Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

Comment une banque dont les racines remontent à 1857 restent aujourd’hui une puissance mondiale axée sur le numérique, surtout après avoir enregistré un bénéfice net attribuable au premier semestre 2025 de 5,45 milliards d'euros?

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) est plus qu'un simple géant bancaire espagnol ; c'est une machine financière diversifiée dont le total des actifs approche 777 milliards d'euros à partir de la mi-2025, exploiter un modèle de base dans lequel les revenus nets d’intérêts et les services payants stimulent la rentabilité.

Il faut comprendre comment cette institution, qui a réalisé un 20.4% Le rendement des capitaux propres tangibles (RoTE) au deuxième trimestre 2025 équilibre sa force bancaire traditionnelle sur des marchés comme le Mexique et l'Espagne avec sa poussée agressive vers la banque et la canalisation numériques. 63,0 milliards d'euros en activité durable au premier semestre.

L'histoire de BBVA est une véritable leçon d'évolution stratégique. Décrivons donc l'histoire, la propriété, la mission et les mécanismes qui se cachent derrière ses performances financières impressionnantes.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Historique

L’histoire de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) est celle d’une consolidation incessante et d’une expansion stratégique mondiale, qui a débuté au milieu du boom industriel espagnol du milieu du XIXe siècle. Il ne s’agit pas d’un moment fondateur unique, mais d’une série de fusions calculées qui ont construit une puissance financière mondiale, aboutissant à une banque moderne et axée sur le numérique qui a déclaré un bénéfice net cumulé attribuable de 5,447 milliards d’euros au premier semestre de l’exercice 2025.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

Année d'établissement

Les racines de l'entreprise remontent à la fondation de son principal prédécesseur, Banco de Bilbao, le 28 mai 1857.

Emplacement d'origine

La banque initiale a été créée à Bilbao, en Espagne, dans la région basque, pour financer les secteurs industriels et miniers en plein essor de la région.

Membres de l'équipe fondatrice

Banco de Bilbao a été fondée par un groupe de 106 commerçants et industriels locaux de Bilbao, opérant sous la supervision de la Chambre de Commerce de Bilbao. Ce groupe comprenait des familles éminentes comme la famille Ybarra.

Capital/financement initial

Le capital social initial du Banco de Bilbao était fixé à 8 millions de réaux, une somme importante à l'époque, qui permettait à l'institution d'émettre des billets jusqu'à 24 millions de réaux.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

L'évolution de la banque est une carte claire de l'histoire bancaire espagnole, marquée par trois fusions majeures et un pivot vers la croissance internationale et numérique. Honnêtement, le véritable BBVA que nous connaissons aujourd’hui est le résultat de la combinaison de 1999.

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

Les décisions les plus transformatrices concernaient l’échelle et la technologie. La banque a compris très tôt que rester régional était une condamnation à mort dans la finance moderne. Elle a donc procédé à trois changements stratégiques majeurs.

• La fusion Argentaria de 1999 : Ce fut le passage d’une grande banque commerciale espagnole (BBV) à un groupe financier multinational diversifié (BBVA). Argentaria, qui était une banque publique regroupant plusieurs entités publiques, a donné à BBV la force de banque d'investissement et de secteur public dont elle avait besoin pour être compétitive sur la scène mondiale.
• Le jeu de pouvoir latino-américain : Depuis l'acquisition de Bancomer en 2000, BBVA a consolidé sa stratégie de concentration sur les marchés émergents à forte croissance. Cette décision s'est avérée indéniablement payante, car l'Amérique latine, et en particulier le Mexique, génère régulièrement une part importante des bénéfices du Groupe.
• Le saut numérique : À partir de 2007 environ, BBVA a pris la décision consciente de devenir une banque axée sur le numérique, et non seulement une banque traditionnelle dotée d’une application. Cette transformation est ce qui maintient leur taux d’efficacité bas et leur clientèle en croissance. Leur plan stratégique pour 2025-2029 comprend un objectif de canaliser 700 milliards d’euros vers des entreprises durables, montrant ainsi où se situe l’orientation future.

Vous pouvez voir comment cette stratégie se déroule sur les marchés en Exploration de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Structure de propriété de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA)

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) est un exemple classique d'entreprise publique à actionnariat élargi, ce qui signifie que sa propriété est très dispersée, sans qu'une seule entité ou famille ne détienne une participation majoritaire.

Cette structure, où plus de 681 000 actionnaires détiennent l'entreprise à la mi-2025, garantit que les décisions stratégiques sont prises par le conseil d'administration et le consensus institutionnel, et non par un fondateur dominant ou un intérêt de l'État.

