Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Bundle
كيف يمكن للبنك الذي تعود جذوره إلى 1857 تظل القوة العالمية الأولى في مجال التكنولوجيا الرقمية اليوم، خاصة بعد تسجيل صافي ربح منسوب للنصف الأول من عام 2025 قدره 5.45 مليار يورو?
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) هي أكثر من مجرد شركة مصرفية إسبانية عملاقة؛ إنها آلة مالية متنوعة مع اقتراب إجمالي الأصول 777 مليار يورو اعتبارًا من منتصف عام 2025، تشغيل نموذج أساسي حيث يؤدي صافي دخل الفوائد والخدمات القائمة على الرسوم إلى تحقيق الربحية.
عليك أن تفهم كيف حققت هذه المؤسسة 20.4% يوازن العائد على حقوق الملكية الملموسة (RoTE) في الربع الثاني من عام 2025 بين قوته المصرفية التقليدية في أسواق مثل المكسيك وإسبانيا مع اندفاعه القوي نحو الخدمات المصرفية الرقمية والتوجيه. 63.0 مليار يورو في الأعمال المستدامة في النصف الأول من العام.
تعد قصة BBVA بمثابة درس رئيسي في التطور الاستراتيجي، لذلك دعونا نحلل التاريخ والملكية والمهمة والآليات التي تقف وراء أدائها المالي المثير للإعجاب.
تاريخ بانكو بلباو فيزكايا أرجنتاريا، إس إيه (BBVA).
قصة Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) هي قصة اندماج لا هوادة فيها وتوسع عالمي استراتيجي، بدءًا من الطفرة الصناعية الإسبانية في منتصف القرن التاسع عشر. إنها ليست لحظة تأسيسية واحدة، بل هي سلسلة من عمليات الاندماج المحسوبة التي بنت قوة مالية عالمية، وبلغت ذروتها في بنك حديث يركز على التكنولوجيا الرقمية، وقد حقق صافي ربح تراكمي منسوبًا قدره 5.447 مليار يورو في النصف الأول من السنة المالية 2025.
نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة
سنة التأسيس
تعود جذور الشركة إلى تأسيس سلفها الأساسي، بانكو دي بلباو، في 28 مايو 1857.
الموقع الأصلي
تم إنشاء البنك الأولي في بلباو، إسبانيا، في منطقة الباسك، لتمويل قطاعي الصناعة والتعدين المزدهرين في المنطقة.
أعضاء الفريق المؤسس
تأسس بانكو دي بلباو على يد مجموعة مكونة من 106 من التجار والصناعيين المحليين في بلباو، ويعمل تحت إشراف مجلس التجارة في بلباو. ضمت هذه المجموعة عائلات بارزة مثل عائلة يبارا.
رأس المال/التمويل الأولي
تم تحديد رأس المال الاجتماعي الأولي لبنك بلباو بـ 8 ملايين ريال، وهو مبلغ كبير في ذلك الوقت، مما سمح للمؤسسة بإصدار أوراق نقدية تصل قيمتها إلى 24 مليون ريال.
نظرا لمعالم تطور الشركة
يمثل تطور البنك خريطة واضحة لتاريخ القطاع المصرفي الإسباني، والذي تميز بثلاث عمليات اندماج كبرى ومحور للنمو الدولي والرقمي. بصراحة، إن BBVA الحقيقي الذي نعرفه اليوم هو نتيجة تركيبة 1999.
