Exploration d’American International Group, Inc. (AIG) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez American International Group, Inc. (AIG) et posez la bonne question : qui achète ces actions et quelle est leur véritable thèse après des années de restructuration ? Le tableau est clair : l'argent intelligent mise sur un assureur plus simple et axé sur la souscription, et non sur l'ancien conglomérat, c'est pourquoi des institutions comme Vanguard Group Inc. et BlackRock, Inc. possèdent collectivement environ 73.3% de l'entreprise. Il ne s’agit pas d’un rallye axé sur le commerce de détail ; il s'agit d'un jeu de conviction important sur une transformation stratégique qui portera certainement ses fruits en 2025. Il suffit de regarder les chiffres du troisième trimestre 2025, où le revenu ajusté après impôts (AATI) par action diluée a bondi d'un 77% à $2.20, alimenté par des revenus de souscription d'assurances générales qui ont bondi 81% à 793 millions de dollars. De plus, la direction démontre son engagement envers les actionnaires en restituant un total de 4,5 milliards de dollars en capital via des rachats et des dividendes sur le seul premier semestre 2025. La thèse de base de l'investissement est simple : AIG est finalement une compagnie d'assurance qui excelle dans la souscription du risque, et la quasi-totalité des $77 Le cours de l'action, début novembre 2025, reflète la confiance croissante du marché dans sa capacité à maintenir un rendement opérationnel des capitaux propres (ROE) de base supérieur à 10%.

Qui investit dans American International Group, Inc. (AIG) et pourquoi ?

Vous voulez savoir qui parie sur American International Group, Inc. (AIG) et quelle est sa principale motivation. Ce qu'il faut retenir directement, c'est qu'AIG est essentiellement une entreprise institutionnelle, avec d'importants fonds indiciels et des gestionnaires d'actifs axés sur la valeur qui adhèrent à l'histoire post-restructuration de l'entreprise en matière de rendement du capital et de rentabilité de souscription.

Le poids institutionnel : principaux types d’investisseurs

La structure de propriété d'AIG est dominée par l'argent institutionnel, qui détient environ 90,60 % des actions de la société à la fin de 2025. Ceci est typique pour une grande entreprise bien établie du secteur financier, mais la simple concentration signifie que les achats et les ventes institutionnels déterminent le cours des actions. Les investisseurs particuliers, c'est-à-dire vous et moi, détiennent une part plus petite mais néanmoins significative, environ 9,85 %. Les initiés, comme les dirigeants et les administrateurs, détiennent une participation minimale de 0,20 %, un chiffre que je surveille toujours, mais ici ce n'est pas un facteur majeur.

Voici un calcul rapide pour savoir qui détient les plus gros enjeux :

• Fonds passifs (indices et ETF) : ce sont des géants comme Vanguard Group Inc. et BlackRock, Inc. Ils détiennent AIG simplement parce que c'est une composante majeure d'indices comme le S&P 500. Vanguard détenait à lui seul plus de 68,4 millions d'actions au 30 septembre 2025.
• Gestionnaires actifs (fonds spéculatifs et gestionnaires d'actifs) : des sociétés comme State Street Corp et Wellington Management Group LLP décident activement de posséder AIG, souvent dans un souci de valeur ou de redressement. Ils souhaitent que l'action soit réévaluée, ce qui signifie que le marché lui attribue un multiple de valorisation plus élevé.

Motivations d'investissement : rentabilité et rendement du capital

L'attraction principale d'American International Group, Inc. à l'heure actuelle n'est pas un nouveau produit tape-à-l'œil ; il s'agit d'un retour discipliné aux principes fondamentaux de l'assurance et d'un engagement envers le rendement du capital. C'est ce à quoi vous adhérez. La séparation de Corebridge Financial, Inc. a enfin permis au secteur des assurances générales (GI) de briller.

• Perspectives de croissance : les analystes s'attendent à ce que le bénéfice par action (BPA) d'AIG pour l'exercice 2025 atteigne l'estimation du consensus Zacks de 6,34 $, ce qui représente un taux de croissance d'une année sur l'autre de 28,08 %. Il s’agit d’un chiffre de croissance important pour une entreprise de cette taille.
• Force de souscription : Le segment Assurances générales affiche une réelle amélioration opérationnelle. Au deuxième trimestre 2025, les revenus de souscription de GI ont bondi de 46 % sur un an pour atteindre 626 millions de dollars, un signe clair que l'activité principale fonctionne.
• Dividendes et rachats (rendement du capital) : Les investisseurs à revenu sont attirés par le dividende trimestriel de 0,45 $ par action, qui s'annule à 1,80 $ et offre un rendement d'environ 2,3 %. De plus, la direction prend au sérieux les rachats, restituant environ 2,5 milliards de dollars aux actionnaires au premier trimestre 2025 et 2,0 milliards de dollars supplémentaires au deuxième trimestre 2025 sous forme de rachats et de dividendes. C’est un signal incontestablement fort de santé financière.

