UBS Group AG (UBS): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

كيف يحب العملاق المالي العالمي مجموعة يو بي إس إيه جي لا تستوعب منافسها المحلي الرئيسي فحسب، بل تسجل أيضًا قفزة هائلة بنسبة 74٪ في صافي الأرباح للربع الثالث من عام 2025، لتصل إلى 2.5 مليار دولار؟ بعد اندماج Credit Suisse، عزز UBS مكانته باعتباره مدير الثروات البارز في العالم، حيث أشرف على عملية مذهلة 6.6 تريليون دولار في الأصول المستثمرة اعتبارًا من منتصف عام 2025، مما يجعلها قوة نظامية في التمويل العالمي. أنت بحاجة إلى فهم آليات شركة بهذا الحجم - تاريخها، ومهمتها، ومحرك إيراداتها المتنوع - لفهم المخاطر والفرص في سوق اليوم حقًا، لذلك دعونا نتعمق في كيفية عمل هذه القوة المالية فعليًا وكسب المال.

تاريخ مجموعة UBS AG (UBS).

أنت تبحث عن التاريخ النهائي لمجموعة UBS Group AG، وليس النسخة المبسطة. الحقيقة هي أن الشركة التي ترونها اليوم - وهي قوة عالمية تدير تريليونات الدولارات - ليست قصة شركة ناشئة واحدة، ولكنها سلسلة معقدة تمتد لقرن من عمليات الاندماج والمحور الاستراتيجي. تأسس الكيان الحديث في عام 1998، لكن جذوره تعود إلى التمويل الصناعي السويسري في ستينيات القرن التاسع عشر. تعتبر هذه النظرة الطويلة ضرورية لفهم حجمها الحالي وموقف المخاطرة.

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تم تأسيس الكيان المعروف باسم UBS Group AG رسميًا في عام 1998 من خلال اندماج اثنين من أكبر البنوك في سويسرا، بنك الاتحاد السويسري ومؤسسة البنك السويسري.

الموقع الأصلي

عند اندماج عام 1998، أنشأ بنك UBS مقرًا تشغيليًا مزدوجًا في زيورخ وبازل بسويسرا.

أعضاء الفريق المؤسس

تم تنسيق اتحاد عام 1998 من قبل فرق القيادة في البنكين السابقين. ومن بين الشخصيات الرئيسية من شركة Swiss Bank Corporation (SBC)، التي قادت الصفقة، مارسيل أوسبل، الذي أصبح أول رئيس تنفيذي ثم رئيسًا لاحقًا للكيان المدمج، وماتيس كابيلافيتا.

رأس المال/التمويل الأولي

ولم تكن هذه زيادة في رأس المال، بل كانت عبارة عن مجموعة هائلة من الأصول. أدى اندماج عام 1998 إلى إنشاء بنك يتجاوز إجمالي أصوله 590 مليار دولار أمريكي في ذلك الوقت، مما جعله على الفور أحد أكبر المؤسسات المالية في العالم. في هذا السياق، بدأ البنك السابق، وهو بنك فينترتور، في عام 1862 برأس مال أولي قدره 5 ملايين فرنك سويسري فقط.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

لقد تم تشكيل مسار البنك من خلال ثلاثة أحداث زلزالية حقيقية، وليس فقط النمو التدريجي. تحتاج إلى التركيز على هذه المحاور لأنها تحدد نموذج العمل الحالي.

كان اندماج عام 1998 هو الأول. لم يكن مجرد تغيير الاسم. لقد كان نشأة بنك عالمي عالمي، يجمع بين الذراع المصرفية الاستثمارية القوية لمؤسسة البنك السويسري مع الجذور المصرفية المحلية والتجارية العميقة لبنك الاتحاد السويسري. أدى هذا إلى إنشاء بنك سويسري عالمي حقيقي يتمتع بقدرة لا مثيل لها في إدارة الثروات.

