Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

Como é que um banco com raízes que remontam a 1857 continuam sendo hoje uma potência global que prioriza o digital, especialmente depois de registrar um lucro líquido atribuível no primeiro semestre de 2025 de 5,45 mil milhões de euros?

O Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) é mais do que apenas um gigante bancário espanhol; é uma máquina financeira diversificada com ativos totais próximos 777 mil milhões de euros a partir de meados de 2025, operando um modelo central onde a receita líquida de juros e os serviços baseados em taxas impulsionam a lucratividade.

Você precisa entender como esta instituição, que alcançou um 20.4% O retorno sobre o patrimônio tangível (RoTE) no segundo trimestre de 2025 equilibra sua força bancária tradicional em mercados como México e Espanha com seu impulso agressivo em serviços bancários digitais e canalização 63,0 mil milhões de euros em negócios sustentáveis no primeiro semestre do ano.

A história do BBVA é uma aula magistral de evolução estratégica, por isso vamos analisar a história, a propriedade, a missão e a mecânica por trás do seu impressionante desempenho financeiro.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

A história do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) é de consolidação incansável e expansão global estratégica, começando no boom industrial espanhol de meados do século XIX. Não se trata de um único momento de fundação, mas de uma série de fusões calculadas que construíram uma potência financeira global, culminando num banco moderno e centrado no digital que reportou um lucro líquido atribuível acumulado de 5,447 mil milhões de euros no primeiro semestre do ano fiscal de 2025.

Dado o cronograma de fundação da empresa

Ano estabelecido

As raízes da empresa remontam à fundação do seu antecessor principal, o Banco de Bilbao, em 28 de maio de 1857.

Localização original

O banco inicial foi estabelecido em Bilbau, Espanha, na região Basca, para financiar os florescentes sectores industrial e mineiro da região.

Membros da equipe fundadora

O Banco de Bilbao foi fundado por um grupo de 106 comerciantes e industriais locais em Bilbao, operando sob a supervisão da Junta Comercial de Bilbao. Este grupo incluía famílias proeminentes como a família Ybarra.

Capital inicial/financiamento

O capital social inicial do Banco de Bilbao foi fixado em 8 milhões de reais, um valor substancial na época, que permitiu à instituição emitir notas de até 24 milhões de reais.

Dados os marcos de evolução da empresa

A evolução do banco é um mapa claro da história bancária espanhola, marcada por três grandes fusões e um pivô para o crescimento internacional e digital. Honestamente, o verdadeiro BBVA que conhecemos hoje é o resultado da combinação de 1999.

Dados os momentos transformadores da empresa

As decisões mais transformadoras foram sobre escala e tecnologia. O banco compreendeu desde cedo que permanecer regional era uma sentença de morte nas finanças modernas, pelo que procedeu a três grandes mudanças estratégicas.

• A fusão da Argentaria em 1999: Esta foi a mudança de um grande banco comercial espanhol (BBV) para um grupo financeiro multinacional diversificado (BBVA). A Argentaria, que era um banco público que agrupava várias entidades estatais, deu ao BBV a força bancária de investimento e do sector público de que necessitava para competir no cenário mundial.
• O jogo de poder latino-americano: Começando com a aquisição do Bancomer em 2000, o BBVA consolidou a sua estratégia de foco em mercados emergentes de alto crescimento. Esta medida compensou definitivamente, uma vez que a América Latina, especialmente o México, é consistentemente responsável por uma enorme parte dos lucros do Grupo.
• O salto digital: A partir de 2007, o BBVA tomou uma decisão consciente de se tornar um banco digital, e não apenas um banco tradicional com um aplicativo. Essa transformação é o que mantém seu índice de eficiência baixo e sua base de clientes crescente. O seu plano estratégico para 2025-2029 inclui a meta de canalizar 700 mil milhões de euros em negócios sustentáveis, mostrando onde reside o foco futuro.

Você pode ver como essa estratégia funciona nos mercados Explorando Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Investidor Profile: Quem está comprando e por quê?

Estrutura Societária do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

O Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) é um exemplo clássico de empresa pública amplamente detida, o que significa que a sua propriedade é altamente dispersa, sem que nenhuma entidade ou família detenha o controle acionário.

Esta estrutura, onde mais de 681.000 acionistas detinham a empresa em meados de 2025, garante que as decisões estratégicas sejam conduzidas pelo Conselho de Administração e pelo consenso institucional, e não por um fundador dominante ou interesse estatal.

