Nomura Holdings, Inc. (NMR): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

باعتبارك مستثمرًا متمرسًا أو خبيرًا استراتيجيًا في مجال الأعمال، كيف يمكنك حقًا تقييم القوة العالمية المتمثلة في شركة Nomura Holdings, Inc. (NMR)، خاصة أنها تحتفل بالذكرى المئوية لتأسيسها في شهر ديسمبر من هذا العام؟ بصراحة، تحكي الأرقام قصة مقنعة، حيث تظهر صافي إيرادات قدره 1,892.5 مليار ين للسنة المالية 2025 وعائد قوي على حقوق المساهمين (ROE) في النصف الأول قدره 11.3٪ في عام 2025، وهو ما يتجاوز هدفهم بشكل مريح. أنت بحاجة إلى فهم الآليات الكامنة وراء هذا الأداء - التاريخ، وهيكل الملكية، والأقسام الأربعة المتميزة التي تحرك قيمتها السوقية البالغة 20.96 مليار دولار - حتى تتمكن من رسم خريطة للمخاطر والفرص على المدى القريب لقرارات محفظتك الخاصة.

تاريخ شركة نومورا القابضة (NMR).

أنت تبحث عن الأساس المتين لعملاق مالي عالمي، ومع شركة Nomura Holdings, Inc.، يبلغ عمر هذا الأساس ما يقرب من قرن من الزمان. والنتيجة المباشرة هي أن بنك نومورا تطور من بيت سندات ياباني عرضي في عام 1925 إلى بنك استثماري عالمي في المقام الأول من خلال استراتيجية توسع دولية لا هوادة فيها واستحواذ حاسم وعالي المخاطر على عمليات ليمان براذرز في عام 2008.

تاريخ هذه الشركة هو قصة ريادة الأعمال المنضبطة، والانتقال من أوساكا إلى المسرح العالمي، والتكيف المستمر مع تحولات السوق المالية. بصراحة، طول عمرهم يثبت قدرتهم على التكيف.

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

كانت البداية الرسمية لنومورا 25 ديسمبر 1925، عندما تم تأسيس شركة Nomura Securities Co., Ltd. رسميًا.

الموقع الأصلي

بدأت الشركة عملياتها في أوساكا، اليابان، مع التركيز في البداية على سوق السندات. انتقل المكتب الرئيسي لاحقًا إلى طوكيو في ديسمبر 1946.

أعضاء الفريق المؤسس

سميت الشركة على اسم مؤسسها، توكوشيتشي نومورا الثاني، رجل أعمال ومستثمر ياباني ثري قام في وقت سابق بتأسيس بنك أوساكا نومورا. كان الفريق الأولي للعرض صغيرًا، بدءًا من حوالي 84 إلى 89 شخصا.

رأس المال/التمويل الأولي

تأسست شركة نومورا للأوراق المالية المحدودة كشركة عرضية من قسم الأوراق المالية في شركة بنك أوساكا نومورا المحدودة. وقد تم إنشاء البنك الأم، بنك أوساكا نومورا، في عام 1918 برأس مال قدره 10 ملايين ين، وتوفير السياق المالي لإطلاق شركة الأوراق المالية الجديدة.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

لم يكن مسار الشركة خطًا مستقيمًا؛ وقد تم تشكيلها من خلال محورين استراتيجيين رئيسيين أعادا تحديد حجمها وطموحها. الأول كان التحول إلى شركة قابضة، والثاني كان التوسع العالمي الهائل.

• إعادة تنظيم الشركة القابضة عام 2001: ومن خلال تقسيم مهام شركة Nomura Holdings, Inc. وشركة Nomura Securities Co., Ltd.، أنشأت الشركة هيكلًا أكثر ملاءمة للتوسع العالمي والخدمات المالية المتنوعة. كانت هذه الخطوة تهدف بالتأكيد إلى عزل رأس المال وتوضيح خطوط العمل، وهو أمر بالغ الأهمية بالنسبة لشركة عالمية.
• الاستحواذ على ليمان براذرز عام 2008: كان هذا الحدث الأكثر تحولًا في تاريخ الشركة الحديث. إن الاستحواذ على امتيازات آسيا والمحيط الهادئ وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا لبنك ليمان براذرز المنهار أعطى نومورا على الفور بصمة هائلة خارج اليابان. لقد كانت عملية جريئة ومحفوفة بالمخاطر هي التي دفعتهم إلى الطبقة العليا من الخدمات المصرفية الاستثمارية العالمية، على الرغم من أن دمج تلك العمليات أثبت أنه يمثل تحديًا لسنوات.

