Aufschlüsselung der finanziellen Lage der Occidental Petroleum Corporation (OXY): Wichtige Erkenntnisse für Investoren

Sie schauen gerade auf die Occidental Petroleum Corporation (OXY) und fragen sich, ob der jüngste Gewinnanstieg ein echtes Signal für die finanzielle Gesundheit oder nur ein vorübergehender Anstieg in einem unruhigen Energiemarkt ist, und ehrlich gesagt ist das die richtige Frage. Die Schlagzeilen für das Geschäftsjahr 2025 zeugen von strategischer Entschlossenheit und nicht nur von Rohstoffpreisglück, Sie müssen also auf jeden Fall genauer hinschauen. Beispielsweise beträgt der bereinigte Gewinn pro Aktie des Unternehmens im dritten Quartal 2025 $0.64 deutlich übertroffen $0.52 Konsensschätzung, getrieben durch starke Betriebsleistung, insbesondere im Perm-Becken, wo die Produktion zurückging 800,000 Barrel Öläquivalent pro Tag (boepd). Aber die eigentliche Aktion findet in der Bilanz statt: Die Occidental Petroleum Corporation hat ihre langfristigen Nettoschulden aggressiv gesenkt 20,84 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2025, ein massiver Rückgang gegenüber Ende 2024, plus der Verkauf von OxyChem an Berkshire Hathaway im Oktober 2025 9,7 Milliarden US-Dollar in bar ist ein entscheidender Faktor für den Schuldenabbau und die Kapitalstruktur. Dennoch prognostizieren sie einen erheblichen Investitionsaufwand (Capex) in Höhe von ca 7,1 bis 7,3 Milliarden US-Dollar Für das Gesamtjahr stellt sich also die Frage: Wie effektiv steigert dieser Kapitaleinsatz zukünftige Renditen im Vergleich zur bloßen Beibehaltung der aktuellen Renditen? 1,47 Millionen MMboepd-Produktionsrate? Das ist es, was wir aufschlüsseln müssen.

Umsatzanalyse

Sie suchen nach einem klaren Bild davon, wo die Occidental Petroleum Corporation (OXY) ihr Geld verdient, insbesondere angesichts des Marktfokus auf Energiewende und Schuldenabbau. Die direkte Schlussfolgerung ist, dass OXY nach wie vor überwiegend ein Upstream-Öl- und Gasunternehmen ist, die jüngsten TTM-Umsätze (Trailing Twelve Months) jedoch bei ca 26,601 Milliarden US-Dollar (Ende 30. September 2025) zeigt einen leichten Rückgang, was auf die Auswirkungen schwankender Rohstoffpreise und strategischer Veräußerungen hinweist.

Hier ist die kurze Berechnung des kurzfristigen Trends: Der TTM-Umsatz von OXY im dritten Quartal 2025 spiegelt einen Rückgang von 1,98 % im Vergleich zum Vorjahr wider. Dies ist kein Zusammenbruch, sondern eine Verlangsamung des massiven Wachstums in den Jahren 2021 und 2022, und es ist ein Trend, den Sie im Auge behalten müssen. Die Haupteinnahmequellen sind Rohöl, Erdgasflüssigkeiten (NGLs) und Erdgas, die alle im Segment Öl und Gas gebündelt sind. Dennoch bieten die Segmente Chemie und Midstream eine wichtige Diversifizierung.

Der Kern des Geschäfts ist klar. Allein im dritten Quartal 2025 erzielte das Öl- und Gassegment einen Umsatz von 5,4 Milliarden US-Dollar, was den Löwenanteil des gesamten Quartalsumsatzes von 6,71 Milliarden US-Dollar darstellt.

Was diese Schätzung verbirgt, ist die Volatilität in den kleineren Segmenten. Das Segment Öl und Gas verzeichnete im dritten Quartal 2025 einen Rückgang von 5,14 % gegenüber dem Vorjahr, was hauptsächlich auf niedrigere realisierte Rohstoffpreise zurückzuführen ist, obwohl die Produktionsmengen hoch waren.