Stratégies d'investissement : valeur et détention à long terme

Les stratégies employées par les principaux actionnaires d'AIG sont largement centrées sur une thèse d'investissement de valeur, associée à une détention indicielle passive à long terme. Compte tenu des récentes améliorations opérationnelles de la société, beaucoup la considèrent comme une action sous-évaluée avec une voie claire vers une rentabilité plus élevée.

• Investissement de valeur : le ratio cours/bénéfice (P/E) du titre de 14,77 et un faible ratio cours/bénéfice (P/E/G) de seulement 0,77 à la fin de 2025 suggèrent qu'il est bon marché par rapport à la croissance attendue de ses bénéfices. Les investisseurs axés sur la valeur achètent maintenant, pariant que le multiple se rapprochera de ses pairs à mesure que le marché reconnaît pleinement l'amélioration des performances de souscription et de l'efficacité du capital.
• Détention à long terme : Les participations massives détenues par les fonds indiciels passifs (Vanguard, BlackRock) sont, par définition, des participations à long terme. Ils ne négocient pas AIG ; ils le considèrent comme un élément essentiel de leur exposition au secteur financier américain.
• Jeux tactiques : nous constatons des changements de positions actifs, avec 438 investisseurs institutionnels augmentant leurs positions au cours d'un trimestre récent, tandis que 596 ont diminué les leurs. Ce taux de désabonnement suggère que les hedge funds et autres gestionnaires actifs font des paris tactiques sur le succès des programmes de restructuration et de rendement du capital d'AIG, recherchant souvent des gains à court terme autour des annonces de bénéfices et des nouvelles de rachat.

Pour être honnête, l’argumentaire d’investissement requiert toujours la confiance dans la capacité de la direction à maintenir une discipline de souscription et à gérer les pertes liées aux catastrophes. Vous pouvez en savoir plus sur l’orientation à long terme de l’entreprise ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales d'American International Group, Inc. (AIG).

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires d'American International Group, Inc. (AIG)

Si vous regardez American International Group, Inc. (AIG), la première chose que vous devez savoir est qu’il s’agit sans aucun doute d’un titre sous contrôle institutionnel. Les actionnaires institutionnels – les gros capitaux comme les fonds communs de placement, les fonds de pension et les gestionnaires d’actifs – possèdent une part importante de l’entreprise. En fait, les investisseurs institutionnels détenaient environ 90,60 % des actions d'AIG fin 2025, contrôlant plus de 651 millions d'actions au total.

Cela signifie pour vous que les mouvements du cours des actions et, honnêtement, l’orientation stratégique de l’entreprise sont fortement influencés par un nombre relativement restreint d’acteurs massifs. Ici, vous nagez avec les baleines, il est donc crucial de comprendre leurs positions. Pour une analyse plus approfondie de la structure et de l'histoire de l'entreprise, vous pouvez consulter American International Group, Inc. (AIG) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Principaux investisseurs institutionnels : qui détient les clés ?

La liste des principaux actionnaires d'AIG se lit comme un who's who du monde de la gestion d'actifs. Ce ne sont pas seulement des investisseurs passifs ; ils représentent des milliards de dollars en capital et leurs décisions collectives ont un poids considérable. Les trois premiers contrôlent à eux seuls une part substantielle du flottant, principalement par le biais de fonds indiciels et de grandes stratégies actives.

Voici un rapide calcul sur les principaux détenteurs institutionnels, sur la base de leurs derniers dépôts, datant principalement du troisième trimestre 2025 :

Il est clair que les géants des indices, Vanguard et BlackRock, dominent, ce qui est typique pour une action à grande capitalisation comme AIG. Leurs avoirs sont souvent passifs, suivant le S&P 500 ou d’autres indices généraux, mais leur taille même en fait toujours les plus grands propriétaires.

Changements récents : les baleines achètent-elles ou vendent-elles ?

