استكشاف مستثمر شركة Coty Inc. (COTY). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Coty Inc. (COTY) وترى صورة مربكة، أليس كذلك؟ الواقع المالي من العام المالي 2025 10-K يظهر صافي إيرادات 5,892.9 مليون دولار، تراجع بنسبة 4٪، وخسارة صافية قدرها 381.1 مليون دولار. ومع ذلك، توسع هامش التشغيل المعدل إلى مستوى محترم بشكل واضح 14.5%، مدفوعًا بقطاع برستيج ذو الهامش المرتفع، والذي يمثل الآن 64.8% من إجمالي المبيعات. لذلك، مع تداول الأسهم حولها $3.72 للسهم الواحد في نوفمبر 2025، لماذا ينقسم المستثمرون المؤسسيون بشكل جذري؟ لقد شهدنا تحولاً هائلاً في الربع الثالث من عام 2025، حيث أضافت 127 مؤسسة أسهمًا شبيهة بتراكم أسهم THRIVENT FINANCIAL FOR LUTHRANS 8,470,120 سهم- ولكن بعد ذلك انسحب عملاق مثل BlackRock, Inc 7,407,254 سهممما يشير إلى وجود خلاف خطير حول إستراتيجية الشركة وتقييمها. هل يراهن المشترون على استمرار قوة العطر المرموق، أم أن البائعين على حق في القلق بشأن ما تم الإبلاغ عنه $(0.44) خسارة ربحية السهم؟

من يستثمر في شركة Coty Inc. (COTY) ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Coty Inc. (COTY) وتحاول معرفة من هم اللاعبين الكبار وما هي خطة لعبهم. الفكرة المباشرة هي أن شركة Coty Inc. ليست أسهمًا تعتمد على البيع بالتجزئة؛ إنها ساحة معركة للمستثمرين المؤسسيين ولعبة تحول طويلة الأجل يهيمن عليها أحد المساهمين الرئيسيين المسيطرين. إن فرضية الاستثمار متجذرة بقوة في قصة القيمة والنمو حسب القطاع، وليس الأرباح.

أنواع المستثمرين الرئيسيين: JAB Anchor والعمالقة المؤسسيون

إن هيكل ملكية شركة Coty Inc. فريد من نوعه ويجب عليك فهمه قبل أي شيء آخر. يتم التحكم في الشركة من قبل شركة JAB Holding S.a.r.l. (JAB)، شركة استثمار مقرها ألمانيا. تمتلك JAB والشركات التابعة لها أغلبية أو حصة مسيطرة، مما يثبت اتجاه الشركة. ولهذا السبب ترى بعض التقارير تظهر نسبة عالية من الملكية الداخلية - إنها JAB.

وبعيدًا عن JAB، فإن قاعدة المستثمرين هي في الغالب مؤسساتية. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما بين 36.34% و42.36% من أسهم الشركة. يمتلك مستثمرو التجزئة، المتداولون اليوميون، مبلغًا ضئيلًا، أي بنسبة 0.00٪ في بعض التحليلات. وهذا يعني أن تحركات أسعار الأسهم تمليها بالكامل الأموال الكبيرة.

• المساهم المسيطر: JAB Holdings B.V. والشركات التابعة لها، والتي تمتلك حصة أغلبية.
• المؤسسية السلبية: إن شركات مثل BlackRock, Inc. (تملك 43,898,229 سهماً) وThe Vanguard Group Inc. (تمتلك 37,704,142 سهماً) هي من كبار المساهمين، إلى حد كبير من خلال صناديق المؤشرات. إنهم لاعبون سلبيون على المدى الطويل.
• الصناديق النشطة/التحوطية: هذه الصناديق متواجدة داخل وخارج السوق، وتتطلع إلى الاستفادة من هذا التحول. على سبيل المثال، قامت شركة D. E. Shaw & Co., Inc. بزيادة مركزها بشكل ملحوظ بنسبة 156.9% في الربع الثالث من عام 2025، مما يشير إلى اعتقاد قوي بوجود محفز أو حدث على المدى القريب.

فيما يلي الحسابات السريعة لأفضل حاملي المؤسسات، بناءً على إيداعات الربع الثالث من عام 2025:

دوافع الاستثمار: التحول والنمو المرموق

يشتري المستثمرون شركة Coty Inc. لسببين رئيسيين: القيمة المحتملة وقوة قطاع Prestige. إنه بالتأكيد ليس من أجل الدخل.

