TotalEnergies SE (TTE): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert & Verdient Geld

Wie schätzen Sie als erfahrener Investor definitiv einen globalen Energieriesen wie TotalEnergies SE ein, der gleichzeitig traditionelle Öl- und Gasanlagen verwaltet und gleichzeitig stark auf erneuerbare Energien setzt? Dieses integrierte Multi-Energieunternehmen ist ein finanzielles Kraftpaket, das allein im dritten Quartal 2025 einen starken bereinigten Nettogewinn von 4,0 Milliarden US-Dollar verbuchte, gestützt durch eine Nettoinvestitionsprognose für das Gesamtjahr von bis zu 17,5 Milliarden US-Dollar, um seine Doppelstrategie voranzutreiben. Für die Planung Ihrer nächsten Investitionsentscheidung ist es von entscheidender Bedeutung, zu verstehen, wie TotalEnergies SE in den letzten zwölf Monaten seinen gewaltigen Umsatz von 183,534 Milliarden US-Dollar erwirtschaftet – von Tiefsee-Ölprojekten bis hin zu seinem wachsenden Segment „Integrated Power“.

Geschichte der TotalEnergies SE (TTE).

Sie möchten die Grundlagen der TotalEnergies SE verstehen, und das ist klug. Sie können einen Multi-Energie-Giganten nicht effektiv analysieren, ohne seine Entstehungsgeschichte zu kennen. Dieses Unternehmen wurde nicht in einer Garage geboren; Es handelte sich um ein staatliches Mandat, eine direkte Reaktion auf die Energiesicherheitsbedürfnisse Frankreichs nach dem Ersten Weltkrieg. Es ist eine jahrhundertelange Entwicklung von einem nationalen Ölkonzern zu einem globalen Superkonzern, der sich stark auf Elektrizität und erneuerbare Energien konzentriert.

Angesichts des Gründungszeitplans des Unternehmens

Gründungsjahr

Das Unternehmen wurde am 28. März 1924 offiziell als Compagnie Française des Pétroles (CFP) gegründet.

Ursprünglicher Standort

Es wurde in Paris, Frankreich, als entscheidender Teil der Strategie der französischen Regierung zur Sicherung unabhängiger Öllieferungen gegründet.

Mitglieder des Gründungsteams

Die Initiative wurde staatlich von der französischen Regierung unter Premierminister Raymond Poincaré vorangetrieben. Oberst Ernest Mercier, ein einflussreicher Ingenieur, war der erste Leiter und leitete die Formation mit Unterstützung von 90 Banken und Unternehmen.

Anfangskapital/Finanzierung

CFP wurde mit erheblicher staatlicher Unterstützung und einem spezifischen Auftrag gegründet, um die Entschädigungen Frankreichs nach dem Ersten Weltkrieg zu nutzen, zu denen auch ein Anteil an der irakischen Ölproduktion gehörte. Dabei handelte es sich um eine strategische Investition in die nationale Sicherheit und nicht um eine typische Risikokapitalbeschaffung.

Angesichts der Meilensteine der Unternehmensentwicklung

Angesichts der transformativen Momente des Unternehmens

Die Geschichte des Unternehmens ist geprägt von seiner Fähigkeit, massive Fusionen durchzuführen, und in jüngerer Zeit von einem tiefgreifenden strategischen Schwenk hin zu einem Multi-Energie-Modell. Dieser Übergang ist derzeit die wichtigste Finanzgeschichte.

Die Megafusionen von 1999 und 2000, zuerst mit der belgischen Petrofina und dann mit der französischen Elf Aquitaine, waren monumental. Sie konsolidierten die französische Ölindustrie und schufen ein globales Kraftpaket, das mit ExxonMobil und Shell konkurrieren konnte. So wird aus einem nationalen Meister ein Supermajor.

Der jüngste und laufende Wandel ist die Verlagerung hin zu integrierter Energieversorgung, die heute neben Öl und Gas (insbesondere Flüssigerdgas oder LNG) eine der beiden Grundpfeiler des Unternehmens ist. Das ist nicht nur Augenwischerei; Es ist eine Entscheidung über die Kapitalallokation.

