Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA): Historia, Propiedad, Misión, Cómo Funciona & gana dinero

¿Cómo funciona un banco con raíces que se remontan a 1857 seguir siendo hoy una potencia global que prioriza lo digital, especialmente después de registrar un beneficio neto atribuible en el primer semestre de 2025 de 5.450 millones de euros?

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) es más que un simple gigante bancario español; es una máquina financiera diversificada con activos totales próximos 777 mil millones de euros a partir de mediados de 2025, operar un modelo central en el que los ingresos netos por intereses y los servicios basados en tarifas impulsan la rentabilidad.

Es necesario comprender cómo esta institución, que logró un 20.4% El retorno sobre el capital tangible (RoTE) en el segundo trimestre de 2025 equilibra su fortaleza bancaria tradicional en mercados como México y España con su agresivo impulso hacia la banca y la canalización digitales. 63 000 millones de euros en negocios sostenibles en la primera mitad del año.

La historia de BBVA es una clase magistral sobre evolución estratégica, así que analicemos la historia, la propiedad, la misión y los mecanismos detrás de su impresionante desempeño financiero.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Historia

La historia del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) es la de una consolidación incesante y una expansión global estratégica, que comenzó a mediados del siglo XIX en el auge industrial español. No se trata de un único momento fundacional, sino de una serie de fusiones calculadas que construyeron una potencia financiera global, que culminaron en un banco moderno y centrado en lo digital que reportó un beneficio neto atribuido acumulado de 5.447 millones de euros en la primera mitad del año fiscal 2025.

Dado el cronograma de fundación de la empresa

Año de establecimiento

Los orígenes de la empresa se remontan a la fundación de su principal predecesor, el Banco de Bilbao, el 28 de mayo de 1857.

Ubicación original

El banco inicial se estableció en Bilbao, España, en la región vasca, para financiar los florecientes sectores industriales y mineros de la zona.

Miembros del equipo fundador

El Banco de Bilbao fue fundado por un grupo de 106 comerciantes e industriales locales de Bilbao, que operaban bajo la supervisión de la Junta de Comercio de Bilbao. Este grupo incluía familias destacadas como la familia Ybarra.

Capital/financiación inicial

El capital social inicial del Banco de Bilbao se fijó en 8 millones de reales, una suma sustancial en aquel momento, que permitía a la institución emitir billetes de hasta 24 millones de reales.

Dados los hitos de evolución de la empresa

La evolución del banco es un claro mapa de la historia de la banca española, marcada por tres grandes fusiones y un pivote hacia el crecimiento internacional y digital. Sinceramente, el verdadero BBVA que conocemos hoy es fruto de la combinación de 1999.

Dados los momentos transformadores de la empresa

Las decisiones más transformadoras fueron sobre escala y tecnología. El banco comprendió desde el principio que permanecer regional era una sentencia de muerte en las finanzas modernas, por lo que emprendió tres cambios estratégicos importantes.

• La fusión Argentaria de 1999: Este fue el giro de un gran banco comercial español (BBV) a un grupo financiero multinacional diversificado (BBVA). Argentaria, que era un banco público que agrupaba a varias entidades estatales, le dio al BBV la banca de inversión y la fortaleza del sector público que necesitaba para competir en el escenario mundial.
• El juego de poder latinoamericano: A partir de la adquisición de Bancomer en 2000, BBVA consolidó su estrategia de centrarse en mercados emergentes de alto crecimiento. Esta medida definitivamente ha dado sus frutos, ya que América Latina, particularmente México, genera consistentemente una gran parte de las ganancias del Grupo.
• El salto digital: Alrededor de 2007, BBVA tomó la decisión consciente de convertirse en un banco digital, y no simplemente en un banco tradicional con una aplicación. Esta transformación es lo que mantiene bajo su índice de eficiencia y su base de clientes en crecimiento. Su plan estratégico para 2025-2029 incluye el objetivo de canalizar 700 mil millones de euros en negocios sostenibles, lo que muestra dónde está el enfoque futuro.

Puedes ver cómo se desarrolla esta estrategia en los mercados al Explorando Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Inversor Profile: ¿Quién compra y por qué?

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Estructura de propiedad

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) es un ejemplo clásico de una empresa pública ampliamente participada, lo que significa que su propiedad está muy dispersa y ninguna entidad o familia posee una participación de control.

Esta estructura, en la que más de 681.000 accionistas poseen la empresa a mediados de 2025, garantiza que las decisiones estratégicas sean impulsadas por la junta directiva y el consenso institucional, no por un fundador dominante o un interés estatal.

