Equitable Holdings, Inc. (EQH): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert & Verdient Geld

Wenn Sie sich ein Finanzunternehmen wie Equitable Holdings, Inc. (EQH) ansehen, verstehen Sie dann wirklich, wie ein Unternehmen, das im dritten Quartal 2025 ein gewaltiges Vermögen von 1,1 Billionen US-Dollar an verwalteten und verwalteten Vermögenswerten (AUM/A) verwaltet, tatsächlich Gewinne erwirtschaftet und seine langjährige Mission aufrechterhält? Dieser diversifizierte Riese, der weltweit über 5 Millionen Kundenbeziehungen betreut, ist viel mehr als nur eine Versicherungsgesellschaft; Es handelt sich um einen komplexen Motor, der auf Renten-, Vermögens- und Vermögensverwaltung basiert und durch einen Non-GAAP-Betriebsgewinn im dritten Quartal 2025 von 1,67 US-Dollar je Aktie ohne nennenswerte Posten unterstrichen wird. Wir müssen die Geschichte dieses 1859 gegründeten Unternehmens, seine aktuelle Eigentümerstruktur und das strategische Schwungrad, das seine Einnahmequellen am Laufen hält, aufschlüsseln, insbesondere da es sich in einem gemischten Markt bewegt, in dem sein Umsatz im dritten Quartal mit 1,45 Milliarden US-Dollar hinter den Analystenprognosen zurückblieb. Lassen Sie uns den Lärm durchbrechen und genau sehen, wo der wahre Wert für Investoren und Strategen wie Sie liegt.

Geschichte von Equitable Holdings, Inc. (EQH).

Sie haben es mit einem Unternehmen zu tun, dessen Wurzeln bis in die Zeit des Bürgerkriegs zurückreichen, und ehrlich gesagt ist es diese lange Geschichte, die Equitable Holdings, Inc. (EQH) zu der Größe verholfen hat, die es heute hat. Es ist kein Startup; Es handelt sich um eine Institution, die sich mehrmals neu erfunden hat, zuletzt durch die Abspaltung von ihrer französischen Muttergesellschaft. Wenn Sie diesen Weg verstehen – von einem Lebensversicherer auf Gegenseitigkeit zu einem börsennotierten Finanzdienstleistungsriesen –, erhalten Sie den entscheidenden Kontext für die aktuelle Strategie des Unternehmens in der Altersvorsorge und Vermögensverwaltung.

Zeitleiste der Gründung von Equitable Holdings, Inc. (EQH).

Gründungsjahr

Die Wurzeln des Unternehmens reichen bis zurück 1859 mit der Gründung der Equitable Life Assurance Society of the United States.

Ursprünglicher Standort

New York City, New York, diente als erster Betriebsstandort und etablierte sich im Finanzviertel von Manhattan.

Mitglieder des Gründungsteams

Die treibende Kraft war Henry Baldwin Hyde, ein ehrgeiziger Kassierer, der einen Konkurrenten verließ, um seine eigene Firma zu gründen. William C. Alexander war der erste Präsident.

Anfangskapital/Finanzierung

Das Unternehmen wurde mit einem angegebenen Kapital von gerade einmal 1,5 Millionen US-Dollar gegründet $100,000. Hier ist die schnelle Rechnung: Dieses Startkapital hat sich zu einer Organisation mit einem verwalteten Vermögen von über 2025 und einer Verwaltung entwickelt 1,1 Billionen Dollar.

Meilensteine der Entwicklung von Equitable Holdings, Inc. (EQH).

Equitable Holdings, Inc. (EQH) Transformative Momente

Die größten Veränderungen für Equitable Holdings, Inc. betrafen die Kapitalstruktur und den Fokus. Der Wechsel von einer Gegenseitigkeitsgesellschaft zu einer Aktiengesellschaft im Jahr 1992 und die anschließende Übernahme durch AXA veränderten den Zugang zu Kapital und die operative Ausrichtung des Unternehmens grundlegend. Diese Demutualisierung war definitiv ein Wendepunkt.