وبالنظر إلى أحدث البيانات، فإن الدخل الموحد للشركة قبل الضرائب للسنة المالية المنتهية في 31 مارس 2025، حقق ارتفاعًا قويًا. 472.0 مليار ين، مع عائد على حقوق المساهمين (ROE) قدره 10.0%. وهذا يدل على أن الشركة قد استقرت وتنفذ بشكل جيد فيما يتعلق بإستراتيجيتها العالمية في مرحلة ما بعد الاستحواذ، والتي تشمل الآن أربعة أقسام رئيسية: إدارة الثروات، وإدارة الاستثمار، وتجارة الجملة، والخدمات المصرفية.

إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في مقاييس الأداء الحالية وصحة الميزانية العمومية، فيجب عليك القراءة تحليل شركة Nomura Holdings, Inc. (NMR) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

ها هي الرياضيات السريعة: مع 27,242 موظفاً عالميًا اعتبارًا من مارس 2025، أصبحت الشركة عبارة عن آلة ضخمة ومعقدة.

هيكل ملكية شركة Nomura Holdings, Inc. (NMR).

تعمل شركة Nomura Holdings, Inc.‎ بهيكل ملكية موزع على نطاق واسع، وهو نموذجي لمؤسسة مالية عالمية كبرى، حيث تحتفظ كيانات قانونية ومؤسسات مالية أجنبية بجزء كبير من أسهمها اعتبارًا من أواخر عام 2025.

ويعني هذا الهيكل أنه لا يوجد كيان واحد يمتلك حصة مسيطرة، مما يضمن نموذج الحوكمة حيث يمارس المستثمرون المؤسسيون، بما في ذلك البنوك الاستئمانية الكبيرة، نفوذا كبيرا إلى جانب السوق العامة.

الوضع الحالي لشركة Nomura Holdings, Inc

Nomura Holdings, Inc. (NMR) هي شركة مساهمة عامة، وليست شركة خاصة، وأسهمها العادية مدرجة في بورصة طوكيو (TSE)، وبورصة ناغويا للأوراق المالية، وبورصة سنغافورة، بالإضافة إلى أسهم الإيداع الأمريكية (ADSs) التي يتم تداولها في بورصة نيويورك (NYSE).

يُخضع هذا الوضع العام الشركة لمتطلبات إفصاح صارمة في ولايات قضائية متعددة، مما يوفر الشفافية لقاعدة المساهمين المتنوعة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، كان لدى الشركة إجمالي 319.734 مساهمًا. بصراحة، هناك الكثير من الأشخاص الذين يجب أن يظلوا سعداء.

انهيار ملكية شركة Nomura Holdings, Inc

قاعدة المساهمين في الشركة متنوعة عالميًا، حيث تمتلك الكيانات القانونية الأجنبية أكبر مكون فردي من الأسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وتعد هذه الملكية الأجنبية عاملاً رئيسيًا في الإستراتيجية العالمية للشركة وقرارات تخصيص رأس المال.

على سبيل المثال، كان أكبر مساهم مؤسسي اعتبارًا من 31 مارس 2025 هو بنك Master Trust Bank of Japan, Ltd. (حساب ائتماني)، حيث يمتلك 17.4% من الأسهم، وهو إعداد شائع لملكية الشركات اليابانية. يمكنك الغوص بشكل أعمق في الميزانية العمومية للشركة في تحليل شركة Nomura Holdings, Inc. (NMR) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

قيادة شركة نومورا القابضة

يتولى فريق القيادة، الذي تم تعيينه اعتبارًا من 24 يونيو 2025، مسؤولية إدارة العمليات العالمية للشركة وتقوده مجموعة أساسية مكونة من سبعة مسؤولين تنفيذيين. يوجه هذا الفريق القطاعات الرئيسية الثلاثة: إدارة الثروات، وإدارة الاستثمار، والبيع بالجملة (الأسواق العالمية والخدمات المصرفية الاستثمارية).