| سنة | الحدث الرئيسي | الأهمية |
|---|---|---|
| 1857 | تأسيس بانكو دي بلباو | أسس العمليات المصرفية التجارية الأساسية، مع التركيز على تمويل التجارة والائتمان الصناعي في منطقة الباسك. |
| 1901 | تأسست بانكو دي فيزكايا | أنشأ بنكًا منافسًا رئيسيًا، ومقره أيضًا في بلباو، مما أدى إلى تكثيف المنافسة ودفع النمو الإقليمي في الخدمات المصرفية الإسبانية. |
| 1988 | اندماج بانكو دي بلباو وبانكو دي فيزكايا | تم تأسيس Banco Bilbao Vizcaya (BBV)، مما أدى إلى إنشاء واحدة من أكبر المجموعات المالية في إسبانيا وتحقيق نطاق حرج للتوسع الوطني والدولي المبكر. |
| 1999 | اندماج BBV وArgentaria | تم إنشاء Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA)، الذي يجمع بين القوة التجارية لـ BBV ومحفظة Argentaria المتنوعة (بما في ذلك البنوك المملوكة للدولة) ليصبح لاعبًا عالميًا. |
| 2000 | الاستحواذ على Bancomer (المكسيك) | أسست حضورًا مهيمنًا في المكسيك، التي لا تزال اليوم واحدة من أكثر أسواق المجموعة ربحية وأهمية استراتيجية. |
| 2007 | الاستحواذ على أسهم كومباس البنكية (الولايات المتحدة) | يمثل دخولًا مهمًا إلى منطقة الحزام الشمسي بالولايات المتحدة، مما يؤدي إلى توسيع البصمة العالمية للبنك في أسواق النمو الأمريكية الرئيسية. |
| 2010 فصاعدًا | تسريع التحول الرقمي | كانت الشركة رائدة في التحول إلى الخدمات المصرفية الرقمية، مما أدى إلى الاستحواذ على أكثر من 55 مليون عميل رقمي وتحسين نسبة الكفاءة إلى 37.6% بحلول 30 يونيو 2025. |
نظرا للحظات التحولية للشركة
وكانت القرارات الأكثر تحويلاً تتعلق بالحجم والتكنولوجيا. لقد أدرك البنك في وقت مبكر أن البقاء الإقليمي كان بمثابة حكم بالإعدام في التمويل الحديث، لذلك اتبع ثلاثة تحولات استراتيجية رئيسية.
- اندماج أرجنتاريا عام 1999: كان هذا هو التحول من بنك تجاري إسباني كبير (BBV) إلى مجموعة مالية متنوعة ومتعددة الجنسيات (BBVA). أعطى Argentaria، وهو بنك عام يضم العديد من الكيانات المملوكة للدولة، BBV الخدمات المصرفية الاستثمارية وقوة القطاع العام التي يحتاجها للمنافسة على المسرح العالمي.
- مسرحية القوة في أمريكا اللاتينية: بدءاً من الاستحواذ على شركة Bancomer في عام 2000، عززت BBVA استراتيجيتها المتمثلة في التركيز على الأسواق الناشئة ذات النمو المرتفع. وقد أتت هذه الخطوة بثمارها بشكل واضح، حيث أن أمريكا اللاتينية، وخاصة المكسيك، تدفع باستمرار جزءًا كبيرًا من أرباح المجموعة.
- القفزة الرقمية: بدءًا من عام 2007 تقريبًا، اتخذ BBVA قرارًا واعيًا بأن يصبح بنكًا رقميًا أولاً، وليس مجرد بنك تقليدي لديه تطبيق. هذا التحول هو ما يبقي نسبة كفاءتهم منخفضة وقاعدة عملائهم تنمو. تتضمن خطتهم الإستراتيجية للفترة 2025-2029 هدفًا يتمثل في توجيه 700 مليار يورو إلى الأعمال المستدامة، مما يوضح أين يكمن التركيز المستقبلي.
يمكنك أن ترى كيف تلعب هذه الاستراتيجية في الأسواق من خلال استكشاف Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟
هيكل ملكية Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA).
تعد شركة Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA (BBVA) مثالًا كلاسيكيًا على شركة عامة مملوكة على نطاق واسع، مما يعني أن ملكيتها متناثرة إلى حد كبير مع عدم وجود كيان واحد أو عائلة تمتلك حصة مسيطرة.
يضمن هذا الهيكل، حيث يمتلك أكثر من 681000 مساهم الشركة اعتبارًا من منتصف عام 2025، أن تكون القرارات الإستراتيجية مدفوعة بمجلس الإدارة والإجماع المؤسسي، وليس المؤسس المهيمن أو مصلحة الدولة.
الوضع الحالي لشركة Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A
تعمل BBVA كمجموعة مالية عالمية مدرجة في البورصة، ويقع مقرها الرئيسي في إسبانيا، ويتم تداول أسهمها في البورصات الدولية الكبرى، بما في ذلك بورصة مدريد (BMAD) وبورصة نيويورك (NYSE) من خلال إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs).