دفعت الشركة أرباحًا بقيمة 0.00 دولار أمريكي فقط للسهم الواحد في السنة المالية 2025، مما أدى إلى عائد أرباح بنسبة 0.00٪. لذلك، ننسى قصة الدخل.

الدافع الحقيقي هو قصة التحول. يتم تداول أسهم شركة Coty Inc. بمعدل سعر إلى أرباح لمدة 12 شهرًا يبلغ 10.57، وهو أقل بكثير من متوسط ​​الصناعة البالغ 23.01. يشير هذا إلى احتمال انخفاض القيمة، مما يجعلها جذابة للمستثمرين ذوي القيمة الذين يعتقدون أن الشركة قادرة على تنفيذ خطة إعادة الهيكلة الخاصة بها. لدى المحللين متوسط ​​سعر مستهدف يبلغ 4.125 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من نوفمبر 2025، وهي إشارة واضحة إلى الارتفاع المتوقع من مستويات الأسعار الأخيرة.

بالإضافة إلى ذلك، هناك محرك النمو الواضح: Prestige. حقق قطاع عطور Prestige، الذي يمثل أكثر من 60% من إجمالي الإيرادات، معدل نمو سنوي مركب لصافي الإيرادات بنسبة 10% من السنة المالية 21 حتى السنة المالية 25. هذا النمو، مدفوعًا بعمليات الإطلاق الرائجة والتوسع في رذاذ العطور، هو ما يراهن عليه المستثمرون لتعويض الضعف في قطاع مستحضرات التجميل الاستهلاكية، والذي شهد صافي إيرادات بلغت 2,072.7 مليون دولار في السنة المالية 25، بانخفاض تم الإبلاغ عنه بنسبة 8٪. يمكنك معرفة المزيد عن التركيز الاستراتيجي هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Coty Inc. (COTY).

استراتيجيات الاستثمار: القيمة، والتحول، والمدفوعة بالحدث

وبالنظر إلى هيكل الملكية والوضع المالي، تركز الاستراتيجيات على خلق القيمة على المدى الطويل والمحفزات على المدى القصير.

• استثمار القيمة: هذه هي الإستراتيجية الأساسية للعديد من المؤسسات الكبيرة. إنهم يرون شركة تتمتع بمحفظة قوية من العلامات التجارية Prestige، ونسبة رافعة مالية منخفضة بشكل كبير (من 6.8x إلى 3.5x)، وطريق واضح للربحية. إنهم يشترون السهم بسعر رخيص، ويراهنون على فريق الإدارة لتنفيذ الخطة وسد فجوة التقييم.
• التحول / الاستثمار في النمو: يركز هؤلاء المستثمرون على العودة المتوقعة للنمو في النصف الثاني من السنة المالية 2026 (النصف الثاني من السنة المالية 2026). إنهم يراقبون عن كثب كفاءة التكلفة، التي استهدفت حوالي 120 مليون دولار من إجمالي وفورات الإنتاجية للعام المالي الكامل 2025، لتعزيز الهوامش.
• التداول المبني على الأحداث: غالبًا ما تبحث صناديق التحوط، مثل تلك التي زادت حصتها بأكثر من 150٪، عن حدث معين، مثل البيع المحتمل أو العرض العرضي لقسم مستحضرات التجميل الاستهلاكية المتعثر، والذي يمكن أن يفتح القيمة على الفور للمساهمين.

تعتبر عملية الشراء من الداخل من قبل الرئيس التنفيذي سو نابي والمديرين التنفيذيين الآخرين أيضًا إشارة قوية، مما يشير إلى أن الأشخاص الذين يديرون العرض يعتقدون أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية. هذه علامة كلاسيكية على أن فريق الإدارة يضع رأسماله الخاص خلف قصة التحول.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Coty Inc. (COTY)

أنت تنظر إلى شركة Coty Inc. (COTY) وتحاول معرفة من هم أصحاب الأموال الكبيرة، والأهم من ذلك، ما الذي يفعلونه. والوجهة المباشرة هي أن هيكل ملكية كوتي غير عادي، حيث يهيمن عليه لاعب مؤسسي رئيسي واحد، وهو JAB Holdings B.V.، الذي يتحكم في اتجاه الشركة، ولكن بقية قاعدة المستثمرين المؤسسيين تظهر اتجاه تراكم صافي واضح خلال العام الماضي.