تم تصميم الهيكل التنفيذي لتحقيق التوازن بين خطوط الأعمال العالمية والرقابة الإقليمية، لذلك ترى الأدوار الرئيسية، مثل كبير مسؤولي المخاطر ورئيس قسم البيع بالجملة، ومقره في نيويورك. إليك الحساب السريع: يبلغ متوسط ​​مدة عمل فريق الإدارة حوالي 4 سنوات، مما يشير إلى وجود يد مستقرة وذات خبرة في عجلة القيادة.

• كينتارو أوكودا: الممثل التنفيذي والرئيس والمدير التنفيذي للمجموعة.
• يوتاكا ناكاجيما: الممثل التنفيذي ونائب الرئيس.
• هيرويوكي موريوتشي: المدير التنفيذي والمدير المالي (CFO).
• سوتارو كاتو: المدير التنفيذي ورئيس إدارة المخاطر (CRO)، ومقره في نيويورك.
• كريستوفر ويلكوكس: المدير التنفيذي ورئيس قسم البيع بالجملة ورئيس إدارة الاستثمار، ومقره أيضًا في نيويورك.
• توشياسو إياما: المدير التنفيذي ونائب الرئيس ورئيس الموظفين.
• تاكومي كيتامورا: المدير التنفيذي والرئيس التنفيذي للتحول (CTO).

مهمة وقيم شركة Nomura Holdings, Inc. (NMR).

تمثل شركة Nomura Holdings, Inc. أكثر من مجرد إيراداتها الصافية المثيرة للإعجاب للعام المالي 2025 والتي تبلغ 1,892.5 مليار ين (12.6 مليار دولار أمريكي)؛ هدفها الأساسي هو إثراء المجتمع من خلال الاستفادة من خبرتها المالية. وهذا التركيز على المساهمة الاجتماعية، وليس الربح فقط، هو الحمض النووي الثقافي الذي يوجه عملياتها العالمية وهو متجذر في تاريخها الممتد لـ 100 عام.

يمكنك رؤية التأثير الواقعي لهذا الغرض في العائد على حقوق المساهمين بنسبة 10% للسنة المنتهية في 31 مارس 2025، والذي يتماشى مع أهداف الاستدامة طويلة المدى. تحليل شركة Nomura Holdings, Inc. (NMR) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين سيوضح لك كيفية مقارنة العائد على حقوق الملكية مع أقرانه، ولكن دعونا نلقي نظرة على "السبب" وراء الأرقام أولاً.

نظرا للغرض الأساسي للشركة

إن غرض الشركة، الذي تم تحديده في الفترة التي سبقت الذكرى المئوية لتأسيسها في ديسمبر 2025، هو البيان التأسيسي الذي يدعم كل قرار استراتيجي. إنها تفويض واضح لاستخدام موقعهم في أسواق رأس المال من أجل الصالح المجتمعي الأوسع.

بيان المهمة الرسمية

إن الغرض الرسمي للمجموعة واضح ومباشر، حيث يتجاوز لغة الشركة القديمة الصارمة إلى هدف بسيط وقابل للتنفيذ:

• نحن نطمح إلى خلق عالم أفضل من خلال تسخير قوة الأسواق المالية.

لا يتعلق الأمر فقط بنقل الأموال؛ يتعلق الأمر بربط رأس المال والمعلومات والمجتمعات لدفع النمو المستدام. بصراحة، يعد هذا بيانًا قويًا لمؤسسة مالية، خاصة تلك التي سجلت دخلًا صافيًا قدره 340.7 مليار ين (2.3 مليار دولار أمريكي) للسنة المنتهية في 31 مارس 2025.

بيان الرؤية

تتجلى النظرة المستقبلية لشركة Nomura Holdings, Inc. على المدى الطويل في رؤيتها الإدارية لعام 2030، والتي تحدد هدف المجموعة باستراتيجية ملموسة متعددة السنوات.

• الوصول إلى النمو المستدام.