En examinant les documents 13F les plus récents (les rapports trimestriels déposés par les investisseurs institutionnels auprès de la SEC), nous constatons une tendance mitigée mais généralement positive pour AIG en 2025. La propriété institutionnelle globale reste élevée, mais il existe une nette divergence entre les fonds, ce qui raconte une histoire intéressante sur la conviction dans le redressement stratégique d'AIG.

Certains acteurs majeurs ont accumulé des actions de manière agressive au troisième trimestre 2025 :

• Capital Research Global Investors a augmenté sa position de 12 645 616 actions.
• GQG Partners LLC a pris un engagement massif, augmentant sa participation à 18,91 millions d'actions.
• Raymond James Financial Inc. a augmenté ses avoirs de 151,6 % au premier trimestre, ajoutant plus de 1,98 million d'actions.

Mais pour être honnête, tout le monde n’achetait pas. Certains des plus grands détenteurs passifs ont réduit leurs positions, ce qui se produit souvent en raison d'un rééquilibrage des indices ou d'ajustements mineurs du portefeuille :

• BlackRock, Inc. a diminué ses actions de 827 849.
• State Street Corp a également réduit sa position de 850 083 actions.

Ce qu’il faut retenir ici, c’est que même si certains fonds passifs réduisent légèrement leur exposition, les gestionnaires actifs comme Capital Research et GQG font preuve d’une forte conviction en effectuant des achats importants. C'est un bon signe pour le récit du titre.

L'impact institutionnel sur la stratégie d'AIG

Ces grands investisseurs ne sont pas seulement des noms sur une feuille de calcul ; ils jouent un rôle essentiel dans le cours des actions et la stratégie d'entreprise d'AIG. Lorsqu’ils achètent ou vendent en taille, cela impacte directement la liquidité et le prix. Plus important encore, leur voix collective influence les décisions de gestion, notamment en matière d’allocation du capital.

Pour AIG en 2025, l’accent institutionnel est clairement mis sur le rendement du capital et la simplification. La réalisation par la société d'un rachat d'actions de 1,25 milliard de dollars au troisième trimestre, représentant 2,86 % des actions en circulation, constitue une action directe visant à augmenter la valeur par action pour ces actionnaires.

Cet accent mis sur le retour du capital, parallèlement à la déconsolidation en cours de Corebridge Financial, Inc. (la participation d'AIG a été réduite à 21,0 % en juin 2025), signale une stratégie claire : une activité d'assurance de base plus légère et plus rentable. Les investisseurs institutionnels s'attendent à une gestion disciplinée du capital et à une rentabilité soutenue de la part de l'activité de souscription principale, qui constitue le principal catalyseur de l'avenir du titre.

Ainsi, l’importante propriété institutionnelle agit essentiellement comme un mandat puissant pour que la direction s’en tienne au plan : se concentrer sur la rentabilité de souscription, gérer les risques de catastrophe et continuer à récompenser les actionnaires avec des rachats et un dividende constant de 0,45 $ par action chaque trimestre.

Investisseurs clés et leur impact sur American International Group, Inc. (AIG)

Vous devez savoir qui détient les rênes d'American International Group, Inc. (AIG), car les investisseurs institutionnels n'achètent pas seulement des actions ; ils façonnent la stratégie et l’allocation du capital. Ce qu'il faut retenir directement, c'est qu'AIG est majoritairement détenue par de grands fonds, et leur concentration collective sur le rendement du capital - comme les 4,5 milliards de dollars restitués aux actionnaires au premier semestre 2025 - dicte les actions à court terme de l'entreprise.

Actuellement, les investisseurs institutionnels détiennent une part importante des actions d’American International Group, Inc., détenant environ 90,60 % de la société. Cela signifie que ce sont les grands acteurs – les fonds communs de placement, les fonds de pension et les gestionnaires d’actifs – que vous devriez surveiller, et non les particuliers. Leurs mouvements d'achat et de vente créent la volatilité et fournissent la liquidité qui définit la fourchette de négociation du titre. Leur objectif est simple : une souscription disciplinée et un rendement du capital agressif.

Les gros frappeurs : qui achète et vend maintenant

Les principaux actionnaires d'American International Group, Inc. sont exactement ceux que l'on s'attendrait à voir à la tête d'une grande institution financière américaine. Ce ne sont pas seulement des fonds indiciels passifs ; leur taille même leur donne une voix puissante dans la gouvernance, même s'ils ne sont pas techniquement des « activistes ». Les dossiers les plus récents (au 30 septembre 2025) montrent la domination des Trois Grands, mais mettent également en évidence un récent achat massif et convaincu d’un fonds mondial.