Statut actuel de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

BBVA opère comme un groupe financier mondial coté en bourse, dont le siège est en Espagne, dont les actions se négocient sur les principales bourses internationales, notamment la Bourse de Madrid (BMAD) et la Bourse de New York (NYSE) par le biais d'American Depositary Receipts (ADR).

Le statut de Sociedad Anónima (S.A.) en Espagne signifie que son capital est divisé en actions et que sa santé financière est constamment scrutée par le marché, c'est pourquoi la transparence autour de son Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) est si important.

Cette structure publique signifie que la banque est soumise à une surveillance réglementaire rigoureuse de la part d'organismes tels que la Banque d'Espagne et la Banque centrale européenne, ainsi que de la SEC aux États-Unis. La capitalisation boursière de BBVA s'élevait à environ 121,2 milliards de dollars en novembre 2025, reflétant sa position comme l'une des plus grandes banques d'Europe.

Répartition de l'actionnariat de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

La propriété est principalement partagée entre de grands investisseurs institutionnels – pensez aux fonds de pension et aux gestionnaires d’actifs – et une vaste base d’actionnaires particuliers. Cette répartition est essentielle pour comprendre qui profite le plus des bonnes performances de la banque, à l'image du résultat cumulé de 5 447 millions d'euros réalisé au premier semestre de l'exercice 2025.

Voici un calcul rapide sur qui détient le capital à la fin du deuxième trimestre 2025 :

Direction de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

L'entreprise est dirigée par un modèle de double leadership, séparant les rôles de président et de directeur général (PDG), ce qui constitue une pratique de gouvernance courante pour assurer un équilibre entre la vision stratégique et l'exécution quotidienne.

Cette équipe est chargée de piloter le nouveau plan stratégique 2025-2029, qui se concentre fortement sur la transformation numérique et canalise 700 milliards d'euros vers des entreprises durables sur cette période.

• Carlos Torres Vila: Président Exécutif du Groupe. Il se concentre sur la représentation institutionnelle, la gouvernance d'entreprise et la stratégie à long terme.
• Onur Genç : Directeur général (PDG). Il est responsable de la gestion directe de l'activité et de l'exécution de la stratégie du Groupe dans toutes les zones géographiques.

L'équipe de direction relevant du PDG gère les activités principales et les fonctions mondiales, assurant ainsi l'agilité de la banque sur divers marchés comme le Mexique et la Turquie. Les membres clés en août 2025 comprennent :

• Luisa Gómez Bravo: Responsable mondial des finances.
• José Luis Elechiguerra : Responsable de la gestion globale des risques.
• Javier Rodríguez Soler : Responsable mondial du développement durable et de la banque de financement et d'investissement.
• Carlos Casas : Responsable mondial de l'ingénierie.

Finances : suivez le programme de rachat d'actions annoncé en octobre 2025, qui vise à exécuter près d'un milliard d'euros de rachats, car cela réduit directement le nombre d'actions en circulation et augmente le bénéfice par action.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Mission et valeurs

Vous regardez au-delà des résultats trimestriels, et c'est intelligent. Le nouvel objectif et les valeurs fondamentales de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) montrent une nette évolution vers une profonde empathie avec le client et une durabilité qui sont désormais les principaux moteurs de croissance de la banque pour le cycle stratégique 2025-2029.

Cette orientation signifie que leur création de valeur à long terme est directement liée à votre aide, vous et d’autres clients, à faire la transition vers un avenir plus vert et plus stable financièrement. Il s'agit sans aucun doute d'une approche consciente des risques et axée sur la valeur.

Objectif principal de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

La stratégie de BBVA, redéfinie pour la période 2025-2029, se concentre sur un objectif unique et clair. Cela va au-delà d’une simple déclaration de fourniture de services financiers pour devenir une déclaration de partenariat actif, en particulier lors des moments critiques de la vie.

Énoncé de mission officiel (Objectif)

L'objectif officiel de la banque est : Soutenez votre volonté d’aller plus loin. Ce n'est pas seulement une ligne de marketing ; c'est le mandat de chaque employé d'agir comme un allié, en fournissant une assistance continue et en écoutant attentivement les besoins des clients. Il s'agit d'une perspective client radicale, plaçant l'empathie au cœur de toutes les opérations.

Cet objectif motive l'engagement de la banque en faveur d'initiatives sociales, comme les 550 millions d'euros alloués aux programmes de croissance inclusive au cours de la période 2021-2025, qui visent à soutenir cinq millions d'entrepreneurs et à former un million de personnes à la culture financière.