Situação atual do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

O BBVA opera como um grupo financeiro global cotado em bolsa, com sede em Espanha, sendo as suas ações negociadas nas principais bolsas internacionais, incluindo a Bolsa de Valores de Madrid (BMAD) e a Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) através de American Depositary Receipts (ADRs).

O estatuto da empresa como Sociedad Anónima (S.A.) em Espanha significa que o seu capital está dividido em ações e a sua saúde financeira é constantemente escrutinada pelo mercado, razão pela qual a transparência em torno da sua Declaração de Missão, Visão e Valores Fundamentais do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) é tão importante.

Esta estrutura pública significa que o banco está sujeito a uma supervisão regulatória rigorosa de órgãos como o Banco de Espanha e o Banco Central Europeu, além da SEC nos EUA. A capitalização de mercado do BBVA era de aproximadamente 121,2 mil milhões de dólares em novembro de 2025, refletindo a sua posição como um dos maiores bancos da Europa.

Composição da propriedade do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

A propriedade está dividida principalmente entre grandes investidores institucionais – como fundos de pensões e gestores de activos – e uma vasta base de accionistas de retalho. Esta repartição é fundamental para compreender quem beneficia mais do forte desempenho do banco, como o resultado acumulado de 5.447 milhões de euros alcançado no primeiro semestre do ano fiscal de 2025.

Aqui está uma matemática rápida sobre quem detém o capital no final do segundo trimestre de 2025:

Liderança do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

A empresa é dirigida por um modelo de liderança dupla, separando as funções de Presidente e de Diretor Executivo (CEO), o que é uma prática de governança comum para garantir um equilíbrio entre a visão estratégica e a execução diária.

Esta equipa é responsável por impulsionar o novo Plano Estratégico 2025-2029, que se concentra fortemente na transformação digital e canaliza 700 mil milhões de euros em negócios sustentáveis ​​ao longo do período.

• Carlos Torres Vila: Presidente Executivo do Grupo. Ele se concentra em representação institucional, governança corporativa e estratégia de longo prazo.
• Onur Genç: Diretor Executivo (CEO). É responsável pela gestão direta do negócio e pela execução da estratégia do Grupo em todas as geografias.

A equipa executiva que reporta ao CEO gere o negócio principal e as funções globais, mantendo o banco ágil em diversos mercados como o México e a Turquia. Os principais membros em agosto de 2025 incluem:

• Luisa Gómez Bravo: Chefe Global de Finanças.
• José Luis Elechiguerra: Chefe de Gestão de Risco Global.
• Javier Rodríguez Soler: Chefe Global de Sustentabilidade e Corporate & Investment Banking.
• Carlos Casas: Chefe Global de Engenharia.

Finanças: Acompanhe o programa de recompra de ações anunciado em outubro de 2025, que visa executar quase mil milhões de euros em recompras, uma vez que isso reduz diretamente o número de ações em circulação e aumenta o lucro por ação.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Missão e Valores

Você está olhando além dos lucros trimestrais e isso é inteligente. O novo propósito e os novos valores fundamentais do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) mostram uma clara mudança em direção à profunda empatia e sustentabilidade do cliente, que são agora os principais motores de crescimento do banco para o ciclo estratégico 2025-2029.

Este foco significa que a criação de valor a longo prazo está diretamente ligada a ajudar você e outros clientes na transição para um futuro mais verde e financeiramente mais estável. É definitivamente uma abordagem consciente do risco e orientada para o valor.

Objetivo Central do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

A estratégia do BBVA, redefinida para o período 2025-2029, centra-se num propósito único e claro. Vai além de uma simples declaração de prestação de serviços financeiros para uma parceria activa, especialmente durante momentos críticos da vida.

Declaração Oficial de Missão (Objetivo)

O objetivo oficial do banco é: Apoie sua motivação para ir mais longe. Esta não é apenas uma linha de marketing; é a obrigação de cada funcionário agir como um aliado, prestando assistência contínua e ouvindo atentamente as necessidades do cliente. É uma perspectiva radical do cliente, colocando a empatia no centro de todas as operações.

Este propósito impulsiona o compromisso do banco com iniciativas sociais, como os 550 milhões de euros atribuídos a programas de crescimento inclusivo durante o período 2021-2025, que visa apoiar cinco milhões de empreendedores e formar um milhão de pessoas em literacia financeira.