وكانت الأزمة المالية في عام 2008 هي الأزمة الثانية، التي فرضت تراجعاً استراتيجياً حاسماً. بصراحة، أصبح البنك الاستثماري أكبر من اللازم ومحفوفًا بالمخاطر. وقد أثبتت عملية تقليص المخاطر ومضاعفة إدارة الثروات العالمية بعد ذلك أنها حاسمة لتحقيق الاستقرار والربحية على المدى الطويل، وتشكيل نموذج الأعمال للعقد المقبل. ولهذا السبب يُنظر إلى صافي أرباح الشركة في الربع الأول من عام 2025 والذي بلغ 1.692 مليار دولار أمريكي على أنه نتيجة مستقرة وليست مذهلة - فهي تعكس انخفاض المخاطر profile.

والثالث، والأحدث، هو الاستحواذ على بنك كريدي سويس في عام 2023. لقد كانت هذه عملية استحواذ ضخمة هندستها الحكومة لمنع الانهيار النظامي، بقيمة 3 مليارات فرنك سويسري. لقد رفعت على الفور الأصول المستثمرة في UBS إلى أكثر من 6.1 تريليون دولار اعتبارًا من أواخر عام 2024، مما يجعلها الشركة الرائدة عالميًا في إدارة الثروات الخاصة. التكامل مستمر، مع اكتمال الاندماج القانوني لـ UBS AG وCredit Suisse AG في 31 مايو 2024. وتستهدف الإدارة تآزر التكاليف المتوقع بأكثر من 10 مليارات دولار سنويًا بحلول نهاية عام 2026. وهذا رقم ضخم، وهو المحرك الرئيسي للأرباح المستقبلية. يمكنك تتبع تقدمهم في هذا التكامل من خلال مراجعة إجمالي إيراداتهم للربع الأول من عام 2025 البالغة 12.557 مليار دولار. وما يخفيه هذا التقدير بوضوح هو مدى تعقيد دمج نظامين متنافسين ضخمين.

• تم دمج اثنين من الشركات السويسرية العملاقة في عام 1998، مما أدى إلى إنشاء بنك بأصول تزيد عن 590 مليار دولار أمريكي.
• أعاد محور ما بعد عام 2008 تركيز الشركة على قوتها الأساسية: إدارة أكبر محفظة ثروات خاصة في العالم.
• أدت صفقة Credit Suisse لعام 2023 إلى إنشاء قوة مصرفية بإجمالي أصول للربع الثالث من عام 2025 بقيمة 1،632.251 مليار دولار.

لمعرفة كيف يؤثر هذا التاريخ على الميزانية العمومية الحالية والربحية، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لمجموعة UBS Group AG (UBS): رؤى أساسية للمستثمرين. الشؤون المالية: قم بصياغة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة بناءً على قاعدة الأصول الجديدة بعد الاندماج.

هيكل ملكية مجموعة UBS Group AG (UBS).

يعد هيكل ملكية UBS Group AG نموذجيًا بالنسبة لمؤسسة مالية عالمية كبرى: فهي شركة ذات ملكية عامة ومتداولة على نطاق واسع مع تركيز كبير للأسهم بين كبار المستثمرين المؤسسيين.

ويعني هذا الهيكل أن عملية صنع القرار تكون مدفوعة بنظام المجلس المزدوج (مجلس الإدارة والمجلس التنفيذي للمجموعة) ولكنها تتأثر بشدة بمصالح مديري الأصول العالمية وصناديق الثروة السيادية التي تمتلك حصصًا كبيرة سلبية.

الوضع الحالي لمجموعة UBS Group AG

UBS Group AG هي شركة عامة (Aktiengesellschaft) يقع مقرها الرئيسي في سويسرا، وهي مدرجة في كل من بورصة SIX السويسرية (SIX: UBSG) وبورصة نيويورك (NYSE: UBS). ويضمن هذا الإدراج المزدوج قاعدة واسعة من المستثمرين والوصول إلى أسواق رأس المال العالمية.