Énoncé de vision et valeurs fondamentales

Bien qu'aucune déclaration de vision formelle en une seule phrase ne soit publiée, la vision de BBVA est clairement définie par ses priorités stratégiques : diriger l'ère numérique et faire du développement durable un principal moteur de croissance. C’est ainsi qu’ils comptent atteindre leur objectif et maintenir leur position d’institution financière de premier plan, notamment après avoir engrangé un montant record de 5,45 milliards d’euros au premier semestre 2025.

Leur vision est exécutée à travers trois valeurs fondamentales non négociables :

• Le client passe avant tout : Nous faisons nôtres vos besoins, en y répondant rapidement et avec empathie.
• Nous voyons grand : Nous nous mettons au défi de réaliser l'impossible, en innovant constamment.
• Nous sommes une seule équipe : Nous collaborons avec générosité et confiance, en éliminant les silos pour stimuler la croissance.

La valeur « voir grand » se reflète clairement dans leur engagement en matière de développement durable. Voici le calcul rapide : BBVA s'est fixé un nouvel objectif visant à consacrer 700 milliards d'euros aux entreprises durables entre 2025 et 2029, soit plus du double de son objectif précédent.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. Slogan/Tagline

Le slogan est un bref résumé conversationnel du nouvel objectif de la banque, invitant directement le client à s'associer à lui dans son parcours.

• Nous avons avancé? (Allons-nous avancer ?)

Cette question simple est un appel à l'action, reflétant la volonté de la banque d'être un partenaire proactif dans votre vie financière. Il s'agit d'une manière beaucoup plus humaine de s'engager que l'ancienne « Créer des opportunités ».

Pour être honnête, ils soutiennent cela par des actions. Au cours du seul premier semestre 2025, BBVA a consacré environ 63 milliards d'euros à des activités durables, soit une augmentation de 48 % sur un an. Cette dynamique, avec 29 milliards d’euros mobilisés rien qu’au premier trimestre 2025, montre que la durabilité est déjà une composante majeure et mesurable de leur modèle économique.

Pour plus d’informations sur l’approche de BBVA en matière de bien-être financier, voir : Démolition de la santé financière de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) : informations clés pour les investisseurs

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Comment ça marche

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) opère comme un groupe de services financiers diversifiés, générant principalement de la valeur en tirant parti de ses plateformes numériques avancées et de sa présence mondiale en Espagne, au Mexique et en Amérique du Sud pour offrir des solutions bancaires hyper personnalisées et basées sur les données à des millions de clients.

Le cœur de son fonctionnement est un modèle de banque universelle qui est désormais fondamentalement une organisation axée sur le numérique, lui permettant d'acquérir efficacement de nouveaux clients (avec 66 % de nouveaux clients adhérant via les canaux numériques en 2025) et de générer une croissance rentable et durable.

Compte tenu du portefeuille de produits/services de l'entreprise

Compte tenu du cadre opérationnel de l'entreprise

Le cadre opérationnel de BBVA repose sur une « perspective client radicale » (RCP), terme sophistiqué désignant le client au centre de chaque décision, en utilisant les données et la technologie pour anticiper les besoins. C’est grâce à cette orientation qu’ils génèrent un rendement élevé des capitaux propres tangibles (ROTE), qui a atteint 20,4 % au premier semestre 2025, nettement supérieur à la moyenne des pairs européens. Voici le calcul rapide : de meilleures opérations signifient des coûts inférieurs et de meilleurs produits, donc une rentabilité accrue.

• Acquisition axée sur le numérique : Le modèle numérique, éprouvé sur des marchés comme l'Italie, permet une intégration rapide et peu coûteuse des clients, avec plus de 8,7 millions de nouveaux clients acquis au cours des neuf premiers mois de 2025.
• Personnalisation basée sur l'IA : L'intelligence artificielle (IA) est la pierre angulaire, utilisée pour offrir des conseils contextualisés en temps réel, allant au-delà des simples transactions pour véritablement aider les clients à prendre de meilleures décisions financières.
• Efficacité du capital : La banque maintient une stratégie rigoureuse de gestion du capital, visant un ratio de fonds propres Common Equity Tier 1 (CET1) bien supérieur à l'exigence minimale, qui s'élevait à 13,34 % au deuxième trimestre 2025. Cette optimisation libère de la valeur cachée, lui permettant de rediriger les ressources vers des domaines à forte croissance.
• Contrôle des coûts : L'excellence opérationnelle se mesure par un faible ratio d'efficacité, qui s'est amélioré à 37,6 % au 30 juin 2025, reflétant une gestion rigoureuse des coûts malgré les pressions inflationnistes mondiales.