تبلغ نسبة الملكية المؤسسية الإجمالية حوالي 42.36% من الأسهم، لكن هذا الرقم مضلل لأنه غالبًا ما يستبعد الحصة المسيطرة. عندما تقوم بإدراج JAB Holdings B.V.، يقفز الرقم المؤسسي إلى ما يقرب من 73%. JAB ليس مجرد مستثمر؛ إنهم الركيزة الإستراتيجية، حيث يمتلكون 51.66٪ من الأسهم، أو 451.853.684 سهمًا، اعتبارًا من 1 سبتمبر 2025. وهذه حصة مسيطرة، بكل وضوح وبساطة.

الطبقة العليا: من يملك أكبر عدد من أسهم Coty؟

وبعيداً عن موقف الأغلبية في بنك JAB، فإن كبار حاملي المؤسسات المتبقية هم المشتبه بهم المعتادون - عمالقة المؤشرات السلبية ومديري الأصول الكبار. تحتفظ هذه الشركات بأسهم لأسباب مختلفة عن JAB، معظمها لتتبع المؤشرات أو التعرض للمحفظة المتنوعة. فيما يلي نظرة سريعة على أكبر المالكين، بناءً على الإيداعات حتى سبتمبر 2025:

• شركة بلاك روك: تمتلك 43,898,229 سهماً، تمثل حصة قدرها 5.02%.
• مجموعة الطليعة، وشركة: يمتلك 37,704,142 سهماً بنسبة 4.31%.
• بي إن بي باريبا للأسواق المالية إس إن سي: تمتلك 34,460,292 سهماً بنسبة 3.94%.

إن ممتلكات فانجارد وبلاك روك هي في الغالب أموال سلبية، مما يعني أنها تشتري وتحتفظ لمطابقة مؤشر السوق، لكن حجمها الكبير لا يزال يجعلها مؤثرة. إن حصتهما المجمعة كبيرة، حتى لو كانت JAB هي صاحبة القرار الكبير.

إليك الحساب السريع: استنادًا إلى سعر السهم البالغ 3.50 دولارًا أمريكيًا (لحساب القيمة التوضيحية قرب نهاية الربع الثالث من عام 2025)، تقدر قيمة مركز BlackRock وحده بأكثر من 153 مليون دولار أمريكي. هذه ليست رهانات صغيرة.

التحولات الأخيرة: الشراء المؤسسي مقابل البيع

في الربع الأخير (الربع الثالث من عام 2025)، كان المشهد المؤسسي مختلطًا، لكن تدفق الأموال يشير إلى صافي إيجابي. على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، ضخ المستثمرون المؤسسيون ما يقرب من 655.02 مليون دولار أمريكي في أسهم Coty، مقارنة بتدفقات خارجية قدرها 320.52 مليون دولار أمريكي. وهذا تدفق صاف يزيد عن 334 مليون دولار، مما يظهر شهية قوية للسهم على الرغم من تقلباته.

ومع ذلك، ترى بعض الأسماء الكبيرة تنسحب. على سبيل المثال، خفضت شركة BlackRock, Inc. مركزها بمقدار 7,407,254 سهمًا، وهو انخفاض بنسبة -14.4% في الربع الثالث من عام 2025. كما قامت شركة Ameriprise Financial Inc. بخطوة أكبر، حيث أزالت 12,279,064 سهمًا، وهو انخفاض هائل بنسبة -74.8%. ولكي نكون منصفين، فقد تم تعويض هذا البيع من خلال عمليات شراء مكثفة من صناديق أخرى.

ومن ناحية الشراء، كان التراكم مثيرًا. أضافت Thrivent Financial For Lutherans 8,470,120 سهمًا، بزيادة مذهلة +2986.7%، وأضافت شركة D. E. Shaw & Co., Inc. 6,372,518 سهمًا، بزيادة قدرها +156.9%. يخبرك هذا أنه في حين أن بعض حاملي الأسهم على المدى الطويل يقومون بجني الأرباح أو إعادة التوازن، فإن صناديق التحوط والمديرين النشطين يرون فرصة ويتراكمون. هذا النوع من التداول المتباين يمكن أن يخلق الكثير من انخفاض الأسعار على المدى القصير.

دور كبار المستثمرين في استراتيجية كوتي

من المؤكد أن تأثير هؤلاء المستثمرين الكبار، وخاصة JAB، ليس سلبيًا. إن حصة الأغلبية في JAB تمنحهم السيطرة على مجلس الإدارة، والأهم من ذلك، على استراتيجية الشركة. ولهذا السبب رأيت إعلان إعادة التنظيم الاستراتيجي الرئيسي في 30 سبتمبر 2025: تستكشف Coty فكرة عرضية أو بيع أصول قسم مستحضرات التجميل الاستهلاكية، مثل CoverGirl وRimmel.