اعتبارًا من نوفمبر 2025، يتنقل البنك في بيئة تنظيمية معقدة، بما في ذلك المناقشات حول إصلاحات رأس المال السويسرية الجديدة التي قد تتطلب منه جمع رأس مال إضافي بقيمة 26 مليار دولار. إن الحجم الهائل لبنك UBS، خاصة بعد الاستحواذ على Credit Suisse، يجعله بنكًا عالميًا ذا أهمية نظامية (G-SIB)، مما يعني أن استقراره أمر بالغ الأهمية للنظام المالي الدولي.

انهيار ملكية UBS Group AG

ويهيمن المستثمرون المؤسسيون، بما في ذلك مديرو الأصول والصناديق السيادية، على سجل أسهم بنك UBS، حيث يمتلكون ما يزيد عن 1.53 مليار سهم. تشكل هذه الحيازات الكبيرة، والتي غالبًا ما تكون سلبية، الاتجاه الاستراتيجي طويل المدى للشركة.

إن فهم من يملك الشركة يساعدك على رؤية نقاط الضغط، مثل الضغط من أجل كفاءة رأس المال من قبل أصحاب المؤسسات الكبيرة. للتعمق أكثر في المبادئ التوجيهية للشركة، يمكنك الاطلاع على بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لمجموعة UBS Group AG (UBS).

قيادة مجموعة UBS Group AG

يعمل UBS بموجب هيكل صارم من مجلس إدارة مزدوج، حيث يتولى مجلس الإدارة (BoD) الإشراف والاستراتيجية، ويدير المجلس التنفيذي للمجموعة (GEB) العمليات التجارية اليومية. وهذا الفصل بين السلطات منصوص عليه في القانون المصرفي السويسري.

ويتولى القادة الرئيسيون، اعتبارًا من نوفمبر 2025، توجيه عملية التكامل الهائل لبنك Credit Suisse، وهو المشروع المتوقع اكتماله بحلول نهاية عام 2026.

• كولم كيليهر: رئيس مجلس الإدارة. وهو يقود مجلس الإدارة وكان صريحًا بشأن الاستجابة الإستراتيجية للشركة لإصلاحات رأس المال السويسرية.
• سيرجيو بي إرموتي:الرئيس التنفيذي للمجموعة. عاد إلى منصبه في عام 2023 لقيادة عملية التكامل مع Credit Suisse، بعد أن شغل سابقًا منصب الرئيس التنفيذي من عام 2011 إلى عام 2020.
• تود تاكنر: المدير المالي للمجموعة (CFO). ويشرف على الاستراتيجية المالية للشركة وإعداد التقارير، مع نقل الشؤون الحكومية والتنظيمية إلى إشرافه في أواخر عام 2025.
• ميشيل بيرو: مسؤول تكامل المجموعة (الدور الحالي اعتبارًا من نوفمبر 2025). لقد كان لها دور حاسم في قيادة عملية التكامل مع Credit Suisse، واستكمال عمليات هجرة العملاء خارج سويسرا ونقل حوالي ثلثي العملاء السويسريين.

ينصب التركيز الفوري للقيادة بشكل واضح على استكمال التكامل أثناء التنقل في النقاش السياسي والتنظيمي حول متطلبات رأس المال، وهو خطر على المدى القريب يمكن أن يؤثر على عوائد المساهمين في المستقبل.

مهمة وقيم UBS Group AG (UBS).

الغرض الأساسي لمجموعة UBS Group AG هو توجيه قوي يتجاوز الأرباح ربع السنوية، ويهدف إلى تسخير رأس مالها الهائل وانتشارها العالمي لتعزيز عالم أكثر إنصافًا واستدامة. هذا الالتزام هو المرشح الاستراتيجي لكل دولار تنفقه الشركة 6.6 تريليون دولار في الأصول المستثمرة كما في النصف الأول من عام 2025.