• Das Unternehmen strebt eine Steigerung der Energieproduktion (Öl, Gas und Strom) um etwa 4 % pro Jahr bis 2030 an.
• CO2-arme Investitionen haben Priorität. Die Investitionsausgaben für das Integrated Power-Geschäft werden sich voraussichtlich auf 3 bis 4 Milliarden US-Dollar pro Jahr belaufen.
• Das Unternehmen arbeitet energisch daran, das Risiko seines traditionellen Geschäfts zu verringern, und stärkt seine Ziele für 2025, um eine Reduzierung der Methanemissionen aus betriebenen Anlagen um -60 % im Vergleich zu 2020 zu erreichen, ein Jahr früher als geplant.
• Ein aktueller, definitiv transformativer Schritt war die Vereinbarung vom November 2025 zum Erwerb von 50 % der europäischen flexiblen Energieplattform von EPH für einen Unternehmenswert von 10,6 Milliarden Euro. Durch diesen Deal, der EPH mit rund 4,1 % des Aktienkapitals von TotalEnergies zu einem der größten Anteilseigner macht, wird erwartet, dass sich der verfügbare Cashflow in den nächsten fünf Jahren um etwa 750 Millionen US-Dollar pro Jahr erhöht.

Der Nettogewinn des Unternehmens erreichte 2024 11,23 Milliarden Euro, was zwar unter dem Höchststand von 32,11 Milliarden Euro im Jahr 2023 liegt, aber die zugrunde liegende Stärke des integrierten Modells bei der Bewältigung des Übergangs zeigt. Der springende Punkt besteht darin, ein Unternehmen aufzubauen, das auch dann hohe Erträge erwirtschaften kann, wenn sich der Energiemix ändert. Wenn Sie tiefer in die Frage eintauchen möchten, wer diesen Übergang akzeptiert, sollten Sie dies lesen Erkundung des Investors von TotalEnergies SE (TTE). Profile: Wer kauft und warum?.

Eigentümerstruktur der TotalEnergies SE (TTE).

TotalEnergies SE ist ein börsennotiertes Unternehmen, das heißt, sein Eigentum ist auf Millionen privater und institutioneller Anleger weltweit verteilt. Die Governance-Struktur des Unternehmens ist einheitlich, wobei dieselbe Person die Rollen des Vorsitzenden und des Chief Executive Officer innehat, ein Modell, das als das beste Modell gilt, um die schnellen Veränderungen im Energiesektor zu bewältigen.

Mit Stand November 2025 ist die Aktionärsbasis stark diversifiziert, ein erheblicher Teil wird jedoch von institutionellen Fonds und zunehmend von eigenen Mitarbeitern gehalten, was ein starkes internes Engagement für das Unternehmen zeigt Leitbild, Vision und Grundwerte der TotalEnergies SE (TTE).

Aktueller Status der TotalEnergies SE

TotalEnergies SE ist ein börsennotiertes Multi-Energie-Unternehmen, das an mehreren großen Börsen notiert ist, darunter der New York Stock Exchange (NYSE: TTE) und der Euronext Paris (EPA: TTE). Durch diesen öffentlichen Status unterliegt das Unternehmen strengen Berichtspflichten, was die Transparenz für Investoren, Analysten und die Öffentlichkeit erhöht. Seine Marktkapitalisierung ist beträchtlich, wobei aktuelle Daten vom November 2025 auf eine Bewertung in der Größenordnung von 137 Milliarden US-Dollar zu 156 Milliarden US-Dollar, was seine Position als globaler Energieriese widerspiegelt.

Das Unternehmen ist in Frankreich eingetragen (eine Societas Europaea oder SE), seine operative und finanzielle Reichweite ist jedoch global und in etwa 120 Ländern tätig. Eine schnelle Möglichkeit, das Ausmaß einzuschätzen, ist ein Blick auf die jüngste Kapitalaktivität: Der Vorstand hat dies genehmigt 7,5 Milliarden US-Dollar in Aktienrückkäufen für das gesamte Geschäftsjahr 2025.

Aufschlüsselung der Eigentumsverhältnisse der TotalEnergies SE

Der Besitz ist weitgehend zwischen institutionellen Fonds, Privatanlegern und einem umfangreichen Mitarbeiterbeteiligungsplan aufgeteilt. Eine wichtige aktuelle Entwicklung im November 2025 ist das Auftauchen eines neuen Ankeraktionärs durch eine strategische Akquisition.