إن وضع الشركة كشركة Sociedad Anónima (S.A.) في إسبانيا يعني أن رأسمالها مقسم إلى أسهم، ويتم فحص صحتها المالية باستمرار من قبل السوق، وهذا هو السبب وراء الشفافية حول أعمالها. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لـ Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) مهم جدا.
ويعني هذا الهيكل العام أن البنك يخضع لرقابة تنظيمية صارمة من هيئات مثل بنك إسبانيا والبنك المركزي الأوروبي، بالإضافة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة في الولايات المتحدة. بلغت القيمة السوقية لبنك BBVA حوالي 121.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من نوفمبر 2025، مما يعكس مكانته كواحد من أكبر البنوك في أوروبا.
انهيار ملكية شركة Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A
يتم تقسيم الملكية في المقام الأول بين المستثمرين المؤسسيين الكبار - مثل صناديق التقاعد ومديري الأصول - وقاعدة واسعة من المساهمين الأفراد. يعد هذا التفصيل أمرًا أساسيًا لفهم من يستفيد أكثر من الأداء القوي للبنك، مثل النتيجة التراكمية البالغة 5447 مليون يورو التي تم تحقيقها في النصف الأول من السنة المالية 2025.
إليك الحساب السريع حول من يملك رأس المال اعتبارًا من نهاية الربع الثاني من عام 2025:
| نوع المساهم | الملكية % | ملاحظات |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 65.34% | يشمل مديري الأصول وصناديق التقاعد وصناديق الثروة السيادية. |
| المساهمين الأفراد | 34.66% | مملوكة من قبل أكثر من 681000 مستثمر فردي على مستوى العالم. |
| الإدارة / المطلعون | <0.1% | إن حيازات المديرين التنفيذيين ومجالس الإدارة ضئيلة للغاية، مما يعزز السيطرة المشتتة. |
قيادة Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A
يتم توجيه الشركة من خلال نموذج القيادة المزدوجة، الذي يفصل بين أدوار رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي (CEO)، وهي ممارسة حوكمة شائعة لضمان التوازن بين الرؤية الاستراتيجية والتنفيذ اليومي.
هذا الفريق مسؤول عن قيادة الخطة الإستراتيجية الجديدة 2025-2029، والتي تركز بشكل كبير على التحول الرقمي وتوجيه 700 مليار يورو في الأعمال المستدامة خلال هذه الفترة.
- كارلوس توريس فيلا: الرئيس التنفيذي للمجموعة. وهو يركز على التمثيل المؤسسي، وحوكمة الشركات، والاستراتيجية طويلة المدى.
- أونور جينتش: الرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي). وهو مسؤول عن الإدارة المباشرة للأعمال وتنفيذ استراتيجية المجموعة في جميع المناطق الجغرافية.
يدير الفريق التنفيذي الذي يرفع تقاريره إلى الرئيس التنفيذي الأعمال الأساسية والوظائف العالمية، مما يحافظ على مرونة البنك في أسواق متنوعة مثل المكسيك وتركيا. الأعضاء الرئيسيون اعتبارًا من أغسطس 2025 هم:
- لويزا جوميز برافو: رئيس المالية العالمية.
- خوسيه لويس إليتشيغيرا: رئيس إدارة المخاطر العالمية.
- خافيير رودريغيز سولير: الرئيس العالمي للاستدامة والخدمات المصرفية للشركات والاستثمار.
- كارلوس كاساس: الرئيس العالمي للهندسة.
الشؤون المالية: تتبع برنامج إعادة شراء الأسهم الذي تم الإعلان عنه في أكتوبر 2025، والذي يهدف إلى تنفيذ ما يقرب من مليار يورو من عمليات إعادة الشراء، حيث يؤدي ذلك بشكل مباشر إلى تقليل عدد الأسهم القائمة وتعزيز ربحية السهم.
مهمة وقيم Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA).
أنت تتطلع إلى ما هو أبعد من الأرباح الفصلية، وهذا أمر ذكي. يُظهر الغرض الجديد والقيم الأساسية لـ Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA (BBVA) تحولًا واضحًا نحو التعاطف العميق مع العملاء والاستدامة، والتي أصبحت الآن محركات النمو الأساسية للبنك للدورة الإستراتيجية 2025-2029.
