HSBC Holdings plc (HSBC): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert & Verdient Geld

Als erfahrener Finanzanalyst muss ich mich fragen: Wie schafft es ein globaler Gigant wie HSBC Holdings plc mit seinem kolossalen Gesamtvermögen von 3,2 Billionen US-Dollar im September 2025, sich in einer Welt geopolitischer und wirtschaftlicher Volatilität zurechtzufinden und gleichzeitig eine angestrebte Rendite auf das durchschnittliche materielle Eigenkapital (RoTE) im mittleren Zehnerbereich oder besser zu erzielen? Dies ist die Kernfrage für die größte in Europa ansässige Bank, die derzeit eine strategische Neuausrichtung vollzieht, die durch den im Oktober 2025 abgeschlossenen Aktienrückkauf im Wert von 3 Milliarden US-Dollar und einen gezielten Rückzug aus Märkten mit niedrigeren Margen belegt wird, um sich stärker auf wachstumsstarke Regionen wie Asien und den Nahen Osten zu konzentrieren. Sie müssen die Mechanismen hinter diesem riesigen Unternehmen verstehen – von seinen historischen Wurzeln bis hin zu der Art und Weise, wie seine vier neuen Geschäftssegmente, wie International Wealth und Premier Banking (IWPB), in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 einen konstanten Währungsgewinn vor Steuern von 28,0 Milliarden US-Dollar erwirtschaften, um eine fundierte Investitionsentscheidung treffen zu können.

HSBC Holdings plc (HSBC) Geschichte

Angesichts des Gründungszeitplans des Unternehmens

Gründungsjahr

Die Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, das ursprüngliche Unternehmen, wurde in gegründet 1865.

Ursprünglicher Standort

Die Bank öffnete ihre Türen am 3. März 1865 im britischen Hongkong, genauer gesagt im Wardley House. Einen Monat später folgte eine Niederlassung in Shanghai, die vom ersten Tag an die Ausrichtung auf zwei Märkte unterstrich.

Mitglieder des Gründungsteams

Die Bank wurde in erster Linie angetrieben von Thomas Sutherland, ein schottischer Bankier, der in Hongkong für die Peninsular and Oriental Steam Navigation Company arbeitete. Er sah einen klaren Bedarf an einer lokal ansässigen Bank, um den schnell wachsenden Handel zwischen Europa, Indien und China zu finanzieren.

Anfangskapital/Finanzierung

Die Hongkong and Shanghai Banking Corporation wurde mit einem anfänglichen eingezahlten Kapital von gegründet 2,5 Millionen HK$, Teil eines genehmigten Kapitals von 5 Millionen HK$. Für die damalige Zeit ist das ein enormer Betrag, der die unmittelbare Unterstützung der größten Hongkonger Unternehmen zeigt.

Angesichts der Meilensteine der Unternehmensentwicklung

Angesichts der transformativen Momente des Unternehmens

Die kritischste und bahnbrechendste Entscheidung war die Gründung von HSBC Holdings plc und der anschließende Umzug des Konzernhauptsitzes nach London. Dies geschah in erster Linie, um die Übergabe Hongkongs an China im Jahr 1997 vorzubereiten und die regulatorische Stabilität und den Zugang zu internationalen Kapitalmärkten sicherzustellen. Es festigte die globale Identität der Bank, bewahrte aber dennoch ihre starken asiatischen Wurzeln.

Der anhaltende strategische Schwenk hin zu Asien, der sich von 2020 bis 2025 beschleunigt, ist die aktuelle Transformationsphase. Dies ist definitiv ein Kapitalallokationsspiel, bei dem Geld dorthin verschoben wird, wo das Wachstum am stärksten ist. Hier ist die kurze Rechnung zum Fokus:

• Die Bank hat ihre Nettozinsertragsprognose für das Gesamtjahr 2025 auf mindestens angehoben 43 Milliarden Dollar.
• Das Ziel für die Eigenkapitalrendite (ROE) wurde auf mindestens erhöht 15% im Jahr 2025.
• Das erste Halbjahr 2025 verzeichnete eine starke Leistung mit einem ausgewiesenen Gewinn vor Steuern von 15,8 Milliarden US-Dollar und Umsatz von 34,1 Milliarden US-Dollar.
• Die annualisierte Rendite auf das durchschnittliche materielle Eigenkapital (ROTE) für das 1. Halbjahr 2025, ohne nennenswerte Posten, ist gestiegen 18.2%.