Situación Actual del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

BBVA opera como un grupo financiero global que cotiza en bolsa, con sede en España, y sus acciones cotizan en las principales bolsas internacionales, incluidas la Bolsa de Madrid (BMAD) y la Bolsa de Nueva York (NYSE) a través de American Depositary Receipts (ADR).

La condición de Sociedad Anónima (S.A.) de la compañía en España implica que su capital está dividido en acciones y su salud financiera es constantemente examinada por el mercado, por lo que la transparencia en torno a sus Declaración de Misión, Visión y Valores Fundamentales de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) es tan importante.

Esta estructura pública significa que el banco está sujeto a una rigurosa supervisión regulatoria por parte de organismos como el Banco de España y el Banco Central Europeo, además de la SEC en Estados Unidos. La capitalización de mercado de BBVA ascendía aproximadamente a 121.200 millones de dólares en noviembre de 2025, lo que refleja su posición como uno de los bancos más grandes de Europa.

Desglose de la propiedad de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

La propiedad se divide principalmente entre grandes inversores institucionales (pensemos en fondos de pensiones y gestores de activos) y una amplia base de accionistas minoristas. Este desglose es clave para entender quién se beneficia más del buen desempeño del banco, como el resultado acumulado de 5.447 millones de euros alcanzado en el primer semestre del año fiscal 2025.

Aquí están los cálculos rápidos sobre quién posee el capital a finales del segundo trimestre de 2025:

Liderazgo de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

La empresa se rige por un modelo de liderazgo dual, que separa los roles de presidente y director ejecutivo (CEO), que es una práctica de gobierno común para garantizar el equilibrio entre la visión estratégica y la ejecución del día a día.

Este equipo es responsable de impulsar el nuevo Plan Estratégico 2025-2029, que se centra en gran medida en la transformación digital y en canalizar 700.000 millones de euros en negocios sostenibles durante el período.

• Carlos Torres Vila: Presidente Ejecutivo del Grupo. Se centra en representación institucional, gobierno corporativo y estrategia a largo plazo.
• Onur Genç: Director General (CEO). Es responsable de la gestión directa del negocio y de la ejecución de la estrategia del Grupo en todas las geografías.

El equipo ejecutivo que depende del CEO gestiona el negocio principal y las funciones globales, manteniendo al banco ágil en diversos mercados como México y Turquía. Los miembros clave a partir de agosto de 2025 incluyen:

• Luisa Gómez Bravo: Responsable Global de Finanzas.
• José Luis Elechiguerra: Responsable de Gestión Global de Riesgos.
• Javier Rodríguez Soler: Responsable Global de Sostenibilidad y Banca Corporativa y de Inversión.
• Carlos Casas: Jefe Global de Ingeniería.

Finanzas: realice un seguimiento del programa de recompra de acciones anunciado en octubre de 2025, cuyo objetivo es ejecutar casi mil millones de euros en recompras, ya que esto reduce directamente el número de acciones en circulación y aumenta las ganancias por acción.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Misión y Valores

Estás mirando más allá de las ganancias trimestrales, y eso es inteligente. El nuevo propósito y valores fundamentales de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) muestran un claro cambio hacia una profunda empatía con el cliente y la sostenibilidad, que ahora son los principales motores de crecimiento del banco para el ciclo estratégico 2025-2029.

Este enfoque significa que su creación de valor a largo plazo está directamente vinculada a ayudarlo a usted y a otros clientes en la transición hacia un futuro más ecológico y financieramente más estable. Definitivamente es un enfoque consciente del riesgo y basado en el valor.

Objeto Social del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

La estrategia de BBVA, redefinida para el periodo 2025-2029, se centra en un propósito único y claro. Va más allá de una simple declaración de prestación de servicios financieros a una de asociación activa, especialmente durante los momentos críticos de la vida.

Declaración de misión oficial (propósito)

El propósito oficial del banco es: Apoye su impulso para llegar más lejos. Esta no es sólo una línea de marketing; Es mandato de cada empleado actuar como un aliado, brindando asistencia continua y escuchando atentamente las necesidades de los clientes. Es una perspectiva radical del cliente, que pone la empatía en el centro de todas las operaciones.

Este propósito impulsa el compromiso del banco con iniciativas sociales, como los 550 millones de euros destinados a programas de crecimiento inclusivo durante el periodo 2021-2025, que pretende apoyar a cinco millones de emprendedores y formar en educación financiera a un millón de personas.