ولكي نكون منصفين، فإن هذه الرؤية تأتي مصحوبة بهدف مالي واضح: تحقيق عائد على حقوق الملكية بشكل مستمر بنسبة 8% إلى 10% أو أكثر، ودخل قبل ضرائب الدخل بقيمة 500 مليار ين بحلول عام 2030. ومن المؤكد أن هذه الرؤية واقعية واعية للاتجاه، وتربط نموها بالاستقرار الطويل الأجل.

نظرا لشعار الشركة / الشعار

في حين أن غرض المجموعة هو بمثابة العبارة التوجيهية الرئيسية، فإن أفضل تلخيص للدافع الثقافي للشركة هو مبدأ من مؤسسها، توكوشيتشي نومورا الثاني. إنه يجسد بشكل مثالي روح المبادرة التي لا هوادة فيها للشركة.

• حاول دائمًا أن تظل متقدمًا بخطوة واحدة، فالوقوف ساكنًا هو تراجع.

هذا كلام بسيط بالنسبة لشركة تكيفت لمدة قرن من الزمان. بالإضافة إلى ذلك، فإن القيم الأساسية التي تجعل هذا ممكنًا - مثل قيادة ريادة الأعمال والدفع المستمر للنزاهة - هي التي تملي كيفية عمل الشركة، بدءًا من الخدمات المصرفية الاستثمارية وحتى إدارة الثروات.

شركة نومورا القابضة (NMR) كيف تعمل

تعمل شركة Nomura Holdings, Inc. كمجموعة خدمات مالية متكاملة عالميًا، حيث تربط الأسواق الآسيوية بالغرب من خلال أعمالها الأساسية: إدارة الثروات، وإدارة الاستثمار، وتجارة الجملة. وهي تجني الأموال عن طريق فرض رسوم على إدارة أصول العملاء، والاكتتاب وتقديم المشورة بشأن معاملات الشركات الكبرى، ومن خلال أنشطة المبيعات والتداول في أسواق رأس المال العالمية.

محفظة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة Nomura Holdings, Inc

يتم تنظيم تقديم القيمة للشركة عبر أقسامها الرئيسية الثلاثة، بالإضافة إلى القسم المصرفي الذي تم إنشاؤه حديثًا في أبريل 2025، والذي يعزز الثقة والوظائف المصرفية لتقديم مجموعة واسعة من الحلول المالية المخصصة.

الإطار التشغيلي لشركة Nomura Holdings, Inc

تم بناء الإطار التشغيلي لشركة نومورا على نموذج "ثلاثي القطاعات"، مع التركيز على تدفقات الإيرادات المستقرة والمتكررة لتحقيق التوازن بين الطبيعة الدورية لأعمال البيع بالجملة. والهدف هو إنشاء مؤسسة أكثر توازناً وتنوعاً عالمياً.

• منصة عالمية متكاملة: تستخدم الشركة نموذج اتصال سلسًا بين الشرق والغرب، مستفيدة من جذورها العميقة في آسيا لخدمة العملاء على مستوى العالم، وهو عرض فريد من نوعه.
• تخصيص الموارد الاستراتيجية: تعمل نومورا بنشاط على توسيع نطاق تواجدها في مجالات النمو الرئيسية، ولا سيما الأمريكتين، من خلال خطوات استراتيجية مثل الاستحواذ على أعمال إدارة الأصول العامة لشركة ماكواري في الولايات المتحدة وأوروبا لتعزيز قسم إدارة الاستثمار لديها.
• إدارة التكلفة المنضبطة: وتلتزم الشركة بالكفاءة التشغيلية، واستهداف خفض التكاليف 20 مليار ين بنهاية العام المالي 2024 لتحسين الرفع التشغيلي.
• التحول الرقمي: تطوير هيكل الخدمة في إدارة الثروات للجمع بين الخدمات التقليدية التي يقودها المستشارون والأدوات الرقمية الجديدة للوصول إلى عملاء الثروات الناشئة.