Hier ist die schnelle Rechnung: Die Kategorie „Öffentlich und Sonstige“ enthält das größte, aber jüngste Aktienpaket 4.1% Der im November 2025 von EPH erworbene Anteil macht sie zu einem bedeutenden, langfristigen strategischen Ankeraktionär. Die starke Mitarbeiterbeteiligung bei fast 8%, ist auf jeden Fall ein bemerkenswertes Merkmal, das die Interessen der Mitarbeiter mit der Unternehmensleistung in Einklang bringt.

Führung der TotalEnergies SE

Das Unternehmen wird durch eine einheitliche Führungsstruktur gesteuert, wie sie im französischen Unternehmenssystem üblich ist. Der Vorsitzende und CEO übernimmt die allgemeine Managementverantwortung, leitet das Exekutivkomitee und fungiert als primäre Verbindung zwischen dem Verwaltungsrat und den Aktionären.

Das Kernführungsteam konzentriert sich ab November 2025 auf die Umsetzung einer ausgewogenen Übergangsstrategie, die sich auf zwei Säulen konzentriert: Öl und Gas (hauptsächlich Flüssigerdgas oder LNG) und integrierte Energie.

• Patrick Pouyanné: Chairman und Chief Executive Officer (CEO), eine Doppelfunktion, die er seit 2015 innehat.
• Jean-Pierre Sbraire: Chief Financial Officer (CFO), seit 2019 verantwortlich für die Finanzdisziplin des Unternehmens.
• Stéphane Michel: Präsident, Gas, Erneuerbare Energien, beaufsichtigt das kritische integrierte Energiesegment, das angestrebt wird 20% jährliches Wachstum der Stromproduktion bis 2030.
• Aurélien Hamelle: Präsident für Strategie und Nachhaltigkeit, der die strategische Ausrichtung und die Klimaziele des Unternehmens leitet.
• Catherine Remy: Präsident People & Social Engagement, ernannt im August 2025, mit Schwerpunkt auf Humankapital und sozialer Wirkung.

Das Exekutivkomitee ist das Gremium, das die wichtigsten Managemententscheidungen trifft und sicherstellt, dass das Unternehmen seine disziplinierte Investitionspolitik und sein Engagement für die Rendite der Aktionäre beibehält, was der Vorstand mehr als bestätigt hat 40% des jährlichen Cashflows für 2025.

TotalEnergies SE (TTE) Mission und Werte

Die Mission von TotalEnergies SE ist ein pragmatischer Balanceakt: den unmittelbaren Energiebedarf der Welt zu decken und gleichzeitig aggressiv auf eine sauberere Zukunft hinzuarbeiten. Dieses Doppelmandat treibt die Grundwerte des Unternehmens voran und verankert seinen strategischen Wandel von einem Ölriesen zu einem breit aufgestellten Multi-Energie-Akteur.

Man kann nicht einfach über Netto-Null reden, ohne den Übergang zu finanzieren, und ihr interner Kompass spiegelt die Spannung zwischen aktueller Leistung und zukünftiger Nachhaltigkeit wider. Das ist es, was Sie unbedingt über ihre kulturelle DNA verstehen müssen.

Angesichts des Kernzwecks des Unternehmens

Das Unternehmen definiert seinen Kernzweck – wofür es über die Quartalsergebnisse hinaus steht – darin, Energie bereitzustellen, die zuverlässig, erschwinglich und nachhaltig ist. Dies ist nicht nur eine Marketinglinie; Es ist der Filter für die Kapitalallokation, weshalb das Unternehmen eine zweigleisige Strategie verfolgt, die sich sowohl auf Kohlenwasserstoffe als auch auf integrierte Energie konzentriert.

Hier ist die kurze Berechnung des Engagements: TotalEnergies strebt eine Reduzierung der CO2-Intensität über den gesamten Lebenszyklus seiner verkauften Energieprodukte im Jahr 2025 um -17 % im Vergleich zum Niveau von 2015 an, ein greifbarer Schritt, der zeigt, dass ihre Strategie funktioniert.

Offizielles Leitbild

Das formelle Leitbild konzentriert sich auf die globale Energieherausforderung: Bereitstellung zugänglicher Energie bei gleichzeitiger aktiver Reduzierung des damit verbundenen CO2-Fußabdrucks. Es erkennt die Komplexität des Übergangs an, der sowohl Umfang als auch Verantwortung erfordert.

• Produzieren und liefern Sie Energie, die erschwinglicher, sauberer, zuverlässiger und für möglichst viele Menschen zugänglich ist.
• Setzen Sie sich durch operative Maßnahmen und strategische Initiativen für eine nachhaltige Entwicklung ein.
• Verankern Sie die Strategie auf zwei Säulen: Öl und Gas (insbesondere Flüssigerdgas oder LNG) und Integrierte Energie (Strom und erneuerbare Energien).