Declaración de visión y valores fundamentales

Si bien no se publica una declaración de visión formal de una sola frase, la visión de BBVA está claramente definida por sus prioridades estratégicas: liderar la era digital y hacer de la sostenibilidad un principal motor de crecimiento. Así planean lograr su propósito y mantener su posición como institución financiera líder, especialmente después de ganar un récord de 5.450 millones de euros en el primer semestre de 2025.

Su visión se ejecuta a través de tres valores fundamentales no negociables:

• El cliente es lo primero: Hacemos nuestras tus necesidades, respondiendo con rapidez y empatía.
• Pensamos en grande: Nos desafiamos a lograr lo imposible, innovando constantemente.
• Somos un solo equipo: Colaboramos con generosidad y confianza, derribando silos para impulsar el crecimiento.

El valor de "pensar en grande" se refleja claramente en su compromiso de sostenibilidad. He aquí los cálculos rápidos: BBVA se fijó un nuevo objetivo para canalizar 700.000 millones de euros en negocios sostenibles entre 2025 y 2029, más del doble de su objetivo anterior.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. Lema/Lema

El lema es un resumen breve y conversacional del nuevo propósito del banco, que invita directamente al cliente a asociarse con él en su viaje.

• ¿Avanzamos? (¿Seguimos adelante?)

Esta sencilla pregunta es un llamado a la acción y refleja el deseo del banco de ser un socio proactivo en su vida financiera. Es una forma mucho más humana de participar que la antigua 'Creación de Oportunidades'.

Para ser justos, están respaldando esto con acciones. Solo en el primer semestre de 2025, BBVA canalizó aproximadamente 63.000 millones de euros hacia negocios sostenibles, lo que supone un aumento interanual del 48%. Este impulso, con 29 mil millones de euros movilizados solo en el primer trimestre de 2025, muestra que la sostenibilidad ya es un componente importante y mensurable de su modelo de negocio.

Para obtener más información sobre el enfoque de BBVA hacia el bienestar financiero, consulte: Desglosando la salud financiera del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA): perspectivas clave para los inversores

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Cómo funciona

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) opera como un grupo de servicios financieros diversificado, generando valor principalmente aprovechando sus plataformas digitales avanzadas y su presencia global en España, México y Sudamérica para ofrecer soluciones bancarias hiperpersonalizadas y basadas en datos a millones de clientes.

El núcleo de su operación es un modelo de banca universal que ahora es fundamentalmente una organización digital, lo que le permite adquirir nuevos clientes de manera eficiente (el 66 % de los nuevos clientes se unirán a través de canales digitales en 2025) e impulsar un crecimiento rentable y sostenible.

Cartera de productos/servicios dada de la empresa

Dado el marco operativo de la empresa

El marco operativo de BBVA se basa en una 'Perspectiva Radical del Cliente' (RCP), que es un término elegante para poner al cliente en el centro de cada decisión, utilizando datos y tecnología para anticipar las necesidades. Este enfoque es la forma en que impulsan un alto retorno sobre el capital tangible (ROTE), que alcanzó el 20,4% en el primer semestre de 2025, significativamente por encima del promedio de sus pares europeos. He aquí los cálculos rápidos: mejores operaciones significan menores costos y mejores productos, por lo que la rentabilidad aumenta.

• Adquisición digital primero: El modelo digital, probado en mercados como Italia, permite una incorporación de clientes rápida y de bajo costo, con más de 8,7 millones de nuevos clientes adquiridos en los primeros nueve meses de 2025.
• Personalización impulsada por IA: La Inteligencia Artificial (IA) es la piedra angular, utilizada para ofrecer asesoramiento contextualizado en tiempo real, yendo más allá de simples transacciones para ayudar genuinamente a los clientes a tomar mejores decisiones financieras.
• Eficiencia de capital: El banco mantiene una rigurosa estrategia de gestión de capital, apuntando a un ratio Common Equity Tier 1 (CET1) muy por encima del requisito mínimo, que se situó en el 13,34% en el segundo trimestre de 2025. Esta optimización desbloquea valor oculto, lo que les permite redirigir recursos a áreas de alto crecimiento.
• Control de costos: La excelencia operativa se mide por un bajo índice de eficiencia, que mejoró a 37,6% al 30 de junio de 2025, lo que refleja una gestión rigurosa de costos a pesar de las presiones inflacionarias globales.

