Explorando al inversor de American International Group, Inc. (AIG) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estás mirando a American International Group, Inc. (AIG) y haciendo la pregunta correcta: ¿quién está comprando estas acciones y cuál es su tesis real después de años de reestructuración? El panorama es claro: el dinero inteligente está apostando por una aseguradora más eficiente y centrada en la suscripción, no por el viejo conglomerado, razón por la cual instituciones como Vanguard Group Inc. y BlackRock, Inc. poseen colectivamente alrededor de 73.3% de la empresa. Este no es un repunte impulsado por el comercio minorista; es un juego de convicción de mucho dinero en una transformación estratégica que definitivamente dará sus frutos en 2025. Basta mirar las cifras del tercer trimestre de 2025, donde los ingresos ajustados después de impuestos (AATI) por acción diluida aumentaron enormemente. 77% a $2.20, impulsado por los ingresos por suscripción de seguros generales que aumentaron 81% a $793 millones. Además, la dirección está mostrando su compromiso con los accionistas, devolviendo un total de 4.500 millones de dólares en capital a través de recompras y dividendos solo en la primera mitad de 2025. La tesis central de la inversión es simple: AIG es finalmente una compañía de seguros que sobresale en la suscripción de riesgos, y los casi $77 El precio de las acciones, a principios de noviembre de 2025, refleja la creciente creencia del mercado en su capacidad para mantener un rendimiento operativo básico sobre el capital (ROE) superior. 10%.

¿Quién invierte en American International Group, Inc. (AIG) y por qué?

Quiere saber quién apuesta por American International Group, Inc. (AIG) y cuál es su principal motivación. La conclusión directa es que AIG es abrumadoramente una apuesta institucional, en la que los principales fondos indexados y administradores de activos orientados al valor compran la historia de rentabilidad del capital y rentabilidad de suscripción de la empresa después de la reestructuración.

El gigante institucional: tipos de inversores clave

La estructura de propiedad de AIG está dominada por dinero institucional, que posee aproximadamente el 90,60% de las acciones de la empresa a finales de 2025. Esto es típico de una empresa grande y establecida del sector financiero, pero la pura concentración significa que las compras y ventas institucionales impulsan el precio de las acciones. Los inversores minoristas (somos usted y yo) poseen una porción más pequeña pero aún significativa, alrededor del 9,85%. Los insiders, como ejecutivos y directores, poseen un mínimo del 0,20%, que es una cifra que siempre observo, pero aquí no es un factor importante.

Aquí están los cálculos rápidos sobre quién tiene más en juego:

• Fondos pasivos (índices y ETF): estos son gigantes como Vanguard Group Inc. y BlackRock, Inc. Poseen AIG simplemente porque es un componente importante de índices como el S&P 500. Solo Vanguard poseía más de 68,4 millones de acciones al 30 de septiembre de 2025.
• Administradores activos (fondos de cobertura y administradores de activos): empresas como State Street Corp y Wellington Management Group LLP están decidiendo activamente ser propietarios de AIG, a menudo como una apuesta de valor o de recuperación. Están buscando que la acción se recalifique, lo que significa que el mercado le asigna un múltiplo de valoración más alto.

Motivaciones de inversión: rentabilidad y retorno del capital

La principal atracción de American International Group, Inc. en este momento no es un producto nuevo y llamativo; es un retorno disciplinado a los fundamentos de los seguros y un compromiso con el retorno del capital. Esto es lo que estás comprando. La separación de Corebridge Financial, Inc. finalmente ha permitido que brille el negocio de Seguros Generales (GI).

• Perspectivas de crecimiento: Los analistas esperan que las ganancias por acción (EPS) de AIG para el año fiscal 2025 alcancen una estimación de consenso de Zacks de 6,34 dólares, lo que representa una tasa de crecimiento interanual del 28,08%. Se trata de una cifra de crecimiento poderosa para una empresa de este tamaño.
• Fortaleza de suscripción: El segmento de seguros generales está mostrando una mejora operativa real. En el segundo trimestre de 2025, los ingresos por suscripción de GI aumentaron un 46% año tras año a 626 millones de dólares, una clara señal de que el negocio principal está funcionando.
• Dividendos y recompras (rendimiento de capital): los inversores con ingresos se sienten atraídos por el dividendo trimestral de 0,45 dólares por acción, que se anualiza a 1,80 dólares y ofrece un rendimiento de alrededor del 2,3%. Además, la dirección se toma en serio las recompras, devolviendo aproximadamente 2.500 millones de dólares a los accionistas en el primer trimestre de 2025 y 2.000 millones de dólares adicionales en el segundo trimestre de 2025 a través de recompras y dividendos. Ésa es definitivamente una fuerte señal de salud financiera.