الغرض الأساسي لمجموعة UBS Group AG

أنت بحاجة إلى رؤية حجر الأساس لشركة مالية عملاقة مثل UBS Group AG، ومهمتها - أو غرضها - هو ذلك بالضبط. وهذا هو ما يؤسس لحجمها، خاصة بعد اندماج Credit Suisse، والذي يُترجم الآن إلى مكاسب مالية ملموسة، مثل صافي أرباح الربع الثالث من عام 2025 المنسوبة إلى المساهمين الذين يزيد عددهم عن 2025 2.481 مليار دولار.

بيان المهمة الرسمية

ويشير بنك يو بي إس إلى مهمته على أنها "الغرض"، وهو "السبب" الأساسي للشركة. إنه بيان طموح يربط القوة المالية بالنتائج المجتمعية، وهو بالتأكيد عامل تمييز رئيسي لمدير الثروات العالمية.

• إعادة تصور قوة الناس ورأس المال لخلق عالم أفضل لنا جميعًا - عالم عادل ومستدام ويمنح الجميع الفرصة للازدهار.

هذا التركيز على بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لمجموعة UBS Group AG (UBS). هو ما يوجه استراتيجيتهم، ولا سيما دفعهم نحو التأثير المستدام كمبدأ أساسي.

بيان الرؤية

إن بيان الرؤية هو النجم الشمالي للشركة، فهو يرسم خريطة لطموحها الاستراتيجي طويل المدى. لا يتعلق الأمر فقط بكونك أكبر مدير للثروات؛ يتعلق الأمر بإنشاء نظام بيئي مركزي للتمويل العالمي.

• أن نكون البنك للجيل القادم.
• قم بتنظيم النظام البيئي العالمي للاستثمار، حيث تكون قيادة الفكر مؤثرة، ويترابط الأشخاص والأفكار، ويتم فتح الفرص.

هذه الرؤية مدعومة بالالتزام بقوة رأس المال؛ على سبيل المثال، في الربع الثاني من عام 2025، حافظ بنك UBS على نسبة قوية لرأس مال CET1 (مقياس رئيسي لقدرة البنك على تحمل الضغوط المالية) تبلغ 14.4%، أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي.

القيم والمبادئ الأساسية لمجموعة UBS Group AG

إن ثقافة UBS مبنية على ما يسمونه المفاتيح الثلاثة للنجاح: الركائز والمبادئ والسلوكيات. هذا ليس تمويلًا نظريًا؛ إنه رمز التشغيل الذي يوجه القرارات اليومية وإدارة المخاطر، وهو أمر بالغ الأهمية لشركة بهذا الحجم.

• الركائز (ما بنينا عليه): قوة رأس المال، التبسيط والكفاءة، وإدارة المخاطر.
• المبادئ (ما نمثله): التركيز على العميل والاتصال والتأثير المستدام.
• السلوكيات (كيف نفعل ذلك): المساءلة مع النزاهة والتعاون والابتكار.

يُترجم مبدأ "التأثير المستدام" إلى أرقام حقيقية: اعتبارًا من أوائل عام 2025، زادت الأصول المستثمرة في الاستثمار المستدام لبنك UBS بمقدار 5% إلى 296 مليار دولار، مما يدل على وجود صلة واضحة بين قيمها المعلنة وتوزيع رأس المال.

شعار/شعار UBS Group AG

بعد التكامل الكبير مع Credit Suisse، أطلقت الشركة حملة علامة تجارية عالمية جديدة في أوائل عام 2024 لتوصيل هويتها المتجددة بوضوح والتركيز على الخبرة المتخصصة.

• الخدمات المصرفية هي حرفتنا.

يشير هذا الشعار إلى التركيز على الاهتمام الشخصي والدقة والخبرة، وهو نوع الخدمة المنسقة بعناية والتي يتوقعها العملاء من ذوي الثروات العالية. يتعلق الأمر بإظهار أنه حتى على نطاق واسع، لا يزال العمل يتم بإخلاص.