Der Segmentbeitrag zum Gesamtumsatz für das dritte Quartal 2025 setzt sich wie folgt zusammen:

• Öl und Gas: 5,4 Milliarden US-Dollar
• Chemie: 1,17 Milliarden US-Dollar
• Midstream & Marketing: 306 Millionen US-Dollar

Das Segment Midstream & Marketing, das den Transport, die Verarbeitung und die Vermarktung von Öl, Erdgas und NGLs abwickelt, verzeichnete im dritten Quartal 2025 den stärksten Rückgang im Vergleich zum Vorjahr und sank um fast 30,5 % auf 306 Millionen US-Dollar. Das ist auf jeden Fall ein Risiko, das man im Auge behalten sollte, da es auf geringere Gasspannen zwischen Waha und der Golfküste und höhere Kosten im Zusammenhang mit ihren kohlenstoffarmen Venture-Geschäften zurückzuführen sein kann.

Eine wesentliche Änderung, die den Umsatzmix neu gestalten wird, ist die strategische Transformation, die den möglichen Verkauf des OxyChem-Geschäfts beinhaltet, das Grundchemikalien wie Chlor und Natronlauge herstellt. Das Management bezeichnete dies als einen wichtigen Meilenstein zur weiteren Stärkung der Bilanz und zur Beschleunigung der Aktionärsrenditen. Während das Chemiesegment im dritten Quartal 2025 noch 1,17 Milliarden US-Dollar beisteuerte, wird sein eventueller Verkauf die Gesamtumsatzbasis von OXY verringern, aber die Konzentration auf den ertragsstarken Kernbereich Öl und Gas verstärken. Weitere Informationen zum Gesamtbild finden Sie in unserem vollständigen Beitrag: Aufschlüsselung der finanziellen Lage der Occidental Petroleum Corporation (OXY): Wichtige Erkenntnisse für Investoren.

Rentabilitätskennzahlen

Sie müssen wissen, wo die Occidental Petroleum Corporation (OXY) Geld verdient und wo sie verliert, insbesondere angesichts der angespannten Lage auf dem Energiemarkt. Die direkte Schlussfolgerung ist, dass die Bruttorentabilität des Unternehmens zwar anhält, die Nettogewinnmarge jedoch gegenüber ihrem Höchststand im Jahr 2022 erheblich zurückgegangen ist, was auf niedrigere realisierte Preise und höhere nichtoperative Kosten wie Zinsen und Steuern zurückzuführen ist.

Für die letzten zwölf Monate (TTM), die am 30. September 2025 endeten, meldete die Occidental Petroleum Corporation (OXY) einen Umsatz von 26,60 Milliarden US-Dollar, was einem Bruttogewinn von 9,02 Milliarden US-Dollar entspricht. Dies entspricht einer Bruttogewinnmarge von 33,91 %. Dieser Spielraum ist groß, aber es ist wichtig, ihn im Kontext zu sehen. Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge im breiteren Energiesektor liegt bei rund 43,6 %, was darauf hindeutet, dass die Occidental Petroleum Corporation (OXY) auf reiner Basis der Herstellungskosten der verkauften Waren hinter ihren Mitbewerbern zurückbleibt, was wahrscheinlich auf ihre diversifizierten und manchmal margenschwächeren Segmente wie OxyChem zurückzuführen ist.

Hier ist die kurze Berechnung der Rentabilität für das TTM, das am 30. September 2025 endet:

Trends in Rentabilität und betrieblicher Effizienz

Der Trend der Rentabilität der Occidental Petroleum Corporation (OXY) ist eine Geschichte der Abschwächung ausgehend von einem historischen Höchststand. Der Nettogewinn des Unternehmens für das am 30. September 2025 endende TTM belief sich auf 1,385 Milliarden US-Dollar, was einem starken Rückgang von 62,39 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dies ist ein massiver Rückgang gegenüber dem Höchststand im Jahr 2022, als die Nettogewinnmarge 36,32 % erreichte. Einfach ausgedrückt: Die unerwarteten Gewinne aus dem Energiepreisanstieg im Jahr 2022 sind weg.

Der größte Engpass entsteht zwischen der Betriebs- und der Nettosparte. Das Betriebsergebnis der TTM belief sich auf 4,80 Milliarden US-Dollar, was einer Betriebsmarge von 18,05 % entspricht. Wenn Sie erhebliche nicht betriebliche Aufwendungen berücksichtigen, insbesondere Zinsen auf Schulden – auf deren Reduzierung sich die Occidental Petroleum Corporation (OXY) definitiv konzentriert – sinkt die Nettogewinnspanne auf 8,03 %. Diese Spanne verdeutlicht, dass die Kapitalkosten den größten Einfluss auf das Endergebnis haben.