Ein weiterer wichtiger Moment ist die strukturelle Umstrukturierung mit Wirkung zum 1. Januar 2025, die das Geschäft in vier neue operative Segmente gestrafft hat: Hongkong, Großbritannien, Corporate and Institutional Banking (CIB) und International Wealth and Premier Banking (IWPB). Dies vereinfacht die Berichterstattung und lenkt die Aufmerksamkeit des Managements. Darüber hinaus gibt die Bank aktiv Kapital zurück und beabsichtigt, einen Aktienrückkauf in Höhe von bis zu zu initiieren 3 Milliarden Dollar nach den starken Ergebnissen für das erste Halbjahr 2025.

Mit Blick auf die Zukunft unternimmt die Bank einen großen Vorstoß in Richtung digitaler Vermögenswerte und setzt dabei Prioritäten Tokenisierte Einlagen über Stablecoins für Firmenkunden in den USA und den Vereinigten Arabischen Emiraten, mit dem Ziel, bis zum ersten Halbjahr 2026 sofortige Überweisungen rund um die Uhr durchzuführen. Dies ist ein klarer Schritt, um die Zukunft der Treasury-Dienstleistungen für Unternehmen zu erobern. Wenn Sie genauer erfahren möchten, wer auf diese Strategie setzt, sollten Sie sich das ansehen Erkundung des Investors von HSBC Holdings plc (HSBC). Profile: Wer kauft und warum?

Eigentümerstruktur von HSBC Holdings plc (HSBC).

HSBC Holdings plc ist ein börsennotiertes Unternehmen mit eingetragenem Sitz in England, dessen Eigentümer jedoch wirklich global sind, mit einer Primärnotierung an der Londoner Börse und größeren Notierungen in Hongkong, New York und Bermuda. Diese Struktur bedeutet, dass kein einzelnes Unternehmen eine Mehrheitsbeteiligung hält, sondern institutionelle Investoren und eine bedeutende Basis von Aktionären in Asien wichtige Governance-Entscheidungen beeinflussen.

Aktueller Status von HSBC Holdings plc

Als Aktiengesellschaft (PLC) unterliegt HSBC Holdings plc auf konsolidierter Basis der Aufsicht der britischen Prudential Regulation Authority, ihre operativen Tochtergesellschaften werden jedoch in den mehr als 60 Ländern und Territorien, in denen sie tätig ist, lokal reguliert. Die Gesamtzahl der ausgegebenen Stammaktien und damit die Gesamtzahl der Stimmrechte belief sich am 6. November 2025 auf 17.175.239.862. Dieser massive Streubesitz gewährleistet eine breite, dezentrale Eigentümerbasis und macht sie definitiv zu einer global ausgerichteten Bank.

Um die Finanzkraft des Unternehmens zu verstehen, sollten Sie sich informieren Aufschlüsselung der Finanzlage von HSBC Holdings plc (HSBC): Wichtige Erkenntnisse für Anleger, das die neuesten Leistungsdaten für 2025 abbildet.

Aufschlüsselung der Eigentumsverhältnisse von HSBC Holdings plc

Die Aktionärsbasis des Unternehmens besteht überwiegend aus institutionellen Geldern, was seinen Status als Kernbeteiligung in den Portfolios des globalen Finanzsektors widerspiegelt. Ping An Asset Management Co., Ltd., The Vanguard Group, Inc. und BlackRock Investment Management (UK) Ltd. gehören zu den größten institutionellen Aktionären und üben erheblichen Einfluss auf Governance-Angelegenheiten aus. Hier ist die schnelle Berechnung der Aufschlüsselung der Hauptaktionärstypen basierend auf den größten Beteiligungen:

Führung von HSBC Holdings plc

Das Führungsteam steuert derzeit eine strategische Wende und konzentriert die Kapitalallokation auf Asien und die Fremdfinanzierung. Der CEO der Gruppe, Georges Elhedery, der im Juli 2024 den Spitzenposten übernommen hat, treibt eine umfassende Umstrukturierung voran, die die Geschäfts- und Investmentbanking-Aktivitäten in einer einzigen Abteilung zusammenführt.