تعد هذه الخطوة استجابة مباشرة للحاجة إلى "تحسين محفظة علامتها التجارية" وإنشاء "استثمار أكثر بساطة وإقناعًا من الناحية المالية". profile"للسوق. الهدف هو التركيز على شركتي Prestige Beauty وMass Fragrance ذات هامش الربح الأعلى، والتي تمثل حوالي 69.0% من إجمالي المبيعات في السنة المالية 2025. ويطالب المستثمرون المؤسسيون الكبار بالوضوح والتركيز على الربحية الأساسية، وهذا المحور الاستراتيجي هو الشركة التي تلبي هذا الطلب.

يشير صافي الشراء من المؤسسات الأخرى إلى أنهم يراهنون على نجاح هذا التحول الاستراتيجي - فهم يرون أن شركة Coty الأصغر حجمًا والتي تركز على العطور هي وسيلة استثمار أفضل. إذا كنت ترغب في التعمق في أساسيات الشركة التي تدعم هذه الإستراتيجية، فيجب عليك القراءة تحليل الصحة المالية لشركة Coty Inc. (COTY): رؤى أساسية للمستثمرين. يجب أن تكون خطوتك التالية هي وضع نموذج لتقييم الشركة المتبقية "التي تركز على Prestige" مقابل القيمة التي تم فتحها من خلال تجريد العلامات التجارية لمستحضرات التجميل الاستهلاكية.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Coty Inc. (COTY)

إذا كنت تنظر إلى شركة Coty Inc. (COTY)، فأنت بحاجة إلى النظر إلى ما هو أبعد من المؤشر وفهم من يقود الحافلة حقًا. المستثمر profile يهيمن كيان واحد قوي: شركة JAB القابضة، وهو المفتاح لفهم استراتيجية الشركة طويلة المدى والتحركات الكبرى الأخيرة للشركة.

شركة JAB القابضة، وهي مجموعة شركات مقرها ألمانيا، ليست مجرد مستثمر كبير؛ انها السيطرة على المساهمين. في حين أن النسبة المئوية الحالية تتقلب مع نشاط السوق، إلا أن حصة JAB كانت موجودة تاريخيًا 57% للشركة، مما يمنحهم تأثيرًا كبيرًا ومسيطرًا بشكل واضح على مجلس إدارة شركة Coty Inc. والتوجه الاستراتيجي. إن فلسفتهم الاستثمارية، التي تركز على إدارة شركات المحافظ بشكل فعال من خلال تصفية الأصول غير الأساسية، قد أبلغت بشكل مباشر إعادة التنظيم الاستراتيجي المعلن عنها في سبتمبر 2025.

هذه حالة كلاسيكية للمستثمر المسيطر الذي يرسم خريطة للمستقبل. تهدف جهود JAB إلى تبسيط الأعمال، والابتعاد عن القطاعات ذات الهامش المنخفض للتركيز على العطور الفاخرة ذات النمو الأعلى والأعلى هامشًا في قسم Prestige Beauty. وهذا هو السبب وراء قيام شركة Coty Inc. باستكشاف إمكانية فصل أو بيع أصول مستحضرات التجميل الخاصة بها، الأمر الذي نتج عنه تقريبًا 1.2 مليار دولار في الإيرادات السنوية من العلامات التجارية مثل CoverGirl وRimmel، كوسيلة لفتح قيمة المساهمين.

التحولات المؤسسية والبيئة الناشطة

بعيدًا عن JAB، فإن المشهد المؤسسي لشركة Coty Inc. عبارة عن مزيج ديناميكي من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط التي تعمل باستمرار على تعديل أوضاعها، مما يعكس وجهة نظر حذرة ولكن انتهازية بشأن قصة تحول السهم. في الربع الثالث من العام المالي 2025 (الربع الثالث 2025)، رأينا بعض اللاعبين الرئيسيين يقومون بتحركات مهمة.

على سبيل المثال، قامت شركة BlackRock، Inc، وهي أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، بتخفيض حصتها بمقدار 7,407,254 سهم، بقيمة تقديرية تزيد عن 29.9 مليون دولار. وفي الوقت نفسه، قام صندوق التحوط D. E. Shaw & Co., Inc. بزيادة مركزه بشكل هائل 6,372,518 سهم، مكسب أكثر من 156%مما يشير إلى الإيمان بقيمة التحول الاستراتيجي على المدى القريب. يعد هذا النوع من الاختلاف المؤسسي إشارة واضحة إلى مشاعر مختلطة بشأن مخاطر التنفيذ التي تواجهها الشركة.

