Lloyds Banking Group plc (LYG) Bundle
مجموعة لويدز المصرفية بي إل سي: كيف يمكن لمؤسسة مالية لها تاريخ يمتد لأكثر من 300 عام أن تحافظ على هيمنتها على السوق وتقدم قيمة في اقتصاد رقمي سريع؟ لا يمكن إنكار الحجم الهائل للمجموعة، حيث أظهرت نتائج الربع الثالث لعام 2025 أرباحًا قانونية حتى تاريخه بعد خصم ضريبة القيمة المضافة 3.3 مليار جنيه استرليني وعائد قوي على حقوق الملكية الملموسة 11.9%كل ذلك أثناء التقديم 26 مليون العملاء. هذا ليس مجرد بنك قديم؛ إن دفعها الاستراتيجي، بما في ذلك إطلاق أول مساعد مالي متعدد الميزات يعمل بالذكاء الاصطناعي في المملكة المتحدة، أمر بالغ الأهمية لفهم كيفية توليدها 13.65 مليار جنيه استرليني في إجمالي الدخل. إذًا، ما هي الآليات الأساسية - بدءًا من مهمة "مساعدة بريطانيا على الازدهار" وحتى مصادر إيراداتها المتنوعة - التي تجعل من هذا العملاق المُدرج على مؤشر FTSE 100 سهمًا لا بد منه لأي مستثمر جاد؟
تاريخ مجموعة لويدز المصرفية (LYG).
أنت تريد أن تفهم أساس Lloyds Banking Group plc، وبصراحة، إنها قصة تمتد إلى أكثر من ثلاثة قرون، مبنية على سلسلة من عمليات الدمج والقرارات التحويلية. بدأ البنك الأساسي، لويدز، صغيرًا، حيث قام بتمويل الثورة الصناعية، لكن الجذور الحقيقية للمجموعة تذهب إلى أبعد من ذلك، إلى أقدم بنك في اسكتلندا. وهذا التاريخ هو المفتاح لفهم حجمها الحالي وتركيزها الاستراتيجي.
نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة
سنة التأسيس
تأسس البنك الأصلي، تايلورز آند لويدز، في عام 1998 1765.
الموقع الأصلي
بدأ البنك في برمنغهام، إنجلترا، التي كانت آنذاك قلب الثورة الصناعية والمعروفة باسم "ورشة العالم".
أعضاء الفريق المؤسس
تأسس البنك على يد اثنين من رجال الأعمال البارزين: سامبسون لويد الثاني، منتج حديد وكويكر، وجون تايلور، صانع أزرار، مع ولديهما.
رأس المال/التمويل الأولي
كان رأس المال الأولي للشراكة متواضعًا ولكنه كبير في ذلك الوقت، حيث استثمر كل من الشركاء الأربعة £2,000.
نظرا لمعالم تطور الشركة
| سنة | الحدث الرئيسي | الأهمية |
|---|---|---|
| 1695 | تأسيس بنك اسكتلندا. | أنشأت أقدم جزء من المجموعة الحالية، مما وفر حضورًا اسكتلنديًا طويل الأمد وسلطة ثانية لإصدار الأوراق النقدية. |
| 1865 | تحويله إلى بنك مساهمة. | تمت إعادة تسمية شركة Lloyds Banking Company Ltd.، مما يسمح لها بجمع رأس المال من المساهمين وبدء مرحلة توسعها الهائل من خلال عمليات الاستحواذ. |
| 1884 | ورثت شعار الحصان الأسود. | تم الاستحواذ على شركة Barnetts, Hoares & Co.، التي جلبت رمز الحصان الأسود الشهير، ليحل محل شعار خلية النحل الأصلي للبنك. |
| 2009 | تشكيل مجموعة لويدز المصرفية. | تم إنشاؤه من خلال الاستحواذ على HBOS plc (بنك هاليفاكس الاسكتلندي) خلال الأزمة المالية العالمية، ليصبح على الفور أكبر بنك للبيع بالتجزئة في المملكة المتحدة. |
| 2013 | عاد اسم بنك لويدز. | تم تقسيم العلامة التجارية Lloyds TSB، مع تجريد العلامة التجارية TSB وعودة البنك الأساسي إلى اسم Lloyds Bank التاريخي المبسط. |
| 2025 | الاستحواذ على شركة Curve fintech. | خطوة استراتيجية في نوفمبر لتسريع التحول الرقمي للمجموعة وتوسيع محفظتها الرقمية وتكنولوجيا المدفوعات. |
نظرا للحظات التحولية للشركة
تم تحديد مسار المجموعة من خلال بضع نقاط محورية، والانتقال من الشراكة المحلية إلى قوة وطنية. كان الاستحواذ على شركة HBOS plc في عام 2009 هو بالتأكيد الأكثر دراماتيكية، حيث أدى إلى إنشاء المجموعة التي نعرفها اليوم، ولكنه كان أيضًا عملية إنقاذ مدعومة من الحكومة أدت إلى قيام حكومة المملكة المتحدة بعقد صفقة استحواذ. 43% الحصة في ذروتها.
