HSBC Holdings plc (HSBC): التاريخ والملكية والرسالة وكيفية العمل & يجعل المال

كمحلل مالي متمرس، يجب أن أسأل: كيف يمكن لشركة عملاقة عالمية مثل HSBC Holdings plc، بإجمالي أصولها الهائلة البالغة 3.2 تريليون دولار اعتبارًا من سبتمبر 2025، أن تتنقل في عالم من التقلبات الجيوسياسية والاقتصادية مع تقديم متوسط مستهدف في منتصف العمر أو عائد أفضل على متوسط حقوق الملكية الملموسة (RoTE)؟ هذا هو السؤال الأساسي لأكبر بنك في أوروبا، والذي ينفذ حاليًا محورًا استراتيجيًا، كما يتضح من عملية إعادة شراء الأسهم بقيمة 3 مليارات دولار التي اكتملت في أكتوبر 2025 والانسحاب المركّز من الأسواق ذات الهامش المنخفض لمضاعفة التركيز على المناطق ذات النمو المرتفع مثل آسيا والشرق الأوسط. أنت بحاجة إلى فهم الآليات الكامنة وراء هذا المشروع الضخم - بدءًا من جذوره التاريخية وحتى كيفية قيام قطاعات الأعمال الأربعة الجديدة، مثل الثروة الدولية والخدمات المصرفية الممتازة (IWPB)، بتوليد ربح ثابت للعملة قبل الضريبة بقيمة 28.0 مليار دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، لاتخاذ قرار استثماري مستنير.

تاريخ شركة HSBC Holdings plc (HSBC).

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تأسست شركة هونغ كونغ وشانغهاي المصرفية المحدودة، الكيان الأصلي، في 1865.

الموقع الأصلي

افتتح البنك أبوابه في 3 مارس 1865 في هونغ كونغ البريطانية وتحديداً في واردلي هاوس. تبع ذلك فرع في شنغهاي بعد شهر، مما يؤكد تركيزه على السوق المزدوجة منذ اليوم الأول.

أعضاء الفريق المؤسس

وكان البنك مدفوعا في المقام الأول من قبل توماس ساذرلاند، مصرفي اسكتلندي كان يعمل في هونغ كونغ لصالح شركة Peninsular and Oriental Steam Navigation Company. لقد رأى حاجة واضحة إلى بنك محلي لتمويل التجارة السريعة النمو بين أوروبا والهند والصين.

رأس المال/التمويل الأولي

تم إطلاق مؤسسة هونغ كونغ وشانغهاي المصرفية برأس مال أولي مدفوع قدره 2.5 مليون دولار هونج كونج، جزء من رأس المال المصرح به 5 ملايين دولار هونج كونج. وهذا مبلغ هائل في ذلك الوقت، مما يدل على الدعم الفوري من أكبر الشركات في هونغ كونغ.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

كان القرار الأكثر أهمية والذي غير قواعد اللعبة هو إنشاء 1991 إتش إس بي سي هولدنجز بي إل سي وما تلا ذلك من نقل مقر المجموعة إلى لندن. وقد تم القيام بذلك في المقام الأول للتحضير لتسليم هونج كونج إلى الصين في عام 1997، مما يضمن الاستقرار التنظيمي والوصول إلى أسواق رأس المال الدولية. لقد عزز ذلك الهوية العالمية للبنك، لكنه حافظ على جذوره الآسيوية قوية.

إن المحور الاستراتيجي الحالي لآسيا، والذي يتسارع من عام 2020 إلى عام 2025، هو مرحلة التحول الحالية. إنها بالتأكيد لعبة لتخصيص رأس المال، حيث يتم نقل الأموال حيث يكون النمو أقوى. إليك الرياضيات السريعة حول التركيز:

• ورفع البنك توقعاته لصافي دخل الفوائد لعام 2025 بأكمله إلى الأقل 43 مليار دولار.
• تمت زيادة هدف العائد على حقوق المساهمين (ROE) إلى الأقل 15% في عام 2025.
• شهد النصف الأول من عام 2025 أداءً قويًا حيث تم الإبلاغ عن أرباح قبل الضرائب قدرها 15.8 مليار دولار والإيرادات 34.1 مليار دولار.
• بلغ العائد السنوي على متوسط حقوق الملكية الملموسة (ROTE) للنصف الأول من عام 2025، باستثناء العناصر البارزة، 18.2%.