فيما يلي حساب سريع للحركة المؤسسية الأخيرة في الربع الثالث من عام 2025:

• شركة بلاك روك: تمت الإزالة 7,407,254 سهم.
• المالية المزدهرة لللوثرين: تمت الإضافة 8,470,120 سهم (+2986.7%).
• شركة دي إي شو وشركاه: تمت الإضافة 6,372,518 سهم (+156.9%).

أنت ترى أموالاً ذكية تأخذ الأرباح وتحمّلها. إنها لعبة شد الحبل حول تقييم كيان ما بعد العرض.

ظل التدقيق المساهمين

ومع ذلك، فإن التأثير الأكبر على المدى القريب يأتي من نوع مختلف من تصرفات المستثمرين: التحقيقات في حقوق المساهمين. بعد إعلان النتائج المالية لعام 2025 بأكمله في أغسطس 2025، والذي أبلغ عن خسارة صافية قدرها 381.1 مليون دولار بالنسبة للسنة المالية، أعلنت العديد من مكاتب المحاماة عن إجراء تحقيقات في الانتهاكات المحتملة لقوانين الأوراق المالية الفيدرالية.

انخفض سعر السهم بأكثر من 21%أو 1.05 دولار للسهم الواحد، على الأخبار، وهو تأثير مباشر ومؤلم لخيبة أمل المستثمرين. أصبح تفسير الشركة للأداء الضعيف - بما في ذلك التأخير في تحديد نقاط الضعف في التنفيذ في الولايات المتحدة وتراكم مخزون متاجر التجزئة - هو الأساس للتدقيق القانوني. وهذا شكل من أشكال نشاط المستثمرين الذي يجبر الإدارة على التركيز بشكل مفرط على التنفيذ والشفافية، خاصة مع المضي قدمًا في المراجعة الإستراتيجية.

ومع ذلك، فإن نشاط الشراء من الداخل يقدم إشارة مضادة. على مدى الأشهر الستة الأخيرة من عام 2025، اشترى الرئيس التنفيذي سو نابي 260.000 سهم لتقدير $1,018,160وهي خطوة تشير إلى ثقة المدير التنفيذي في مستقبل الشركة على الرغم من النكسات الأخيرة. وهذا تصويت قوي بالثقة.

لتلخيص السياق المالي الذي يقود إجراءات المستثمرين، فيما يلي الأرقام الرئيسية للعام المالي 2025 الصادرة في أغسطس 2025:

ما يخفيه هذا التقدير هو القوة الأساسية في قسم Prestige، وهو محور التركيز الأساسي للاستراتيجية التي تعتمد على JAB. وتتوقف أطروحة الاستثمار على قدرة الإدارة على تنفيذ العرض العرضي وتحقيق الهدف بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Coty Inc. (COTY).، والتي تتطلب الآن أكثر من أي وقت مضى تركيزًا يشبه الليزر على علاماتها التجارية ذات هامش الربح المرتفع.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

إذا كنت تنظر إلى شركة Coty Inc. (COTY) الآن، فمن الأفضل وصف معنويات المستثمرين بأنها متفائلة بحذر، ولكن مع موقف واضح "أرني". وينتظر السوق أن يؤتي الإصلاح الاستراتيجي ثماره بالكامل، خاصة بعد السنة المالية الصعبة 2025 حيث أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 381.1 مليون دولار.

ويظل التصويت الأكبر على الثقة هو المساهم المسيطر، شركة الاستثمار الألمانية JAB، التي تمتلك حصة كبيرة تبلغ 53%. إن التزامهم طويل الأجل هو حجر الأساس هنا، لكن الصورة المؤسسية الأوسع مختلطة، وهو ما يخبرك بالكثير عن الحساب الحالي للمخاطرة والمكافأة.

وفي الربع الثالث من عام 2025، شهدنا اختلافًا واضحًا بين كبار المستثمرين المؤسسيين. على سبيل المثال، قامت شركة BlackRock, Inc. بإزالة 7,407,254 سهمًا من محفظتها الاستثمارية، بانخفاض قدره 14.4%. ولكن في الوقت نفسه، قامت شركة D. E. Shaw & Co., Inc. بتعزيز موقعها بشكل كبير، حيث أضافت 6,372,518 سهمًا، أي بزيادة هائلة بلغت 156.9%. هذه ليست سوقًا ثورية أو هابطة موحدة؛ إنها ساحة معركة بين أولئك الذين يرون مسرحية ذات قيمة وأولئك الذين يرون مخاطر التنفيذ على المدى القريب.