ولكي نكون منصفين، فإن الدفعة الرقمية في عام 2025 هي تحول في العصر الحديث لا يقل أهمية عن عمليات الاندماج السابقة. وتحاول المجموعة جاهدة أن تصبح رائدة في مجال الخدمات المصرفية الرقمية والمعتمدة على الذكاء الاصطناعي، وليس مجرد مُقرض تقليدي. وهذا تحول استراتيجي حاسم.
- تحويل الأسهم المشتركة عام 1865: هذا الانتقال من الشراكة الخاصة إلى شركة مساهمة، شركة لويدز المصرفية، منحهم قاعدة رأس المال لشراء أكثر من 50 بنكًا أصغر في العقود التالية، مما أدى إلى تغيير حجمها بشكل أساسي.
- استحواذ HBOS عام 2009: على الرغم من أن هذا الحدث مثير للجدل، إلا أنه عزز مكانته كأكبر بنك تجزئة في المملكة المتحدة، حيث يخدم حوالي 200000 فرد 30 مليون العملاء اليوم.
- استراتيجية 2025 المعتمدة على الذكاء الاصطناعي: في نوفمبر 2025، كشفت المجموعة عن أول مساعد مالي واسع النطاق ومتعدد الميزات في المملكة المتحدة يعمل بالذكاء الاصطناعي، بهدف إحداث تحول في إدارة الأموال لأكثر من 21 مليون العملاء من خلال تطبيق الهاتف المحمول.
- المرونة المالية لعام 2025: على الرغم من البيئة الصعبة، سجلت المجموعة ربحًا قانونيًا قبل الضريبة قدره 3,781 مليون جنيه استرليني للأشهر التسعة الأولى من عام 2025، مدعومة بإجمالي دخل قدره 13.650 مليون جنيه استرليني.
ها هي الرياضيات السريعة: ذلك 13.650 مليون جنيه استرليني إجمالي الدخل لمدة تسعة أشهر هو 8% زيادة مقارنة بنفس الفترة من عام 2024، مما يدل على أن الأعمال الأساسية لا تزال تحقق إيرادات كبيرة، حتى مع وجود رسوم على ترتيبات عمولات تمويل السيارات التي تؤثر على الأرباح. يمكنك التعمق أكثر في الوضع الحالي لميزانيتهم العمومية ووضع رأس المال هنا: تحليل الصحة المالية لمجموعة Lloyds Banking Group plc (LYG): رؤى أساسية للمستثمرين
هيكل ملكية مجموعة لويدز المصرفية بي إل سي (LYG).
Lloyds Banking Group plc هي شركة مساهمة عامة، مما يعني أن ملكيتها موزعة على ملايين المساهمين، بدءًا من الصناديق المؤسسية الضخمة وحتى المستثمرين الأفراد الأفراد. ويضمن هذا الهيكل حوكمة واسعة النطاق للسوق، لكن الاتجاه الاستراتيجي يتأثر بشدة بعدد صغير من مديري الأصول الهائلين.
أنت لا تستثمر في كيان خاص؛ أنت تشتري أحد مكونات FTSE 100 الخاضعة للتنظيم العالي بقيمة سوقية تبلغ تقريبًا 51.4 مليار جنيه استرليني اعتبارًا من 24 أكتوبر 2025. لفهم استراتيجية الشركة طويلة المدى، تحتاج بالتأكيد إلى معرفة من يملك أكبر كتل التصويت.
نظرا للوضع الحالي للشركة
مجموعة لويدز المصرفية هي شركة عامة مدرجة في بورصة لندن (LSE) تحت رمز LLOY وفي بورصة نيويورك (NYSE) كإيصال إيداع أمريكي (ADR) تحت رمز LYG. توفر هذه القائمة المزدوجة سيولة كبيرة وإمكانية الوصول إلى رأس المال العالمي. باعت حكومة المملكة المتحدة، التي كانت تمتلك حصة أغلبية في أعقاب الأزمة المالية عام 2008، أسهمها المتبقية في مارس 2017، مما أدى إلى خصخصة الشركة بالكامل.