لحظة رئيسية أخرى هي إعادة التنظيم الهيكلي اعتبارًا من 1 يناير 2025، والتي قامت بتبسيط الأعمال إلى أربعة قطاعات تشغيلية جديدة: هونج كونج، المملكة المتحدة، والخدمات المصرفية للشركات والمؤسسات (CIB)، والثروة الدولية والخدمات المصرفية المتميزة (IWPB). وهذا يبسط عملية إعداد التقارير ويركز اهتمام الإدارة. بالإضافة إلى ذلك، يقوم البنك بإعادة رأس المال بشكل نشط، بهدف البدء في إعادة شراء الأسهم بما يصل إلى 3 مليارات دولار بعد النتائج القوية في النصف الأول من عام 2025.

وبالنظر إلى المستقبل، يقوم البنك بدفعة كبيرة نحو الأصول الرقمية، مع تحديد الأولويات الودائع الرمزية أكثر من العملات المستقرة للعملاء من الشركات في الولايات المتحدة والإمارات العربية المتحدة، بهدف إجراء تحويلات فورية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بحلول النصف الأول من عام 2026. وهذه خطوة واضحة لالتقاط مستقبل خدمات خزانة الشركات. إذا كنت تريد التعمق أكثر في معرفة من يراهن على هذه الإستراتيجية، فيجب عليك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر HSBC Holdings plc (HSBC). Profile: من يشتري ولماذا؟

هيكل ملكية HSBC Holdings plc (HSBC).

HSBC Holdings plc هي شركة مساهمة عامة، تأسست في إنجلترا، ولكن ملكيتها عالمية حقًا، مع إدراج أولي في بورصة لندن وإدراجات رئيسية في هونغ كونغ ونيويورك وبرمودا. ويعني هذا الهيكل أنه لا يوجد كيان واحد يملك حصة مسيطرة، ولكن المستثمرين المؤسسيين وقاعدة كبيرة من المساهمين في آسيا يقودون قرارات الحوكمة الرئيسية.

الوضع الحالي لشركة HSBC Holdings plc

باعتبارها شركة عامة محدودة (plc)، تخضع شركة HSBC Holdings plc للرقابة التنظيمية لهيئة التنظيم الاحترازية في المملكة المتحدة على أساس موحد، ولكن تخضع الشركات التابعة العاملة لها للتنظيم محليًا عبر أكثر من 60 دولة ومنطقة تعمل فيها. بلغ إجمالي عدد الأسهم العادية المصدرة، وبالتالي إجمالي حقوق التصويت، 17,175,239,862 اعتبارًا من 6 نوفمبر 2025. ويضمن هذا التعويم الضخم قاعدة ملكية واسعة ولامركزية، مما يجعله بنكًا يركز على العالم بشكل واضح.

لفهم القوة المالية للشركة، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة HSBC Holdings plc (HSBC): رؤى أساسية للمستثمرين، الذي يعين أحدث بيانات الأداء لعام 2025.

انهيار ملكية HSBC Holdings plc

وتهيمن الأموال المؤسسية على قاعدة المساهمين في الشركة، مما يعكس مكانتها كشركة أساسية في محافظ القطاع المالي العالمية. تعد شركة Ping An Asset Management Co., Ltd.، وThe Vanguard Group, Inc.، وBlackRock Investment Management (UK) Ltd. من بين أكبر المساهمين المؤسسيين، الذين يمارسون تأثيرًا كبيرًا على مسائل الحوكمة. فيما يلي عملية حسابية سريعة حول تفاصيل أنواع المساهمين الرئيسيين بناءً على أكبر الحيازات:

قيادة شركة HSBC Holdings plc

ويتنقل فريق القيادة حاليًا حول محور استراتيجي، يركز على تخصيص رأس المال نحو آسيا وتمويل الديون. يقود الرئيس التنفيذي للمجموعة، جورج الحديري، الذي تولى المنصب الأعلى في يوليو 2024، عملية إعادة تنظيم شاملة تدمج العمليات المصرفية التجارية والاستثمارية في قسم واحد.