ردود فعل السوق الأخيرة وتحولات الملكية

كان رد فعل أسعار الأسهم على نتائج السنة المالية الكاملة 2025 حادًا بشكل واضح. فقدت أسهم الشركة أكثر من 20٪ من قيمتها بعد إعلان أرباح الربع الرابع في أغسطس 2025، والذي تضمن خسارة معدلة غير متوقعة للسهم الواحد وتوجيهات حذرة للنصف الأول من السنة المالية 2026. وهذا رد فعل وحشي للسوق، لكنه كان مدفوعًا بواقع الأرقام: بلغ صافي الإيرادات للسنة المالية 25 5892.9 مليون دولار، بانخفاض 4٪ عن العام السابق.

يتفاعل السوق بقوة مع المحور الاستراتيجي. عندما أعلنت شركة Coty Inc. في سبتمبر 2025 أنها ستطلق مراجعة استراتيجية شاملة لأعمال التجميل الاستهلاكية الخاصة بها - والتي تدر إيرادات سنوية تبلغ حوالي 1.2 مليار دولار - كان يُنظر إلى هذه الخطوة على أنها خطوة ضرورية لفتح القيمة. يعد هذا اعترافًا بأن قسم Prestige هو محرك الربح، وأن قطاع السوق الشامل كان بمثابة عائق. كان النشاط الداخلي أكثر إيجابية، حيث قام الرئيس التنفيذي والمدير المالي بعمليات شراء في الأشهر الأخيرة، وهي علامة كلاسيكية على الثقة الداخلية.

يتم تداول السهم بخصم كبير مقارنة بأهداف معظم المحللين. واحدة من أكبر الفرص على المدى القريب هي الحصة المتبقية البالغة 25.8٪ في Wella، والتي يمكن أن يؤدي بيعها المحتمل إلى تقليل إجمالي ديون الشركة بشكل كبير، والذي بلغ حوالي 4.01 مليار دولار في نهاية الربع الرابع من السنة المالية 2025.

وجهات نظر المحللين حول تأثير المستثمرين الرئيسيين

يتطلع المحللون عمومًا إلى ما هو أبعد من نتائج السنة المالية 25 المختلطة - مثل الدخل التشغيلي المعدل البالغ 852.9 مليون دولار - ويركزون على التغييرات الهيكلية طويلة المدى. التصنيف المتفق عليه اعتبارًا من 10 نوفمبر 2025 هو "تعليق"، وهو موقف محايد، مع متوسط ​​سعر مستهدف حول 5.77 دولارًا إلى 6.25 دولارًا.

ويُنظر إلى تأثير JAB، المساهم المسيطر، على أنه قوة للاستقرار والتحول على المدى الطويل. ويدعم دعمهم عملية التخفيض القوية للديون والتحول إلى التركيز على قطاع "بريستيج" ذي الهامش الأعلى، حيث يكمن النمو المستقبلي. نمت مبيعات العطور الفاخرة بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ حوالي 10.0% من السنة المالية 21 إلى السنة المالية 25، بينما نمت مبيعات مستحضرات التجميل الاستهلاكية بنسبة 2.0% فقط خلال نفس الفترة. الأرقام لا تكذب. المستقبل في الروائح الراقية.

إليك الرياضيات السريعة حول توقعات المحلل:

• تصنيف الإجماع: عقد
• متوسط السعر المستهدف: ~6.00 دولار
• هدف السعر المرتفع: 12.00 دولارًا (من RBC Capital)
• هدف السعر المنخفض: 3.50 دولار (من باركليز)

يُظهر النطاق الواسع بين الأهداف المرتفعة والمنخفضة عدم اليقين في السوق بشأن مدى سرعة تنفيذ الإدارة للتحول، خاصة في سوق مستحضرات التجميل الجماعية المليء بالتحديات. الفكرة الأساسية التي تعلمها مجتمع المحللين هي أن الشركة عبارة عن "أرني القصة" لعام 2025 وأوائل عام 2026. وعليهم الوفاء بوعدهم بالعودة إلى النمو في النصف الثاني من السنة المالية 2026. إذا كنت تريد التعمق أكثر في الاتجاه الاستراتيجي الذي يدفع مشاعر المحللين هذه، يمكنك قراءة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Coty Inc. (COTY).