Das Unternehmen ergreift klare Maßnahmen zur Kostenkontrolle und zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz, was kurzfristig eine wichtige Chance für eine Margenverbesserung darstellt. Sie haben:

• Kürzung der Kapitalprognose für die Mitte des Jahres 2025 um 200 Millionen US-Dollar.
• Reduzierte inländische Betriebskosten um 150 Millionen US-Dollar.
• Für 2025 wurde eine Senkung der Bohrkosten um 7 % angestrebt.

Dies sind konkrete Schritte, um die Bruttomarge wieder in Richtung des Durchschnitts im Energiesektor zu bringen. Wenn sich die Öl- und Gaspreise stabilisieren, werden sich diese Effizienzgewinne direkt in einer höheren Betriebsmarge niederschlagen. Um die Treiber hinter diesen Veränderungen zu verstehen, sollten Sie sich informieren Erkundung des Investors der Occidental Petroleum Corporation (OXY). Profile: Wer kauft und warum?

Schulden vs. Eigenkapitalstruktur

Sie müssen wissen, wie die Occidental Petroleum Corporation (OXY) ihre massiven Geschäftstätigkeiten finanziert, und die kurze Antwort lautet: Sie arbeiten immer noch daran, ihre Schulden zu tilgen, aber ihre Verschuldung ist für ein kapitalintensives Unternehmen überschaubar. Im September 2025 lag das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (D/E) der Occidental Petroleum Corporation bei ungefähr 0.63. Das bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Dollar Eigenkapital etwa 63 Cent Schulden aufwendet. Dies ist höher als das durchschnittliche D/E-Verhältnis von 0.48 für den Teilsektor Öl- und Gasexploration und -produktion (E&P), was darauf hindeutet, dass OXY stärker verschuldet ist als sein typischer E&P-Konkurrent, was ein direktes Ergebnis seiner großen Akquisitionen ist.

Hier ist die schnelle Berechnung ihrer Bilanzstruktur anhand der neuesten verfügbaren Zahlen aus dem dritten Quartal 2025. Der Fokus des Unternehmens auf den Schuldenabbau ist klar, da der Hauptschuldensaldo auf reduziert wurde 20,8 Milliarden US-Dollar Stand: 10. November 2025, nach a 1,3 Milliarden US-Dollar Rückzahlung im dritten Quartal 2025. Dies ist definitiv ein positiver Trend.

• Gesamteigenkapital (September 2025): 36,261 Milliarden US-Dollar
• Langfristige Schulden (September 2025): 20,846 Milliarden US-Dollar
• Kurzfristige Schulden (September 2025): 2,030 Milliarden US-Dollar

Das Unternehmen balanciert aktiv Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung aus, doch bei der kurzfristigen Strategie geht es vor allem um den Schuldenabbau. Die Occidental Petroleum Corporation hat erhebliche Fortschritte gemacht und ein kurzfristiges Schuldenrückzahlungsziel von erreicht 4,5 Milliarden US-Dollar Ende 2024, früher als geplant. Sie kündigten außerdem den Verkauf des OxyChem-Segments mit einem Erlös von ca 8 Milliarden Dollar vorgesehen, um die Schulden um ca. zu reduzieren 6,5 Milliarden US-Dollar, mit dem klaren Ziel, die Hauptverschuldung darunter zu halten 15 Milliarden Dollar. Das ist ein riesiges, umsetzbares Ziel, das ihr Risiko grundlegend verändern wird profile.

Was diese Schätzung verbirgt, sind die Auswirkungen der jüngsten Finanzierungsaktivitäten. Das Unternehmen nahm mehr Schulden auf, um den Baranteil seiner CrownRock-Übernahme zu finanzieren, zu der auch eine geplante Übernahme gehörte 5 Milliarden Dollar Emission vorrangiger unbesicherter Schuldverschreibungen im Jahr 2024. S&P Global Ratings hat diesen Schuldverschreibungen ein „BB+“-Emissionsrating zugewiesen, was einem Non-Investment-Grade-Rating entspricht, aber einen stabilen Ausblick widerspiegelt, da das Unternehmen der Schuldentilgung Priorität einräumt. Ihre Strategie besteht darin, den massiven Cashflow zu nutzen, der aus ihren hochwertigen Vermögenswerten im Perm-Becken generiert wird, sowie strategische Veräußerungen wie die 1,2 Milliarden US-Dollar in Upstream-Vermögenswerte, die im ersten Quartal 2025 verkauft werden, um Schulden abzubezahlen, anstatt neues Eigenkapital auszugeben, was die bestehenden Aktionäre verwässern würde. Weitere Informationen zur Eigentumsdynamik finden Sie in Erkundung des Investors der Occidental Petroleum Corporation (OXY). Profile: Wer kauft und warum?

Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Leverage-Kennzahlen für einen schnellen Vergleich zusammen:

Finanzen: Verfolgen Sie den Fortschritt in Richtung der Sub-15 Milliarden Dollar Schuldenziel vierteljährlich.

Liquidität und Zahlungsfähigkeit

Sie müssen wissen, wie leicht die Occidental Petroleum Corporation (OXY) ihre kurzfristigen Rechnungen decken kann und ob ihr Cashflow-Motor stark genug ist, um die Schuldenlast zu bewältigen. Die kurze Antwort lautet, dass die Liquidität von OXY stabil, aber nicht übermäßig ist, während sich die langfristige Zahlungsfähigkeit aufgrund des aggressiven Schuldenabbaus definitiv verbessert.

Mitte 2025 zeigen die Liquiditätskennzahlen der Occidental Petroleum Corporation (OXY) eine moderate Position. Die Aktuelles Verhältnis- der das Umlaufvermögen im Vergleich zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten misst - lag knapp darüber 1.0 Mitte 2025, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen gerade über genügend liquide Mittel verfügt, um seine innerhalb eines Jahres fälligen Verpflichtungen zu decken. Die Schnelles Verhältnis (oder Säure-Test-Verhältnis), das weniger flüssige Bestände ausschließt, lag bei etwa niedriger 0.75 im zweiten Quartal 2025. Dieses Verhältnis ist der eigentliche Test für die unmittelbare Liquidität. Das bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Dollar an unmittelbarer Verbindlichkeit über 75 Cent an hochliquiden Vermögenswerten (Bargeld, Forderungen usw.) verfügt.

• Aktuelles Verhältnis (Mitte 2025): ~1.0. Stabil, aber kein großer Puffer.
• Schnelles Verhältnis (2. Quartal 2025): 0.75. Legt nahe, sich auf die Inventarkonvertierung zu verlassen.

Die Analyse der Entwicklung des Betriebskapitals zeigt eine allmähliche Erholung, wobei die aktuelle Quote bis Mitte 2025 wieder über die Benchmark von 1,0 steigen wird. Allerdings können Änderungen des Betriebskapitals kurzfristig ein Gegenwind sein; Beispielsweise kam es im ersten Quartal 2025 zu einer negativen Veränderung des Betriebskapitals von 439 Millionen US-Dollar, was den ausgewiesenen operativen Cashflow reduzierte. Diese Volatilität ist im Rohstoffbereich weit verbreitet, daher müssen Sie über den Lärm von Quartal zu Quartal hinwegblicken und sich auf die zugrunde liegende Cash-Generierung konzentrieren.

Die Kapitalflussrechnung für die ersten neun Monate des Jahres 2025 vermittelt ein viel klareres Bild der Finanzkraft. Der operative Cashflow (OCF) lag in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 bei stabil 7,89 Milliarden US-Dollar. Dies ist der Kernmotor, der alles andere finanziert. Allein für das dritte Quartal 2025 betrug OCF 2,8 Milliarden US-Dollar, oder 3,2 Milliarden US-Dollar vor Änderungen des Betriebskapitals. Diese starke operative Cash-Generierung ist die größte Liquiditätsstärke des Unternehmens.

Auf der Investitionsseite werden die Nettoinvestitionen voraussichtlich zwischen 7,2 Milliarden US-Dollar und 7,4 Milliarden US-Dollar für das gesamte Geschäftsjahr 2025, was einen erheblichen Bargeldverbrauch darstellt. Dennoch erwirtschaftet das Unternehmen einen beträchtlichen Free Cash Flow (FCF). In den letzten zwölf Monaten (TTM), die im Juni 2025 endeten, lag der FCF bei 4,776 Milliarden US-Dollar. Dieser FCF wird strategisch auf Finanzierungsaktivitäten ausgerichtet, insbesondere auf den Schuldenabbau.