Visionserklärung

Die Vision von TotalEnergies ist es, ein Weltklasse-Akteur bei der Energiewende zu sein, ein Ziel, das sowohl massive Investitionen als auch ein hohes Maß an operativer Exzellenz erfordert. Sie wollen den Übergang nicht nur überleben; sie wollen es anführen.

Diese Vision wird durch fünf Grundwerte untermauert, die die mehr als 100.000 Mitarbeiter in rund 120 Ländern leiten:

• Sicherheit: Priorisierung der Sicherheit von Mitarbeitern, Auftragnehmern und Gemeinden.
• Respekt voreinander: Förderung von Vielfalt, Inklusion und gegenseitigem Respekt.
• Pioniergeist: Förderung von Innovationen bei neuen Energielösungen.
• Leistungsorientiert: Wir streben nach Exzellenz und liefern starke Ergebnisse.
• Zusammenstehen: Gemeinsam daran arbeiten, das Ziel der Energiewende zu erreichen.

Was diese Schätzung verbirgt, ist das schiere Ausmaß der erforderlichen Investitionen, weshalb die Finanzdisziplin des Unternehmens von größter Bedeutung ist – es war das dritte Jahr in Folge das profitabelste Major mit einer Rendite auf das durchschnittlich eingesetzte Kapital (ROACE) von 14,8 % im Jahr 2024.

Slogan/Slogan des Unternehmens gegeben

Während sich das Unternehmen nicht auf einen kurzen, einprägsamen Slogan verlässt, wird seine Identität durch seine Kernaussage zum Zweck erfasst, die de facto als Slogan in der strategischen Kommunikation dient.

• Die Kernbotschaft lautet: „Möglichst viele Menschen mit Energie versorgen, die zuverlässiger, erschwinglicher und nachhaltiger ist.“
• Dieser Fokus auf Erschwinglichkeit und Zuverlässigkeit ist von entscheidender Bedeutung für Schwellenländer, die im Zuge des Ausbaus der erneuerbaren Energien immer noch Grundlaststrom benötigen.

Das Engagement für die Rendite der Aktionäre ist auch ein wesentlicher Bestandteil ihres Geschäftsprinzips, was durch die Genehmigung von Aktienrückkäufen im Wert von 7,5 Milliarden US-Dollar durch den Vorstand für das Gesamtjahr 2025 unter Beweis gestellt wird. Mehr über ihre strategischen Prinzipien können Sie hier lesen: Leitbild, Vision und Grundwerte der TotalEnergies SE (TTE).

TotalEnergies SE (TTE) Wie es funktioniert

TotalEnergies SE agiert als globales Multi-Energie-Kraftpaket und steigert die Wertschöpfung durch die Integration der traditionellen, margenstarken Kohlenwasserstoffproduktion – insbesondere von Flüssigerdgas (LNG) – mit schnellem, profitablem Wachstum in seinem integrierten Energiegeschäft.

Das Unternehmen verwaltet die gesamte Energiekette, von der Suche und Förderung von Öl und Gas bis hin zur Erzeugung und dem Verkauf von Strom, weshalb es auch bei schwankenden Rohstoffpreisen einen konstanten Cashflow liefern kann.

Das Produkt-/Dienstleistungsportfolio der TotalEnergies SE

Das Wertversprechen des Unternehmens ist in fünf Segmente unterteilt: Exploration und Produktion, integriertes LNG, integrierte Energie, Raffination und Chemie sowie Marketing und Dienstleistungen, die alle auf einen vielfältigen globalen Kundenstamm abzielen.

Der operative Rahmen der TotalEnergies SE

Der operative Rahmen basiert auf einer disziplinierten Kapitalallokationsstrategie, die sich auf Projekte konzentriert, die sowohl kostengünstig als auch emissionsarm sind, sowie einen großen Vorstoß in die Stromwertschöpfungskette.

Ehrlich gesagt ist die größte Geschichte hier der Dreh- und Angelpunkt für „Integrated Power“ als echtes Profitcenter und nicht nur als Nebenprojekt.