ويعني هذا التركيز أن خلق القيمة على المدى الطويل يرتبط بشكل مباشر بمساعدتك أنت والعملاء الآخرين على الانتقال إلى مستقبل أكثر مراعاة للبيئة وأكثر استقرارًا من الناحية المالية. إنه نهج مدرك للمخاطر وقائم على القيمة.
الغرض الأساسي لشركة Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A
تركز استراتيجية BBVA، التي أعيد تعريفها للفترة 2025-2029، على هدف واحد واضح. إنه يتجاوز مجرد بيان بسيط لتقديم الخدمات المالية إلى شراكة نشطة، خاصة خلال لحظات الحياة الحرجة.
بيان المهمة الرسمية (الغرض)
الغرض الرسمي للبنك هو: دعم محرك الأقراص الخاص بك للذهاب أبعد من ذلك. هذا ليس مجرد خط تسويقي؛ إنها مهمة كل موظف أن يعمل كحليف، ويقدم المساعدة المستمرة ويستمع باهتمام لاحتياجات العملاء. إنه منظور جذري للعميل، حيث يضع التعاطف في قلب جميع العمليات.
ويدفع هذا الهدف التزام البنك بالمبادرات الاجتماعية، مثل مبلغ 550 مليون يورو المخصص لبرامج النمو الشامل خلال الفترة 2021-2025، والتي تهدف إلى دعم خمسة ملايين رائد أعمال وتدريب مليون شخص على محو الأمية المالية.
بيان الرؤية والقيم الأساسية
على الرغم من عدم نشر بيان رؤية رسمي من جملة واحدة، إلا أن رؤية BBVA محددة بوضوح من خلال أولوياتها الإستراتيجية: قيادة العصر الرقمي وجعل الاستدامة محركًا أساسيًا للنمو. هذه هي الطريقة التي يخططون بها لتحقيق هدفهم والحفاظ على مكانتهم كمؤسسة مالية رائدة، خاصة بعد تحقيق رقم قياسي قدره 5.45 مليار يورو في النصف الأول من عام 2025.
يتم تنفيذ رؤيتهم من خلال ثلاث قيم أساسية غير قابلة للتفاوض:
- العميل يأتي أولاً: نحن نجعل احتياجاتك خاصة بنا، ونستجيب لها بسرعة وبتعاطف.
- نحن نفكر بشكل كبير: نحن نتحدى أنفسنا لتحقيق المستحيل، والابتكار المستمر.
- نحن فريق واحد: نحن نتعاون بسخاء وثقة، وندمر الصوامع لدفع عجلة النمو.
تنعكس قيمة "التفكير بشكل كبير" بوضوح في التزامهم بالاستدامة. إليك الحساب السريع: حددت BBVA هدفًا جديدًا لتوجيه 700 مليار يورو في الأعمال المستدامة بين عامي 2025 و2029، أي أكثر من ضعف هدفها السابق.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. الشعار/الشعار
الشعار عبارة عن ملخص حواري قصير للغرض الجديد للبنك، حيث يدعو العميل مباشرة للمشاركة معه في رحلته.
- ¿أفانزاموس؟ (هل نتقدم للأمام؟)
هذا السؤال البسيط هو عبارة عن دعوة للعمل، وهو ما يعكس رغبة البنك في أن يكون شريكًا استباقيًا في حياتك المالية. إنها طريقة أكثر إنسانية للمشاركة من طريقة "خلق الفرص" القديمة.
ولكي نكون منصفين، فإنهم يدعمون هذا الأمر بالعمل. وفي النصف الأول من عام 2025 وحده، قامت BBVA بتوجيه ما يقرب من 63 مليار يورو إلى الأعمال المستدامة، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 48٪ على أساس سنوي. يُظهر هذا الزخم، مع تعبئة 29 مليار يورو في الربع الأول من عام 2025 فقط، أن الاستدامة تعد بالفعل عنصرًا رئيسيًا وقابلاً للقياس في نموذج أعمالهم.