UBS Group AG (UBS) كيف تعمل

تعمل مجموعة UBS Group AG كأكبر بنك خاص في العالم ومؤسسة مالية عالمية ذات أهمية نظامية، وذلك في المقام الأول من خلال إدارة ثروات العملاء ذوي الثروات العالية وتوفير بنك استثماري مركز. جوهر خلق القيمة هو نموذج رأس المال الخفيف الذي يتمحور حول قسم إدارة الثروات العالمية، والذي تم توسيعه الآن بشكل كبير بعد اندماج Credit Suisse.

تجني الشركة الأموال عن طريق فرض رسوم على الأصول المستثمرة الضخمة التي تديرها والتي تبلغ 6.9 تريليون دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، بالإضافة إلى دخل التداول والرسوم الاستشارية من بنك الاستثمار الخاص بها. وهذا المقياس يمنحهم مكانة فريدة في السوق.

محفظة منتجات/خدمات UBS Group AG

الإطار التشغيلي لمجموعة UBS Group AG

تم بناء الإطار التشغيلي على أربعة أقسام أعمال أساسية مدعومة بوظائف المجموعة المركزية، وتركز جميعها على تكامل ما بعد الاندماج الذي يؤدي إلى تحقيق مكاسب هائلة في الكفاءة. الهدف هو تعظيم فوائد التآزر (توفير التكاليف) من عملية الاستحواذ على Credit Suisse.

• التكامل وخفض التكاليف: اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، حقق UBS ما يقرب من 10 مليارات دولار من الوفورات في التكاليف، وهو في طريقه إلى هدف خفض التكلفة الإجمالي البالغ 13 مليار دولار المحدد لنهاية عام 2026. وهذا هو أكبر محرك تشغيلي منفرد في الوقت الحالي.
• هجرة العميل: نجحت الشركة في ترحيل أكثر من 90% من حسابات العملاء غير السويسريين من منصة Credit Suisse القديمة إلى أنظمة UBS، مما أدى إلى تبسيط التكنولوجيا والامتثال.
• إدارة رأس المال: يحتفظ UBS بنسبة رأس مال قوية من المستوى الأول (CET1) للأسهم العادية تبلغ 14.4% اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، مما يدل على المرونة المالية والقدرة على استيعاب الخسائر غير المتوقعة، وهو أمر بالغ الأهمية بالنسبة لبنك عالمي ذو أهمية نظامية (G-SIB).
• الرقمنة: يستثمر البنك بكثافة في الأدوات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية القائمة على السحابة لتعزيز تجربة العملاء وتقليل النفقات التشغيلية في جميع الأقسام.

يمكنك رؤية الصورة المالية الكاملة ومن يقود هذه التحركات هنا: استكشاف مستثمر UBS Group AG (UBS). Profile: من يشتري ولماذا؟

المزايا الإستراتيجية لمجموعة UBS Group AG

تعود الميزة التنافسية التي يتمتع بها بنك UBS إلى نطاق لا مثيل له في إدارة الثروات والتركيز المتعمد على أن يكون مركزًا قويًا يعتمد على رأس المال الخفيف، ويعتمد على المشورة، وليس عملاق الميزانية العمومية.