Der Börsengang 2018 und die anschließende Namensänderung 2020 in Equitable Holdings, Inc. waren die letzten Schritte auf dem Weg zur Wiedererlangung der Unabhängigkeit. Dies ermöglichte es dem Unternehmen, seine Strategie auf seine wichtigsten Wachstumstreiber auszurichten: Altersvorsorge, Vermögensverwaltung durch AllianceBernstein und Vermögensverwaltung durch Equitable Advisors. Aus diesem Grund sehen Sie jetzt den aggressiven Kapitaleinsatz.

• Strategischer Kapitaleinsatz (2025): Allein im dritten Quartal 2025 führte das Unternehmen den Einsatz durch 1,5 Milliarden US-Dollar Kapital, einschließlich Schuldentilgung und strategische Wachstumsinvestitionen, unter Verwendung der Erlöse aus der RGA-Rückversicherungstransaktion.
• Fokus auf Wealth Management-Wachstum (2025): Die angekündigte Übernahme von Stifel Independent Advisors im Oktober 2025 ist ein klares Signal. Dieser Schritt fügt einen bedeutenden Vermögensverwaltungskanal mit ca. hinzu 9 Milliarden Dollar des verwalteten Vermögens und erweitert damit ihre Beratungspräsenz.
• Starke finanzielle Leistung 2025: Der Fokus liegt auf der Arbeit. Das Non-GAAP-Betriebsergebnis für das dritte Quartal 2025 war stark 510 Millionen Dollar, oder $1.67 pro Aktie, was eine organische Wachstumsdynamik zeigt.

Wenn Sie genauer erfahren möchten, wer diese neu ausgerichtete Strategie kauft, sollten Sie sich das ansehen Erkundung des Investors von Equitable Holdings, Inc. (EQH). Profile: Wer kauft und warum?

Eigentümerstruktur von Equitable Holdings, Inc. (EQH).

Equitable Holdings, Inc. (EQH) ist eine börsennotierte Finanzdienstleistungs-Holdinggesellschaft an der New York Stock Exchange (NYSE), deren Eigentumsanteile stark in den Händen institutioneller Anleger liegen. Diese Struktur bedeutet, dass Sie zwar Aktien kaufen können, die Unternehmensführung jedoch in erster Linie von einigen wenigen großen Vermögensverwaltern und der ehemaligen Muttergesellschaft beeinflusst wird, die immer noch einen erheblichen Anteil hält.

Aktueller Status von Equitable Holdings

Equitable Holdings, Inc. ist ein börsennotiertes Unternehmen (NYSE: EQH), das seinen Börsengang (IPO) im Jahr 2018 abgeschlossen hat. Dieser Status erfordert hohe Transparenz bei den Einreichungen bei der Securities and Exchange Commission (SEC), sodass Sie einen klaren Einblick in die finanzielle Gesundheit und Governance des Unternehmens erhalten. Zum Ende des dritten Quartals 2025 meldete das Unternehmen dies 1,1 Billionen Dollar im verwalteten und verwalteten Vermögen, was seine enorme Größe in den Bereichen Altersvorsorge und Vermögensverwaltung unter Beweis stellt. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens betrug ca 12,94 Milliarden US-Dollar Stand November 2025.

Institutionelle Anleger wie Investmentfonds und Pensionsfonds kontrollieren die überwiegende Mehrheit des Unternehmens und halten es in ihrem Besitz 94.67% der ausstehenden Aktien. Dieses Maß an institutioneller Kontrolle ist definitiv ein Schlüsselfaktor für die Stabilität des Aktienkurses und die strategische Entscheidungsfindung, da diese Großaktionäre häufig als Block über wichtige Unternehmensmaßnahmen abstimmen. Weitere Informationen zu den zugrunde liegenden Zahlen finden Sie hier Aufschlüsselung der Finanzlage von Equitable Holdings, Inc. (EQH): Wichtige Erkenntnisse für Anleger.

Aufschlüsselung der Eigentumsverhältnisse von Equitable Holdings

Die Aufschlüsselung der Eigentumsverhältnisse zeigt ein klassisches Muster für ein großes Finanzinstitut, das von großem, passivem und aktivem institutionellen Geld dominiert wird. Der bedeutendste Einzelaktionär ist die frühere Muttergesellschaft AXA, die immer noch eine beträchtliche Beteiligung hält. Hier ist die kurze Berechnung, wer ab Ende 2025 das Eigenkapital des Unternehmens kontrolliert:

Was diese Schätzung verbirgt, ist die Macht der drei größten Institutionen – AXA, Vanguard Group Inc. und BlackRock, Inc. – die zusammen über 36 % des Unternehmens besitzen, was ihnen erheblichen Einfluss auf den Vorstand und die langfristige Strategie verschafft. Dort liegt die eigentliche Kontrolle.