Lo que oculta esta estimación es la complejidad de integrar una operación global en diversos entornos regulatorios y económicos; aún así, las plataformas tecnológicas unificadas ayudan a mantener las cosas definitivamente optimizadas.

Dadas las ventajas estratégicas de la empresa

El éxito de mercado de BBVA se reduce a tres ventajas claras que se refuerzan mutuamente y que le permiten superar a sus competidores, especialmente en sus mercados clave: España, México y Turquía.

• Liderazgo digital a escala: Son una institución heredada que se ha transformado con éxito en un líder digital, compitiendo directamente con las fintechs. Su tasa de adopción digital es excepcional y utilizan biometría conductual para mejorar la seguridad, generando confianza en la experiencia digital.
• Presencia global para clientes empresariales: Su presencia en 25 países es una gran ventaja para las empresas multinacionales y las grandes pymes. Este alcance global les permite ofrecer servicios transfronterizos fluidos y soluciones de financiación del comercio que los bancos locales más pequeños simplemente no pueden igualar.
• Pionera en la sostenibilidad como motor de crecimiento: BBVA fue uno de los primeros en identificar la sostenibilidad como una oportunidad de negocio, no sólo como una cuestión de cumplimiento. Esta experiencia y compromiso, evidenciados por el crecimiento interanual del 48% en negocios sostenibles canalizado en el primer semestre de 2025, los posiciona para capturar una parte significativa de la transición multimillonaria hacia una economía verde. Se trata de una estrategia a largo plazo que ya está dando resultados.

Si desea profundizar en la estructura de capital y la base de accionistas, debería ser Exploring Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Investor Profile: ¿Quién compra y por qué? Explorando Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Inversor Profile: ¿Quién compra y por qué?

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Cómo gana dinero

El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) gana dinero principalmente como lo hace cualquier banco internacional importante: pidiendo dinero prestado a un tipo bajo y prestándolo a un tipo más alto: este es el motor del ingreso neto por intereses (NII). También generan ingresos sustanciales a partir de una combinación cada vez mayor de honorarios por servicios como gestión de activos, procesamiento de pagos y asesoramiento en finanzas corporativas.

Dado el desglose de ingresos de la empresa

El núcleo de los ingresos de BBVA es su negocio crediticio tradicional, pero la diversidad de sus flujos de ingresos -especialmente el crecimiento de las actividades basadas en comisiones- es lo que proporciona estabilidad. Para el primer trimestre del año fiscal 2025, el desglose de los ingresos brutos (ingresos totales) muestra claramente esta dependencia de las ganancias basadas en intereses, con una contribución notable de las actividades comerciales.

He aquí los cálculos rápidos: los ingresos netos por intereses, la diferencia entre los intereses devengados por los préstamos y los pagados por los depósitos, representaron casi 70 céntimos de cada euro de ingresos brutos durante el primer trimestre de 2025.

Tanto el margen de intereses como las comisiones netas -los principales ingresos del banco- mostraron un sólido comportamiento en los nueve primeros meses de 2025, creciendo un 13,5% interanual (en euros constantes).

Economía empresarial

Es necesario mirar más allá de las cifras principales para ver cómo gestiona BBVA sus fundamentos económicos, especialmente dada su exposición a mercados como México y Turquía. La clave es su capacidad para gestionar el diferencial entre lo que pagan por la financiación y lo que cobran por los préstamos.

• Expansión del Margen de Interés Neto (NIM): BBVA ha logrado mejorar los diferenciales de los clientes y reducir el coste de financiación, que es la definición de un NIM en ampliación. Este es un impulsor fundamental para el crecimiento interanual del 12,6% en los ingresos netos por intereses durante los primeros nueve meses de 2025.
• Precios Geográficos Estratégicos: En mercados como México, el crecimiento del NII se ve impulsado por mayores volúmenes de préstamos y una reducción en el costo de financiamiento. En cambio, en Turquía, esto se debe más a la mejora de los diferenciales de los clientes en un entorno de tipos elevados.
• Diversificación basada en tarifas: El banco se está inclinando por los ingresos no derivados de intereses para eliminar el riesgo de su modelo de los ciclos de tipos de interés puros. Las tarifas y comisiones netas aumentaron un 16,6% en los primeros nueve meses de 2025, en gran parte debido al sólido desempeño en los métodos de pago, la gestión de activos y las actividades de banca corporativa y de inversión (CIB).
• Control de costos digitales: La excelencia operativa es una prioridad, y el banco aprovecha la transformación digital para controlar los gastos. Por eso se ve una mejora continua en el ratio de eficiencia, sin duda una señal de buena gestión.