Die Entwicklung des Finanzierungs-Cashflows wirkt sich überwiegend positiv auf die Zahlungsfähigkeit aus. Die Occidental Petroleum Corporation (OXY) hat sich nach ihrer Pensionierung ganz auf die Rückzahlung ihrer Schulden konzentriert 8,1 Milliarden US-Dollar in den 18 Monaten bis zum 30. September 2025 Schulden gemacht. Allein im dritten Quartal 2025 hat das Unternehmen die Schulden zurückgezahlt 1,3 Milliarden US-Dollar der Schulden. Diese Bemühungen haben die langfristigen Schulden (abzüglich des aktuellen Anteils) auf reduziert 20,84 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2025, wodurch sich auch die jährliche Zinsaufwandsbelastung verringerte. Der Zinsaufwand für das Gesamtjahr 2025 wird voraussichtlich bei ungefähr liegen 1,2 Milliarden US-Dollar. Erkundung des Investors der Occidental Petroleum Corporation (OXY). Profile: Wer kauft und warum?

Hier ist die schnelle Berechnung der Cashflow-Komponenten:

Die wichtigste Liquiditätsstärke ist der hohe OCF, der einen stabilen Free Cash Flow schafft. Das Hauptproblem ist die moderate aktuelle Quote, was bedeutet, dass jede plötzliche, große, kurzfristige Verpflichtung die Inanspruchnahme von Kreditlinien oder den schnellen Verkauf von Vermögenswerten erfordern könnte. Aber die konsequente Schuldentilgung hat zu einer enormen langfristigen Zahlungsfähigkeit geführt, das zukünftige Zinsrisiko verringert und Bargeld für Dividenden oder weitere Investitionen in der Zukunft freigesetzt.

Bewertungsanalyse

Sie schauen sich die Occidental Petroleum Corporation (OXY) an und fragen sich, ob der aktuelle Preis ihren wahren Wert widerspiegelt. Meine Analyse, die auf Schätzungen für das Geschäftsjahr 2025 basiert, legt nahe, dass die Aktie derzeit mit einem Preis bewertet wird Halt auf der Straße, aber mit klarem Aufwärtspotenzial, wenn die operative Leistung stabil bleibt.

Der Konsens unter 23 Wall-Street-Analysten ist: Halt Rating, mit einem durchschnittlichen 12-Monats-Kursziel von $51.19. Dies impliziert ein potenzielles Aufwärtspotenzial von ca 20.35% vom aktuellen Preis von rund $42.52 Stand: Mitte November 2025. Ehrlich gesagt ist das eine ordentliche Rendite für einen großen Energiekonzern, aber es ist kein schreiender Kauf. Das höchste Ziel ist $64.00, und das Tief ist $38.00.

Hier ist die kurze Berechnung der wichtigsten Bewertungskennzahlen für das Geschäftsjahr 2025, die uns dabei hilft, abzuschätzen, wo die Occidental Petroleum Corporation (OXY) im Verhältnis zu ihren Erträgen, Vermögenswerten und ihrem Cashflow vor Schulden steht.

• Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) (2025E): 20,6x. Dies ist höher als der breitere Durchschnitt des Energiesektors, was darauf hindeutet, dass Anleger zukünftiges Wachstum oder eine Prämie für ihre Vermögensbasis einpreisen.
• Kurs-Buchwert-Verhältnis (KGV) (2025E): 1,11x. Ein Kurs-Buchwert-Verhältnis nahe dem 1,0-fachen deutet darauf hin, dass die Aktie nahe ihrem Nettoinventarwert gehandelt wird, was definitiv ein gutes Zeichen für ein kapitalintensives Unternehmen ist.
• Unternehmenswert-EBITDA (EV/EBITDA) (2025E): 4,57x. Dieser Multiplikator ist ein genauerer Blick auf die Bewertung, da er die Schulden berücksichtigt. Im Öl- und Gasexplorations- und -produktionsbereich wird ein Wert unter 5,0 allgemein als attraktiv angesehen.