Führung von Equitable Holdings

Das Unternehmen wird von einem erfahrenen Managementteam geleitet, von dem viele über langjährige Erfahrungen bei Equitable Holdings oder seinen wichtigsten Franchises, Equitable und AllianceBernstein, verfügen. Diese Stabilität ist ein gutes Zeichen für eine konsequente Umsetzung, bedeutet aber auch, dass der Fokus der Führung auf dem Risikomanagement und der Bewältigung eines komplexen regulatorischen Umfelds liegt und nicht nur auf der Jagd nach wachstumsstarken Technologierenditen.

Zum Kernführungsteam gehören ab November 2025:

• Mark Pearson: Chief Executive Officer und Präsident von Equitable Holdings.
• Nick Lane: Präsident von Equitable.
• Jeffrey Hurd: Chief Operating Officer von Equitable Holdings.
• Robin Raju: Finanzvorstand von Equitable Holdings.
• Kurt Meyers: Chief Legal Officer und Corporate Secretary.
• Julia Zhang: Chief Risk Officer.

Mark Pearson, der CEO, ist seit Januar 2011 in seiner Funktion und spiegelt sein langfristiges Engagement für die Ausrichtung des Unternehmens wider. Seine jährliche Gesamtvergütung betrug ca 17,43 Millionen US-Dollar, wobei ein erheblicher Teil an Leistungsprämien und Aktien gebunden ist, wodurch seine Interessen mit den Renditen der Aktionäre in Einklang gebracht werden. Darüber hinaus war Robin Raju, der CFO, maßgeblich an der Vorbereitung des Unternehmens auf seinen erfolgreichen Börsengang 2018 beteiligt.

Mission und Werte von Equitable Holdings, Inc. (EQH).

Equitable Holdings, Inc. (EQH) steht für mehr als nur sein Ende 1 Billion Dollar in den verwalteten und verwalteten Vermögenswerten ab Mitte 2025; Ihre Mission besteht im Wesentlichen darin, die langfristige finanzielle Sicherheit der Kunden zu stärken. Dieser tief verwurzelte Zweck, der in der Gründung im Jahr 1859 verwurzelt ist, ist die kulturelle DNA, die seinen strategischen Fokus auf Altersvorsorge-, Vermögens- und Vermögensverwaltungslösungen leitet.

Sie kaufen nicht nur eine Aktie; Sie investieren in ein Unternehmen, das seine Rolle als Verwalter des finanziellen Wohlergehens sieht und nicht nur als Verkäufer von Produkten. Dieser klare Fokus ist der Grund, warum ihre Vermögensverwaltungserträge auf Erfolgskurs sind 200 Millionen Dollar im Jahr 2025, zwei Jahre früher als ursprünglich geplant. Das ist ein starkes Signal für eine missionsorientierte Umsetzung.

Der Hauptzweck von Equitable Holdings

Der Hauptzweck des Unternehmens besteht darin, ein vertrauenswürdiger Partner zu sein, der Kunden dabei hilft, die Komplexität ihres Finanzlebens zu meistern, damit sie sich auf ein erfülltes Leben konzentrieren können. Dies ist ein entscheidender Unterschied zur bloßen Maximierung der vierteljährlichen Renditen, auch wenn damit für das Gesamtjahr 2025 ein Gewinn pro Aktie (EPS) von erwartet wird $5.92. Die Mission ist das „Warum“ hinter den Zahlen.

Offizielles Leitbild

Das offizielle Leitbild ist ein klares Bekenntnis, das es auf den Punkt bringt.

• Helfen Sie Ihren Kunden, ihr finanzielles Wohlergehen zu sichern.
• Ermöglichen Sie Ihren Kunden ein langes und erfülltes Leben.