للأشهر التسعة الأولى من عام 2025، أعلنت المجموعة عن ربح قانوني بعد الضريبة قدره 3.3 مليار جنيه استرليني، مما يوضح حجم العملية التي يشرف عليها هؤلاء المالكون. إذا كنت تريد الغوص بشكل أعمق في الأرقام، فعليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لمجموعة Lloyds Banking Group plc (LYG): رؤى أساسية للمستثمرين.
نظرا لانهيار ملكية الشركة
ويهيمن المستثمرون المؤسسيون على ملكية الشركة، وهو أمر نموذجي بالنسبة لبنك بهذا الحجم. وتتمتع هذه الشركات الكبيرة مجتمعة بالتأثير الأكبر في أصوات المساهمين، على الرغم من أن العدد الإجمالي للمساهمين الأفراد كبير. إليك الحسابات السريعة عن كبار حاملي الأسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، والتي تمنحك صورة واضحة عن من يقود السفينة.
| نوع المساهم | الملكية % | ملاحظات |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 9.52% | أكبر مالك مؤسسي؛ تدير تريليونات من الأصول. |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 5.37% | ثاني أكبر شركة معروفة بصناديق المؤشرات الخاصة بها. |
| إدارة استثمار البنك النرويجي | 3.43% | يدير صندوق التقاعد الحكومي النرويجي العالمي. |
| إجمالي الملكية المؤسسية (تقريبًا) | 53.55% | يمثل الحصة الجماعية للصناديق الكبرى. |
| المساهمين العامين الآخرين (الأفراد/الأسهم) | ~46.45% | الأسهم المتبقية مملوكة للمستثمرين الأفراد والصناديق الصغيرة. |
نظرا لقيادة الشركة
يتكون فريق القيادة من مزيج من الخبراء المصرفيين المخضرمين الذين تم تكليفهم بتنفيذ الخطة الإستراتيجية للمجموعة التي تركز على النمو وانضباط التكلفة والتحول الرقمي. إنهم المسؤولون عن تحقيق إرشادات 2025، والتي تتضمن هدفًا لصافي الدخل تقريبًا 13.6 مليار جنيه استرليني.
مجلس الإدارة والفريق التنفيذي هم صانعو القرار الأساسيون، حيث يقومون بموازنة المتطلبات التنظيمية مع عوائد المساهمين.
- الرئيس: روبن بودينبيرج، الذي يرأس مجلس الإدارة ويشرف على الحوكمة.
- الرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي): ويتولى تشارلي نان، الذي تم تعيينه في أغسطس 2021، قيادة الفريق التنفيذي ويركز على الاستراتيجية الرقمية للمجموعة.
- المدير المالي للمجموعة (CFO): ويليام ليون تشالمرز، الذي يدير الإستراتيجية المالية للمجموعة وقدم نتائج الربع الثالث من عام 2025.
- التعيينات التنفيذية الرئيسية: تواصل المجموعة تحسين هيكلها، حيث قامت مؤخرًا بتعيين جون لانجلي رئيسًا تنفيذيًا للخدمات المصرفية للشركات والمؤسسات في عام 2025.
متوسط مدة عمل فريق الإدارة هو 7.2 سنةمما يشير إلى وجود يد مستقرة وذات خبرة على المحراث.
مهمة وقيم Lloyds Banking Group plc (LYG).
تتعلق مهمة Lloyds Banking Group plc بشكل أساسي بالتأثير الوطني، حيث تعمل بمثابة حجر الأساس الثقافي لاستراتيجيتها الرقمية القوية واستراتيجيتها المستدامة. هذا النموذج الموجه نحو الهدف هو الطريقة التي يهدفون بها إلى تحقيق عائد على الأسهم الملموسة (RoTE) أعلاه 15% بحلول عام 2026، وهو مقياس رئيسي بالنسبة لك كمستثمر.
نظرا للغرض الأساسي للشركة
الغرض الأساسي ليس مجرد بيان يشعرك بالسعادة؛ إنه المرشح الاستراتيجي لكل استثمار كبير، بدءًا من تمويل الإسكان وحتى التحول الرقمي. بالنسبة لبنك له تاريخ يمتد إلى أكثر من 325 عاماً، فإن هذا الالتزام تجاه المملكة المتحدة يشكل بالتأكيد مصدراً للاستقرار.