• هيمنة الثروة العالمية: تعد الشركة أكبر بنك خاص في العالم، حيث تدير ما يزيد عن 6.9 تريليون دولار من الأصول المستثمرة وتضم ما يقرب من نصف مليارديرات العالم كعملاء. ويخلق هذا النطاق تأثيرًا قويًا على الشبكة وثقة كبيرة بالعلامة التجارية بين الأثرياء.
• خندق البنك السويسري العالمي: إن موقعه الرائد باعتباره البنك العالمي في سويسرا من خلال قسم الخدمات المصرفية للأفراد والشركات يوفر قاعدة تمويل مستقرة ومنخفضة التكلفة ومكانة مهيمنة في السوق المحلية لا يمكن تحديها بشكل أساسي.
• التآزر بعد الاندماج: يؤدي التكامل الناجح لبنك Credit Suisse إلى خلق ميزة هيكلية من حيث التكلفة والقضاء على منافس رئيسي، مما يعزز مكانته في الأسواق الرئيسية مثل آسيا والمحيط الهادئ والأمريكتين.
• بنك الاستثمار المركز: على عكس بعض أقرانه، فإن البنك الاستثماري متخصص في دعم الأعمال الأساسية لإدارة الثروات من خلال أسواق رأس المال وعمليات الدمج والاستحواذ والأبحاث، بدلاً من ملاحقة تداولات الملكية عالية المخاطر، مما يحافظ على مخاطر الشركة. profile أقل.

UBS Group AG (UBS) كيف تجني الأموال

تجني UBS Group AG الأموال في المقام الأول من خلال العمل كوسيط ومستشار مالي عالمي، حيث يركز محرك إيراداتها بشكل كبير على الرسوم المتكررة من إدارة ثروات الأفراد ذوي الثروات العالية والعملاء المؤسسيين. يدور نموذج الأعمال الأساسي للشركة حول قسم إدارة الثروات العالمية، ويدر الدخل من رسوم إدارة الأصول، وصافي دخل الفوائد من أرصدة العملاء، والعمولات القائمة على المعاملات.

توزيع إيرادات UBS Group AG

كمحلل مالي متمرس، ألقي نظرة على أحدث البيانات ربع السنوية، وهي الربع الثالث من عام 2025، لفهم المزيج المالي الحالي. كان إجمالي إيرادات الشركة المُعلن عنها للربع الثالث من عام 2025 قويًا 12.76 مليار دولارمما يدل على الهيمنة الواضحة لمنصة إدارة الثروات الخاصة بها.

ملاحظة: يتم دمج إيرادات إدارة الأصول مع عناصر المجموعة، بما في ذلك القسم غير الأساسي والإرث، والذي كان له مساهمة سلبية في الإيرادات بقيمة 42 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 حيث تم إنهاؤه.

اقتصاديات الأعمال

تعتمد اقتصاديات UBS Group AG على ركيزتين: قاعدة أصول ضخمة وثابتة وتركيز لا هوادة فيه على كفاءة التكلفة، خاصة بعد تكامل Credit Suisse. الحجم الهائل لأصول الشركة الخاضعة للإدارة (AUM) هو الخندق الاقتصادي الرئيسي (الميزة التنافسية).

• هيمنة الإيرادات القائمة على الرسوم: يعتمد قسم إدارة الثروات العالمية، الذي يساهم بأكثر من نصف إجمالي الإيرادات، بشكل كبير على صافي دخل الرسوم المتكررة. هذه هي النسبة المئوية المفروضة على أصول العميل الخاضعة للإدارة (AUM)، والتي بلغت نسبة مذهلة 4.7 تريليون دولار في جريت وول موتورز وحدها اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. يوفر تدفق الإيرادات المتكرر والمتوقع هذا حاجزًا كبيرًا ضد تقلبات السوق.
• حساسية صافي دخل الفوائد: يعتبر NII، الأموال المكتسبة من الإقراض وودائع العملاء، مكونًا رئيسيًا، خاصة في الخدمات المصرفية الشخصية والشركات. في حين أن ارتفاع أسعار الفائدة يعزز عمومًا التأمين الوطني، فقد شهدت أعمال P&C المتمركزة في سويسرا انخفاضًا في الإيرادات الأساسية بنسبة 5% في الربع الثالث من عام 2025، ويرجع ذلك أساسًا إلى الرياح المعاكسة لصافي دخل الفائدة من بيئة أسعار الفائدة على الفرنك السويسري.
• التكامل في تكلفة التآزر: إن الأساس الاقتصادي الأساسي في الوقت الحالي هو تحقيق التآزر في التكلفة (التوفير). UBS متقدم على الجدول الزمني بشأن اندماجه مع Credit Suisse، بعد أن حقق ذلك 10 مليارات دولار في إجمالي وفورات التكلفة التراكمية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، وهو ما يمثل 77% من مجموعها 13 مليار دولار الهدف. هذه رياح تشغيلية ضخمة.
• ربحية بنك الاستثمار: يعمل البنك الاستثماري وفق نموذج عالي الهامش وشديد التقلب، ويحقق إيرادات من خلال الرسوم الاستشارية (عمليات الدمج والاستحواذ والاكتتابات العامة الأولية) وأنشطة التداول (الأسواق العالمية). وشهدت إيرادات الخدمات المصرفية العالمية الأساسية، مدفوعة بالأسواق الاستشارية وأسواق رأس المال، نمواً هائلاً 52% زيادة على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، مما يُظهر نفوذًا قويًا في بيئة إبرام الصفقات المواتية.