يمر دور الرئيس بمرحلة انتقالية، وهي قضية حوكمة بالغة الأهمية يجب مراقبتها. تنحى السير مارك تاكر عن منصبه في سبتمبر 2025، ويعمل بريندان نيلسون حاليًا كرئيس مؤقت. ويبحث مجلس الإدارة بشكل حثيث عن خليفة دائم لتوجيه استراتيجية البنك طويلة المدى.

تشمل الشخصيات الرئيسية الأخرى التي توجه المنظمة اعتبارًا من نوفمبر 2025 ما يلي:

• الرئيس التنفيذي للمجموعة: جورج الحديري
• المدير المالي للمجموعة: بام كور
• الرئيس المؤقت للمجموعة: بريندان نيلسون (منذ أكتوبر 2025)
• الرئيس التنفيذي للمخاطر والامتثال للمجموعة: ريتشارد بلاكبيرن
• الرئيس التنفيذي المشارك لآسيا والشرق الأوسط: ديفيد لياو وسوريندرا روشا

هذا الفريق مسؤول عن تحقيق هدف توزيع الأرباح لعام 2025 بنسبة 50% من أرباح السهم العادي، مع مراعاة متطلبات رأس المال. وشهد النصف الأول من عام 2025 (النصف الأول من عام 2025) أرباحًا قبل الضرائب بلغت 15.8 مليار دولار، مما يوضح حجم مسؤوليتهم.

مهمة وقيم HSBC Holdings plc (HSBC).

تتمثل المهمة الأساسية لشركة HSBC Holdings plc في العمل كحلقة وصل عالمية، والاستفادة من شبكتها الدولية الواسعة لتسهيل التجارة والاستثمار، بينما تركز قيمها على المساءلة والتعاون لبناء بنك أكثر ثقة.

الغرض الأساسي لبنك HSBC

غرض الشركة يتجاوز المعاملات المصرفية البسيطة. يتعلق الأمر باستخدام انتشارها العالمي الفريد - الذي يعمل في 58 دولة وإقليمًا - لإنشاء حركة اقتصادية لعملائها المتنوعين. هذا التركيز هو ما يدفع القرارات الإستراتيجية، مثل التركيز على تكثيف جهود إدارة الثروات في آسيا، حيث شهد قطاع الثروات الدولية والخدمات المصرفية المميزة صافي أصول مستثمرة جديدة قوية من المنطقة في الربع الأول من عام 2025 بقيمة 16 مليار دولار.

بيان المهمة الرسمية

وفي حين أن بنك HSBC لا ينشر بيان مهمة واحداً وموجزاً، فإن غرضه المعلن واضح: تمكين الشركات من الازدهار، والاقتصادات من الازدهار، والأفراد من تحقيق طموحاتهم. ويتم ذلك من خلال ثلاث ركائز رئيسية:

• الاتصال العالمي: تسهيل التجارة الدولية وتدفقات الاستثمار.
• التركيز على العملاء: تقديم حلول مالية مخصصة للأفراد والمؤسسات.
• النمو المستدام: دعم التنمية الاقتصادية من خلال الممارسات البيئية والاجتماعية المسؤولة.

بصراحة، المهمة لا تتعلق بعبارة جذابة بقدر ما تتعلق بالتأثير الملموس لكونه أحد أكبر البنوك في العالم، والذي أعلن عن أرباح قبل الضرائب بقيمة 15.8 مليار دولار في النصف الأول من عام 2025.

بيان الرؤية

إن الطموح الشامل لبنك HSBC، والذي يمثل رؤيته، هو أن يصبح البنك الأكثر ثقة على مستوى العالم، مع وضع العميل في قلب كل قرار. ويدعم هذا الطموح أهداف مالية واضحة، مثل استهداف تحقيق عائد في منتصف سن المراهقة على متوسط ​​حقوق الملكية الملموسة (RoTE) باستثناء العناصر البارزة للفترة من 2025 إلى 2027. الهدف هو بناء علاقات طويلة الأمد وإلهام الثقة في سوق عالمية معقدة.

• أن نكون البنك الأكثر ثقة على مستوى العالم.
• التركيز على العملاء وتحقيق التميز في النتائج.
• تحقيق نمو مركّز ومستدام في مجالات القوة التنافسية.

ولتحقيق هذه الغاية، يعمل البنك على تبسيط هيكله، والذي يتضمن الالتزام بتقديم تخفيض سنوي بنحو 1.5 مليار دولار في قاعدة تكاليفه بحلول نهاية عام 2026. وهذا التزام جاد بالكفاءة.