• Disziplinierte Investition: Die Nettoinvestitionsausgaben (CapEx) werden im Jahr 2026 voraussichtlich etwa 16 Milliarden US-Dollar betragen, wobei etwa 4 Milliarden US-Dollar pro Jahr für kohlenstoffarme Energien, hauptsächlich integrierte Energieprojekte, bereitgestellt werden.
• Wachstum der Kohlenwasserstoffproduktion: Das Unternehmen gibt Öl und Gas nicht auf; Die Kohlenwasserstoffproduktion belief sich im dritten Quartal 2025 auf 2.508.000 Barrel Öläquivalent pro Tag (kboe/d), was einer Steigerung von 4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und von neuen Projekten wie Ballymore in den Vereinigten Staaten und Mero-4 in Brasilien profitierte.
• Gas-to-Power-Integration: Dies ist ein zentraler Bestandteil der Strategie, die massive LNG-Versorgung des Unternehmens direkt mit seinen Stromerzeugungsanlagen, insbesondere in Europa und den Vereinigten Staaten, zu verknüpfen, was den Weg des Segments Integrated Power zu einem positiven freien Cashflow beschleunigt.
• Emissionsreduzierung: Der Betrieb konzentriert sich auf die Reduzierung von Emissionen, mit einem neuen Ziel, die Methanemissionen im Betrieb bis 2025 um 60 % im Vergleich zum Niveau von 2020 zu reduzieren.

Die strategischen Vorteile der TotalEnergies SE

Der Wettbewerbsvorteil von TotalEnergies SE beruht auf seinem einzigartigen integrierten Modell, das eine finanzielle Widerstandsfähigkeit und Diversifizierung bietet, mit der die meisten Mitbewerber definitiv nicht mithalten können.

• Integrierte Modellresilienz: Die Struktur des Unternehmens – von der vorgelagerten Produktion bis zur nachgelagerten Raffinierung und dem Stromverkauf – ermöglicht es ihm, über die gesamte Wertschöpfungskette hinweg Margen zu erzielen und den Cashflow unabhängig von Preisschwankungen bei einzelnen Rohstoffen zu stabilisieren.
• Kostengünstiges LNG-Portfolio: TotalEnergies SE ist an einigen der wettbewerbsfähigsten LNG-Projekte der Welt beteiligt, beispielsweise an den neuen Mengen aus den USA und Katar, die für die Deckung des langfristigen Gasbedarfs Europas und Asiens von entscheidender Bedeutung sind.
• Überlegene Rentabilität: Der Fokus auf margenstarke Projekte und disziplinierte Investitionsausgaben führten im Jahr 2024 zu einem Return on Capital Employed (ROACE) von 14,8 % und positionierten das Unternehmen damit als führend unter seinen Mitbewerbern.
• Aktionärsrenditen: Die Verpflichtung zu einer Aktionärsrenditepolitik von mehr als 40 % des jährlichen Cashflows, gepaart mit der Genehmigung von Aktienrückkäufen in Höhe von 7,5 Milliarden US-Dollar für das Gesamtjahr 2025, zieht langfristige Investoren an und bindet sie.

Das Unternehmen bewältigt das Übergangsrisiko effektiv, indem es seine Öl- und Gasstärke mit einem sich beschleunigenden Energiegeschäft koppelt. Wenn Sie tiefer in die Frage eintauchen möchten, wer diese Strategie kauft, sollten Sie sich das ansehen Erkundung des Investors von TotalEnergies SE (TTE). Profile: Wer kauft und warum?

TotalEnergies SE (TTE) Wie man damit Geld verdient

TotalEnergies SE betreibt ein vollständig integriertes Multi-Energie-Modell, das heißt, das Unternehmen verdient in jeder Phase Geld, von der Suche nach Öl und Gas bis hin zum weltweiten Verkauf von Strom und raffinierten Produkten. Der wichtigste Finanzmotor des Unternehmens wird jedoch immer noch von der Rentabilität seiner vorgelagerten Kohlenwasserstoff- und Flüssigerdgas-Aktivitäten (LNG) angetrieben.

Das Unternehmen erwirtschaftet seinen beträchtlichen Umsatz – der bei rund 183,534 Milliarden US-Dollar für die zwölf Monate bis zum 30. September 2025 – durch den Verkauf von Rohöl, Erdgas, LNG, raffinierten Erdölprodukten (wie Benzin und Kerosin), Petrochemikalien und einem schnell wachsenden Stromvolumen aus erneuerbaren Quellen und Gaskraftwerken.