Betrachtet man die Aktienkursentwicklung der letzten 12 Monate, ist das Bild gemischt. Die Occidental Petroleum Corporation (OXY) hat eine negative Rendite mit einer Veränderung von etwa 1,5 % erzielt -16.04% im vergangenen Jahr. Der 52-Wochen-Bereich war volatil und schwankte zwischen einem Tief von $34.78 und ein Hoch von $53.20. Diese Volatilität ist typisch für den Energiesektor, zeigt aber dennoch, welches Risiko Sie eingehen. Sie können in unserem vollständigen Beitrag tiefer in diese Analyse eintauchen: Aufschlüsselung der finanziellen Lage der Occidental Petroleum Corporation (OXY): Wichtige Erkenntnisse für Investoren.

Auf der Ertragsseite ist das Engagement des Unternehmens für die Kapitalrückführung deutlich zu erkennen, doch die Rendite liegt immer noch unter dem Branchendurchschnitt. Die jährliche Dividende pro Aktie wird auf ca. geschätzt $0.94 zu $0.96. Dies entspricht einer Dividendenrendite von ca 2.22% Dies liegt zwar unter dem Branchendurchschnitt von rund 4,62 %, die Dividendenausschüttungsquote wird aber voraussichtlich nachhaltig sein 45.7% für 2025. Diese niedrige Ausschüttungsquote bedeutet, dass sie viel Spielraum haben, um in das Unternehmen zu reinvestieren oder die Dividende später zu erhöhen, was für langfristige Anleger wichtig ist.

Risikofaktoren

Wenn Sie sich die Occidental Petroleum Corporation (OXY) ansehen, sehen Sie ein Unternehmen, das eine doppelte Strategie verfolgt: Maximierung des Cashflows im Perm-Becken und gleichzeitige verstärkte Ausrichtung auf kohlenstoffarme Unternehmungen (LCV). Aber dieser doppelte Fokus birgt seine eigenen Risiken. Die größte kurzfristige Sorge ist immer noch der volatile Rohstoffmarkt, aber das langfristige Risiko besteht in der Umsetzung ihrer neuen strategischen Wette.

Ehrlich gesagt ist das finanzielle Risiko ein Überbleibsel früherer Akquisitionen, aber sie gehen es direkt an. Der aggressive Schuldenabbau ist definitiv der richtige Schritt. Seit Juli 2024 hat die Occidental Petroleum Corporation eine gewaltige Summe zurückgezahlt 7,5 Milliarden US-Dollar in Schulden, wodurch die jährlichen Zinsaufwendungen voraussichtlich sinken werden 410 Millionen Dollar. Dies ist von entscheidender Bedeutung, da sich der Altman Z-Score – ein Maß für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens – trotz der Fortschritte immer noch in der Notzone befindet 1.39Dies deutet auf eine mögliche finanzielle Instabilität hin, wenn sich die Marktbedingungen stark gegen sie wenden. Es handelt sich um eine laufende Arbeit, nicht um eine abgeschlossene Sache.

Externer und finanzieller Gegenwind

Das Kerngeschäft bleibt Ölpreisschwankungen ausgesetzt. Beispielsweise sank der realisierte Rohölpreis der Occidental Petroleum Corporation im zweiten Quartal 2025 auf 63,76 $ pro Barrel, was zu einem Rückgang des Nettogewinns um 60 % gegenüber dem Vorjahr beitrug 288 Millionen Dollar. Das ist eine brutale Realitätsprüfung des Öl- und Gasmodells.

Darüber hinaus stehen ihre nicht zum Kerngeschäft gehörenden Segmente unter Druck. Für das Midstream-Segment wird ein Vorsteuerverlust in der Größenordnung von prognostiziert 10 bis 210 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2025, und das Vorsteuerergebnis des OxyChem-Segments wird voraussichtlich niedriger ausfallen, zwischen 900 Millionen US-Dollar und 1,1 Milliarden US-Dollar, aufgrund höherer Rohstoffkosten und eines überversorgten Marktes. Hier ist die schnelle Rechnung: Niedrigere Ölpreise belasten den Umsatz, und segmentspezifische Probleme schmälern die Margen.

• Rohstoffvolatilität: Ölpreisrückgänge wirken sich direkt auf den Umsatz aus.
• Regulatorische Veränderungen: Neue CO2-Steuern oder strengere Bohrvorschriften könnten die Kosten erhöhen.
• Geopolitische Instabilität: Internationale Einsätze sind immer anfällig für regionale Konflikte.