بيان المهمة الرسمية
إن بيان المهمة الرسمي هو إعلان واضح عن دورهم المجتمعي، وإعادة وضع التمويل كأداة لتحقيق الخير على نطاق واسع. الغرض الأساسي هو: مساعدة بريطانيا على الازدهار.
- إنشاء مستقبل أكثر استدامة وشمولاً للأفراد والشركات.
- تشكيل التمويل كقوة من أجل الخير.
- دعم انتقال المملكة المتحدة إلى صافي انبعاثات الكربون الصفرية.
وفي النصف الأول من عام 2025 وحده، دعمت المجموعة ما يقرب من 9 مليارات جنيه استرليني في مبادرات التمويل المستدام، مما يدل على أن هذه المهمة مدعومة بتخصيص رأس المال. إليك الحساب السريع: إن الالتزام نصف العام يبلغ حوالي 60% من الإجمالي 15 مليار جنيه استرليني سيتم توفيرها لمشتري المنازل لأول مرة في عام 2024 بأكمله، مما يُظهر تحولًا سريعًا في التركيز.
بيان الرؤية
يحدد بيان الرؤية "كيفية" المهمة و"سببها"، مع التركيز على أن تصبح شركة رائدة في السوق مبسطة ومتقدمة في مجال التكنولوجيا. تتمثل رؤية الشركة في أن تصبح الشركة الرائدة الرقمية التي تركز على العملاء في المملكة المتحدة ومقدمة الخدمات المالية المتكاملة، مع الاستفادة من الفرص الجديدة على نطاق واسع.
- تحقيق نسبة التكلفة إلى الدخل أقل من 50% بحلول عام 2026.
- دفع نمو الإيرادات والتنويع بعيدًا عن دخل الفوائد فقط.
- تعظيم إمكانات الأشخاص والتكنولوجيا والبيانات.
وهذا التركيز على الكفاءة أمر حقيقي؛ وبحلول نهاية عام 2025، يتوقعون أن تكون بصمة مقرهم الرئيسي كذلك أقل بنسبة 45% مما كان عليه في نهاية عام 2021. يمكنك أن ترى كيف تؤثر هذه الإستراتيجية على النتيجة النهائية تحليل الصحة المالية لمجموعة Lloyds Banking Group plc (LYG): رؤى أساسية للمستثمرين.
نظرا لشعار الشركة / الشعار
في حين أن هدف الشركة هو "مساعدة بريطانيا على الازدهار"، فقد حولت العلامة التجارية التي تواجه المستهلك رسائلها لتعكس إستراتيجيتها الرقمية الأكثر توجهاً نحو العمل. الشعار الجديد للعلامة التجارية Lloyds Bank هو لويدز يتحرك الجميع إلى الأمام.
- لقد تم إيقاف الشعار السابق القديم "بجانبك".
- تعد الروح الجديدة بمساعدة العملاء على اتخاذ الخطوة المالية الصعبة التالية بسهولة.
ويشير هذا التغيير إلى التحول من الدور الداعم والسلبي إلى الدور النشط الذي يمكّنهم 26 مليون عملاء. هذه رسالة قوية عندما تحاول توليد المزيد 1.5 مليار جنيه استرليني إيرادات إضافية من المبادرات الإستراتيجية.
مجموعة لويدز المصرفية بي إل سي (LYG) كيف تعمل
تعمل Lloyds Banking Group plc (LYG) كأكبر مزود للخدمات المالية بالتجزئة والخدمات المالية التجارية في المملكة المتحدة، حيث تعمل في المقام الأول على خلق القيمة من خلال قبول ودائع العملاء وإقراض تلك الأموال، والحفاظ على نموذج أعمال بسيط يركز على المملكة المتحدة. تحقق الشركة دخلها الكبير من خلال انتشار أسعار الفائدة على دفتر القروض الخاص بها (صافي دخل الفوائد) والرسوم من ثروتها المتنامية وخدمات التأمين (الإيرادات الأخرى).