Rentabilitätsaufschlüsselung der TotalEnergies SE (Q3 2025)

Als erfahrener Analyst konzentriere ich mich eher auf das bereinigte Nettobetriebseinkommen (ANOI) als auf den Bruttoumsatz, weil es zeigt, wo der wahre Gewinnmotor am Laufen ist. Für das dritte Quartal 2025 erwirtschafteten die Geschäftsbereiche des Unternehmens ca 4,8 Milliarden US-Dollar insgesamt ANOI, wobei die nachstehende Aufschlüsselung den strategischen Wandel des Unternehmens, aber die anhaltende Abhängigkeit von Kohlenwasserstoffen verdeutlicht.

Betriebswirtschaftslehre

Die Rentabilität des Unternehmens ist im Wesentlichen an die globalen Rohstoffpreise gebunden, sein integriertes Modell und der Fokus auf kostengünstige Produktion bieten jedoch einen erheblichen Puffer. Beispielsweise hat das Unternehmen wiederholt erklärt, dass seine Dividende bei einem Brent-Rohölpreis von rund 40 $ pro Barrel, mit einem Breakeven-Ölpreis darunter 25 $ pro Barrel.

• Upstream-Margen: Neue Projekte sind auf jeden Fall wertsteigernd und generieren einen durchschnittlichen Upstream-Cashflow aus dem operativen Geschäft (CFPO) pro Barrel, der ungefähr zweimal im Vergleich zum Basisportfoliodurchschnitt dank kostengünstiger und emissionsarmer Produktion.
• Preisdynamik: Der Cashflow des Segments Integrated LNG ist eng mit dem durchschnittlichen LNG-Verkaufspreis verknüpft, der bei ca 9 $ pro Mbtu (Millionen britische thermische Einheiten) im dritten Quartal 2025, was die Entwicklung der Rohölpreise widerspiegelt.
• Raffination und Chemikalien: Die Downstream-Ergebnisse sind volatil, aber der European Refining Margin (ERM)-Indikator stieg im dritten Quartal 2025 deutlich auf rund 63 $ pro Tonne, fast aufwärts 80% ab dem zweiten Quartal, was es dem Unternehmen ermöglicht, durch eine gute Anlagenverfügbarkeit hohe Margen zu erzielen.
• Integrierte Energiestrategie: Dieses Segment arbeitet nach einem anderen Wirtschaftsmodell und konzentriert sich auf wachstumsstarke Renditen mit geringerer Volatilität. Die Stromproduktion stieg fast an 20% In den ersten neun Monaten des Jahres 2025 lagen wir über dem Vorjahreswert, wobei Produktionsanlagen und Vertriebsaktivitäten gleichermaßen zum Ergebnis beitrugen.

Finanzielle Leistung der TotalEnergies SE

Das Unternehmen setzt seine Multi-Energie-Strategie um, was sich in der starken Cash-Generierung und der disziplinierten Kapitalallokation in den ersten drei Quartalen des Jahres 2025 zeigt. Diese Leistung ermöglicht es dem Unternehmen, ein starkes Engagement für die Rendite der Aktionäre aufrechtzuerhalten.

• Bereinigtes Nettoeinkommen: Gesamter bereinigter Nettogewinn für das erste Halbjahr 2025 erreicht 7,8 Milliarden US-Dollar, mit dem dritten Viertel kam ein weiteres hinzu 4,0 Milliarden US-Dollar, und bewies trotz eines Rückgangs der Ölpreise im Jahresvergleich eine stabile Rentabilität.
• Cashflow: Der Cashflow aus dem operativen Geschäft ohne Betriebskapital (CFFO) war robust und verzeichnete einen Anstieg 7,1 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2025, a 4% Steigerung gegenüber dem Vorjahr.
• Kapitalausgaben (CapEx): Die Nettoinvestitionen für das Gesamtjahr 2025 werden voraussichtlich zwischen liegen 17 Milliarden US-Dollar und 17,5 Milliarden US-Dollar, mit Schwerpunkt auf wachstumsstarken, emissionsarmen Projekten, einschließlich der Übernahme des erneuerbaren Entwicklers VSB.
• Renditemetriken: Die Gesamtrentabilität ist hoch, die Eigenkapitalrendite (ROE) für die zwölf Monate bis zum 30. September 2025 liegt bei 14.2%.
• Aktionärsrenditen: Der Vorstand bestätigte die dritte Zwischendividende für das Geschäftsjahr 2025 0,85 € pro Aktie, ein Anstieg von fast 7.6% im Vergleich zu 2024 und bis zu genehmigt 1,5 Milliarden US-Dollar in Aktienrückkäufen für das vierte Quartal.