Die Rolle des Vorsitzenden befindet sich im Wandel, was eine wichtige Governance-Frage darstellt, die es im Auge zu behalten gilt. Sir Mark Tucker trat im September 2025 zurück und Brendan Nelson fungiert derzeit als Interimsvorsitzender. Der Vorstand ist aktiv auf der Suche nach einem dauerhaften Nachfolger, der die langfristige Strategie der Bank leiten soll.

Zu den weiteren Schlüsselfiguren, die die Organisation ab November 2025 leiten, gehören:

• CEO der Gruppe: Georges Elhedery
• Finanzvorstand der Gruppe: Pam Kaur
• Interims-Gruppenvorsitzender: Brendan Nelson (seit Oktober 2025)
• Group Chief Risk and Compliance Officer: Richard Blackburn
• Co-CEO für Asien und den Nahen Osten: David Liao und Surendra Rosha

Dieses Team ist dafür verantwortlich, das Dividendenausschüttungsziel 2025 von 50 % des Gewinns je Stammaktie zu erreichen, vorbehaltlich der Kapitalanforderungen. Im ersten Halbjahr 2025 (1H25) betrug der Gewinn vor Steuern 15,8 Milliarden US-Dollar, was das Ausmaß ihrer Verantwortung zeigt.

HSBC Holdings plc (HSBC) Mission und Werte

Die Hauptaufgabe von HSBC Holdings plc besteht darin, als globaler Vermittler zu fungieren und sein umfangreiches internationales Netzwerk zu nutzen, um Handel und Investitionen zu erleichtern, während seine Werte auf Verantwortung und Zusammenarbeit basieren, um eine vertrauenswürdigere Bank aufzubauen.

Der Kernzweck von HSBC

Der Unternehmenszweck geht über einfache Bankgeschäfte hinaus. Es geht darum, seine einzigartige globale Reichweite – das Unternehmen ist in 58 Ländern und Territorien tätig – zu nutzen, um wirtschaftliche Bewegung für seine vielfältige Kundschaft zu schaffen. Dieser Fokus ist es, der strategische Entscheidungen vorantreibt, wie etwa die Weichenstellung für eine Intensivierung der Vermögensverwaltungsbemühungen in Asien, wo das Segment International Wealth and Premier Banking im ersten Quartal 2025 starke 16 Milliarden US-Dollar an neu investierten Nettovermögen aus der Region verzeichnete.

Offizielles Leitbild

Obwohl HSBC kein einziges, prägnantes Leitbild veröffentlicht, ist der kommunizierte Zweck klar: Unternehmen zu gedeihen, Volkswirtschaften zu gedeihen und Einzelpersonen die Verwirklichung ihrer Ambitionen zu ermöglichen. Dies geschieht über drei Hauptpfeiler:

• Globale Konnektivität: Erleichterung internationaler Handels- und Investitionsströme.
• Kundenorientierung: Bereitstellung maßgeschneiderter Finanzlösungen für Einzelpersonen und Institutionen.
• Nachhaltiges Wachstum: Unterstützung der wirtschaftlichen Entwicklung durch verantwortungsvolle Umwelt- und Sozialpraktiken.

Ehrlich gesagt geht es bei der Mission weniger um eine eingängige Phrase als vielmehr um die greifbaren Auswirkungen, die es hat, eine der größten Banken der Welt zu sein, die im ersten Halbjahr 2025 einen Gewinn vor Steuern von 15,8 Milliarden US-Dollar meldete.

Visionserklärung

Das übergeordnete Ziel von HSBC, das auch als Vision dient, besteht darin, die vertrauenswürdigste Bank weltweit zu sein und den Kunden in den Mittelpunkt jeder Entscheidung zu stellen. Dieser Ehrgeiz wird durch klare finanzielle Ziele gestützt, wie zum Beispiel das Ziel einer Rendite auf das durchschnittliche materielle Eigenkapital (RoTE) im mittleren Zehnerbereich ohne nennenswerte Posten für den Zeitraum 2025 bis 2027. Ziel ist es, langfristige Beziehungen aufzubauen und Vertrauen in einem komplexen globalen Markt zu schaffen.

• Seien Sie die vertrauenswürdigste Bank weltweit.
• Fördern Sie die Kundenorientierung und liefern Sie hervorragende Ergebnisse.
• Erzielen Sie gezieltes, nachhaltiges Wachstum in Bereichen mit Wettbewerbsstärke.