Das ist kein Unternehmensgeschwafel; Es ist ein Auftrag für jeden Finanzprofi und Produktdesigner. Es bedeutet, die richtigen Renten- und Altersvorsorgepläne bereitzustellen, und aus diesem Grund nimmt das Unternehmen eine umfassende strategische Veräußerung seines Schutzgeschäfts vor, die voraussichtlich zusätzliche Einnahmen generieren wird 2 Milliarden Dollar Bis Mitte 2025 werden Kapitalvorteile erzielt, die es ihnen ermöglichen, sich auf diese Kernwachstumsbereiche zu konzentrieren.

Visionserklärung

Das Leitbild bildet die Mission in einer umsetzbaren Strategie ab, die sich auf die Stärkung der Kunden und Innovation konzentriert. Es ist ihr Fahrplan, wie sie diese langfristige Kundensicherheit erreichen können.

• Kundenbefähigung: Statten Sie Ihre Kunden mit dem Wissen und den Werkzeugen für fundierte Finanzentscheidungen aus.
• Innovative Lösungen: Entwickeln Sie Produkte, wie z. B. ihre gepufferten Renten, die auf die sich verändernden Kundenbedürfnisse eingehen.
• Finanzielle Sicherheit: Bieten Sie Produkte an, die vor finanziellen Risiken schützen und den Vermögensaufbau fördern.

Fairerweise muss man sagen, dass jedes Finanzunternehmen von Innovation spricht, aber Equitable Holdings kann hier auf eine lange Geschichte zurückblicken und Pionierarbeit bei variablen Lebensversicherungsprodukten leisten. Ihr Engagement für individuelle Beratung ist real und wird von ihren Finanzexperten übernommen 2 Millionen Kundenberatungen im Jahr 2024.

Slogan/Slogan von Equitable Holdings

Equitable Holdings verwendet seinen Namen und seine grundlegenden Symbole als primäre Markenbotschaft und verkörpert seine kulturelle Identität.

• Der Name ist die Botschaft: Der Name Equitable definiert die Einstellungen, Überzeugungen und Verhaltensweisen ihrer Kollegen und Berater.
• Das Symbol: Die Marke wird durch die griechische Göttin Athene symbolisiert und repräsentiert die Grundwerte von Mut, Stärke und Weisheit.

Die Marke ist definitiv eine Anspielung auf ihr 166-jähriges Erbe und unterstreicht ihr Engagement, Generationen von Amerikanern dabei zu helfen, ihre finanzielle Zukunft mit Zuversicht zu meistern. Dieser Fokus auf dauerhafte Werte ist der Grund, warum das Unternehmen davon ausgeht, dass die Gesamtliquidität, die der Holdinggesellschaft zufließen wird, zwischen 1 und 2 liegen wird 2,6 Milliarden US-Dollar und 2,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025, was zeigt, dass starke Werte zu einer signifikanten finanziellen Leistung führen können. Um einen tieferen Einblick in die Mechanismen dieser Leistung zu erhalten, sollten Sie einen Blick darauf werfen Aufschlüsselung der Finanzlage von Equitable Holdings, Inc. (EQH): Wichtige Erkenntnisse für Anleger.

Equitable Holdings, Inc. (EQH) So funktioniert es

Equitable Holdings, Inc. agiert als diversifizierte Finanzdienstleistungs-Holdinggesellschaft und generiert Einnahmen hauptsächlich durch die Verwaltung von Kundenvermögen und den Verkauf von Altersvorsorge- und Vermögensschutzprodukten über sein integriertes Ökosystem aus Tochtergesellschaften von Equitable, AllianceBernstein und Equitable Advisors. Das Unternehmen verdient Geld durch ein gebührenbasiertes Modell in seinen Kernsegmenten Asset Management und Wealth Management sowie durch Anlageerträge und Prämien aus seinem Altersvorsorge- und verbleibenden Absicherungsgeschäft.

Sie suchen nach einem klaren Bild davon, wie dieser riesige Finanzmotor funktioniert, und ehrlich gesagt ist es einfacher, als der Jargon vermuten lässt. Equitable Holdings nutzt sein gesamtes verwaltetes und verwaltetes Vermögen (AUM/A) in Höhe von 1,1 Billionen US-Dollar (Stand: 30. September 2025) in einigen wichtigen Profitcentern und nutzt ein angeschlossenes Beraternetzwerk zur Umsatzsteigerung sowie einen erstklassigen Vermögensverwalter zur Anlage des Geldes. Es ist ein klassisches finanzielles Schwungrad.