إليك الحساب السريع: ساهمت القطاعات الثلاثة الرئيسية - إدارة الثروات، وإدارة الاستثمار، والبيع بالجملة - في إجمالي الدخل قبل ضرائب الدخل بمقدار 426.6 مليار ين في السنة المالية المنتهية في 31 مارس 2025، مما أظهر أداءً قويًا في جميع المجالات.

المزايا الإستراتيجية لشركة Nomura Holdings, Inc

يعتمد نجاح الشركة في السوق على بعض المزايا الواضحة التي تميزها عن نظيراتها العالمية، خاصة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية والوساطة التنافسية.

• هيمنة سوق آسيا والمحيط الهادئ: نومورا هو أكبر بنك استثماري ومجموعة وساطة مالية في اليابان، مما يمنحه وصولاً لا مثيل له إلى أسواق رأس المال اليابانية وأسواق رأس المال الآسيوية الأوسع.
• مزيج الأعمال المتوازن: التركيز الاستراتيجي على تنمية الإيرادات المستقرة في إدارة الثروات (والتي شهدت نمو 30% في الإيرادات المتكررة على أساس سنوي في السنة المالية 2025) وتساعد إدارة الاستثمار على تخفيف التقلبات الكامنة في قطاعي تجارة الجملة والخدمات المصرفية.
• وضع رأس المال القوي: وتحتفظ الشركة بميزانية عمومية سائلة ونظيفة، وتفتخر بأحد أقوى مراكز رأس المال بموجب معايير بازل 3، مما يوفر ميزة تنافسية في الأسواق الحساسة للمخاطر.
• الوصول العالمي مع الخبرة المحلية: من خلال العمل مع المقرات الإقليمية في نيويورك ولندن وهونج كونج، تستطيع نومورا تقديم خدمات متكاملة عبر المناطق الزمنية وفئات الأصول مع الاستمرار في تقديم رؤى محلية مخصصة. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Nomura Holdings, Inc. (NMR).

ما يخفيه هذا التقدير هو أن الدخل قبل خصم الضرائب لقسم البيع بالجملة، والذي وصل إلى أعلى مستوى له منذ 15 عامًا 166.3 مليار ين في السنة المالية 2025، لا تزال حساسة للغاية لظروف السوق العالمية، وبالتالي فإن الضغط من أجل تحقيق إيرادات مستقرة قائمة على الرسوم أمر بالغ الأهمية لتحقيق المرونة على المدى الطويل.

الشؤون المالية: تتبع معدل نمو الإيرادات المتكررة في قسم إدارة الاستثمار كل ثلاثة أشهر للتأكد من أن الإستراتيجية صامدة في مواجهة الرياح المعاكسة في السوق.

Nomura Holdings, Inc. (NMR) كيف تجني الأموال

تحقق شركة Nomura Holdings, Inc. (NMR) غالبية إيراداتها من خلال العمل كوسيط ومستشار عالمي في أسواق رأس المال من خلال قسم البيع بالجملة، بالإضافة إلى الحصول على رسوم ثابتة ومتكررة من إدارة أصول العملاء في قطاعات إدارة الثروات وإدارة الاستثمار.

توزيع إيرادات نومورا القابضة

ينقسم المحرك المالي للشركة إلى ثلاثة أقسام أعمال رئيسية: البيع بالجملة، وإدارة الثروات، وإدارة الاستثمار. بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 مارس 2025 (السنة المالية 2025)، بلغ إجمالي صافي الإيرادات لهذه القطاعات الثلاثة 1,701.9 مليار ين، مع سيطرة قسم البيع بالجملة على المزيج.

اقتصاديات الأعمال

نموذج إيرادات نومورا هو مزيج من رسوم التداول والخدمات المصرفية الاستثمارية ذات الهامش المرتفع والحساسة للسوق، والدخل القائم على الرسوم الأكثر استقرارًا. الهدف هو تحقيق التوازن بين تقلبات أعمال البيع بالجملة وإمكانية التنبؤ بأقسام جمع الأصول.