Um dies zu erreichen, vereinfacht die Bank ihre Struktur und verpflichtet sich dazu, ihre Kostenbasis bis Ende 2026 auf Jahresbasis um rund 1,5 Milliarden US-Dollar zu senken. Das ist ein ernsthaftes Bekenntnis zur Effizienz.

Die Grundwerte von HSBC

Die Kernwerte sind die kulturelle DNA, die das Verhalten und die Entscheidungsfindung der Mitarbeiter bestimmt und sicherstellt, dass die Bank ihren Zweck erfüllt. Es sind die einfachen, auf den Menschen ausgerichteten Regeln für die tägliche Arbeit der Bank.

• Wir legen Wert auf Unterschiede: Wir suchen nach anderen Perspektiven und akzeptieren Vielfalt.
• Wir sind gemeinsam erfolgreich: Wir arbeiten über Grenzen hinweg zusammen, um das volle Versprechen des Franchise zu erfüllen.
• Wir übernehmen Verantwortung: Wir übernehmen Verantwortung und denken langfristig an die Wirkung.
• Wir schaffen es: Schnell vorgehen, entscheidungsfreudig sein und Dinge in die Tat umsetzen.

Diese Werte unterstützen direkt das strategische Ziel, im ersten Halbjahr 25 einen jährlichen RoTE von 18,2 % (ohne nennenswerte Posten) zu erreichen, und zeigen, dass eine starke Kultur definitiv zur finanziellen Leistung beiträgt. Sie können sehen, wie das alles zusammenhängt Aufschlüsselung der Finanzlage von HSBC Holdings plc (HSBC): Wichtige Erkenntnisse für Anleger.

HSBC-Slogan/Slogan

Die bekannteste und beständigste Absichtserklärung von HSBC, die oft als Slogan fungiert, lautet „Eine Welt voller Möglichkeiten eröffnen“. Dieser Satz fasst seine historische Rolle bei der Verbindung des Ost- und Westhandels seit 1865 und seine aktuelle Strategie zusammen, sein umfangreiches internationales Netzwerk zu nutzen. Beispielsweise erwartet die Bank für das Jahr 2025 einen Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII) von rund 42 Milliarden US-Dollar, was das enorme Ausmaß der Möglichkeiten unterstreicht, die sie ihren Kunden weltweit bietet.

HSBC Holdings plc (HSBC) So funktioniert es

HSBC Holdings plc fungiert in erster Linie als globaler Vermittler und nutzt sein umfangreiches internationales Netzwerk – insbesondere in Asien und im Nahen Osten –, um den grenzüberschreitenden Handel zu erleichtern, Vermögen zu verwalten und anspruchsvolle Finanzierungen für multinationale Kunden bereitzustellen.

Das Unternehmen generiert Wert, indem es als Universalbank agiert, Einlagen annimmt und Geld verleiht und außerdem beträchtliche Gebühreneinnahmen aus seinen Transaktionsbanking- und Vermögensverwaltungsdiensten erzielt. Ziel ist es, im Jahr 2025 eine Rendite auf das materielle Eigenkapital (RoTE) im mittleren Zehnerbereich oder höher zu erzielen, ohne nennenswerte Posten.

Das Produkt-/Dienstleistungsportfolio von HSBC Holdings plc

Mit Wirkung zum 1. Januar 2025 vereinfachte HSBC seine Berichterstattung in vier Kerngeschäftsbereiche: Hongkong, Großbritannien, Corporate and Institutional Banking (CIB) und International Wealth and Premier Banking (IWPB). Diese Struktur konzentriert das Kapital auf Bereiche mit klaren Wettbewerbsvorteilen, insbesondere auf wachstumsstarke Regionen und internationale Kundenbedürfnisse.

Betriebsrahmen von HSBC Holdings plc

Der operative Rahmen konzentriert sich auf die geografische und strukturelle Vereinfachung, um die Effizienz zu steigern und Kapital in ertragsstarke Bereiche umzuverteilen. Dies ist auf jeden Fall ein notwendiger Dreh- und Angelpunkt.