Das Produkt-/Dienstleistungsportfolio von Equitable Holdings, Inc

Der operative Rahmen von Equitable Holdings, Inc

Der operative Rahmen basiert auf einem integrierten Modell, das die Produktherstellung mit dem Vertrieb und der Anlagenverwaltung verbindet. Diese Struktur ermöglicht es dem Unternehmen, an mehreren Stellen der Wertschöpfungskette Margen zu erzielen, vom Verkauf einer Rente bis zur Verwaltung der zugrunde liegenden Vermögenswerte.

Hier ist die kurze Rechnung zur Wertschöpfung: Ein Experte von Equitable Advisors verkauft ein Produkt mit variabler Rente (Individual Retirement). Diese Rente wird von Equitable erstellt und die Prämie des Kunden wird dann von AllianceBernstein (AB) investiert, wo Equitable Holdings einen Anteil von 69 % hält. Dieser integrierte Ansatz, den sie das „Schwungrad-Geschäftsmodell“ nennen, ist von entscheidender Bedeutung.

• Strategisches De-Risking: Das Unternehmen schloss Mitte 2025 eine große Lebensrückversicherungstransaktion ab und übergab etwa 75 % seines Einzellebensgeschäfts an die Reinsurance Group of America (RGA) und Venerable. Durch diesen Schritt wurden mehr als 2 Milliarden US-Dollar an Kapital freigesetzt und das Risiko zukünftiger Sterblichkeitsrisiken und Volatilität deutlich reduziert.
• Vertriebserweiterung: Equitable Advisors, der proprietäre Vertriebsarm, treibt den Produktverkauf voran. Die Übernahme von Stifel Independent Advisors im dritten Quartal 2025, durch die über 110 Berater und ein verwaltetes Vermögen von etwa 9 Milliarden US-Dollar hinzukamen, erweiterte sofort die Vermögensverwaltungspräsenz und die Nettozuflüsse im Beratungsgeschäft.
• Kapitaleinsatz: Die Erlöse aus dem Rückversicherungsgeschäft werden aktiv umgeschichtet. Allein im dritten Quartal 2025 setzte Equitable Holdings 1,5 Milliarden US-Dollar an Kapital ein, darunter 757 Millionen US-Dollar für Aktienrückkäufe und Dividenden sowie 500 Millionen US-Dollar für die Schuldentilgung.

Die strategischen Vorteile von Equitable Holdings, Inc

Der Wettbewerbsvorteil von Equitable Holdings liegt nicht nur im Produktvolumen; es geht um einen bewussten, kapitaleffizienten Geschäftsmix und einen Vertriebsvorteil. Sie tendieren definitiv zu höhermargigen, weniger kapitalintensiven kostenpflichtigen Unternehmen, was der Markt derzeit belohnt.

• Erstklassige Investitionsmöglichkeiten: Die Mehrheitsbeteiligung an AllianceBernstein stellt einen firmeneigenen Vermögensverwalter von Weltklasse dar. Dies ermöglicht es Equitable Holdings, innerhalb seiner Altersvorsorge- und Vermögensprodukte proprietäre, leistungsstarke Anlageoptionen anzubieten und so höhere Margen zu erzielen, die Wettbewerber an Drittmanager abtreten müssen.
• Diversifizierter und firmeneigener Vertrieb: Das Equitable Advisors-Netzwerk aus Finanzexperten fungiert als primärer, dedizierter Vertriebskanal für Equitable- und AllianceBernstein-Produkte und sorgt für einen stetigen Strom an Nettozuflüssen. Dabei handelt es sich um einen schwer zu replizierenden Vermögenswert, der im dritten Quartal 2025 zu Nettozuflüssen aus dem Beratungsgeschäft in Höhe von 2,2 Milliarden US-Dollar führte.
• Erhöhte Kapitalflexibilität: Die strategischen Rückversicherungstransaktionen, die einen Kapitalwert von über 2 Milliarden US-Dollar generierten, stärken die Bilanz und liefern trockenes Pulver für Aktienrückkäufe, Schuldenabbau und strategische Wachstumsinvestitionen in den Segmenten Asset- und Wealth-Management. Die kombinierte NAIC Risk-Based Capital (RBC)-Quote liegt nach der Lebensrückversicherungstransaktion bei über 500 %.
• Fokus auf gebührenbasiertes Wachstum: Die Verlagerung weg vom kapitalintensiven Schutzsegment und hin zur Fokussierung auf die Segmente Altersvorsorge und Vermögensverwaltung, die stark von wiederkehrenden Gebühren aus dem verwalteten Vermögen abhängen, verringert die Ertragsvolatilität und strebt eine vorhersehbarere, zweistellige Gewinnwachstumsrate im Vermögensmanagement an.