Estrategias de inversión: valor y tenencia a largo plazo

Las estrategias empleadas por los principales accionistas de AIG se centran en gran medida en una tesis de inversión en valor, junto con una tenencia pasiva de índices a largo plazo. Dadas las recientes mejoras operativas de la empresa, muchos la ven como una acción infravalorada con un camino claro hacia una mayor rentabilidad.

• Inversión de valor: la relación precio-beneficio (P/E) de la acción de 14,77 y una relación precio/beneficio/crecimiento (P/E/G) baja de solo 0,77 a finales de 2025 sugieren que es barata en relación con el crecimiento esperado de sus ganancias. Los inversores en valor están comprando ahora, apostando a que el múltiplo se acercará más a sus pares a medida que el mercado reconozca plenamente la mejora del rendimiento técnico y la eficiencia del capital.
• Tenencias a largo plazo: Las participaciones masivas de los fondos indexados pasivos (Vanguard, BlackRock) son, por definición, tenencias a largo plazo. No están negociando con AIG; lo consideran una parte central de la exposición al sector financiero estadounidense.
• Jugadas tácticas: Vemos cambios activos en las posiciones: 438 inversores institucionales aumentaron sus posiciones en el último trimestre, mientras que 596 las redujeron. Esta rotación sugiere que los fondos de cobertura y otros administradores activos están haciendo apuestas tácticas sobre el éxito de los programas de reestructuración y retorno de capital de AIG, a menudo buscando ganancias a corto plazo en torno a anuncios de ganancias y noticias de recompra.

Para ser justos, el argumento de inversión todavía requiere confianza en la capacidad de la administración para mantener la disciplina de suscripción y gestionar las pérdidas catastróficas. Puede leer más sobre la dirección a largo plazo de la empresa aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de American International Group, Inc. (AIG).

Propiedad institucional y principales accionistas de American International Group, Inc. (AIG)

Si observa American International Group, Inc. (AIG), lo primero que debe saber es que definitivamente se trata de una acción controlada institucionalmente. Los accionistas institucionales (las grandes cantidades de dinero, como los fondos mutuos, los fondos de pensiones y los administradores de activos) poseen una gran parte de la empresa. De hecho, los inversores institucionales poseen alrededor del 90,60% de las acciones de AIG a finales de 2025, controlando más de 651 millones de acciones en total.

Lo que eso significa para usted es que los movimientos de precios de las acciones y, sinceramente, la dirección estratégica de la empresa, están fuertemente influenciados por un número relativamente pequeño de actores masivos. Aquí estás nadando con ballenas, por lo que comprender sus posiciones es crucial. Para profundizar en la estructura y la historia de la empresa, puede consultar American International Group, Inc. (AIG): historia, propiedad, misión, cómo funciona y genera dinero.

Principales inversores institucionales: ¿quién tiene las llaves?

La lista de los mayores accionistas de AIG parece un quién es quién en el mundo de la gestión de activos. Estos no son sólo inversores pasivos; representan billones de dólares en capital y sus decisiones colectivas tienen un peso significativo. Los tres primeros controlan por sí solos una parte sustancial de la flotación, principalmente a través de fondos indexados y grandes estrategias activas.

A continuación se muestran los cálculos rápidos sobre los principales titulares institucionales, según sus últimas presentaciones, en su mayoría del tercer trimestre de 2025:

Está claro que dominan los gigantes de los índices, Vanguard y BlackRock, lo cual es típico de una acción de gran capitalización como AIG. Sus tenencias son a menudo pasivas y siguen al S&P 500 u otros índices amplios, pero su gran tamaño aún los convierte en los mayores propietarios.

Cambios recientes: ¿Las ballenas están comprando o vendiendo?

Al observar las presentaciones 13F más recientes (los informes trimestrales que los inversores institucionales presentan ante la SEC), vemos una tendencia mixta pero generalmente positiva para AIG en 2025. La propiedad institucional general sigue siendo alta, pero hay una clara divergencia entre los fondos, lo que cuenta una historia interesante sobre la convicción en el cambio estratégico de AIG.

