhões de ações. Além disso, a empresa declarou um dividendo trimestral de US$ 0,45 por ação em 4 de novembro de 2025. Esses movimentos sinalizam a crença da administração de que as ações estão subvalorizadas e que eles têm capital excedente para aplicar, o que sempre deixa os investidores felizes.

Aqui estão as contas rápidas: o lucro líquido do segundo trimestre de 2025 foi de fortes US$ 1,1 bilhão, uma grande reviravolta em relação ao prejuízo líquido de US$ 4,0 bilhões no trimestre do ano anterior. É difícil ignorar esse tipo de oscilação e é por isso que as ações se mantiveram firmes, apesar de uma mudança inesperada na liderança executiva em novembro de 2025.

Perspectivas dos analistas sobre o impacto futuro

Os analistas de Wall Street estão geralmente otimistas, o que reforça o sentimento positivo dos investidores. A classificação de consenso é ‘Compra’ ou ‘Compra Moderada’, o que significa que eles esperam que as ações tenham um desempenho superior ao do mercado mais amplo nos próximos 12 meses. Este é um sinal claro para os investidores individuais e institucionais de que a história da transformação ainda está em jogo.

O preço-alvo médio dos analistas é de cerca de US$ 89,55, com o alvo mais alto definido em US$ 97,00. Isto implica uma potencial valorização de mais de 15% em relação ao preço das ações perto do final de 2025. Os analistas apostam na execução bem-sucedida do plano estratégico da empresa, que visa um Retorno Operacional sobre o Patrimônio Líquido (ROE) de 10%+ para todo o ano de 2025.

O que esta estimativa esconde é o risco de perdas e litígios relacionados com catástrofes, que são sempre um factor no negócio de seguros. Ainda assim, as métricas de desempenho subjacentes são fortes, como mostram os resultados do terceiro trimestre de 2025:

A confiança dos analistas também decorre da decisão da empresa de reduzir o seu risco de concentração através da venda de uma parte da sua participação na Corebridge Financial, Inc. (CRBG). No segundo trimestre de 2025, a American International Group, Inc. reduziu sua participação na Corebridge em 10,5%, vendendo 13.386.629 ações. Esta é uma medida inteligente e de redução de riscos que os gestores de carteiras apreciam.