لمزيد من الأفكار حول نهج BBVA للرفاهية المالية، راجع: انهيار Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) كيف يعمل
تعمل Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA (BBVA) كمجموعة خدمات مالية متنوعة، وتولد القيمة في المقام الأول من خلال الاستفادة من منصاتها الرقمية المتقدمة وبصمتها العالمية في جميع أنحاء إسبانيا والمكسيك وأمريكا الجنوبية لتقديم حلول مصرفية شديدة التخصيص وقائمة على البيانات لملايين العملاء.
جوهر عملياتها هو نموذج مصرفي عالمي أصبح الآن في الأساس مؤسسة رقمية أولاً، مما يسمح لها باكتساب عملاء جدد بكفاءة - مع انضمام 66٪ من العملاء الجدد عبر القنوات الرقمية في عام 2025 - وتحقيق نمو مربح ومستدام.
نظرا لمحفظة المنتجات / الخدمات للشركة
| المنتج/الخدمة | السوق المستهدف | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| أدوات الصحة المالية الرقمية | عملاء التجزئة والأفراد | التخصيص المفرط القائم على الذكاء الاصطناعي؛ وأدوات متكاملة مثل مستشار الطاقة لمراقبة تكاليف الطاقة وخفضها؛ تخطيط الميزانية وحوافز الادخار. |
| إدارة النقد عبر الحدود | الشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات والمؤسسات الكبيرة | منصات عالمية (Pivot وNet Cash) لإدارة الخزانة الموحدة في 25 دولة؛ واجهات برمجة التطبيقات في الوقت الفعلي لتكامل تخطيط موارد المؤسسات (ERP)؛ التمويل التجاري المتخصص. |
| التمويل المستدام والاستشارات | عملاء الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار (CIB). | تمويل الطاقة النظيفة، والبنية التحتية المستدامة، والتنقل الكهربائي؛ - توجيه 63.0 مليار يورو للأعمال المستدامة في النصف الأول من عام 2025. |
| صندوق استثمار الأسواق الخاصة | عملاء الخدمات المصرفية الخاصة | الوصول إلى صندوق أسواق خاصة دائم الخضرة (على سبيل المثال، BBVA Open to Partners Group Mercados Privados IX) الذي يستثمر في الأسهم الخاصة والائتمان والأصول الحقيقية. |
نظرا للإطار التشغيلي للشركة
تم بناء الإطار التشغيلي لشركة BBVA على "المنظور الجذري للعميل" (RCP)، وهو مصطلح رائع لوضع العميل في مركز كل قرار، باستخدام البيانات والتكنولوجيا لتوقع الاحتياجات. هذا التركيز هو كيفية تحقيق عائد مرتفع على الأسهم الملموسة (ROTE)، والذي وصل إلى 20.4٪ في النصف الأول من عام 2025، وهو أعلى بكثير من متوسط نظرائه الأوروبيين. إليك الحساب السريع: العمليات الأفضل تعني تكاليف أقل ومنتجات أفضل، وبالتالي ترتفع الربحية.
- الاستحواذ الرقمي أولاً: يسمح النموذج الرقمي، الذي أثبت كفاءته في أسواق مثل إيطاليا، بضم العملاء بسرعة ومنخفضة التكلفة، مع اكتساب أكثر من 8.7 مليون عميل جديد في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025.
- التخصيص القائم على الذكاء الاصطناعي: الذكاء الاصطناعي (AI) هو حجر الزاوية الذي يستخدم لتقديم المشورة السياقية في الوقت الحقيقي، والانتقال إلى ما هو أبعد من المعاملات البسيطة لمساعدة العملاء بشكل حقيقي على اتخاذ قرارات مالية أفضل.
- كفاءة رأس المال: يحتفظ البنك باستراتيجية صارمة لإدارة رأس المال، تهدف إلى تحقيق نسبة أسهم عادية من المستوى 1 (CET1) أعلى بكثير من الحد الأدنى المطلوب، والذي بلغ 13.34% اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025. ويفتح هذا التحسين القيمة المخفية، مما يسمح لهم بإعادة توجيه الموارد إلى المناطق ذات النمو المرتفع.
- مراقبة التكاليف: يتم قياس التميز التشغيلي من خلال انخفاض نسبة الكفاءة، والتي تحسنت إلى 37.6% اعتبارًا من 30 يونيو 2025، مما يعكس الإدارة الصارمة للتكاليف على الرغم من الضغوط التضخمية العالمية.