Algunos actores importantes acumularon acciones de manera agresiva en el tercer trimestre de 2025:

• Capital Research Global Investors aumentó su posición en unas sustanciales 12.645.616 acciones.
• GQG Partners LLC hizo un compromiso masivo, aumentando su participación a 18,91 millones de acciones.
• Raymond James Financial Inc. aumentó sus participaciones en un 151,6% en el primer trimestre, añadiendo más de 1,98 millones de acciones.

Pero para ser justos, no todo el mundo estaba comprando. Algunos de los mayores tenedores pasivos estaban recortando sus posiciones, lo que suele ocurrir debido a reequilibrios de índices o ajustes menores de cartera:

• BlackRock, Inc. disminuyó sus acciones en 827,849.
• State Street Corp también redujo su posición en 850.083 acciones.

La conclusión clave aquí es que, si bien algunos fondos pasivos están reduciendo ligeramente su exposición, los gestores activos como Capital Research y GQG están mostrando una fuerte convicción al realizar compras significativas. Esa es una buena señal para la narrativa de la acción.

El impacto institucional en la estrategia de AIG

Estos grandes inversores no son sólo nombres en una hoja de cálculo; desempeñan un papel fundamental en el precio de las acciones y la estrategia corporativa de AIG. Cuando compran o venden en tamaño, eso impacta directamente en la liquidez y el precio. Más importante aún, su voz colectiva influye en las decisiones de gestión, especialmente en torno a la asignación de capital.

Para AIG en 2025, el enfoque institucional está claramente en la rentabilidad y la simplificación del capital. La finalización por parte de la empresa de una recompra de acciones por valor de 1.250 millones de dólares en el tercer trimestre, que representa el 2,86% de las acciones en circulación, es una acción directa para aumentar el valor por acción para estos accionistas.

Este enfoque en la devolución de capital, junto con la desconsolidación en curso de Corebridge Financial, Inc. (la propiedad de AIG se redujo al 21,0% en junio de 2025), indica una estrategia clara: un negocio principal de seguros más ágil y rentable. Los inversores institucionales esperan una gestión disciplinada del capital y una rentabilidad sostenida del negocio principal de suscripción, que es el mayor catalizador para el futuro de la acción.

Por lo tanto, la gran propiedad institucional actúa esencialmente como un mandato poderoso para que la administración se apegue al plan: centrarse en garantizar la rentabilidad, gestionar los riesgos de catástrofe y seguir recompensando a los accionistas con recompras y un dividendo constante de 0,45 dólares por acción trimestralmente.

Inversores clave y su impacto en American International Group, Inc. (AIG)

Necesita saber quién lleva las riendas de American International Group, Inc. (AIG) porque los inversores institucionales no sólo compran acciones; dan forma a la estrategia y la asignación de capital. La conclusión directa es que AIG pertenece mayoritariamente a grandes fondos, y su enfoque colectivo en los rendimientos del capital -como los 4.500 millones de dólares devueltos a los accionistas en el primer semestre de 2025- está dictando las acciones de la empresa a corto plazo.

Actualmente, los inversores institucionales poseen una gran parte de las acciones de American International Group, Inc., con alrededor del 90,60% de la empresa. Esto significa que los grandes actores (los fondos mutuos, los fondos de pensiones y los administradores de activos) son a quienes hay que prestar atención, no a los minoristas. Sus movimientos de compra y venta crean la volatilidad y proporcionan la liquidez que define el rango de negociación de la acción. Su enfoque es simple: suscripción disciplinada y retorno de capital agresivo.

Los pesos pesados: quién compra y vende ahora

Los principales accionistas de American International Group, Inc. son exactamente quienes uno esperaría ver en la cima de una importante institución financiera estadounidense. Estos no son sólo fondos indexados pasivos; su gran tamaño les da una voz poderosa en la gobernanza, incluso si técnicamente no son "activistas". Las presentaciones más recientes (al 30 de septiembre de 2025) muestran el dominio de los Tres Grandes, pero también destacan una reciente compra masiva por convicción de un fondo global.

• Vanguard Group Inc: posee la mayor participación con 68.482.752 acciones.
• BlackRock, Inc.: posee la segunda participación más grande con 46.725.606 acciones.
• State Street Corp: un importante tenedor pasivo, que completa los tres primeros.