القيم الأساسية لبنك HSBC

القيم الأساسية هي الحمض النووي الثقافي الذي يوجه سلوك الموظفين وصنع القرار، مما يضمن تحقيق البنك لهدفه. إنها القواعد البسيطة التي تركز على الإنسان والتي تحدد كيفية عمل البنك كل يوم.

• نحن نقدر الاختلاف: البحث عن وجهات نظر مختلفة واحتضان التنوع.
• ننجح معًا: التعاون عبر الحدود لتحقيق الوعد الكامل للامتياز.
• نحن نتحمل المسؤولية: نحمل أنفسنا المسؤولية ونأخذ وجهة نظر بعيدة المدى بشأن التأثير.
• نحن ننجز الأمر: التحرك بسرعة، والحسم، وتحقيق الأمور.

تدعم هذه القيم بشكل مباشر الهدف الاستراتيجي المتمثل في تحقيق عائد على حقوق المساهمين سنويًا بنسبة 18.2% (باستثناء العناصر البارزة) في النصف الأول من عام 2025، مما يوضح أن الثقافة القوية تساهم بشكل واضح في الأداء المالي. يمكنك أن ترى كيف يرتبط كل هذا تحليل الصحة المالية لشركة HSBC Holdings plc (HSBC): رؤى أساسية للمستثمرين.

شعار/شعار HSBC

إن بيان الهدف الأبرز والأكثر ديمومة لبنك HSBC، والذي غالباً ما يكون بمثابة شعاره، هو "فتح عالم من الفرص". وتلخص هذه العبارة دورها التاريخي في ربط التجارة بين الشرق والغرب منذ عام 1865 واستراتيجيتها الحالية للاستفادة من شبكتها الدولية الواسعة. على سبيل المثال، يتوقع البنك أن يصل صافي دخل الفوائد المصرفية (NII) إلى حوالي 42 مليار دولار أمريكي لعام 2025، مما يؤكد الحجم الهائل للفرص التي يربط العملاء بها على مستوى العالم.

HSBC Holdings plc (HSBC) كيف يعمل

تعمل شركة HSBC Holdings plc في المقام الأول كجهة وصل عالمية، حيث تستفيد من شبكتها الدولية الواسعة - خاصة عبر آسيا والشرق الأوسط - لتسهيل التجارة عبر الحدود، وإدارة الثروات، وتوفير تمويل متطور للعملاء متعددي الجنسيات.

تولد الشركة قيمة من خلال العمل كبنك عالمي، حيث يستقبل الودائع وإقراض الأموال، بالإضافة إلى كسب دخل كبير من الرسوم من المعاملات المصرفية وخدمات إدارة الثروات، مستهدفًا تحقيق عائد على حقوق الملكية الملموسة (RoTE) في منتصف سن المراهقة أو أعلى في عام 2025، باستثناء العناصر البارزة.

محفظة المنتجات/الخدمات لشركة HSBC Holdings plc

اعتبارًا من 1 يناير 2025، قام HSBC بتبسيط تقاريره إلى أربع أعمال أساسية: هونج كونج، المملكة المتحدة، والخدمات المصرفية للشركات والمؤسسات (CIB)، والخدمات المصرفية الدولية للثروات والخدمات المصرفية المتميزة (IWPB). يركز هذا الهيكل رأس المال على المجالات ذات المزايا التنافسية الواضحة، وخاصة المناطق ذات النمو المرتفع واحتياجات العملاء الدوليين.

الإطار التشغيلي لشركة HSBC Holdings plc

ويتمحور الإطار التشغيلي حول التبسيط الجغرافي والهيكلي لتعزيز الكفاءة وإعادة تخصيص رأس المال للمناطق ذات العائدات المرتفعة. وهذا محور ضروري بالتأكيد.