ما يخفيه هذا التقدير هو مدى تعقيد تكامل العمليات العالمية عبر بيئات تنظيمية واقتصادية متنوعة، ومع ذلك فإن منصات التكنولوجيا الموحدة تساعد في إبقاء الأمور مبسطة بشكل واضح.
نظرا للمزايا الاستراتيجية للشركة
يعود نجاح BBVA في السوق إلى ثلاث مزايا واضحة يعزز بعضها بعضًا مما يسمح لها بالتفوق على المنافسين، خاصة في أسواقها الرئيسية في إسبانيا والمكسيك وتركيا.
- القيادة الرقمية على نطاق واسع: إنها مؤسسة قديمة تحولت بنجاح إلى شركة رقمية رائدة، وتتنافس مباشرة مع شركات التكنولوجيا المالية. يعد معدل اعتمادهم الرقمي استثنائيًا، ويستخدمون القياسات الحيوية السلوكية لتعزيز الأمان وبناء الثقة في التجربة الرقمية.
- البصمة العالمية لعملاء المؤسسات: يعد وجودهم في 25 دولة ميزة كبيرة للشركات متعددة الجنسيات والشركات الصغيرة والمتوسطة الكبيرة. ويتيح لهم هذا النطاق العالمي تقديم خدمات سلسة عبر الحدود وحلول تمويل التجارة التي لا تستطيع البنوك المحلية الصغيرة مضاهاتها.
- ريادة الاستدامة كمحرك للنمو: لقد كانت BBVA من أوائل الشركات التي قامت بتحديد الاستدامة كفرصة عمل، وليس مجرد مسألة امتثال. هذه الخبرة والالتزام - الذي يتجلى في النمو السنوي بنسبة 48٪ في الأعمال المستدامة التي تم توجيهها في النصف الأول من عام 2025 - تؤهلهم للحصول على حصة كبيرة من التحول إلى الاقتصاد الأخضر الذي تبلغ قيمته عدة تريليونات من الدولارات. هذه مسرحية طويلة الأمد بدأت تؤتي ثمارها بالفعل.
إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في هيكل رأس المال وقاعدة المساهمين، فيجب عليك استكشاف مستثمر Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) Profile: من يشتري ولماذا؟ استكشاف Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) كيف تجني الأموال
يقوم Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) بجني الأموال في المقام الأول بالطريقة التي يفعلها أي بنك دولي كبير: عن طريق اقتراض الأموال بسعر منخفض وإقراضها بسعر أعلى - وهذا هو محرك صافي دخل الفائدة (NII). كما أنها تحقق إيرادات كبيرة من مزيج متزايد من الرسوم مقابل خدمات مثل إدارة الأصول ومعالجة الدفع والمشورة المالية للشركات.
نظرا لانهيار إيرادات الشركة
جوهر إيرادات BBVA هو أعمال الإقراض التقليدية، ولكن تنوع مصادر دخلها - وخاصة النمو في الأنشطة القائمة على الرسوم - هو ما يوفر الاستقرار. بالنسبة للربع الأول من السنة المالية 2025، يُظهر توزيع إجمالي الدخل (إجمالي الإيرادات) بوضوح هذا الاعتماد على الأرباح القائمة على الفوائد، مع مساهمة ملحوظة من الأنشطة التجارية.
| تدفق الإيرادات | % من الإجمالي | اتجاه النمو |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد (NII) | ~68.6% | زيادة |
| صافي الرسوم والعمولات | ~22.1% | زيادة |
| صافي دخل التداول (NTI) | ~10.2% | متقلب / متزايد |
وإليك الحساب السريع: صافي دخل الفوائد، وهو الفرق بين الفوائد المكتسبة على القروض والمدفوعة على الودائع، يمثل ما يقرب من 70 سنتا من كل يورو في إجمالي الدخل خلال الربع الأول من عام 2025.
أظهر كل من صافي دخل الفوائد وصافي الرسوم والعمولات - الإيرادات الأساسية للبنك - أداءً قويًا في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، حيث ارتفع بنسبة 13.5٪ على أساس سنوي (باليورو الثابت).