Equitable Holdings, Inc. (EQH) Wie man damit Geld verdient

Equitable Holdings, Inc. (EQH) ist ein diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen, das sein Geld hauptsächlich durch die Verwaltung von Kundenvermögen und die Übernahme versicherungsbezogener Risiken verdient. Sein Umsatzmotor besteht aus drei Kernkomponenten: dem Einsammeln von Prämien aus Schutzprodukten wie Lebensversicherungen und dem Verdienen von Gebühren aus der Verwaltung 1,1 Billionen Dollar in Kundenvermögen und erwirtschaftet Nettoanlageerträge aus seinem eigenen General Account-Portfolio, das das Kapital zur Deckung seiner Versicherungsverbindlichkeiten darstellt. Das Geschäftsmodell ist ein klassisches finanzielles Schwungrad, das Kundeneinlagen in investierbare Vermögenswerte umwandelt, um wiederkehrende Gebühren und Spread-Erträge zu generieren.

Umsatzaufschlüsselung von Equitable Holdings

Der Gesamtumsatz des Unternehmens belief sich im dritten Quartal 2025 (Q3 2025) auf 1,45 Milliarden US-Dollar, eine Zahl, die durch eine einmalige Lebensrückversicherungstransaktion erheblich beeinflusst wurde. Um das wiederkehrende Geschäft zu verstehen, betrachten wir die Kernströme Prämien und Gebühren/Investitionseinnahmen. Der Gesamttrend ist komplex: Während die Zuflüsse aus dem Kerngeschäft stark sind, ist der GAAP-Umsatz aufgrund der buchhalterischen Auswirkungen des Rückversicherungsgeschäfts im Jahresvergleich um 52,8 % gesunken.

Hier ist die schnelle Rechnung: Die verdienten Nettoprämien beliefen sich im dritten Quartal 2025 auf 258 Millionen US-Dollar, was etwa 17,8 % des gesamten gemeldeten Umsatzes von 1,45 Milliarden US-Dollar entspricht. [Zitieren: 3, 5, 6 aus dem vorherigen Schritt] Die restlichen 82,2 % stellen die Kombination aus Nettoanlageerträgen und Gebühren aus der Vermögens- und Vermögensverwaltung dar, die die größte und stabilste Quelle für Betriebserträge darstellt.

Betriebswirtschaftslehre

Equitable Holdings arbeitet nach einem Gebührenmodell für die Vermögensverwaltung und einem Spread-basierten Modell für seine Versicherungsprodukte, bei dem die Differenz (oder Spread) zwischen Anlagerenditen und Verbindlichkeiten der Versicherungsnehmer den Gewinn steigert. Die realwirtschaftlichen Treiber sind das Wachstum des verwalteten Vermögens (AUM/A) und die Zinsstrukturkurve.