Declaração de Visão e Valores Fundamentais

Embora não seja publicada uma declaração de visão formal e resumida, a visão do BBVA é claramente definida pelas suas prioridades estratégicas: liderar a era digital e fazer da sustentabilidade um principal motor de crescimento. É assim que planeiam atingir o seu propósito e manter a sua posição como instituição financeira líder, especialmente depois de ganhar um recorde de 5,45 mil milhões de euros no primeiro semestre de 2025.

A sua visão é executada através de três valores fundamentais não negociáveis:

• O cliente vem em primeiro lugar: Tornamos nossas as suas necessidades, respondendo com rapidez e empatia.
• Pensamos grande: Desafiamo-nos a alcançar o impossível, inovando constantemente.
• Somos uma equipe: Colaboramos com generosidade e confiança, destruindo silos para impulsionar o crescimento.

O valor de “pensar grande” está claramente refletido no seu compromisso com a sustentabilidade. Aqui estão as contas rápidas: o BBVA estabeleceu uma nova meta para canalizar 700 mil milhões de euros em negócios sustentáveis ​​entre 2025 e 2029, mais do que duplicando o seu objetivo anterior.

Slogan/Stagline do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

O slogan é um breve resumo conversacional do novo propósito do banco, convidando diretamente o cliente a fazer parceria com ele em sua jornada.

• ¿Avanzamos? (Vamos seguir em frente?)

Esta pergunta simples é um apelo à ação, refletindo o desejo do banco de ser um parceiro proativo na sua vida financeira. É uma forma de envolvimento muito mais humana do que a velha “Criação de Oportunidades”.

Para ser justo, eles estão apoiando isso com ações. Só no primeiro semestre de 2025, o BBVA canalizou aproximadamente 63 mil milhões de euros para negócios sustentáveis, o que representa um aumento de 48% em relação ao ano anterior. Este impulso, com 29 mil milhões de euros mobilizados apenas no primeiro trimestre de 2025, mostra que a sustentabilidade já é uma componente importante e mensurável do seu modelo de negócio.

Para mais informações sobre a abordagem do BBVA ao bem-estar financeiro, consulte: Análise da saúde financeira do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA): principais insights para investidores

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Como funciona

O Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) opera como um grupo diversificado de serviços financeiros, gerando principalmente valor ao alavancar suas plataformas digitais avançadas e presença global em Espanha, México e América do Sul para oferecer soluções bancárias hiperpersonalizadas e baseadas em dados a milhões de clientes.

O núcleo da sua operação é um modelo bancário universal que é agora fundamentalmente uma organização que prioriza o digital, permitindo-lhe adquirir novos clientes de forma eficiente - com 66% dos novos clientes a aderirem através de canais digitais em 2025 - e impulsionar um crescimento rentável e sustentável.

Dado o portfólio de produtos/serviços da empresa

Dada a estrutura operacional da empresa

A estrutura operacional do BBVA baseia-se numa 'Perspectiva Radical do Cliente' (RCP), que é um termo sofisticado para colocar o cliente no centro de cada decisão, utilizando dados e tecnologia para antecipar necessidades. Este foco é a forma como conduzem a um elevado retorno sobre o capital tangível (ROTE), que atingiu 20,4% no primeiro semestre de 2025, significativamente acima da média dos pares europeus. Aqui está uma matemática rápida: melhores operações significam custos mais baixos e produtos melhores, e a lucratividade aumenta.

• Aquisição digital primeiro: O modelo digital, comprovado em mercados como a Itália, permite uma integração rápida e de baixo custo de clientes, com mais de 8,7 milhões de novos clientes adquiridos nos primeiros nove meses de 2025.
• Personalização baseada em IA: A Inteligência Artificial (IA) é a pedra angular, usada para oferecer aconselhamento contextualizado e em tempo real, indo além de simples transações para ajudar genuinamente os clientes a tomar melhores decisões financeiras.
• Eficiência de capital: O banco mantém uma estratégia rigorosa de gestão de capital, visando um rácio Common Equity Tier 1 (CET1) bem acima do requisito mínimo, que era de 13,34% no segundo trimestre de 2025. Esta otimização revela valor oculto, permitindo-lhes redirecionar recursos para áreas de alto crescimento.
• Controle de custos: A excelência operacional é medida por um baixo índice de eficiência, que melhorou para 37,6% em 30 de junho de 2025, refletindo uma gestão rigorosa de custos, apesar das pressões inflacionárias globais.