محفظة المنتجات/الخدمات لمجموعة Lloyds Banking Group plc (LYG).
| المنتج/الخدمة | السوق المستهدف | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| الرهن العقاري والادخار بالتجزئة | العملاء الشخصيون في المملكة المتحدة والتجزئة الأوروبية | أكبر بنك للرهن العقاري في المملكة المتحدة؛ نمو قوي في منتجات الادخار في المملكة المتحدة وأوروبا، بما في ذلك حسابات التوفير الفردية. بلغت القروض والسلف للعملاء 477.1 مليار جنيه استرليني اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. |
| الخدمات المصرفية التجارية والإقراض | العملاء من الشركات والمؤسسات في المملكة المتحدة والولايات المتحدة | الإقراض الأساسي، والتمويل التجاري، وحلول رأس المال العامل، ومنتجات الودائع. هذا القطاع هو خط الأعمال الأساسي الوحيد للعمليات في الولايات المتحدة. |
| إدارة الثروات والتأمين | العملاء الأثرياء والعملاء في مكان العمل | المنتجات الاستثمارية، والمعاشات التقاعدية، وعروض التأمين، بما في ذلك عرض Lloyds Wealth المعاد تسميته، والتوسع لاستهداف أكثر من 3 مليون العملاء الأثرياء الشامل. |
الإطار التشغيلي لمجموعة لويدز المصرفية بي إل سي (LYG).
يعتمد الإطار التشغيلي للمجموعة على الاستفادة من نطاقها الضخم من خلال الكفاءة الرقمية والإدارة الحكيمة للميزانية العمومية، وهي الطريقة التي تنفذ بها توجيهاتها بشأن صافي دخل الفوائد (NII) لعام 2025 تقريبًا 13.6 مليار جنيه استرليني.
- التحول الرقمي: انتهى 800 نموذج للذكاء الاصطناعي يتم نشرها في جميع أنحاء الأعمال لتحسين الكفاءة وتجربة العملاء، مما يؤدي إلى ما يقرب من 1.5 مليار جنيه استرليني في إجمالي وفورات التكلفة منذ عام 2021.
- هيكلة الميزانية العمومية: تحوط هيكلي كبير بقيمة إسمية 244 مليار جنيه استرليني يعمل بمثابة حاجز ضد تقلبات أسعار الفائدة، مما يضمن تدفق دخل مستقر، وهو بالتأكيد عنصر أساسي في صندوق التأمين الوطني الخاص بهم.
- انضباط التكلفة: من المتوقع أن تكون تكاليف التشغيل موجودة 9.7 مليار جنيه استرليني للعام 2025 بأكمله، مدعومًا بترشيد كبير للعقارات سيؤدي إلى تقليل البصمة العقارية للمقر الرئيسي بنسبة 45% بنهاية عام 2025 مقارنة بعام 2021.
- إدارة المخاطر: يحتفظ البنك بنسبة قوية من الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1) تبلغ 13.8% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، وهو أعلى بشكل مريح من الحد الأدنى التنظيمي، مما يحمي الأعمال من الصدمات الاقتصادية.
المزايا الإستراتيجية لمجموعة لويدز المصرفية بي إل سي (LYG).
تأتي الميزة التنافسية لمجموعة Lloyds Banking Group من حصتها المهيمنة في سوق المملكة المتحدة واستراتيجية تركز على تعميق العلاقات مع العملاء وتنويع مصادر الإيرادات بما يتجاوز الإقراض التقليدي.
- هيمنة سوق المملكة المتحدة: باعتباره أكبر بنك تجزئة في المملكة المتحدة، فإنه يخدم حوالي 30 مليون العملاء، وتوفير شبكة توزيع لا مثيل لها لمنتجات البيع المتبادل مثل بطاقات الائتمان والتأمين.
- القوة المالية والعوائد: يوجه البنك لتحقيق عائد على حقوق الملكية الملموسة (RoTE) يبلغ حوالي 14% للعام 2025 كاملاً (باستثناء مخصص تمويل السيارات)، وهو مؤشر قوي على كفاءة توزيع رأس المال.
- الامتياز الرقمي الأول: لقد أدت استراتيجية الهاتف المحمول أولاً إلى جعل بنك لويدز أكبر بنك رقمي في المملكة المتحدة، مما يجعل تأهيل العملاء وتقديم الخدمات أسرع وأرخص. تحليل الصحة المالية لمجموعة Lloyds Banking Group plc (LYG): رؤى أساسية للمستثمرين هي قراءة تالية جيدة للأرقام.
- نمو الدخل المتنوع: إن التركيز الاستراتيجي على الإيرادات غير المصرفية، مثل الاستحواذ الكامل على Schroders Personal Wealth والشراكة في الأصول الرمزية في يوليو 2025، يقلل الاعتماد على صافي دخل الفوائد وحده.