Dado el desempeño financiero de la empresa

Las métricas financieras de BBVA a finales del tercer trimestre de 2025 reflejan una institución altamente rentable y bien capitalizada, una combinación poco común entre sus pares europeos en este momento. No sólo están creciendo; están creciendo de manera rentable.

• Beneficio Neto Atribuible: El banco registró un beneficio neto atribuido récord de casi 7.980 millones de euros durante los primeros nueve meses de 2025, un aumento interanual del 4,7%.
• Rentabilidad: El rendimiento sobre el capital tangible (ROTE) se situó en un 19,7% líder en la industria durante los primeros nueve meses de 2025. Esta métrica muestra la eficacia con la que la administración está utilizando el capital de los accionistas para generar ganancias.
• Relación de eficiencia: El índice de eficiencia del Grupo (gastos operativos como porcentaje de los ingresos brutos) mejoró al 38,2% al 30 de septiembre de 2025. Un número más bajo es mejor, y esta es una cifra sólida para un importante banco internacional.
• Fortaleza del capital: El ratio Common Equity Tier 1 (CET1), una medida clave de la capacidad de un banco para resistir el estrés financiero, se situó en un sólido 13,42% a finales de septiembre de 2025, muy por encima del rango objetivo del banco de 11,5% a 12,0%.
• Crecimiento crediticio: La actividad crediticia general creció un 16% año tras año en euros constantes hasta septiembre de 2025, lo que muestra una fuerte demanda en sus mercados clave, particularmente en España y México.

Para profundizar en la sostenibilidad de estas cifras, debe revisar el capital y el riesgo completos. profile. Desglosando la salud financiera del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA): perspectivas clave para los inversores

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Posición de mercado y perspectivas de futuro

La posición de mercado de BBVA se define por su diversificación estratégica, siendo su franquicia mexicana el principal motor de crecimiento, compensando el mercado español más maduro. El banco se centra en lograr un retorno sobre el capital tangible (ROTE) promedio de alrededor del 22% para el período 2025-2028, impulsado por la eficiencia digital y los mercados emergentes de alto crecimiento.

Panorama competitivo

En sus mercados principales, BBVA es un actor dominante en México, pero enfrenta una intensa competencia de gigantes nacionales y globales en España y toda Europa. La fortaleza del banco radica en su liderazgo digital, que permite un índice de eficiencia más bajo (que fue del 38,2% en el primer trimestre de 2025) en comparación con muchos de sus pares.

Oportunidades y desafíos

El plan estratégico para 2025-2029 es claro, pero también lo son los obstáculos macroeconómicos y regulatorios. La capacidad del banco para ejecutar sus mandatos digitales y de sostenibilidad será definitivamente clave para su rentabilidad futura.

Posición de la industria

BBVA es un importante banco de importancia sistémica global (G-SIB), posicionándose como un banco internacional líder con un enfoque en regiones de alto crecimiento, a diferencia de muchos pares europeos que están más enfocados a nivel nacional. El beneficio neto atribuido del primer trimestre de 2025 de 2.698 millones de euros subraya su sólida rentabilidad, particularmente desde México, que aportó un beneficio neto atribuido acumulado de 1.332 millones de euros solo en el primer trimestre de 2025. Ese es un motor poderoso.

• Liderazgo en México: BBVA mantiene una posición dominante en México, su mercado más rentable, con una cuota de mercado de préstamos de aproximadamente el 23% al 1T 2025.
• Adopción digital: el banco continúa impulsando la adquisición de clientes a través de procesos digitales, agregando 2,9 millones de nuevos clientes digitales en el primer trimestre de 2025.
• Solidez del capital: El ratio Common Equity Tier 1 (CET1) totalmente cargado se situó en el 13,09 % a 31 de marzo de 2025, manteniendo un cómodo colchón sobre los requisitos regulatorios.
• Retorno para los accionistas: Tras los resultados del tercer trimestre de 2025, BBVA anunció planes para lanzar una recompra de acciones pendiente por 993 millones de euros, reforzando su compromiso con su objetivo acumulado de distribución a los accionistas de 36.000 millones de euros para el período 2025-2028.

Para profundizar en las principales métricas financieras y factores de rendimiento del banco, debería leer Desglosando la salud financiera del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA): perspectivas clave para los inversores.