Ce que cache cette estimation, c'est la complexité de l'intégration d'une opération mondiale dans divers environnements réglementaires et économiques. Pourtant, les plates-formes technologiques unifiées contribuent à rationaliser définitivement les choses.

Compte tenu des avantages stratégiques de l'entreprise

Le succès de BBVA sur le marché se résume à trois avantages clairs qui se renforcent mutuellement et qui lui permettent de surpasser ses concurrents, en particulier sur ses marchés clés que sont l'Espagne, le Mexique et la Turquie.

• Leadership numérique à grande échelle : Il s’agit d’une institution historique qui s’est transformée avec succès en un leader numérique, en concurrence directe avec les fintechs. Leur taux d'adoption du numérique est exceptionnel et ils utilisent la biométrie comportementale pour renforcer la sécurité et renforcer la confiance dans l'expérience numérique.
• Empreinte mondiale pour les entreprises clientes : Leur présence dans 25 pays constitue un avantage considérable pour les entreprises multinationales et les grandes PME. Cette portée mondiale leur permet d’offrir des services transfrontaliers transparents et des solutions de financement du commerce que les petites banques locales ne peuvent tout simplement pas égaler.
• La durabilité pionnière comme moteur de croissance : BBVA a été l’un des premiers à identifier le développement durable comme une opportunité commerciale, et pas seulement comme un problème de conformité. Cette expertise et cet engagement, démontrés par la croissance annuelle de 48 % des activités durables canalisées au premier semestre 2025, leur permettent de capter une part importante de la transition de plusieurs milliards de dollars vers une économie verte. Il s’agit d’un travail de longue haleine qui donne déjà des résultats.

Si vous souhaitez en savoir plus sur la structure du capital et l'actionnariat, vous devriez consulter Exploring Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ? Exploration de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Comment il gagne de l'argent

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) gagne principalement de l'argent comme le fait n'importe quelle grande banque internationale : en empruntant de l'argent à un taux bas et en le prêtant à un taux plus élevé - c'est le moteur du revenu net d'intérêts (NII). Ils génèrent également des revenus substantiels grâce à une combinaison croissante de frais pour des services tels que la gestion d'actifs, le traitement des paiements et les conseils en matière de financement d'entreprise.

Compte tenu de la répartition des revenus de l'entreprise

L'essentiel des revenus de BBVA réside dans ses activités de prêt traditionnelles, mais la diversité de ses sources de revenus, en particulier la croissance des activités payantes, est ce qui assure la stabilité. Pour le premier trimestre de l’exercice 2025, la répartition du Revenu Brut (revenu total) montre clairement ce recours aux revenus basés sur les intérêts, avec une contribution notable des activités de trading.

Voici le calcul rapide : les revenus nets d'intérêts, la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et payés sur les dépôts, représentaient près de 70 cents de chaque euro de revenu brut au cours du premier trimestre 2025.

Les revenus nets d'intérêts et les commissions nettes, qui constituent les principaux revenus de la banque, ont affiché de solides performances au cours des neuf premiers mois de 2025, avec une croissance de 13,5 % sur un an (en euros constants).

Économie d'entreprise

Il faut regarder au-delà des chiffres globaux pour voir comment BBVA gère ses fondamentaux économiques, en particulier compte tenu de son exposition à des marchés comme le Mexique et la Turquie. La clé réside dans leur capacité à gérer l’écart entre ce qu’ils paient pour le financement et ce qu’ils facturent pour les prêts.

• Expansion de la marge nette d’intérêt (NIM) : BBVA a réussi à améliorer les spreads clients et à réduire le coût du financement, ce qui est la définition d'un NIM en expansion. Il s’agit d’un moteur essentiel de la croissance de 12,6 % d’une année sur l’autre du revenu net d’intérêts au cours des neuf premiers mois de 2025.
• Tarification géographique stratégique : Sur des marchés comme le Mexique, la croissance du NII est alimentée par des volumes de prêts plus élevés et une réduction du coût de financement. En Turquie, en revanche, cette évolution s'explique davantage par l'amélioration des spreads clients dans un environnement de taux élevés.
• Diversification payante : La banque s’appuie sur les revenus hors intérêts pour réduire les risques liés à son modèle par rapport aux cycles de taux d’intérêt purs. Les frais et commissions nets ont bondi de 16,6 % au cours des neuf premiers mois de 2025, en grande partie grâce à la bonne performance des activités de moyens de paiement, de gestion d'actifs et de banque de financement et d'investissement (CIB).
• Contrôle des coûts numériques : L'excellence opérationnelle est une priorité, la banque tirant parti de la transformation numérique pour maîtriser ses dépenses. C'est pourquoi on constate une amélioration continue du taux d'efficacité, certainement un signe de bonne gestion.