Lloyds Banking Group plc (LYG) كيف تجني الأموال
تقوم مجموعة Lloyds Banking Group plc، وهي قوة مهيمنة في الخدمات المالية في المملكة المتحدة، بجمع أموالها في المقام الأول بالطريقة القديمة: عن طريق الاقتراض على المكشوف والإقراض على المدى الطويل، وهو ما نسميه صافي دخل الفوائد (NII). يتم استكمال هذا النشاط المصرفي الأساسي بالرسوم المفروضة على خدمات مثل التأمين وإدارة الثروات والمعاملات المصرفية.
توزيع إيرادات مجموعة لويدز المصرفية
تأتي الغالبية العظمى من دخل مجموعة لويدز المصرفية من الفارق بين ما تدفعه على الودائع وما تكسبه من القروض - معهد التأمين الوطني. وفي النصف الأول من عام 2025 (النصف الأول من عام 2025)، كان تدفق الإيرادات هذا هو المحرك، حيث وفر الدخل من غير الفوائد تنويعًا ضروريًا ومتزايدًا.
| تدفق الإيرادات | النسبة من الإجمالي (النصف الأول 2025) | اتجاه النمو (سنويا) |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد (NII) | 69.02% | متزايد (حتى 7%) |
| الدخل الآخر (الرسوم، التأمين، الخ) | 30.98% | متزايد (حتى 3%) |
إليك الحساب السريع: من أصل 9,386 مليون جنيه إسترليني من إجمالي الدخل للنصف الأول من عام 2025، جاء 6,478 مليون جنيه إسترليني من NII، بزيادة قدرها 7٪ على أساس سنوي. أما المبلغ المتبقي البالغ 2.908 مليون جنيه إسترليني فهو "الدخل الآخر"، والذي يتضمن أشياء مثل صافي دخل الرسوم والعمولات، والذي بلغ 856 مليون جنيه إسترليني في النصف الأول من عام 2025. وهذا مزيج إيرادات قوي وعالي الجودة لبنك يركز على التجزئة.
اقتصاديات الأعمال
تعتمد الأساسيات الاقتصادية لمجموعة لويدز المصرفية على قاعدة عملائها الضخمة والمستقرة في المملكة المتحدة، والتي توفر ميزة تمويل منخفضة التكلفة. تعتمد ربحية البنك على الإدارة الناجحة لهامش صافي الفائدة (NIM) - وهو الفرق بين الفائدة المكتسبة والفائدة المدفوعة في بيئة أسعار ديناميكية.
- استراتيجية التسعير: بلغ صافي هامش الفائدة للبنك نسبة قوية بلغت 3.04% منذ بداية العام حتى تاريخه في الربع الثالث من عام 2025. ويتم دعم هذا الهامش من خلال التحوط الهيكلي، الذي يحافظ على أسعار فائدة أعلى على جزء من ميزانيته العمومية، مما يساعد على تعويض الضغط التنافسي على معدلات الرهن العقاري والتكلفة المتزايدة لودائع العملاء (تدفق الودائع).
- محركات الإقراض الأساسية: إن النمو في دفتر القروض مدفوع بالرهون العقارية في المملكة المتحدة، بالإضافة إلى الزيادات في المنتجات ذات الهامش الأعلى مثل القروض غير المضمونة، وبطاقات الائتمان، وتمويل السيارات. يعد نمو الإقراض هذا أمرًا بالغ الأهمية لأنه يزيد من قاعدة الأصول التي يكسب البنك الفائدة عليها.
- التنويع الاستراتيجي: ويعمل البنك بنشاط على تنمية دخله من غير الفوائد، خاصة في إدارة الثروات. يعد الاستحواذ الكامل على شركة Schroders Personal Wealth وإعادة علامتها التجارية إلى Lloyds Wealth خطوة واضحة لتوسيع نطاق الخدمات للعملاء الأثرياء والعملاء في أماكن العمل. هذا ذكي. فهو يوفر تدفق إيرادات أقل حساسية للسعر.
- انضباط التكلفة: تركز الإدارة على الكفاءة، وتستهدف نسبة التكلفة إلى الدخل أقل من 50٪ لعام 2026. وبالنسبة لعام 2025، من المتوقع أن تبلغ تكاليف التشغيل حوالي 9.7 مليار جنيه إسترليني. من المؤكد أن الحفاظ على غطاء للتكاليف يمثل أولوية للحفاظ على عوائد عالية.
ما يخفيه هذا التقدير هو التأثير المحتمل للتغييرات التنظيمية، مثل المراجعة المستمرة لعمولة تمويل السيارات، والتي أدت إلى مخصصات كبيرة تشوه الربح القانوني مؤقتًا.