Operatives und strategisches Ausführungsrisiko

Das strategische Risiko liegt im großen Einsatz der Direct Air Capture (DAC)-Technologie. Das Flaggschiff-Projekt STRATOS DAC mit dem Ziel zu erfassen 500.000 Tonnen CO₂ pro Jahrist kapitalintensiv. Die Gesamtinvestitionsprognose für 2025 ist hoch und liegt zwischen 7,1 Milliarden US-Dollar und 7,3 Milliarden US-Dollar, wobei ein erheblicher Teil in diese kohlenstoffarmen Unternehmungen fließt. Wenn der Technologieeinsatz ins Stocken gerät oder der Markt für CO2-Reduktionsgutschriften nicht so schnell wächst wie erwartet, wird dieses Kapital zu einer Belastung.

Die gute Nachricht ist, dass ihre operative Kerneffizienz stark ist. Ihre Breakeven-Kosten im Perm-Becken sind niedrig 25-30 $ pro Barrel, was einen soliden Puffer gegen Marktrückgänge bietet. Aber dieser Vorteil ist dürftig; Es könnte jederzeit ein neues, kostengünstigeres Becken entstehen, wodurch ihre derzeitigen Vermögenswerte weniger wettbewerbsfähig werden.

Minderungsstrategien und Finanzdisziplin

Die Occidental Petroleum Corporation lehnt sich nicht einfach zurück. Sie mindern diese Risiken aktiv mit klaren, umsetzbaren Schritten:

• Schuldenabbau: Der Verkauf des Chemiegeschäfts an Berkshire Hathaway 9,7 Milliarden US-Dollar ist ein wichtiger Schritt zur Reduzierung der Schulden auf das Zielniveau.
• Kostenkontrolle: Sie haben aufgeschlitzt 500 Millionen Dollar im Jahr 2025 Kosten durch betriebliche Verbesserungen.
• Effizienzgewinne: Betriebsverbesserungen im Delaware-Becken haben die Bohrdauer pro Bohrloch um 20 % verkürzt und damit die Kosten pro Bohrloch gesenkt 14%.
• Neue Einnahmequellen: Sicherstellung von Abnahmeverträgen, wie zum Beispiel des Mehrjahresvertrags zum Verkauf 500.000 Tonnen der CO2-Reduktionsgutschriften an Microsoft bestätigt die wirtschaftliche Rentabilität ihres LCV-Geschäfts.

Für einen tieferen Einblick in die langfristige Vision, die dieser Strategie zugrunde liegt, sollten Sie sich das ansehen Leitbild, Vision und Grundwerte der Occidental Petroleum Corporation (OXY).

Wichtige finanzielle und betriebliche Kennzahlen (GJ 2025)

Um einen klaren Überblick über die Risiken und die Reaktion des Unternehmens zu behalten, sind hier die kritischen Zahlen, die Sie für das Geschäftsjahr 2025 im Auge behalten sollten:

Der nächste konkrete Schritt für Sie besteht darin, die Ergebnisveröffentlichung für das vierte Quartal 2025 auf Aktualisierungen des Verhältnisses von Schulden zu Eigenkapital und die ersten kommerziellen Meilensteine ​​für das STRATOS-Projekt zu überwachen.

Wachstumschancen

Sie schauen auf die Occidental Petroleum Corporation (OXY) und fragen sich, ob die Wachstumsgeschichte real ist oder nur eine Fata Morgana aus dem Permbecken. Ehrlich gesagt handelt es sich um eine klare, zweiteilige Strategie: Verdoppeln Sie den Einsatz von ertragsstarkem Öl und Gas und bauen Sie gleichzeitig einen Vorsprung als Erstanbieter beim CO2-Management auf. Das ist eine starke Kombination.

Der Haupttreiber ist das Perm-Becken, wo die Übernahme von CrownRock im Wert von 12,4 Milliarden US-Dollar Ende 2024 ihre Position festigte. Dieser Schritt macht die Occidental Petroleum Corporation zu einem der drei größten Produzenten im Becken, was ihnen enorme Größen- und Effizienzgewinne beschert. Hier ist die schnelle Rechnung: Das Unternehmen investiert zwischen 5,8 und 6 Milliarden US-Dollar seiner Investitionsausgaben im Jahr 2025 in Öl- und Gasanlagen, wobei beträchtliche 3,7 Milliarden US-Dollar speziell auf den Perm konzentriert sind. Dieser Fokus führt bereits zu operativen Vorteilen wie 15 % schnelleren Bohrzeiten und 11 % geringeren Bohrkosten im Perm, was definitiv einen Wettbewerbsvorteil darstellt. Erkundung des Investors der Occidental Petroleum Corporation (OXY). Profile: Wer kauft und warum?