He aquí los cálculos rápidos de la convicción: GQG Partners LLC, un notable fondo global, hizo una gran declaración en el primer trimestre de 2025, elevando su posición en un asombroso 33.315,0%. Compraron más de 18,85 millones de acciones adicionales, con lo que su participación total ascendió a 18.909.539 acciones, valoradas en aproximadamente 1.640 millones de dólares. Se trata de una apuesta seria a la transformación en curso. Aun así, no todo el mundo es comprador; BlackRock, Inc. de hecho recortó su posición en 827,849 acciones en el tercer trimestre de 2025, lo que es una reducción pequeña pero definitivamente notable.

Influencia de los inversores: impulsar el capital y la estrategia

La influencia de los inversores en American International Group, Inc. tiene menos que ver con un solo activista que grita desde el margen y más con un impulso colectivo y persistente para la eficiencia del capital. Históricamente, la presión de activistas como Carl Icahn y John Paulson obligó a la empresa a desintegrarse y a implementar un programa masivo de retorno de capital hace años. Hoy, la influencia se ve en el compromiso de AIG con la rentabilidad para los accionistas y la modernización estratégica.

La gestión de la empresa está claramente alineada con las demandas de disciplina de capital de los inversores. En la primera mitad de 2025, American International Group, Inc. devolvió un total de 4.500 millones de dólares a los accionistas, divididos entre 4.000 millones de dólares en recompras de acciones y 488 millones de dólares en dividendos. Este compromiso es una respuesta directa a la valoración de la acción por parte del mercado. También anunciaron un aumento del 12,5% en el dividendo trimestral a 0,45 dólares por acción, a partir del segundo trimestre de 2025. Esa es una señal clara para los fondos centrados en los ingresos de que la limpieza está dando sus frutos. Puedes leer más sobre el subyacente. Desglosando la salud financiera de American International Group, Inc. (AIG): ideas clave para los inversores.

Asociaciones estratégicas y alineación futura

Más allá de la propiedad de acciones, American International Group, Inc. tiene una relación profunda y estratégica con sus mayores accionistas institucionales, en particular BlackRock, Inc. BlackRock, Inc. no es sólo un accionista; son un socio clave que gestiona hasta 150 mil millones de dólares de los activos de AIG, lo que incluye hasta 60 mil millones de dólares de la cartera de inversiones global. Este doble rol (inversionista y administrador de activos) crea una poderosa alineación de intereses, lo que esencialmente convierte a BlackRock, Inc. en un socio estratégico a largo plazo para el éxito de AIG.

Además, los objetivos financieros de American International Group, Inc. para 2025-2027, incluido un mayor rango objetivo de retorno operativo sobre el capital (ROE) operativo básico del 10% al 13%, son una hoja de ruta directa para los inversores institucionales. El plan implica un cambio estratégico para aumentar las inversiones en los mercados privados, y se espera que la asignación de crédito privado aumente al 12-15% de la cartera de seguros general. Esta medida está diseñada para aumentar los ingresos por inversiones y es precisamente el tipo de despliegue de capital sofisticado que exigen las grandes instituciones financieras. Toda la estrategia se centra en maximizar el valor por acción.

Siguiente paso: verifique la exposición de su cartera a American International Group, Inc. y Corebridge Financial, Inc. (el antiguo negocio de Vida y Jubilación) para asegurarse de que su tesis se alinee con el agresivo rendimiento del capital de AIG y el cambio estratégico del mercado privado. Propietario: Gestor de cartera.

Impacto en el mercado y sentimiento de los inversores

Estás mirando a American International Group, Inc. (AIG) y tratando de averiguar si el gran dinero (los inversores institucionales) todavía está comprando y, sinceramente, la respuesta es un "sí" matizado pero definitivamente positivo. El sentimiento general de los principales accionistas es constructivo, impulsado por el cambio operativo sostenido de la compañía y su compromiso de devolver el capital.

A finales de 2025, los inversores institucionales poseen una gran parte de la empresa, con participaciones que oscilan entre el 90,6% y el 95,19% de las acciones. Esta alta concentración indica una creencia profunda y a largo plazo en la dirección estratégica de la compañía, particularmente en su enfoque en la rentabilidad de la suscripción central y la gestión disciplinada del capital. Es una jugada de convicción, no un intercambio a corto plazo.