• Vanguard Group Inc : Détient la plus grande participation avec 68 482 752 actions.
• BlackRock, Inc. : Détient la deuxième plus grande participation avec 46 725 606 actions.
• State Street Corp : Un détenteur passif majeur, complétant le top trois.

Voici un calcul rapide sur la conviction : GQG Partners LLC, un fonds mondial notable, a fait une énorme déclaration au premier trimestre 2025, augmentant sa position de 33 315,0 %. Ils ont acheté plus de 18,85 millions d'actions supplémentaires, portant leur détention totale à 18 909 539 actions, évaluées à environ 1,64 milliard de dollars. C'est un pari sérieux sur la transformation en cours. Pourtant, tout le monde n’est pas acheteur ; BlackRock, Inc. a en fait réduit sa position de 827 849 actions au troisième trimestre 2025, ce qui représente une réduction légère mais certainement notable.

Influence des investisseurs : stimuler le capital et la stratégie

L’influence des investisseurs chez American International Group, Inc. dépend moins d’un seul activiste criant depuis les coulisses que d’une poussée collective et persistante en faveur de l’efficacité du capital. Historiquement, la pression d'activistes comme Carl Icahn et John Paulson a forcé l'entreprise à une dissolution et à un programme massif de retour sur capital il y a des années. Aujourd'hui, l'influence se manifeste dans l'engagement d'AIG en faveur du rendement pour les actionnaires et de la modernisation stratégique.

La direction de la société est clairement alignée sur les exigences des investisseurs en matière de discipline financière. Au premier semestre 2025, American International Group, Inc. a restitué un total de 4,5 milliards de dollars aux actionnaires, répartis entre 4,0 milliards de dollars de rachats d'actions et 488 millions de dollars de dividendes. Cet engagement est une réponse directe à la valorisation boursière du titre. Ils ont également annoncé une augmentation de 12,5 % du dividende trimestriel à 0,45 $ par action, à partir du deuxième trimestre 2025. C'est un signal clair aux fonds axés sur le revenu que le nettoyage porte ses fruits. Vous pouvez en savoir plus sur le sous-jacent Analyse de la santé financière d'American International Group, Inc. (AIG) : informations clés pour les investisseurs.

Partenariats stratégiques et alignement futur

Au-delà de l'actionnariat, American International Group, Inc. entretient une relation stratégique profonde avec ses plus grands actionnaires institutionnels, notamment BlackRock, Inc. BlackRock, Inc. n'est pas seulement un actionnaire ; ils constituent un partenaire clé gérant jusqu'à 150 milliards de dollars d'actifs d'AIG, ce qui comprend jusqu'à 60 milliards de dollars du portefeuille d'investissement mondial. Ce double rôle d'investisseur et de gestionnaire d'actifs crée un puissant alignement d'intérêts, faisant essentiellement de BlackRock, Inc. un partenaire stratégique à long terme dans le succès d'AIG.

En outre, les objectifs financiers d'American International Group, Inc. pour 2025-2027, y compris une fourchette cible accrue de rendement des capitaux propres (ROE) d'exploitation de base de 10 à 13 %, constituent une feuille de route directe pour les investisseurs institutionnels. Le plan implique un changement stratégique visant à accroître les investissements sur les marchés privés, l'allocation de crédit privé devant atteindre 12 à 15 % du portefeuille d'assurance générale. Cette mesure vise à accroître les revenus de placement et constitue précisément le type de déploiement de capitaux sophistiqué qu’exigent les grandes institutions financières. L’ensemble de la stratégie est axé sur la maximisation de la valeur par action.

Étape suivante : vérifiez l'exposition de votre portefeuille à American International Group, Inc. et à Corebridge Financial, Inc. (l'ancienne activité Vie et Retraite) pour vous assurer que votre thèse s'aligne sur le rendement du capital agressif d'AIG et sur le changement stratégique du marché privé. Propriétaire : Gestionnaire de portefeuille.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Vous regardez American International Group, Inc. (AIG) et essayez de déterminer si les gros capitaux – les investisseurs institutionnels – achètent toujours, et honnêtement, la réponse est un « oui » nuancé mais définitivement positif. Le sentiment général des principaux actionnaires est constructif, porté par le redressement opérationnel soutenu de la société et son engagement à restituer le capital.

Fin 2025, les investisseurs institutionnels détenaient une part importante de la société, avec des participations comprises entre 90,6 % et 95,19 % des actions. Cette concentration élevée témoigne d'une confiance profonde et à long terme dans l'orientation stratégique de la société, en particulier l'accent mis sur la rentabilité de souscription de base et la gestion disciplinée du capital. C'est un jeu de conviction, pas un échange à court terme.