• إعادة التركيز الجغرافي: ويعمل البنك بنشاط على الخروج من الأسواق ذات هامش الربح المنخفض في الولايات المتحدة وأوروبا، وإعادة توجيه رأس المال إلى آسيا والشرق الأوسط، والتي تهدف إلى تسليم أكثر من 50% من الأرباح قبل الضريبة.
• برنامج كفاءة التكلفة: ويجري حاليًا تنفيذ خطة إعادة هيكلة كبيرة تهدف إلى تخفيض سنوي قدره تقريبًا 1.5 مليار دولار في قاعدة التكلفة بنهاية عام 2026.
• الاستثمار الرقمي والتكنولوجي: ومن المستهدف أن تنمو نفقات التشغيل بنحو 3% في عام 2025، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة الاستثمار في التكنولوجيا والرقمنة لتعزيز تجربة العملاء وتبسيط العمليات.
• إدارة رأس المال: يهدف البنك إلى الحفاظ على نسبة رأس مال الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1) ضمن النطاق المستهدف البالغ 14% إلى 14.5% والمشاريع التي سيتم تجاوز صافي دخل الفوائد (NII). 43 مليار دولار في عام 2025.

إليك الحساب السريع: مع أرصدة إقراض العملاء عند 982 مليار دولار وحسابات العملاء في 1,719 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2025، لا تزال أعمال تلقي الودائع والإقراض الأساسية ضخمة.

المزايا الإستراتيجية لشركة HSBC Holdings plc

يعتمد نجاح بنك HSBC في السوق على عدد قليل من المزايا المتميزة التي يصعب تكرارها، والتي تمكنه من الحصول على تدفقات مالية محددة عالية القيمة.

• اتصال دولي لا مثيل له: يعمل البنك في أكثر من 50 دولة ومنطقة، مما يجعله خيارًا أساسيًا للشركات متعددة الجنسيات والأثرياء الذين يحتاجون إلى خدمات مصرفية سلسة عبر الحدود، وتمويل التجارة، وخدمات صرف العملات الأجنبية.
• هيمنة آسيا والمحيط الهادئ: إن تواجدها العميق والراسخ في آسيا، وخاصة في هونج كونج والبر الرئيسي للصين، يمنحها ميزة الريادة في الاستحواذ على ثروات المنطقة وتدفقاتها التجارية السريعة النمو. وهذا المحور هو جوهر استراتيجية النمو الخاصة بها.
• قوة الميزانية العمومية: بإجمالي أصول يقارب 3 تريليون دولار، يوفر الحجم الهائل للبنك واستقراره المالي ميزة تنافسية في الخدمات المصرفية بالجملة، مما يسمح له بضمان تمويل الديون الكبيرة وإدارة مخاطر الطرف المقابل الكبيرة.
• قيادة المعاملات المصرفية بالجملة: إن تركيز البنك على حلول المدفوعات العالمية وحلول التجارة العالمية هو عمل صعب ومرتفع الرسوم ومدمج بعمق في نماذج التشغيل الخاصة بالعملاء، مما يخلق حاجزًا قويًا أمام دخول المنافسين.

للحصول على نظرة أعمق حول كيفية تأثير هذه الروافع المالية على قيمة المساهمين، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة HSBC Holdings plc (HSBC): رؤى أساسية للمستثمرين.

HSBC Holdings plc (HSBC) كيف تجني الأموال

تحقق شركة HSBC Holdings plc إيرادات في المقام الأول من خلال نشاطين مصرفيين أساسيين: كسب الفائدة على القروض والأوراق المالية، وتحصيل الرسوم لمجموعة واسعة من الخدمات المالية. يعتمد المحرك المالي للبنك بشكل كبير على قاعدة ودائعه الضخمة، والتي توفر تمويلًا رخيصًا لأنشطته الإقراضية والاستثمارية، خاصة في أسواقه الأساسية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.

بعبارات بسيطة، يحقق بنك HSBC الأموال عن طريق الاقتراض بسعر منخفض من المودعين والإقراض أو الاستثمار بسعر مرتفع، بالإضافة إلى فرض رسوم على كل شيء بدءًا من إدارة الثروات وحتى تمويل التجارة العالمية.

توزيع إيرادات شركة HSBC Holdings plc

بالنسبة للسنة المالية 2025، من المتوقع أن تكون إيرادات البنك موجودة 67.2 مليار دولار، مع أن الأغلبية لا تزال تأتي من انتشار الإقراض التقليدي، أو صافي دخل الفوائد (NII).

اقتصاديات الأعمال

يعتمد نموذج أعمال HSBC على شبكته العالمية وإستراتيجية "التقاء الشرق بالغرب"، مما يمنحه ميزة اقتصادية قوية في التجارة عبر الحدود وتدفقات الثروة. محرك الربح الرئيسي للبنك هو صافي هامش الفائدة (NIM)، الذي يقيس الفرق بين الفائدة التي يكسبها على الأصول (مثل القروض) والفائدة التي يدفعها على الالتزامات (مثل الودائع).