العمل هو بالتأكيد لعبة واسعة النطاق. كلما زاد عدد الأصول التي تديرها، أصبح دخل الرسوم الخاص بك أكثر استقرارًا.

الأداء المالي لمجموعة UBS Group AG

تظهر نتائج الربع الثالث من عام 2025 أن المؤسسة المالية تنفذ استراتيجية التكامل الخاصة بها بشكل جيد، وتترجم وفورات التكاليف والزخم القوي للعملاء إلى مقاييس ربحية متفوقة. تثبت الشركة أن منصتها العالمية المتنوعة يمكن أن تولد عوائد مذهلة حتى في ظل الرياح المعاكسة الإقليمية، مثل الضغط الذي يواجهه معهد التأمين الوطني السويسري. يمكنك التعمق أكثر في استقرار الشركة وهيكل رأس المال هنا: تحليل الصحة المالية لمجموعة UBS Group AG (UBS): رؤى أساسية للمستثمرين

• صافي الربح: بلغ صافي الربح العائد للمساهمين للربع الثالث من عام 2025 2.5 مليار دولار، كبيرة 74% زيادة على أساس سنوي.
• ربحية السهم (EPS): كانت ربحية السهم المخففة للربع $0.76، مما يدل على حاد 77% زيادة عن العام السابق.
• قوة رأس المال (نسبة CET1): بلغت نسبة رأس المال من المستوى الأول للأسهم العادية (CET1)، وهو مقياس رئيسي للقوة المالية للبنك، مستوى قويًا. 14.8% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، وهو ما يتجاوز بشكل مريح توجيهات الإدارة البالغة حوالي 14٪.
• العائد على رأس المال: وصل العائد الأساسي على رأس مال CET1 (RoCET1)، والذي يقيس الكفاءة في استخدام رأس مال المساهمين، إلى مستوى صحي للغاية 16.3% في الربع الثالث من عام 2025. يعد هذا الرقم مؤشرًا واضحًا على زيادة الربحية من خلال تكامل Credit Suisse وجهود خفض التكلفة.
• قاعدة الأصول: ارتفع إجمالي الأصول المستثمرة في جميع أنحاء المجموعة إلى ما يقرب من 7 تريليون دولار، مع تجاوز إدارة الأصول 2 تريليون دولار علامة لأول مرة، تغذيها 18 مليار دولار في صافي الأموال الجديدة في الربع الثالث من عام 2025. ويضمن هذا النمو العضوي في قاعدة الأصول بقاء دخل الرسوم المستقبلية في اتجاه متزايد.

موقف السوق لمجموعة UBS Group AG (UBS) والتوقعات المستقبلية

تعمل مجموعة UBS Group AG على ترسيخ مكانتها كأكبر مدير للثروات في العالم وأكثرها تنوعًا جغرافيًا، حيث تستفيد من تكامل Credit Suisse لتحقيق وفورات كبيرة في التكاليف واستهداف عائد أساسي أعلى على رأس مال الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1)، على الرغم من مواجهة ضغوط تنظيمية حادة.