• قسم الجملة: هذا القطاع، الذي يشمل الأسواق العالمية (التداول في الدخل الثابت والأسهم والمشتقات) والخدمات المصرفية الاستثمارية (استشارات الاندماج والاستحواذ، وأسواق رأس مال الأسهم، وأسواق رأس مال الدين)، حساس للغاية لتقلبات السوق، وتغيرات أسعار الفائدة، وتدفق الصفقات. كانت إيرادات الأسواق العالمية قوية في السنة المالية 2025، مدفوعة بالتنويع وإيرادات الأسهم المرتفعة بشكل قياسي. يعتمد جانب الخدمات المصرفية الاستثمارية على رسوم المعاملات، وهي غير متكررة ولكنها ذات قيمة عالية.
• إدارة الثروات (WM): الأساس الاقتصادي الرئيسي هنا هو الإيرادات المتكررة، والتي تأتي من الرسوم الاستشارية والإدارية المفروضة على أصول العميل. تتمثل إستراتيجية WM في زيادة أصول إيراداتها المتكررة، والتي شهدت صافي التدفقات الداخلة للربع الرابع عشر على التوالي اعتبارًا من الربع الثاني من السنة المالية 2026. توفر قاعدة الرسوم الثابتة هذه حاجزًا حاسمًا ضد انكماش السوق. بلغت نسبة تغطية تكاليف الإيرادات المتكررة لشركة WM 70% في الربع الثاني من السنة المالية 2026، مما يظهر أساسًا قويًا.
• إدارة الاستثمار (IM): تحصل هذه الشركة على رسوم بناءً على الأصول الخاضعة للإدارة (AuM)، والتي وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 101.2 تريليون ين في الربع الثاني من السنة المالية 2026. ويستفيد القسم من ارتفاع السوق وصافي التدفقات الداخلة الثابتة، والتي حدثت لمدة 10 أرباع متتالية. التسعير هو نسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة، وبالتالي فإن النمو يرتبط بشكل مباشر بأداء السوق وودائع العملاء.

يعد إنشاء قسم مصرفي جديد في أبريل 2025 بمثابة خطوة استراتيجية لمزيد من التنويع والحصول على إيرادات مستقرة من عمليات الإقراض والثقة، مما يضيف طبقة أخرى من الدخل المتكرر إلى النموذج العام. لفهم الإستراتيجية الأوسع وراء ذلك، يجب عليك التحقق من بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Nomura Holdings, Inc. (NMR).

الأداء المالي لشركة نومورا القابضة

تميزت السنة المالية 2025 بنمو كبير، مما يدل على التأثير الإيجابي لتركيز الشركة على انضباط رأس المال وتنويع مصادر الإيرادات عبر قطاعاتها. إليك الرياضيات السريعة لنتائج العام بأكمله:

• صافي الإيرادات: بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 مارس 2025، ارتفع صافي إيرادات المجموعة بنسبة 21.2% على أساس سنوي إلى 1,892.5 مليار ين. كان هذا النمو القوي في إجمالي الإيرادات واسع النطاق في جميع القطاعات الرئيسية الثلاثة.
• صافي الدخل: بلغ صافي الدخل العائد إلى مساهمي نومورا القابضة للسنة المالية 2025 340.7 مليار ين، بزيادة قدرها 105% عن العام السابق، وهي نتيجة قياسية عالية.
• العائد على حقوق الملكية (ROE): حققت الشركة عائدًا على حقوق المساهمين بنسبة 10.0% للسنة المالية 2025، وهي قفزة كبيرة من 5.1% في العام السابق، لتحقق هدفها المتمثل في تقديم 8% إلى 10% أو أكثر باستمرار. وواصل النصف الأول من السنة المالية 2026 هذا الزخم، حيث بلغ العائد على حقوق المساهمين 11.3%.
• إجمالي الأصول: اعتبارًا من 31 مارس 2025، بلغ إجمالي الأصول 56,802.2 مليار ين، مدفوعة بشكل أساسي بالزيادة في أصول التداول.
• الأرباح: بلغ إجمالي الأرباح السنوية للسنة المالية 2025 57.00 ينًا للسهم الواحد، مع نسبة توزيع موحدة تبلغ 49.4%.