• Geografische Neuausrichtung: Die Bank zieht sich aktiv aus Märkten mit niedrigeren Margen in den USA und Europa zurück und verlagert ihr Kapital nach Asien und in den Nahen Osten, wo das Ziel besteht, positive Ergebnisse zu erzielen 50% des Vorsteuergewinns.
• Kosteneffizienzprogramm: Derzeit läuft ein umfassender Umstrukturierungsplan, der eine jährliche Reduzierung um etwa 10 % anstrebt 1,5 Milliarden US-Dollar in der Kostenbasis bis Ende 2026.
• Digital- und Technologieinvestitionen: Die Betriebsaufwendungen sollen um ca. steigen 3% im Jahr 2025, vor allem aufgrund erhöhter Investitionen in Technologie und Digitalisierung, um das Kundenerlebnis zu verbessern und Prozesse zu rationalisieren.
• Kapitalmanagement: Ziel der Bank ist es, ihre harte Kernkapitalquote (CET1) im Zielkorridor von zu halten 14 % bis 14,5 % und geht davon aus, dass der Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII) übertroffen wird 43 Milliarden Dollar im Jahr 2025.

Hier ist die schnelle Rechnung: mit Kundenkreditsalden bei 982 Milliarden US-Dollar und Kundenkonten unter 1.719 Milliarden US-Dollar Zum 30. Juni 2025 ist das Kerngeschäft mit Einlagen und Krediten nach wie vor riesig.

Die strategischen Vorteile von HSBC Holdings plc

Der Markterfolg von HSBC hängt von einigen eindeutigen, schwer zu reproduzierenden Vorteilen ab, die es ihr ermöglichen, spezifische, hochwertige Finanzströme zu erfassen.

• Unübertroffene internationale Konnektivität: Die Bank ist in über 50 Ländern und Territorien tätig und ist damit die erste Wahl für multinationale Konzerne und HNWIs, die nahtlose grenzüberschreitende Bank-, Handelsfinanzierungs- und Devisendienstleistungen benötigen.
• Asien-Pazifik-Dominanz: Seine starke, etablierte Präsenz in Asien, insbesondere in Hongkong und auf dem chinesischen Festland, verschafft ihm einen First-Mover-Vorteil bei der Erfassung des schnell wachsenden Wohlstands und der Handelsströme der Region. Dieser Dreh- und Angelpunkt ist der Kern seiner Wachstumsstrategie.
• Bilanzstärke: Mit einer Bilanzsumme von ca 3 Billionen US-DollarDie schiere Größe und finanzielle Stabilität der Bank verschaffen der Bank einen Wettbewerbsvorteil im Großkundengeschäft und ermöglichen es ihr, umfangreiche Fremdfinanzierungen zu zeichnen und erhebliche Kontrahentenrisiken zu verwalten.
• Führung im Wholesale Transaction Banking: Der Fokus der Bank auf Global Payments Solutions und Global Trade Solutions ist ein gebührenintensives, langwieriges Geschäft, das tief in die Geschäftsmodelle der Kunden integriert ist und eine starke Markteintrittsbarriere für Wettbewerber darstellt.

Weitere Informationen dazu, wie sich diese finanziellen Hebel auf den Shareholder Value auswirken, finden Sie hier Aufschlüsselung der Finanzlage von HSBC Holdings plc (HSBC): Wichtige Erkenntnisse für Anleger.

HSBC Holdings plc (HSBC) Wie man damit Geld verdient

HSBC Holdings plc generiert Einnahmen hauptsächlich durch zwei Kerngeschäftsaktivitäten: Zinsen für Kredite und Wertpapiere sowie Gebühren für eine breite Palette von Finanzdienstleistungen. Der Finanzmotor der Bank ist in hohem Maße auf ihre massive Einlagenbasis angewiesen, die eine kostengünstige Finanzierung ihrer Kredit- und Investitionsaktivitäten, insbesondere in ihren Kernmärkten im asiatisch-pazifischen Raum, ermöglicht.

Vereinfacht ausgedrückt verdient HSBC Geld, indem es bei Einlegern geringe Kredite aufnimmt, hohe Kredite vergibt oder investiert und außerdem Gebühren für alles von der Vermögensverwaltung bis zur globalen Handelsfinanzierung erhebt.

Umsatzaufschlüsselung von HSBC Holdings plc

Für das Geschäftsjahr 2025 wird ein Umsatz der Bank von etwa 67,2 Milliarden US-Dollar, wobei der Großteil immer noch aus der traditionellen Kreditspanne oder dem Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII) stammt.