الأداء المالي لمجموعة لويدز المصرفية
وبالنظر إلى أرقام عام 2025، فإن أداء البنك جيد مقابل أهدافه الإستراتيجية، حيث يظهر رأس مال قوي وربحية أساسية قوية، حتى مع بعض الرسوم لمرة واحدة. إنها صورة للاستقرار والنمو المركّز.
- الربحية: بلغت الأرباح القانونية قبل الضرائب للنصف الأول من عام 2025 3,504 مليون جنيه إسترليني. تمت مراجعة توجيهات العام بأكمله لصافي دخل الفوائد الأساسي إلى حوالي 13.6 مليار جنيه إسترليني.
- العائد على حقوق الملكية الملموسة (RoTE): بلغ العائد على حقوق الملكية للبنك للأشهر التسعة الأولى من عام 2025 11.9٪. تظل الإدارة واثقة من تحقيق معدل عائد على حقوق المساهمين للعام بأكمله يبلغ حوالي 13.5%. يخبرك هذا المقياس بمدى فعالية استخدامهم لرأس مال المساهمين.
- قوة رأس المال: بلغت نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول (CET1)، وهي مقياس رئيسي لقدرة البنك على استيعاب الخسائر، نسبة صحية للغاية بلغت 13.8% في الربع الثالث من عام 2025. وهذا أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي ويدعم استمرار عوائد رأس المال للمساهمين.
- جودة الأصول: ظلت نسبة جودة الأصول (AQR) – وهي رسوم انخفاض القيمة كنسبة مئوية من متوسط القروض – قوية عند 18 نقطة أساس منذ بداية الربع الثالث من عام 2025. ويشير هذا إلى انخفاض مستويات الديون المعدومة مقارنة بمحفظة الإقراض الخاصة بها.
- قيمة الكتاب: ارتفع صافي قيمة الأصول الملموسة (TNAV) للسهم الواحد إلى 55.0 نقطة بحلول الربع الثالث من عام 2025. ويعد صافي قيمة الأصول الملموسة (TNAV) بمثابة مرساة تقييم رئيسية لأي سهم بنك.
للتعرف بشكل أعمق على من يراهن على هذه الأرقام، قم بالتحقق من ذلك استكشاف مستثمر مجموعة Lloyds Banking Group plc (LYG). Profile: من يشتري ولماذا؟
موقف السوق لمجموعة Lloyds Banking Group plc (LYG) والتوقعات المستقبلية
تستعد مجموعة Lloyds Banking Group plc، أكبر بنك محلي في المملكة المتحدة، لدورة جديدة من النمو من خلال السعي بقوة إلى التحول الرقمي وتنويع مصادر دخلها بعيدًا عن الإقراض الأساسي للأفراد. يوفر تركيز المجموعة على كفاءة التكلفة ومصد رأس المال القوي، مع نسبة حقوق الملكية العادية من المستوى 1 (CET1) بنسبة 13.8% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، أساسًا قويًا للتغلب على حالة عدم اليقين الاقتصادي وتحقيق هدفها المتمثل في تجاوز العائد على حقوق الملكية الملموسة (RoTE) 15% لعام 2025 بأكمله. وهذا يعني أن البنك مستعد لنشر رأس المال لعمليات الاستحواذ الاستراتيجية وعوائد المساهمين، وهي علامة جيدة بالتأكيد.
المناظر الطبيعية التنافسية
تحتفظ Lloyds بمركز مهيمن في الأسواق المصرفية الأساسية في المملكة المتحدة، لا سيما في الرهون العقارية والحسابات الجارية، ولكنها تواجه ضغوطًا شديدة من الشركات العملاقة المتنوعة عالميًا والمنافسين الرقميين النشطين. يظل حجمها الهائل وشبكة فروعها الواسعة عائقًا هائلاً أمام الدخول، لكن المعركة تتحول إلى الخدمات الرقمية وإدارة الثروات.
| الشركة | حصة السوق، % | الميزة الرئيسية |
|---|---|---|
| مجموعة لويدز المصرفية ش.ذ | 20% | أكبر بنك للرهن العقاري المحلي وشبكة فروع في المملكة المتحدة. |
| إتش إس بي سي | لا يوجد | أكبر بنك في المملكة المتحدة من حيث القيمة السوقية (حوالي . 180.36 مليار جنيه استرليني) والتنويع العالمي. |
| باركليز | لا يوجد | أكبر قاعدة عملاء في المملكة المتحدة (48 مليون) وقسم بنك الاستثمار القوي. |
الفرص والتحديات
يعتمد المسار المستقبلي للمجموعة على قدرتها على الحصول على إيرادات جديدة خارج نطاق الخدمات المصرفية التقليدية، وهي خطوة ذكية بالنظر إلى الاعتدال المتوقع في أسعار الفائدة. ويتمثل التحدي الأساسي في إدارة مخاطر السلوك القديمة الكبيرة مع تسريع استراتيجيتها الرقمية أولاً في نفس الوقت.