Wenn Sie tiefer in den strategischen Rahmen dieser Finanzentscheidungen eintauchen möchten, sollten Sie die TotalEnergies SE lesen Leitbild, Vision und Grundwerte der TotalEnergies SE (TTE).

TotalEnergies SE (TTE) Marktposition und Zukunftsaussichten

TotalEnergies positioniert sich strategisch als Multi-Energieunternehmen und bringt seinen Cash-generierenden Öl- und Gaskern mit aggressiven Investitionen in Integrated Power in Einklang, um langfristige Widerstandsfähigkeit und Wachstum zu gewährleisten. Das Unternehmen ist auf dem besten Weg, seine Gesamtenergieproduktion um etwa 10 % zu steigern 5% im Jahr 2025, angetrieben sowohl durch margenstarke Kohlenwasserstoffprojekte als auch durch ein schnell wachsendes CO2-armes Portfolio.

Diese zweimotorige Strategie ist darauf ausgelegt, den Aktionären überragende Renditen zu bieten, mit der bewährten Politik, mehr als zu erwirtschaften 40% des jährlichen Cashflows durch Zyklen, einschließlich einer autorisierten 7,5 Milliarden US-Dollar in Aktienrückkäufen für das Gesamtjahr 2025.

Wettbewerbslandschaft

In der integrierten Öl- und Gas-Supermajor-Landschaft konkurriert TotalEnergies mit seinem ausgewogenen Übergangsmodell, das es von US-Mitbewerbern wie ExxonMobil unterscheidet, die den Kohlenwasserstoffumfang und die Kosteneffizienz in den Vordergrund stellen. Hier ist eine Momentaufnahme der Wettbewerbssituation, basierend auf der Marktkapitalisierung als Indikator für die Größenordnung und der Anlegerbewertung zu Beginn des Jahres 2025.

Hier ist die schnelle Rechnung: Ich habe diese Prozentsätze berechnet, indem ich die Marktkapitalisierung jedes Unternehmens mit der kombinierten Marktkapitalisierung der drei verglichen habe und dabei Daten vom März 2025 verwendet habe.

Chancen und Herausforderungen

Der Zukunftsplan des Unternehmens konzentriert sich auf die Nutzung seiner vorhandenen Stärken, um aus der sich beschleunigenden Energiewende Nutzen zu ziehen und gleichzeitig Makrorisiken zu mindern. Dies erfordert eine disziplinierte Kapitalallokation, wobei für 2025 Nettoinvestitionen von prognostiziert werden 17 bis 17,5 Milliarden US-Dollar, widmend 4,5 Milliarden US-Dollar davon auf kohlenstoffarme Energien.

Branchenposition

TotalEnergies ist definitiv führend unter den europäischen Supermajors, wenn es darum geht, Kapital in kohlenstoffarme Energielösungen umzulenken, insbesondere im Segment der integrierten Energieversorgung.

• Es wird erwartet, dass das Segment „Integrated Power“ des Unternehmens eine Nettostromerzeugung von mehr als 30 % erzeugen wird 50 TWh im Jahr 2025 ein Wachstum von über 20% Jahr für Jahr.
• Seine Strategie konzentriert sich auf die Integration von Gas in Strom in deregulierten Märkten wie den USA und Europa, was dazu beiträgt, die Schwankungen bei erneuerbaren Energien zu bewältigen.
• Das Unternehmen optimiert aktiv sein Portfolio, wie beispielsweise die jüngste Entscheidung zur Veräußerung von bis zu 6% seiner Beteiligung an Adani Green Energy, um das Konzentrationsrisiko zu reduzieren und das Kapital zu optimieren.
• Das Engagement für Umweltziele ist groß, mit einem neuen Ziel, die Methanemissionen aus betriebenen Anlagen um zu reduzieren 60% im Jahr 2025 im Vergleich zu 2020.

Dieser Fokus auf ein profitables und differenziertes Übergangsmodell macht den Investment Case des Unternehmens einzigartig. Wenn Sie tiefer in die Frage eintauchen möchten, wer die Aktie kauft, können Sie hier mehr lesen: Erkundung des Investors von TotalEnergies SE (TTE). Profile: Wer kauft und warum?