Para profundizar en la estrategia de la empresa, debe observar sus objetivos principales: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de American International Group, Inc. (AIG).

Sentimiento de los principales accionistas: acumulación versus distribución

Cuando se analizan las presentaciones del tercer trimestre de 2025, el panorama entre los mayores tenedores es mixto, lo cual es normal para una empresa de este tamaño, pero el efecto neto sigue siendo positivo. Por ejemplo, Vanguard Group Inc. aumentó significativamente su posición, con 68.482.752 acciones al 30 de septiembre de 2025. Eso es un fuerte voto de confianza.

Pero aún así, otros gigantes como BlackRock, Inc. y State Street Corp. redujeron ligeramente sus tenencias: BlackRock, Inc. vendió 827.849 acciones y State Street Corp. vendió 850.083 acciones en el mismo trimestre. Esto es menos una señal de pánico y más un reequilibrio típico dentro de índices masivos y fondos administrados activamente. La conclusión clave es que la base institucional sigue siendo sólida como una roca.

• Vanguard Group Inc.: Aumento de las acciones retenidas.
• BlackRock, Inc.: Disminución de las acciones mantenidas.
• Capital Research Global Investors: Aumento de las acciones poseídas en 12.645.616.
• Servicio Nacional de Pensiones: Reducción de participación en un 39,8% (vendiendo 583.143 acciones).

Reacciones recientes del mercado y movimientos de capital

El mercado de valores ha recompensado en gran medida el enfoque de American International Group, Inc. en el valor para los accionistas, incluso en medio de cierta incertidumbre a corto plazo. Las acciones subieron alrededor del 6,5% en lo que va del año a mediados de noviembre de 2025. Esta resistencia es un testimonio del desempeño financiero de la empresa, que es lo que más preocupa a los inversores.

Las acciones de la empresa en materia de rentabilidad del capital son un importante impulsor de esta reacción positiva. Solo en el tercer trimestre de 2025, American International Group, Inc. completó una importante recompra de acciones de aproximadamente $1,230 millones de dólares, recomprando 15,44 millones de acciones. Además, la compañía declaró un dividendo trimestral de 0,45 dólares por acción el 4 de noviembre de 2025. Estos movimientos indican la creencia de la gerencia de que las acciones están infravaloradas y que tienen un exceso de capital para desplegar, lo que siempre hace felices a los inversores.

He aquí los cálculos rápidos: los ingresos netos del segundo trimestre de 2025 fueron de 1.100 millones de dólares, un cambio masivo con respecto a una pérdida neta de 4.000 millones de dólares en el trimestre del año anterior. Ese tipo de cambio es difícil de ignorar, y es por eso que la acción se ha mantenido firme a pesar de un cambio inesperado de liderazgo ejecutivo en noviembre de 2025.

Perspectivas de los analistas sobre el impacto futuro

Los analistas de Wall Street son en general optimistas, lo que refuerza el sentimiento positivo de los inversores. La calificación de consenso es "Comprar" o "Compra moderada", lo que significa que esperan que la acción supere al mercado en general durante los próximos 12 meses. Esta es una señal clara para los inversores, tanto individuales como institucionales, de que la historia de la transformación aún está en juego.

El precio objetivo promedio de los analistas es de alrededor de 89,55 dólares, con el objetivo más alto fijado en 97,00 dólares. Esto implica una ganancia potencial de más del 15% con respecto al precio de las acciones cerca de finales de 2025. Los analistas están apostando por la ejecución exitosa del plan estratégico de la compañía, que apunta a un retorno operativo sobre el capital (ROE) básico de más del 10% para todo el año 2025.

Lo que oculta esta estimación es el riesgo de pérdidas y litigios relacionados con catástrofes, que siempre son un factor en el negocio de seguros. Aun así, las métricas de rendimiento subyacentes son sólidas, como se muestra en los resultados del tercer trimestre de 2025:

La confianza de los analistas también surge de la decisión de la compañía de reducir su riesgo de concentración vendiendo una parte de su participación en Corebridge Financial, Inc. (CRBG). En el segundo trimestre de 2025, American International Group, Inc. recortó su participación en Corebridge en un 10,5%, vendiendo 13.386.629 acciones. Se trata de una medida inteligente y de reducción de riesgos que los gestores de cartera aprecian.