O que esta estimativa esconde é a complexidade da integração de uma operação global em diversos ambientes regulamentares e económicos; ainda assim, as plataformas tecnológicas unificadas ajudam a manter as coisas definitivamente simplificadas.

Dadas as vantagens estratégicas da empresa

O sucesso de mercado do BBVA resume-se a três vantagens claras que se reforçam mutuamente e que lhe permitem superar os concorrentes, especialmente nos seus principais mercados de Espanha, México e Turquia.

• Liderança digital em escala: Eles são uma instituição legada que se transformou com sucesso em líder digital, competindo diretamente com as fintechs. A sua taxa de adoção digital é excecional e utilizam biometria comportamental para aumentar a segurança, construindo confiança na experiência digital.
• Presença global para clientes empresariais: A sua presença em 25 países é uma enorme vantagem para empresas multinacionais e grandes PME. Este âmbito global permite-lhes oferecer serviços transfronteiriços contínuos e soluções de financiamento comercial que os bancos locais mais pequenos simplesmente não conseguem igualar.
• Pioneirismo na Sustentabilidade como Motor de Crescimento: O BBVA foi pioneiro na identificação da sustentabilidade como uma oportunidade de negócio e não apenas como uma questão de conformidade. Esta experiência e compromisso - evidenciados pelo crescimento anual de 48% em negócios sustentáveis ​​canalizados no primeiro semestre de 2025 - posiciona-os para capturar uma parte significativa da transição multimilionária para uma economia verde. Este é um jogo de longo prazo que já está produzindo resultados.

Se você deseja se aprofundar na estrutura de capital e na base acionária, você deve explorar o Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. Profile: Quem está comprando e por quê? Explorando Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Investidor Profile: Quem está comprando e por quê?

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Como ganha dinheiro

O Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) ganha dinheiro principalmente da mesma forma que qualquer grande banco internacional: pedindo dinheiro emprestado a uma taxa baixa e emprestando-o a uma taxa mais elevada - este é o motor do Rendimento Líquido de Juros (NII). Eles também geram receitas substanciais a partir de uma combinação crescente de taxas para serviços como gestão de ativos, processamento de pagamentos e consultoria financeira corporativa.

Dado o detalhamento da receita da empresa

O núcleo das receitas do BBVA é o seu negócio tradicional de empréstimos, mas a diversidade dos seus fluxos de rendimento – especialmente o crescimento nas atividades baseadas em taxas – é o que proporciona estabilidade. Para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a repartição do Rendimento Bruto (receita total) mostra claramente esta dependência de rendimentos baseados em juros, com uma contribuição notável das atividades comerciais.

Aqui estão as contas rápidas: a margem financeira, a diferença entre os juros auferidos sobre empréstimos e os pagos sobre depósitos, representou quase 70 cêntimos de cada euro de rendimento bruto durante o primeiro trimestre de 2025.

Tanto a Margem Financeira como as Taxas e Comissões Líquidas – principais receitas do banco – apresentaram um forte desempenho nos primeiros nove meses de 2025, crescendo 13,5% face ao período homólogo (em euros constantes).

Economia Empresarial

É necessário olhar para além dos números de primeira linha para ver como o BBVA gere os seus fundamentos económicos, especialmente dada a sua exposição a mercados como o México e a Turquia. A chave é a sua capacidade de gerir a diferença entre o que pagam pelo financiamento e o que cobram pelos empréstimos.

• Expansão da Margem de Juros Líquida (NIM): O BBVA conseguiu melhorar os spreads dos clientes e reduzir o custo de financiamento, o que é a definição de um NIM alargado. Este é um fator crítico para o crescimento anual de 12,6% da margem financeira durante os primeiros nove meses de 2025.
• Preços geográficos estratégicos: Em mercados como o México, o crescimento da margem financeira é alimentado por maiores volumes de empréstimos e por uma redução no custo de financiamento. Em contraste, na Turquia, é impulsionado mais pela melhoria dos spreads dos clientes num ambiente de taxas elevadas.
• Diversificação baseada em taxas: O banco está a apostar em rendimentos não provenientes de juros para reduzir o risco do seu modelo em relação aos ciclos puros de taxas de juro. As taxas e comissões líquidas aumentaram 16,6% nos primeiros nove meses de 2025, em grande parte devido ao forte desempenho nos métodos de pagamentos, gestão de ativos e atividades de Corporate & Investment Banking (CIB).
• Controle de custos digitais: A excelência operacional é uma prioridade, com o banco a aproveitar a transformação digital para controlar as despesas. É por isso que vemos uma melhoria contínua no índice de eficiência, definitivamente um sinal de boa gestão.