التركيز الاستراتيجي للشركة واضح: إكمال التكامل الهائل مع توسيع أعمالها الأساسية في إدارة الثروات العالمية (GWM) وإدارة الأصول في الوقت نفسه، خاصة في الولايات المتحدة ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ. بحلول الربع الثالث من عام 2025، تمكنت مجموعة UBS Group AG من إدارة أصول مستثمرة بقيمة 6.9 تريليون دولار، وهو رقم هائل يؤكد حجمها.

المناظر الطبيعية التنافسية

في مجال إدارة الثروات العالمية الحاسمة، تتنافس مجموعة UBS Group AG على المركز الأول، حيث تحافظ على تقدمها خارج الولايات المتحدة ولكنها تتخلف عن منافس أمريكي رئيسي في إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) لهذا القسم. يمكنك رؤية النطاق النسبي أدناه، استنادًا إلى أرقام الأصول المُدارة في منتصف عام 2025 لأقسام الثروة الأساسية.

إليك الحساب السريع: الأصول المُدارة لإدارة الثروات من Morgan Stanley البالغة 8.2 تريليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2025، مما يجعلها الأكبر من حيث الأصول المُدارة في العالم، قبل 6.6 تريليون دولار أمريكي لإدارة الثروات العالمية من UBS لنفس الفترة. ومع ذلك، فإن UBS Group AG هي اللاعب العالمي الوحيد الذي يتمتع بمكانة رائدة في كل مركز مالي رئيسي. استكشاف مستثمر UBS Group AG (UBS). Profile: من يشتري ولماذا؟

الفرص والتحديات

يتم تحديد المستقبل القريب لمجموعة UBS Group AG من خلال قوتين: تعظيم فوائد الاستحواذ على Credit Suisse والتنقل في بيئة تنظيمية مشددة. إن الشركة في وضع يمكنها من تحقيق نمو كبير، لكن التكامل يمثل مخاطرة حقيقية في التنفيذ.

موقف الصناعة

إن مكانة UBS Group AG الصناعية هي مكانة البنك العالمي ذو الأهمية النظامية (G-SIB) الذي يعزز هيمنته في قطاع التمويل الأكثر ربحية: إدارة الثروات. وقد عزز الاستحواذ على بنك Credit Suisse مكانته كأكبر بنك خاص في العالم، حيث يدير ثروات ما يقرب من نصف مليارديرات العالم.

• قوة رأس المال: بلغت نسبة رأس المال فئة CET1 نسبة قوية بلغت 14.8% في الربع الثالث من عام 2025، وهو أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي، مما يوفر حاجزًا قويًا.
• فجوة الربحية: هامش ربح وحدة الثروة في الأمريكتين للشركة بنسبة 13.8% في الربع الثالث من عام 2025 يتخلف كثيرًا عن نظيراتها الأمريكية مثل مورجان ستانلي البالغ 30%، مما يسلط الضوء على مجال رئيسي للتحسين التشغيلي.
• الخدمات المصرفية الاستثمارية: أصبح البنك الاستثماري الآن مركزًا وخفيف رأس المال، ويستهدف تقليل الأصول المرجحة بالمخاطر في الوحدات غير الأساسية والإرث إلى أقل من 8 مليارات دولار بحلول نهاية عام 2025.
• مسار النمو: يتوقع المحللون أن تنمو ربحية السهم (EPS) للشركة بنسبة 46.7٪ في عام 2025، مما يعكس قوة الأرباح الفورية من تآزر التكامل.

تعتبر الشركة قوة كبيرة، ولكن المفتاح لتعظيم قيمة المساهمين هو سد فجوة الربحية في الولايات المتحدة وإدارة التداعيات السياسية الناجمة عن حجمها الجديد TBTF في سويسرا. هذا هو التحدي الحقيقي للإدارة في الأشهر الـ 18 المقبلة.