• Kostenpflichtige Preise: Im Segment Wealth Management erfolgt die Preisgestaltung überwiegend vermögensbasiert. Bei Produkten wie der Structured Capital Strategies PLUS®-Annuität sind die wirtschaftlichen Kosten keine explizite Gebühr, sondern „in die Funktionsweise der Leistungsobergrenze und des Puffers integriert“. [Zitieren: 11 aus dem vorherigen Schritt] Dies bedeutet, dass der maximale Aufschlag (die Obergrenze) angepasst wird, um Verwaltungs-, Vertriebs- und Risikokosten abzudecken, sodass für das Produkt für den Kunden keine expliziten Vertragsgebühren anfallen.
• Anlagespanne: Das allgemeine Kontoportfolio des Unternehmens, das seine Versicherungsgarantien absichert, wird auf etwa 80 Milliarden US-Dollar geschätzt. [zitieren: 1 aus dem vorherigen Schritt] Dieses Portfolio ist stark auf hochwertige Wertpapiere mit fester Laufzeit ausgerichtet (70% mit einem Rating von Aaa, Aa oder A), was eine stabile Einkommensbasis bietet. [zitieren: 1 aus vorherigem Schritt]
• Alternative Investitionen: Ein wichtiger Wachstumshebel ist das alternative Anlageportfolio, das im dritten Quartal 2025 eine jährliche Rendite von 8 % erzielte, was dem langfristigen Ziel einer jährlichen Rendite von 8–12 % entspricht. [Zitieren: 1 aus dem vorherigen Schritt] Dieses Portfolio ist entscheidend für die Erzielung der höheren Renditen, die erforderlich sind, um den Spread bei Verbindlichkeiten mit langer Laufzeit wie Rentenversicherungen aufrechtzuerhalten.
• Risikomanagement: Die jüngste Lebensrückversicherungstransaktion, die im dritten Quartal zu einem Nettoverlust von 1,3 Milliarden US-Dollar auf GAAP-Basis führte, war ein strategischer Schritt, um 75 % des Sterblichkeitsrisikos abzustoßen, die künftige Volatilität zu verringern und über 2 Milliarden US-Dollar an Kapital freizusetzen. [zitieren: 2, 4 aus dem vorherigen Schritt] Dies ist ein klarer Kompromiss: ein einmaliger Buchhaltungseffekt für vorhersehbarere, weniger riskante Einnahmen profile vorwärts gehen.

Mehr über die langfristige Strategie des Unternehmens erfahren Sie im Leitbild, Vision und Grundwerte von Equitable Holdings, Inc. (EQH).

Finanzielle Leistung von Equitable Holdings

Die Gesundheit des Kerngeschäfts lässt sich am besten anhand des Non-GAAP-Betriebsergebnisses messen, das volatile Marktbewegungen und einmalige Ereignisse wie den Rückversicherungsvertrag unberücksichtigt lässt. Der Fokus liegt auf wiederkehrenden, vorhersehbaren Erträgen aus Gebühren und Anlagespannen.

• Betriebsergebnis: Der bereinigte Non-GAAP-Betriebsgewinn für das dritte Quartal 2025 betrug 510 Millionen US-Dollar oder 1,67 US-Dollar pro Aktie, was einem entspricht 2% Steigerung gegenüber dem Vorjahr pro Aktie. [zitieren: 1, 2, 4 aus dem vorherigen Schritt] Dies ist der eigentliche Indikator für die zugrunde liegende Rentabilität des Unternehmens.
• Vermögensumfang: Das gesamte verwaltete und verwaltete Vermögen (AUM/A) erreichte zum 30. September 2025 einen Rekordwert von 1,1 Billionen US-Dollar, was einem Anstieg von 7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. [Zitieren: 2, 4 aus dem vorherigen Schritt] Diese riesige Vermögensbasis generiert die stetigen Gebühreneinnahmen, die den Gewinn des Unternehmens sichern.
• Segmentbeitrag: Mit einem Anteil von 66 % am Gesamtergebnis ist das Altersvorsorgesegment der größte operative Ertragstreiber, gefolgt von Asset Management (AllianceBernstein) mit 25 % und Wealth Management mit 9 %. [zitieren: 1 aus dem vorherigen Schritt] Dies zeigt, dass das Unternehmen definitiv ein Kraftpaket ist, das sich auf den Ruhestand konzentriert.
• Kapitaleinsatz: Das Unternehmen verwaltet sein Kapital aktiv und setzte allein im dritten Quartal 2025 1,5 Milliarden US-Dollar ein. Darin enthalten waren 757 Millionen US-Dollar, die durch Rückkäufe und Dividenden an die Aktionäre zurückgegeben wurden, sowie eine Schuldenrückzahlung in Höhe von 500 Millionen US-Dollar. [zitieren: 1, 2, 4 aus dem vorherigen Schritt] Diese aggressive Kapitalrendite signalisiert starkes Vertrauen in die zukünftige Cash-Generierung.
• Bilanzstärke: Die kombinierte NAIC Risk-Based Capital (RBC)-Quote bleibt robust und übersteigt pro forma 500 % für die Rückversicherungstransaktion. Dies ist ein wichtiger Maßstab für die Fähigkeit eines Versicherers, finanziellen Belastungen standzuhalten. [zitieren: 8 aus dem vorherigen Schritt]

Equitable Holdings, Inc. (EQH) Marktposition und Zukunftsaussichten

Equitable Holdings, Inc. positioniert sich strategisch neu, um ein wachstumsstarker, gebührenbasierter Finanzdienstleister zu werden, und nutzt seine Stärken in den Bereichen Altersvorsorge und Vermögensverwaltung, um trotz der jüngsten einmaligen finanziellen Volatilität zukünftige Erträge zu steigern.