اقتصاديات الأعمال
أنت بحاجة إلى النظر إلى ما هو أبعد من الأرقام الرئيسية لترى كيف تدير BBVA أساسياتها الاقتصادية، خاصة بالنظر إلى تعرضها لأسواق مثل المكسيك وتركيا. والمفتاح هنا هو قدرتهم على إدارة الفارق بين ما يدفعونه مقابل التمويل وما يتقاضونه مقابل القروض.
- توسيع صافي هامش الفائدة (NIM): نجحت BBVA في تحسين فروق أسعار العملاء وتقليل تكلفة التمويل، وهو تعريف توسيع هامش الفائدة. يعد هذا محركًا حاسمًا للنمو بنسبة 12.6٪ على أساس سنوي في صافي دخل الفوائد خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025.
- التسعير الجغرافي الاستراتيجي: وفي أسواق مثل المكسيك، يتغذى نمو التأمين الوطني على ارتفاع حجم الإقراض وانخفاض تكلفة التمويل. في المقابل، في تركيا، يكون الدافع وراء ذلك هو التحسن في فروق أسعار العملاء وسط بيئة عالية المعدل.
- التنويع القائم على الرسوم: يميل البنك إلى الدخل من غير الفوائد للتخلص من مخاطر نموذجه من دورات أسعار الفائدة البحتة. وارتفع صافي الرسوم والعمولات بنسبة 16.6% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الأداء القوي في طرق الدفع، وإدارة الأصول، وأنشطة الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار (CIB).
- التحكم في التكاليف الرقمية: يعد التميز التشغيلي أولوية، حيث يستفيد البنك من التحول الرقمي للحفاظ على سقف النفقات. ولهذا السبب ترى تحسنًا مستمرًا في نسبة الكفاءة، وهو بالتأكيد علامة على الإدارة الجيدة.
نظرا للأداء المالي للشركة
تعكس المقاييس المالية لـ BBVA اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2025 مؤسسة مربحة للغاية وذات رأس مال جيد، وهو مزيج نادر بين نظيراتها الأوروبية في الوقت الحالي. إنهم لا ينمون فحسب؛ إنهم ينمون بشكل مربح.
- صافي الربح المنسوب: حقق البنك صافي أرباح منسوبة قياسية بلغت حوالي 7.98 مليار يورو خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، بزيادة 4.7٪ على أساس سنوي.
- الربحية: بلغ العائد على حقوق الملكية الملموسة (ROTE) نسبة رائدة في الصناعة بلغت 19.7٪ للأشهر التسعة الأولى من عام 2025. يوضح هذا المقياس مدى فعالية الإدارة في استخدام رأس مال المساهمين لتحقيق الأرباح.
- نسبة الكفاءة: تحسنت نسبة كفاءة المصاريف التشغيلية للمجموعة كنسبة من إجمالي الدخل إلى 38.2% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. الرقم الأقل أفضل، وهذا رقم قوي لبنك عالمي كبير.
- قوة رأس المال: بلغت نسبة الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1)، وهي مقياس رئيسي لقدرة البنك على تحمل الضغوط المالية، نسبة قوية بلغت 13.42% في نهاية سبتمبر 2025، وهو أعلى بكثير من النطاق المستهدف للبنك والذي يتراوح بين 11.5% إلى 12.0%.
- نمو الإقراض: نما نشاط الإقراض الإجمالي بنسبة 16% على أساس سنوي باليورو الثابت حتى سبتمبر 2025، مما يظهر طلبًا قويًا عبر أسواقها الرئيسية، لا سيما في إسبانيا والمكسيك.
للتعمق أكثر في استدامة هذه الأرقام، يجب عليك مراجعة رأس المال الكامل والمخاطر profile. انهيار Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) موقف السوق والتوقعات المستقبلية
يتم تحديد مكانة BBVA في السوق من خلال تنوعها الاستراتيجي، حيث يعمل امتيازها المكسيكي كمحرك النمو الرئيسي، مما يعوض السوق الإسبانية الأكثر نضجًا. يركز البنك على تحقيق متوسط عائد على حقوق الملكية الملموسة (ROTE) يبلغ حوالي 22٪ للفترة 2025-2028، مدفوعًا بالكفاءة الرقمية والأسواق الناشئة عالية النمو.