Betriebswirtschaftslehre

Das Geschäftsmodell von HSBC basiert auf seinem globalen Netzwerk und der „Ost-trifft-West“-Strategie, was ihm einen starken wirtschaftlichen Vorteil im grenzüberschreitenden Handel und bei Vermögensströmen verschafft. Der wichtigste Gewinntreiber der Bank ist ihre Nettozinsmarge (Net Interest Margin, NIM), die die Differenz zwischen den Zinsen misst, die sie für Vermögenswerte (wie Kredite) erwirtschaftet, und den Zinsen, die sie für Verbindlichkeiten (wie Einlagen) zahlt.

• Grundlagen der Nettozinsspanne (NIM): Der NIM für das erste Halbjahr 2025 (1H25) betrug 1.57%Dies ist ein leichter Rückgang gegenüber dem Vorjahr, der hauptsächlich auf Wechselkurseffekte und Verkäufe zurückzuführen ist. Die Aussichten für das Gesamtjahr sind jedoch aufgrund höherer Leitzinsen in Schlüsselmärkten wie Großbritannien und Hongkong positiv.
• Preisstrategie: Die Preisgestaltung der Bank ist dynamisch und passt die Kreditzinsen und Einlagenzinsen an die Politik der Zentralbank an. Die strukturelle Absicherung – ein Portfolio hochwertiger liquider Vermögenswerte – trägt dazu bei, höhere Zinssätze zu sichern, was eine stabile NII-Untergrenze bietet, selbst wenn die kurzfristigen Zinssätze schwanken.
• Gebühren für die Vermögensverwaltung: Das Wealth-Geschäft ist ein wichtiger Wachstumsmotor und es wird mit steigenden Gebühren und anderen Einnahmen gerechnet durchschnittliches jährliches Wachstum im zweistelligen Prozentbereich mittelfristig. Da es sich um eine margenstarke, weniger kapitalintensive Einnahmequelle handelt, ist ihr Wachstum definitiv ein Hauptaugenmerk.
• Kreditrisikomanagement: In den Geschäftskosten sind die Gebühren für erwartete Kreditausfälle (Expected Credit Loss, ECL) enthalten, die voraussichtlich bei etwa stabil bleiben werden 40 Basispunkte (bps) der durchschnittlichen Bruttokredite für das Gesamtjahr 2025. Dies ist eine entscheidende Kennzahl für eine Bank, da sie die erwarteten Kosten notleidender Kredite zeigt.

Sie sehen, dass die Bank ihren Fokus auf weniger kapitalintensive, gebührenerzeugende Geschäfte wie Wealth verlagert, aber dennoch enorm vom aktuellen Zinsumfeld profitiert.

Finanzielle Leistung von HSBC Holdings plc

Die finanzielle Gesundheit der Bank im Jahr 2025 ist robust und spiegelt die Vorteile höherer Zinssätze und strategischer Vereinfachungsbemühungen wider. Die wichtigsten Kennzahlen zeigen eine starke Kapitalposition und Rentabilität, auch wenn einige nennenswerte einmalige Kosten anfallen.

• Rendite auf das materielle Eigenkapital (RoTE): Der annualisierte RoTE, ohne nennenswerte Posten, war beeindruckend 17.6% für die ersten neun Monate des Jahres 2025 (9M25) auf gutem Weg, das erhöhte Gesamtjahresziel von „Mitte zehn oder besser“ zu erreichen.
• Kapitalstärke: HSBC verwaltet seine harte Kernkapitalquote (CET1) – ein zentrales Maß für die Fähigkeit einer Bank, finanziellen Belastungen standzuhalten – innerhalb ihres mittelfristigen Zielbereichs von 14 % bis 14,5 %. Diese starke Kapitalbasis unterstützt sowohl das Kreditwachstum als auch die Rendite für die Aktionäre.
• Gewinn vor Steuern: Der ausgewiesene Gewinn vor Steuern für die ersten neun Monate des Jahres 2025 betrug 23,1 Milliarden US-Dollar (15,8 Mrd. USD für 1H25 + 7,3 Mrd. USD für 3Q25), obwohl dies wichtige bemerkenswerte Posten wie gesetzliche Bestimmungen von enthielt 1,4 Milliarden US-Dollar im 3. Quartal 25 und Verwässerungs-/Wertminderungsverluste im Zusammenhang mit Bank of Communications Co., Limited (BoCom) im 1. Halbjahr 25.
• Kosteneffizienz: Die Bank strebt ein Kostenwachstum von ca. an 3% im Jahr 2025 im Vergleich zu 2024, was bedeutet, die Inflation aufzufangen und gleichzeitig in Technologie zu investieren und Kosteneinsparungen durch sein Vereinfachungsprogramm zu erzielen.