Die strategische Veräußerung von 75 % seines Versicherungsgeschäfts und seine marktführende Position im stark nachgefragten Segment der Registered Index-Linked Annuity (RILA) sind die Haupttreiber für den erwarteten Weg des Unternehmens, bis 2027 eine jährliche Cash-Generierung von 2 Milliarden US-Dollar zu erreichen. Sie müssen die Umsetzung dieses Schwenks beobachten; Es ist definitiv der größte Faktor.

Wettbewerbslandschaft

Equitable Holdings agiert in einem hart umkämpften Umfeld gegenüber viel größeren, weltweit diversifizierten Finanzinstituten. Sein Wettbewerbsvorteil liegt in seiner Spezialisierung und Marktführerschaft im wachstumsstarken Registered Index-Linked Annuity (RILA)-Produkt, kombiniert mit der integrierten Anlagekompetenz seiner AllianceBernstein (AB)-Vermögensverwaltungs-Franchise.

Die folgende Tabelle vergleicht Equitable Holdings mit den wichtigsten Wettbewerbern und konzentriert sich dabei auf die relevantesten Marktanteilsdaten oder einen starken Indikator für die Marktstellung im Jahr 2025.

Chancen und Herausforderungen

Der demografische Wandel in Richtung Ruhestand und die Nachfrage nach abwärtssicheren Anlageprodukten stellen für Equitable Holdings klare Chancen dar, aber das Unternehmen muss schnell die Risiken bewältigen, die mit der Abwicklung seines alten Geschäfts und der jüngsten Gewinnvolatilität verbunden sind.

Branchenposition

Die Position von Equitable Holdings ist die eines spezialisierten Kraftpakets innerhalb eines breiten Finanzdienstleistungssektors und nicht die eines diversifizierten Riesen wie MetLife. Der Fokus des Unternehmens liegt auf den margenstarken und nachfragestarken Segmenten Altersvorsorge und Vermögensverwaltung.

• Verwaltetes/verwaltetes Vermögen (AUM/A): Das gesamte AUM/A erreichte zum 30. September 2025 solide 1,1 Billionen US-Dollar, was auf positive Marktbedingungen und Nettozuflüsse zurückzuführen ist.
• Stärke des Altersvorsorgesegments: Das individuelle Altersvorsorgesegment verzeichnete im ersten Quartal 2025 Nettozuflüsse von 1,4 Milliarden US-Dollar, was eine starke Kundennachfrage nach seinen variablen Rentenprodukten zeigt.
• Strategisches Kapital: Die kombinierte NAIC Risk-Based Capital (RBC)-Quote beträgt pro forma über 500 % für die Lebensrückversicherungstransaktion und liegt damit deutlich über dem Ziel des Unternehmens, was auf eine sehr starke Bilanz hinweist.
• Wachstumskurs: Das Management ist zuversichtlich, dass der Gewinn je Aktie in der zweiten Jahreshälfte 2025 schneller wachsen wird, und strebt bis 2027 ein durchschnittliches EPS-Wachstum von 12–15 % an.

Fairerweise muss man sagen, dass die jüngsten strategischen Schritte das Risiko in der Bilanz erheblich verringert haben, aber die Herausforderung besteht nun darin, das freigesetzte Kapital in nachhaltige, hochwertige, gebührenbasierte Erträge umzuwandeln. Hier ist die schnelle Rechnung: Der Kapitalvorteil von 2 Milliarden US-Dollar entspricht fast 16 % der aktuellen Marktkapitalisierung des Unternehmens von 12,85 Milliarden US-Dollar, daher ist sein effizienter Einsatz von größter Bedeutung. Durch Lesen können Sie tiefer in die finanzielle Stabilität und Kapitalstruktur des Unternehmens eintauchen Aufschlüsselung der Finanzlage von Equitable Holdings, Inc. (EQH): Wichtige Erkenntnisse für Anleger.