Nomura Holdings, Inc. (NMR) موقف السوق والتوقعات المستقبلية

تستفيد شركة Nomura Holdings, Inc. من مكانتها المهيمنة كأكبر بنك استثماري في اليابان لتحقيق مزيج إيرادات عالمي أكثر تنوعًا، بهدف تحقيق قدر أكبر من الاستقرار خلال دورات السوق. نجحت الشركة في تحقيق هدف الربحية على المدى المتوسط، حيث سجلت عائدًا على حقوق المساهمين (ROE) للعام بأكمله قدره 10% للسنة المالية المنتهية في مارس 2025، مدعومة بصافي دخل قياسي قدره 340.7 مليار ين ياباني. ومع ذلك، فإن المسار المستقبلي يتوقف على الحفاظ على زخم مبيعات الجملة العالمية مع الاستفادة من التحول الهيكلي في مدخرات الأسر اليابانية نحو الاستثمار.

ومع ذلك، عليك أن ترى ما هو أبعد من الأرقام الرئيسية. الإستراتيجية واضحة: بناء شركة عالمية ذات رأس مال خفيف لتحقيق التوازن بين العمود الفقري للوساطة المحلية. من المؤكد أن هذه لعبة طويلة الأمد، وليست حلاً سريعًا. للتعمق أكثر في البيانات المالية، يمكنك التحقق من ذلك تحليل شركة Nomura Holdings, Inc. (NMR) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

المناظر الطبيعية التنافسية

من الأفضل تحليل الوضع التنافسي لشركة نومورا حسب القطاع، حيث تحتفظ بريادة واضحة في الوساطة المحلية وإدارة الثروات ولكنها تواجه منافسة شديدة في أعمال البيع بالجملة ذات رأس المال الثقيل. في سوق ضمان السندات المحلية عالية المخاطر، وهو مقياس رئيسي للبيع بالجملة، المنافسة ضئيلة للغاية، حيث يتداول بنك نومورا مع منافسيه من البنوك العملاقة. فيما يلي الحساب السريع لحصة سوق الاكتتاب في السندات المحلية للسنة المالية المنتهية في مارس 2025:

الفرص والتحديات

تركز المبادرات الإستراتيجية للشركة لعام 2025 على ثلاثة مجالات أساسية: توسيع إيراداتها المتكررة لإدارة الثروات، وتوسيع نطاق منصة إدارة الاستثمار العالمية، والحفاظ على ربحية البيع بالجملة من خلال التنويع. لكن تقلبات السوق العالمية وقضايا إدارة التكاليف المستمرة لا تزال تشكل عائقًا.

موقف الصناعة

يتم تحديد مكانة صناعة نومورا من خلال قيادتها المحلية وتطلعها إلى الأهمية العالمية. إنها الشركة الرائدة بلا منازع في السوق في صناعة الأوراق المالية والوساطة المالية في اليابان، وهو مكان تعززه شبكة فروع البيع بالتجزئة الواسعة لديها وشبكة فروعها الواسعة. 153 تريليون ين في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) اعتبارًا من يونيو 2025.

• محليا، نومورا هو المعيار، مع منافسين مثل مجموعة ميزوهو المالية التي تعمل بنشاط على توظيف المواهب ودراسة منهجية نومورا للحاق بقطاع أصحاب الثروات العالية.
• وعلى الصعيد العالمي، تعد الشركة لاعباً رئيسياً في الخدمات المصرفية الاستثمارية الآسيوية ومنافساً متميزاً في الولايات المتحدة وأوروبا، حيث تستفيد من "اتصالها بين الشرق والغرب" لتسهيل تدفقات رأس المال عبر الحدود.
• الإنجاز الناجح للشركة أ 10% ويعد العائد على حقوق المساهمين للسنة المالية 2025 بمثابة إشارة مهمة إلى أن جهود التنويع وإعادة الهيكلة في مرحلة ما بعد ليمان براذرز تؤتي ثمارها، مما يجعلها مؤسسة مالية عالمية أكثر مرونة.

الخطوة التالية بالنسبة لك هي تصميم نموذج لكيفية 180 مليار دولار يؤثر الاستحواذ على الأصول المُدارة على استقرار دخل الرسوم في نومورا على مدار العامين المقبلين. الشؤون المالية: قم بإعداد تحليل حساسية إيرادات إدارة الاستثمار بحلول نهاية الشهر.