Das Kerngeschäft entwickelt sich gut, aber Sie müssen auf die einmaligen Rechts- und Wertminderungskosten achten, die die zugrunde liegende Rentabilität verschleiern können. Weitere Informationen zur Kapital- und Vermögensqualität der Bank finden Sie hier Aufschlüsselung der Finanzlage von HSBC Holdings plc (HSBC): Wichtige Erkenntnisse für Anleger.

HSBC Holdings plc (HSBC) Marktposition und Zukunftsaussichten

HSBC Holdings plc führt energisch eine Kehrtwende durch, um ihre Position als weltweit führende Bank, die Asien und den Westen verbindet, zu festigen, mit dem Ziel, im Jahr 2025 einen Return on Tangible Equity (RoTE) im mittleren Zehnerbereich oder höher zu erreichen. Diese Strategie beinhaltet einen starken Fokus auf wachstumsstarke Vermögensverwaltung in Asien und eine deutliche Straffung ihrer globalen Präsenz, setzt die Bank aber auch erhöhten geopolitischen und regulatorischen Risiken aus.

Wettbewerbslandschaft

HSBC konkurriert weltweit mit einer kleinen Gruppe von Megabanken und gilt nach Vermögenswerten oft als die größte Bank mit Sitz in Europa. Sein zentraler Wettbewerbsvorteil liegt in seinem beispiellosen Netzwerk und den tief verwurzelten historischen Beziehungen im gesamten asiatisch-pazifischen Raum, einem Markt, dem das Unternehmen nun Vorrang vor westlichen Aktivitäten mit niedrigeren Margen einräumt. Hier ist die schnelle Berechnung der relativen globalen Größe nach Gesamtvermögen (ein Indikator für den Marktanteil) ab 2025, wobei zum Vergleich eine definierte Spitzengruppe verwendet wird.

Chancen und Herausforderungen

Die zukünftige Leistung der Bank hängt davon ab, dass sie den steigenden Wohlstand in Asien erwirtschaftet und sich gleichzeitig erfolgreich in einem komplexen globalen regulatorischen Umfeld zurechtfindet. Sie müssen zwei Dinge im Auge behalten: den Fluss der neu investierten Nettovermögenswerte und die Kosten für Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten.

Branchenposition

HSBC ist ein systemrelevantes Finanzinstitut (SIFI) mit globaler Präsenz, aber sein strategischer Schwerpunkt verlagert sich definitiv nach Osten. Mit einer Bilanzsumme von ca 3,017 Billionen US-Dollar (Stand: Dezember 2024) ist sie die größte Bank mit Hauptsitz in Europa und gehört nach Vermögenswerten zu den Top 10 weltweit.

• Globales Ranking: HSBC hält die 7 oder 8 Position weltweit gemessen an der Bilanzsumme knapp hinter den großen US-amerikanischen und chinesischen Playern.
• Vermögensdominanz: Die Vermögensverwaltungsvermögenswerte der Bank liegen nahe 1,9 Billionen Dollar, ein klarer Wettbewerbsvorteil, wobei allein Hongkong fast dazu beiträgt 70% seines Gesamtvermögens in Asien.
• Rentabilitätsziel: Die Bank hat ihren Gewinnausblick für 2025 angehoben und geht davon aus, dass der Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII) der Banken diesen Wert übertreffen wird 43 Milliarden DollarDies spiegelt das Vertrauen in seine Kernkreditaktivitäten in Schlüsselmärkten wie Hongkong und Großbritannien wider.
• Kapitalstärke: Die harte Kernkapitalquote (CET1) lag bei 14.6% im ersten Halbjahr 2025 ein starker Puffer, selbst mit der geplanten Pause bei Aktienrückkäufen, um die Kapitalauswirkungen der Privatisierung der Hang Seng Bank zu bewältigen.

Für einen tieferen Einblick in die Grundprinzipien, die diesen Entscheidungen zugrunde liegen, sollten Sie die lesen Leitbild, Vision und Grundwerte von HSBC Holdings plc (HSBC).