Auf finanzieller Ebene sieht der Markt die Ergebnisse. Die Occidental Petroleum Corporation meldete für das dritte Quartal 2025 einen bereinigten Gewinn je Aktie (EPS) von 0,64 US-Dollar und übertraf damit den Analystenkonsens. Die Konsens-EPS-Prognose für das Gesamtjahr 2025 liegt bei etwa 2,18 US-Dollar. Dies ist ein starkes Signal dafür, dass betriebliche Verbesserungen die Volatilität der Rohstoffpreise ausgleichen. Für die Produktion prognostiziert das Unternehmen für das vierte Quartal 2025 eine weltweite durchschnittliche Produktion von 1,44 bis 1,48 Millionen Barrel Öläquivalent pro Tag (MMboepd), gegenüber 1,46 MMboepd im dritten Quartal 2025. Höhere Mengen, niedrigere Kosten – so lautet die Devise.

Die zweite und einzigartigere Wachstumssäule ist Low Carbon Ventures (LCV). Dies ist nicht nur ein Nebenprojekt; Es handelt sich um eine strategische Initiative zur Monetarisierung des Kohlendioxidmanagements. Die Occidental Petroleum Corporation investiert rund 450 Millionen US-Dollar ihres Kapitalbudgets für 2025 in LCV-Projekte wie die STRATOS Direct Air Capture (DAC)-Anlage und Sequestrierungsinitiativen an der Golfküste. Sie haben im April 2025 sogar das Startup Holocene zur Kohlenstoffentfernung übernommen, um ihre DAC-Fähigkeiten zu steigern.

Dieser LCV-Fokus führt direkt zu einem großen Wettbewerbsvorteil: Enhanced Oil Recovery (EOR). Die Occidental Petroleum Corporation ist in diesem Bereich seit langem führend und plant, abgeschiedenes Kohlendioxid für EOR in unkonventionellen Feldern zu nutzen. Dadurch wird nicht nur die Erholung bestehender Bohrlöcher gefördert, sondern auch das CO2 dauerhaft gebunden, was ein unerwartetes Aufwärtspotenzial für die kohlenstoffarme Wirtschaft schafft.

Wichtige Wachstumstreiber und Initiativen für die Occidental Petroleum Corporation:

• Übernahme von CrownRock: Erhöhte Größe und Effizienz im Perm.
• Schuldenabbau: Rückzahlung von Schulden in Höhe von 3,0 Milliarden US-Dollar seit Jahresbeginn bis zum zweiten Quartal 2025, wodurch die Zinsaufwendungen gesenkt wurden.
• Low Carbon Ventures: Investition von 450 Millionen US-Dollar in DAC und Carbon Capture and Storage (CCS).
• EOR-Erweiterung: Nutzung von CO2 für eine verbesserte Ölförderung in unkonventionellen Vermögenswerten.

Fairerweise muss man sagen, dass dieser aggressive Kapitalplan – die Gesamtinvestitionen im Jahr 2025 werden auf 7 bis 7,2 Milliarden US-Dollar geschätzt – den freien Cashflow vorübergehend geschmälert hat, es sich jedoch um einen kalkulierten Kompromiss handelt, um den langfristigen Wert zu sichern. Sie nutzen Vermögensverkäufe, wie den geplanten 9,7-Milliarden-Dollar-Verkauf des Chemiegeschäfts (OxyChem) an Berkshire Hathaway, um den Schuldenabbau zu beschleunigen und dieses Wachstum zu finanzieren.

Hier ist eine Momentaufnahme der wichtigsten Finanztreiber des Jahres:

Die Aktion für Sie ist klar: Überwachen Sie die Integration von CrownRock und den Fortschritt des STRATOS DAC-Projekts. Wenn diese beiden Initiativen ihre Effizienz- und Umsatzversprechen einhalten, hält die Wachstumsgeschichte an.