| الفرص | المخاطر |
|---|---|
| التوسع الرقمي والثروي: توسيع نطاق لويدز ويلث إلى أكثر من ذلك 3 مليون العملاء الأثرياء والاستحواذ على شركة fintech Curve UK Ltd لتعزيز عروض محفظتها الرقمية. [استشهد: 10، 3 في الخطوة السابقة] | قضايا تمويل السيارات: تجري هيئة السلوك المالي (FCA) تحقيقًا مستمرًا في سوء بيع تمويل السيارات، مما يتطلب مخصصات كبيرة تبلغ حوالي 1.15 مليار جنيه استرليني. [استشهد: 1 في الخطوة السابقة، 7 في الخطوة السابقة] |
| الكفاءة ومراقبة التكاليف: تحقيق القيمة المتبقية من إجمالي وفورات التكلفة البالغة 1.5 مليار جنيه إسترليني التي تم تحقيقها منذ عام 2021 من خلال المبادرات القائمة على الذكاء الاصطناعي وترشيد الفروع. [استشهد: 1 في الخطوة السابقة، 14 في الخطوة السابقة] | ضغط صافي هامش الفائدة (NIM): ومن شأن التخفيضات المتوقعة لأسعار الفائدة من بنك إنجلترا (ثلاثة متوقعة في عام 2025) أن تضغط على هامش الفائدة، مما يؤثر على ربحية الإقراض الأساسي. [استشهد: 8 في الخطوة السابقة] |
| التمويل المستدام: استهداف أبعد 11 مليار جنيه استرليني في الإقراض للعقارات ذات تصنيفات كفاءة الطاقة العالية (EPC A وB)، بما يتماشى مع التحول الصفري الصافي في المملكة المتحدة. | التعرض الاقتصادي في المملكة المتحدة: ويؤدي التركيز المحلي المرتفع إلى تعريض المجموعة لتباطؤ محتمل في اقتصاد المملكة المتحدة، خاصة وأن البطالة من المتوقع أن تصل إلى ذروتها عند حوالي 5%. [استشهد: 14 في الخطوة السابقة] |
موقف الصناعة
تتمتع مجموعة Lloyds Banking Group plc بمكانة هامة باعتبارها البنك الأكثر أهمية من الناحية النظامية الذي يركز على المستوى المحلي في المملكة المتحدة، مما يعني أن أدائها يرتبط ارتباطًا وثيقًا بصحة اقتصاد المملكة المتحدة. تحاول المجموعة جاهدة تحويل مزيج إيراداتها ليكون أقل اعتمادًا على بيئة أسعار الفائدة.
- هيمنة التجزئة: تعد المجموعة رائدة في مجال القروض العقارية في المملكة المتحدة، حيث يبلغ إجمالي تدفق الإقراض 20%، كما أنها لاعب مهيمن في الخدمات المصرفية للشركات الصغيرة والمتوسطة. [استشهد: 3 في الخطوة السابقة، 2 في الخطوة السابقة]
- التنويع الاستراتيجي: وشهدت القطاعات غير المصرفية، مثل قسم التأمين ومعاشات التقاعد والاستثمارات، زيادة بنسبة 21% على أساس سنوي في الأرباح الأساسية قبل مخصصات انخفاض القيمة في الربع الثاني من عام 2025، مما يوفر حاجزًا حاسمًا ضد تقلبات الخدمات المصرفية للأفراد. [استشهد: 1 في الخطوة السابقة]
- الاستثمار الرقمي: مع أكثر من 20 مليون مستخدم لتطبيقات الهاتف المحمول، يستفيد البنك من بصمة رقمية هائلة، وينشر أكثر من 800 نموذج للذكاء الاصطناعي لتعزيز تجربة العملاء وزيادة الكفاءة. [استشهد: 4 في الخطوة السابقة، 1 في الخطوة السابقة]
للتعمق أكثر في المبادئ الأساسية التي توجه هذه التحركات الإستراتيجية، يمكنك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لمجموعة Lloyds Banking Group plc (LYG).
Lloyds Banking Group plc (LYG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.