Dado o desempenho financeiro da empresa

As métricas financeiras do BBVA no final do terceiro trimestre de 2025 refletem uma instituição altamente lucrativa e bem capitalizada, o que é uma combinação rara entre os seus pares europeus neste momento. Eles não estão apenas crescendo; eles estão crescendo lucrativamente.

• Lucro Líquido Atribuível: O banco registou um lucro líquido atribuível recorde de quase 7,98 mil milhões de euros nos primeiros nove meses de 2025, um aumento de 4,7% em relação ao ano anterior.
• Rentabilidade: O retorno sobre o patrimônio tangível (ROTE) ficou em 19,7%, líder do setor, nos primeiros nove meses de 2025. Esta métrica mostra a eficácia com que a administração está usando o capital dos acionistas para gerar lucro.
• Índice de eficiência: O índice de eficiência do Grupo – despesas operacionais como percentual da receita bruta – melhorou para 38,2% em 30 de setembro de 2025. Um número menor é melhor, e este é um número forte para um grande banco internacional.
• Força de Capital: O rácio Common Equity Tier 1 (CET1), uma medida-chave da capacidade de um banco para resistir ao stress financeiro, situou-se em robustos 13,42% no final de setembro de 2025, bem acima do intervalo-alvo do banco de 11,5% a 12,0%.
• Crescimento dos empréstimos: A atividade geral de empréstimos cresceu 16% em termos anuais, em euros constantes, até setembro de 2025, demonstrando uma forte procura nos seus principais mercados, especialmente em Espanha e no México.

Para aprofundar a sustentabilidade desses números, você deve revisar todo o capital e risco profile. Análise da saúde financeira do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA): principais insights para investidores

Posição de mercado e perspectivas futuras do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

A posição de mercado do BBVA é definida pela sua diversificação estratégica, com a sua franquia mexicana atuando como principal motor de crescimento, compensando o mercado espanhol mais maduro. O banco está focado em alcançar um retorno médio sobre o capital tangível (ROTE) de cerca de 22% para o período 2025-2028, impulsionado pela eficiência digital e pelos mercados emergentes de elevado crescimento.

Cenário Competitivo

Nos seus principais mercados, o BBVA é um player dominante no México, mas enfrenta intensa concorrência de gigantes nacionais e globais em Espanha e em toda a Europa. A força do banco reside na sua liderança digital, que permite um índice de eficiência inferior (que foi de 38,2% no primeiro trimestre de 2025) em comparação com muitos pares.

Oportunidades e Desafios

O plano estratégico para 2025-2029 é claro, mas também o são os obstáculos macroeconómicos e regulamentares. A capacidade do banco de executar os seus mandatos digitais e de sustentabilidade será definitivamente fundamental para a sua rentabilidade futura.

Posição na indústria

O BBVA é um grande banco global de importância sistémica (G-SIB), posicionando-se como um banco internacional líder com foco em regiões de alto crescimento, ao contrário de muitos pares europeus que estão mais focados no mercado interno. O lucro líquido atribuível do primeiro trimestre de 2025 de 2.698 milhões de euros sublinha a sua forte rentabilidade, especialmente do México, que contribuiu com um lucro líquido atribuível acumulado de 1.332 milhões de euros apenas no primeiro trimestre de 2025. Esse é um motor poderoso.

• Liderança no México: O BBVA detém uma posição dominante no México, o seu mercado mais rentável, com uma quota de mercado de empréstimos de aproximadamente 23% no primeiro trimestre de 2025.
• Adoção Digital: O banco continua a impulsionar a aquisição de clientes através de processos digitais, adicionando 2,9 milhões de novos clientes digitais no primeiro trimestre de 2025.
• Solidez de capital: O índice de capital comum de nível 1 (CET1) totalmente carregado situou-se em 13,09% em 31 de março de 2025, mantendo uma margem confortável sobre os requisitos regulamentares.
• Retorno aos Acionistas: Após os resultados do terceiro trimestre de 2025, o BBVA anunciou planos para lançar uma recompra de ações pendente de 993 milhões de euros, reforçando o seu compromisso com a sua meta cumulativa de distribuição aos acionistas de 36 mil milhões de euros para o período 2025-2028.

Para um mergulho mais profundo nas principais métricas financeiras e drivers de desempenho do banco, você deve ler Análise da saúde financeira do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA): principais insights para investidores.