Pour approfondir la stratégie de l’entreprise, vous devriez examiner ses principaux objectifs : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales d'American International Group, Inc. (AIG).

Sentiment des principaux actionnaires : accumulation ou distribution

Lorsque l’on regarde les dépôts du troisième trimestre 2025, le bilan parmi les plus grands détenteurs est mitigé, ce qui est normal pour une entreprise de cette taille, mais l’effet net reste positif. Par exemple, Vanguard Group Inc. a considérablement augmenté sa position, détenant 68 482 752 actions au 30 septembre 2025. Il s’agit d’un fort vote de confiance.

Mais d’autres géants comme BlackRock, Inc. et State Street Corp. ont néanmoins légèrement réduit leurs avoirs, BlackRock, Inc. vendant 827 849 actions et State Street Corp. vendant 850 083 actions au cours du même trimestre. Il s’agit moins d’un signe de panique que d’un rééquilibrage typique au sein de fonds indiciels massifs et de fonds gérés activement. Ce qu’il faut retenir, c’est que la base institutionnelle reste solide comme le roc.

• Vanguard Group Inc. : Augmentation du nombre d'actions détenues.
• BlackRock, Inc. : diminution des actions détenues.
• Capital Research Global Investors : augmentation du nombre d'actions détenues de 12 645 616.
• National Pension Service : réduction de la participation de 39,8 % (vente de 583 143 actions).

Réactions récentes du marché et mouvements de capitaux

Le marché boursier a largement récompensé l'accent mis par American International Group, Inc. sur la valeur actionnariale, même dans un contexte d'incertitude à court terme. Le titre était en hausse d'environ 6,5 % depuis le début de l'année à la mi-novembre 2025. Cette résilience témoigne de la performance financière de l'entreprise, qui est ce qui intéresse le plus les investisseurs.

Les actions de l'entreprise en matière de rendement du capital sont un facteur majeur de cette réaction positive. Au cours du seul troisième trimestre 2025, American International Group, Inc. a réalisé un rachat d'actions important d'environ 1,23 milliard de dollars, rachetant 15,44 millions d'actions. De plus, la société a déclaré un dividende trimestriel de 0,45 $ par action le 4 novembre 2025. Ces mesures signalent la conviction de la direction que l'action est sous-évaluée et qu'elle dispose d'un capital excédentaire à déployer, ce qui rend toujours les investisseurs heureux.

Voici le calcul rapide : le bénéfice net du deuxième trimestre 2025 s'est élevé à 1,1 milliard de dollars, un revirement massif par rapport à une perte nette de 4,0 milliards de dollars au trimestre de l'année précédente. Ce type de changement est difficile à ignorer, et c'est pourquoi le titre a tenu bon malgré un changement inattendu de direction en novembre 2025.

Perspectives des analystes sur l’impact futur

Les analystes de Wall Street sont généralement optimistes, ce qui renforce le sentiment positif des investisseurs. La note consensuelle est « Achat » ou « Achat modéré », ce qui signifie qu'ils s'attendent à ce que le titre surperforme le marché dans son ensemble au cours des 12 prochains mois. Il s’agit d’un signal clair adressé aux investisseurs individuels et institutionnels que l’histoire de la transformation est toujours en cours.

L'objectif de prix moyen des analystes est d'environ 89,55 $, l'objectif le plus élevé étant fixé à 97,00 $. Cela implique une hausse potentielle de plus de 15 % par rapport au cours de l'action vers la fin de 2025. Les analystes parient sur la réussite de l'exécution du plan stratégique de l'entreprise, qui vise un rendement opérationnel des capitaux propres (ROE) de base de plus de 10 % pour l'ensemble de l'année 2025.

Ce que cache cette estimation, c'est le risque de pertes et de litiges liés aux catastrophes, qui sont toujours un facteur dans le secteur de l'assurance. Néanmoins, les indicateurs de performance sous-jacents sont solides, comme le montrent les résultats du troisième trimestre 2025 :

La confiance des analystes vient également de la décision de la société de réduire son risque de concentration en vendant une partie de sa participation dans Corebridge Financial, Inc. (CRBG). Au deuxième trimestre 2025, American International Group, Inc. a réduit sa participation dans Corebridge de 10,5 %, vendant 13 386 629 actions. Il s’agit d’une décision intelligente de réduction des risques que les gestionnaires de portefeuille apprécient.