• أساسيات صافي هامش الفائدة (NIM): كان صافي هامش الفائدة للنصف الأول من عام 2025 (النصف الأول 25). 1.57%، بانخفاض طفيف عن العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى تأثيرات العملات الأجنبية والتخلص منها، لكن توقعات العام بأكمله قوية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة في الأسواق الرئيسية مثل المملكة المتحدة وهونج كونج.
• استراتيجية التسعير: يتميز تسعير البنك بالديناميكية، حيث يقوم بتعديل أسعار الفائدة على القروض وأسعار الفائدة على الودائع بناءً على سياسة البنك المركزي. ويساعد التحوط الهيكلي - وهو عبارة عن محفظة من الأصول السائلة عالية الجودة - على تثبيت أسعار فائدة أعلى، مما يوفر أرضية مستقرة لتأمين التأمين الوطني حتى لو تقلبت أسعار الفائدة قصيرة الأجل.
• رسوم إدارة الثروات: تعد أعمال الثروة محركًا رئيسيًا للنمو، ومن المتوقع أن تشهد الرسوم والإيرادات الأخرى نموًا كبيرًا نسبة مئوية من رقمين لمتوسط النمو السنوي على المدى المتوسط. يعد هذا مصدرًا للإيرادات ذات هامش مرتفع وأقل كثافة في رأس المال، لذا فإن نموه يعد بالتأكيد محورًا رئيسيًا.
• إدارة مخاطر الائتمان: تشمل تكلفة ممارسة الأعمال التجارية رسوم خسائر الائتمان المتوقعة (ECL)، والتي من المتوقع أن تظل مستقرة عند مستوى قريب 40 نقطة أساس (نقطة أساس) من متوسط ​​إجمالي القروض لعام 2025 بأكمله. ويعد هذا مقياسًا بالغ الأهمية للبنك، لأنه يوضح التكلفة المتوقعة للقروض المعدومة.

يمكنك أن ترى أن البنك يحول تركيزه نحو الشركات الأقل كثافة في رأس المال والمولدة للرسوم مثل الثروة، لكنه لا يزال يستفيد بشكل كبير من بيئة أسعار الفائدة الحالية.

الأداء المالي لشركة HSBC Holdings plc

إن الصحة المالية للبنك في عام 2025 قوية، مما يعكس فوائد ارتفاع أسعار الفائدة وجهود التبسيط الاستراتيجي. تُظهر المقاييس الرئيسية مركزًا قويًا لرأس المال والربحية، حتى مع بعض الرسوم الملحوظة لمرة واحدة.

• العائد على حقوق الملكية الملموسة (RoTE): كان معدل العائد السنوي، باستثناء العناصر البارزة، مثيرًا للإعجاب 17.6% للأشهر التسعة الأولى من عام 2025 (9M25)، تسير الأمور على الطريق الصحيح لتحقيق هدف العام بأكمله الذي تمت ترقيته وهو "منتصف المراهقة، أو أفضل".
• قوة رأس المال: يقوم بنك HSBC بإدارة نسبة رأس مال الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1) - وهو مقياس أساسي لقدرة البنك على تحمل الضغوط المالية - ضمن النطاق المستهدف على المدى المتوسط وهو 14% إلى 14.5%. تدعم قاعدة رأس المال القوية هذه نمو الإقراض وعوائد المساهمين.
• الربح قبل الضريبة: تم الإبلاغ عن الأرباح قبل الضريبة للأشهر التسعة الأولى من عام 2025 23.1 مليار دولار (15.8 مليار دولار للربع الأول من عام 2025 + 7.3 مليار دولار للربع الثالث من عام 2025)، على الرغم من أن هذا يشمل عناصر بارزة مهمة مثل الأحكام القانونية الخاصة بـ 1.4 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025 وخسائر التخفيف/انخفاض القيمة المتعلقة بشركة بنك الاتصالات المحدودة (BoCom) في النصف الأول من عام 25.
• كفاءة التكلفة: يستهدف البنك نموًا في التكلفة تقريبًا 3% في عام 2025 مقارنة بعام 2024، والذي يتضمن استيعاب التضخم مع الاستمرار في الاستثمار في التكنولوجيا وتحقيق وفورات في التكاليف من برنامج التبسيط.