Compte tenu de la performance financière de l'entreprise

Les indicateurs financiers de BBVA à la fin du troisième trimestre 2025 reflètent une institution hautement rentable et bien capitalisée, ce qui constitue actuellement une combinaison rare parmi ses pairs européens. Ils ne font pas que croître ; ils connaissent une croissance rentable.

• Bénéfice net attribuable : La banque a enregistré un bénéfice net attribuable record de près de 7,98 milliards d'euros sur les neuf premiers mois de 2025, en hausse de 4,7 % sur un an.
• Rentabilité : Le rendement des capitaux propres tangibles (ROTE) s'est élevé à 19,7 %, le meilleur du secteur, pour les neuf premiers mois de 2025. Cet indicateur montre l'efficacité avec laquelle la direction utilise le capital des actionnaires pour générer des bénéfices.
• Rapport d'efficacité : Le ratio d'efficacité du Groupe (dépenses d'exploitation en pourcentage du résultat brut) s'est amélioré à 38,2 % au 30 septembre 2025. Un chiffre inférieur est préférable, et c'est un chiffre fort pour une grande banque internationale.
• Solidité du capital : Le ratio Common Equity Tier 1 (CET1), une mesure clé de la capacité d'une banque à résister aux tensions financières, s'établissait à un solide 13,42 % fin septembre 2025, bien au-dessus de la fourchette cible de la banque de 11,5 % à 12,0 %.
• Croissance des prêts : L'activité globale de prêt a augmenté de 16 % sur un an en euros constants jusqu'en septembre 2025, ce qui témoigne d'une forte demande sur leurs principaux marchés, en particulier en Espagne et au Mexique.

Pour approfondir la durabilité de ces chiffres, vous devez examiner l'intégralité du capital et du risque. profile. Démolition de la santé financière de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) : informations clés pour les investisseurs

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Position sur le marché et perspectives d'avenir

La position de BBVA sur le marché est définie par sa diversification stratégique, sa franchise mexicaine agissant comme principal moteur de croissance, compensant le marché espagnol plus mature. La banque s'efforce d'atteindre un rendement moyen des capitaux propres tangibles (ROTE) d'environ 22 % pour la période 2025-2028, tiré par l'efficacité numérique et les marchés émergents à forte croissance.

Paysage concurrentiel

Sur ses principaux marchés, BBVA est un acteur dominant au Mexique, mais fait face à une concurrence intense de la part de géants nationaux et mondiaux en Espagne et dans toute l'Europe. La force de la banque réside dans son leadership numérique, qui permet un ratio d'efficacité inférieur (qui était de 38,2 % au premier trimestre 2025) par rapport à de nombreux pairs.

Opportunités et défis

Le plan stratégique pour 2025-2029 est clair, tout comme les obstacles macroéconomiques et réglementaires. La capacité de la banque à exécuter ses mandats en matière de numérique et de développement durable sera sans aucun doute la clé de sa rentabilité future.

Position dans l'industrie

BBVA est une grande banque d'importance systémique mondiale (G-SIB), qui se positionne comme une banque internationale de premier plan axée sur les régions à forte croissance, contrairement à de nombreuses banques européennes qui se concentrent davantage sur le marché intérieur. Le résultat net part du groupe du premier trimestre 2025 de 2 698 millions d'euros souligne sa forte rentabilité, notamment au Mexique, qui a contribué à un résultat net part du groupe cumulé de 1 332 millions d'euros au seul premier trimestre 2025. C'est un moteur puissant.

• Leader au Mexique : BBVA occupe une position dominante au Mexique, son marché le plus rentable, avec une part de marché des prêts d'environ 23 % au premier trimestre 2025.
• Adoption du numérique : la banque continue de stimuler l'acquisition de clients via des processus numériques, ajoutant 2,9 millions de nouveaux clients numériques au premier trimestre 2025.
• Solidité du capital : le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) entièrement chargé s'élevait à 13,09 % au 31 mars 2025, maintenant un coussin confortable par rapport aux exigences réglementaires.
• Rendement pour les actionnaires : suite aux résultats du troisième trimestre 2025, BBVA a annoncé son intention de lancer un programme de rachat d'actions de 993 millions d'euros, renforçant ainsi son engagement envers son objectif de distribution cumulée aux actionnaires de 36 milliards d'euros pour la période 2025-2028.

Pour en savoir plus sur les principaux indicateurs financiers et moteurs de performance de la banque, vous devriez lire Démolition de la santé financière de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) : informations clés pour les investisseurs.