المناظر الطبيعية التنافسية
في أسواقها الأساسية، تعد BBVA لاعبًا مهيمنًا في المكسيك ولكنها تواجه منافسة شديدة من الشركات العملاقة المحلية والعالمية في إسبانيا وفي جميع أنحاء أوروبا. تكمن قوة البنك في ريادته الرقمية، مما يسمح بنسبة كفاءة أقل (والتي بلغت 38.2٪ في الربع الأول من عام 2025) مقارنة بالعديد من أقرانه.
| الشركة | حصة السوق، % | الميزة الرئيسية |
|---|---|---|
| بانكو بلباو فيزكايا أرجنتاريا، إس إيه (BBVA) | 25% (ودائع المكسيك) | النموذج الرقمي الأول؛ التعرض للأسواق الناشئة ذات النمو المرتفع (المكسيك). |
| بانكو سانتاندر | ~10% (ودائع المكسيك) | نطاق عالمي واسع وتنوع جغرافي (البرازيل والولايات المتحدة وأوروبا). |
| بنك كايكسا | 25.2% (حجم الأعمال في إسبانيا) | نطاق بيع بالتجزئة محلي لا مثيل له في إسبانيا بعد الدمج. |
الفرص والتحديات
إن الخطة الاستراتيجية للفترة 2025-2029 واضحة، ولكن كذلك الحال بالنسبة للعقبات المتعلقة بالاقتصاد الكلي والعقبات التنظيمية. ستكون قدرة البنك على تنفيذ تفويضاته الرقمية والاستدامة أمرًا أساسيًا لربحيته المستقبلية.
| الفرص | المخاطر |
|---|---|
| توجيه 700 مليار يورو في الأعمال المستدامة (هدف 2025-2029). | مخاطر انخفاض قيمة العملة بشكل كبير، وخاصة البيزو المكسيكي والبيزو الأرجنتيني. |
| الاستهداف 16% إلى 20% نمو النشاط في الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار (CIB) حتى عام 2028. | عدم اليقين في الاقتصاد الكلي وتباطؤ النمو الاقتصادي في الأسواق الأساسية مثل إسبانيا (من المتوقع أن يتباطأ قليلاً). |
| تعظيم الذكاء الاصطناعي (AI) والابتكار لخفض نسبة الكفاءة نحو هدف 2028 35%. | المخاطر التنظيمية والسياسية في أعقاب محاولة الاستحواذ الفاشلة على Banco Sabadell في أكتوبر 2025. |
موقف الصناعة
يعد BBVA أحد البنوك العالمية الكبرى ذات الأهمية النظامية (G-SIB)، حيث يضع نفسه كبنك دولي رائد مع التركيز على المناطق ذات النمو المرتفع، على عكس العديد من أقرانه الأوروبيين الذين يركزون بشكل أكبر على الداخل. ويؤكد صافي الربح المنسوب للربع الأول من عام 2025 والبالغ 2,698 مليون يورو ربحيتها القوية، خاصة من المكسيك، التي ساهمت بصافي ربح منسوب تراكمي قدره 1,332 مليون يورو في الربع الأول من عام 2025 وحده. هذا محرك قوي.
- الريادة في المكسيك: تتمتع BBVA بمكانة مهيمنة في المكسيك، السوق الأكثر ربحية لها، حيث تبلغ حصتها في سوق القروض حوالي 23% اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025.
- التبني الرقمي: يواصل البنك تحفيز اكتساب العملاء من خلال العمليات الرقمية، مضيفًا 2.9 مليون عميل رقمي جديد في الربع الأول من عام 2025.
- قوة رأس المال: بلغت نسبة الشق الأول من الأسهم العادية (CET1) المحملة بالكامل 13.09% اعتبارًا من 31 مارس 2025، مما يحافظ على حاجز مريح فوق المتطلبات التنظيمية.
- عوائد المساهمين: بعد نتائج الربع الثالث من عام 2025، أعلنت BBVA عن خطط لإطلاق عملية إعادة شراء معلقة للأسهم بقيمة 993 مليون يورو، مما يعزز التزامها بهدف التوزيع التراكمي للمساهمين البالغ 36 مليار يورو للفترة 2025-2028.
للتعمق أكثر في المقاييس المالية الأساسية للبنك ومحركات الأداء، يجب عليك القراءة انهيار Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.