أداء الأعمال الأساسية قوي، ولكنك بحاجة إلى مراقبة تلك الرسوم القانونية ورسوم انخفاض القيمة لمرة واحدة، والتي يمكن أن تخفي الربحية الأساسية. للتعمق أكثر في رأس مال البنك وجودة أصوله، يجب عليك القراءة تحليل الصحة المالية لشركة HSBC Holdings plc (HSBC): رؤى أساسية للمستثمرين.

HSBC Holdings plc (HSBC) موقف السوق والتوقعات المستقبلية

تنفذ شركة HSBC Holdings plc بقوة محورًا لترسيخ مكانتها باعتبارها البنك الرائد في العالم الذي يربط آسيا والغرب، بهدف تحقيق عائد متوسط أو أعلى على الأسهم الملموسة (RoTE) في عام 2025. تتضمن هذه الاستراتيجية تركيزًا حادًا على إدارة الثروات عالية النمو في آسيا وتبسيطًا كبيرًا لبصمته العالمية، ولكنها تعرض البنك أيضًا لمخاطر جيوسياسية وتنظيمية مرتفعة.

المناظر الطبيعية التنافسية

يتنافس بنك HSBC عالميًا ضد مجموعة صغيرة من البنوك الكبرى، وغالبًا ما يصنف كأكبر بنك في أوروبا من حيث الأصول. وتكمن ميزتها التنافسية الأساسية في شبكتها التي لا مثيل لها وعلاقاتها التاريخية العميقة في جميع أنحاء منطقة آسيا والمحيط الهادئ، وهي السوق التي تعطيها الأولوية الآن على العمليات الغربية ذات هامش الربح المنخفض. فيما يلي الحساب السريع للحجم العالمي النسبي من خلال إجمالي الأصول (بديل لحصة السوق) اعتبارًا من عام 2025، باستخدام مجموعة محددة من الدرجة الأولى للمقارنة.

الفرص والتحديات

ويتوقف أداء البنك المستقبلي على الاستحواذ على الثروة المتزايدة في آسيا مع النجاح في التغلب على بيئة تنظيمية عالمية معقدة. أنت بحاجة إلى مراقبة شيئين: تدفق صافي الأصول المستثمرة الجديدة وتكلفة مخصصات التقاضي.

موقف الصناعة

إن بنك HSBC هو مؤسسة مالية ذات أهمية نظامية ولها بصمة عالمية، ولكن مركز ثقلها الاستراتيجي يتحول نحو الشرق بشكل واضح. بإجمالي أصول يقارب 3.017 تريليون دولار أمريكي (اعتبارًا من ديسمبر 2024)، يعد أكبر بنك يقع مقره الرئيسي في أوروبا ويصنف ضمن أفضل 10 البنوك على مستوى العالم من حيث الأصول.

• الترتيب العالمي: يحمل بنك إتش إس بي سي السابع أو الثامن تحتل المركز العالمي من حيث إجمالي الأصول، خلف اللاعبين الرئيسيين في الولايات المتحدة والصين.
• هيمنة الثروة: أصول إدارة الثروات لدى البنك قريبة 1.9 تريليون دولاروهي ميزة تنافسية واضحة، حيث تساهم هونج كونج وحدها بما يقرب من ذلك 70% من إجمالي ثروتها الآسيوية.
• هدف الربحية: رفع البنك توقعاته للأرباح لعام 2025، متوقعًا أن يتجاوز صافي دخل الفوائد المصرفية (NII). 43 مليار دولارمما يعكس الثقة في أنشطة الإقراض الأساسية في الأسواق الرئيسية مثل هونج كونج والمملكة المتحدة.
• قوة رأس المال: بلغت نسبة رأس المال من الطبقة الأولى (CET1) للأسهم العادية 14.6% في النصف الأول من عام 2025، سيكون هناك احتياطي قوي، حتى مع الإيقاف المؤقت المخطط لعمليات إعادة شراء الأسهم لإدارة التأثير الرأسمالي لخصخصة بنك هانج سينج.

للتعمق أكثر في المبادئ الأساسية التي تقود هذه القرارات، يجب عليك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة HSBC Holdings plc (HSBC).