استكشاف مستثمر شركة نيكولا (NKLA). Profile: من يشتري ولماذا؟

عندما تنظر إلى شركة نيكولا (NKLA)، المستثمر profile يروي قصة قناعة عالية المخاطر تتعارض مباشرة مع قواعد اللعبة المؤسسية النموذجية. هل ترى فرصة متناقضة أم قصة تحذيرية؟

بصراحة، الأرقام صارخة: اعتبارًا من أكتوبر 2025، كانت الملكية المؤسسية منخفضة بشكل لا يصدق عند 0.56% فقط من الأسهم القائمة، ومع ذلك فإن الملكية الداخلية تمثل 11.56%. وهذا تباين كبير، مما يشير إلى أن الأشخاص الأقرب إلى المنتج يتمسكون به بينما تبقى الصناديق الكبيرة بعيدة عنه إلى حد كبير. تعتبر هذه الديناميكية مثيرة للاهتمام بشكل خاص بعد تقرير أرباح الربع الرابع من عام 2024 (الصادر في أكتوبر 2025)، والذي أظهر إيرادات قدرها 4.86 مليون دولار فقط.

من الذي يشتري، ولماذا هم على استعداد للمراهنة على صانع شاحنات الهيدروجين والبطاريات الكهربائية عندما تكون القيمة السوقية تحت الضغط؟ عليك أن تسأل نفسك: هل تشهد شركات Antara Capital LPs وNomura Holdings, Inc.s في العالم تحولًا عميقًا في القيمة، أم أن المستثمرين الأفراد والمطلعين يتحملون ثقل قصة نمو شديدة المضاربة؟

سنقوم بالتأكيد بتحليل من الذي يحمل الحقيبة، وما هي أطروحتهم الاستثمارية التي يجب أن تكون لتبرير المخاطرة.

من يستثمر في شركة نيكولا (NKLA) ولماذا؟

المستثمر profile لشركة نيكولا (NKLA) هي دراسة شديدة المخاطر، حيث تحولت من مؤسسة محببة عالية النمو في عام 2020 إلى لعبة تعتمد على المضاربة للغاية وتعتمد على البيع بالتجزئة في سوق OTC بعد الموافقة على تصفية الشركة بموجب الفصل 11 في سبتمبر 2025. أنت تنظر بالتأكيد إلى أصل متعثر، وليس سهم نمو.

والنتيجة المباشرة هي أن المستثمرين المتبقين يراهنون على تحول معجزة من التصفية، مع وجود جزء صغير من رأس المال المؤسسي لا يزال يحتفظ بحصة متبقية. هذه مقامرة عالية المخاطر حيث تم الاستشهاد مؤخرًا باحتمال الإفلاس بنسبة 100٪.

أنواع المستثمرين الرئيسية: نادي المضاربين

إن هيكل ملكية شركة نيكولا (التي يتم تداولها الآن باسم NKLAQ في سوق OTC) ينحرف بشدة عن الأموال المؤسسية التقليدية. تبلغ الملكية المؤسسية نسبة ضئيلة تبلغ 0.03% من الأسهم القائمة، وهو رقم يكاد يكون معدومًا بالنسبة لشركة كانت ذات يوم محبوبة في السوق. يوضح هذا المستوى المنخفض أن معظم الصناديق الرئيسية قد خرجت من مراكزها.

ينقسم المستثمرون الباقون إلى ثلاث فئات واضحة، وإن كانت عالية المخاطر:

• مستثمرو التجزئة: هؤلاء هم المؤمنون الحقيقيون، الذين غالبًا ما ينظرون إلى السهم على أنه سهم متعدد محتمل، مما يعني أنه سهم يمكن أن يعيد مضاعفات الاستثمار الأولي في حالة حدوث تحول. إنهم يراهنون على بقاء التكنولوجيا الأساسية للشركة بعد عملية التصفية.
• أصحاب المؤسسات المتبقية: لا يزال عدد قليل من الصناديق المؤسسية، مثل Legal & General Group Plc وVan Eck Associates Corp، يشغلون مناصب. غالبًا ما تكون هذه الحيازات سلبية، أو هي صناديق متخصصة في الديون المتعثرة والمسرحيات ذات القيمة العميقة، وتمتلك جزءًا صغيرًا من إجمالي الأسهم - فقط 85.122 سهمًا كانت مملوكة من قبل 11 مؤسسة في أحد الإيداعات الأخيرة.
• صناديق التحوط (صافي البيع): في حين أن بعض صناديق التحوط تحتفظ بأسهم، فإن صافي المعنويات هبوطي. وكانت صافي مكالمات صناديق التحوط (الرهانات الصعودية) سلبية عند -13.8 مليون دولار. إنهم مهتمون أكثر بتقلبات الأسهم للتداول على المدى القصير أكثر من قيمة الأسهم على المدى الطويل.

دوافع الاستثمار: حلم الهيدروجين مقابل الواقع المالي

الدافع الأساسي لأي شخص لا يزال يحتفظ بشركة نيكولا (NKLAQ) هو الرهان على قابلية الاستمرار على المدى الطويل لتكنولوجيا المركبات الكهربائية التي تعمل بخلايا الوقود الهيدروجيني (FCEV)، وتحديداً شبكة التزود بالوقود الهيدروجيني، HYLA. تركز أطروحة الاستثمار، التي كانت أساس الضجيج الأولي للسهم، على مستقبل يكون فيه نيكولا لاعبًا رئيسيًا في إزالة الكربون من الشحن التجاري، كما هو مفصل في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة نيكولا (NKLA).

بالنسبة للمستثمرين المتبقين، فإن الدافع هو مضاربة بحتة: فهم يعتمدون على قدرة الشركة على تنفيذ خطة التحول السابقة، والتي تضمنت الوصول إلى هامش مساهمة نقدية إيجابية على كل شاحنة في عام 2025. وتوقع المحللون، قبل تقديم طلب التصفية، أن تتضاعف إيرادات عام 2025 ثلاث مرات تقريبًا لتصل إلى 406.5 مليون دولار. يمثل هذا الرقم سيناريو "الحلم" الذي يبقي قاعدة التجزئة منخرطة، على الرغم من أن التصفية تجعل الأمر غير مرجح إلى حد كبير.

إليك الحساب السريع للمخاطر: أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 966.3 مليون دولار في عام 2023، وبينما كانت توقعات الإيرادات لعام 2025 مفعمة بالأمل، فإن التدفق النقدي المخصوم السلبي (DCF) البالغ -0.249 يُظهر شكوك السوق العميقة حول القيمة الجوهرية للأعمال.

استراتيجيات الاستثمار: كل شيء أو لا شيء

إن الاستراتيجيات النموذجية التي تظهر في قاعدة مستثمري شركة نيكولا ليست من نوع استراتيجيات الشراء والاحتفاظ طويلة الأجل التي تراها في محفظة بلاك روك. وهي مدفوعة بالتقلبات والرغبة في المخاطرة العالية.

• استثمار القيمة المتعثرة: يتعامل عدد قليل من المستثمرين المتطورين مع السهم كأصل متعثر، على أمل الاستفادة من عملية الفصل 11 في حالة حدوث إعادة هيكلة مواتية أو بيع الأصول. إنهم يشترون بسعر السهم الصغير (كان يتم تداول السهم بحوالي 0.18 دولار أمريكي في مايو 2025) لإمكانات صعودية هائلة، مع العلم أن الجانب السلبي هو خسارة كاملة.
• التداول قصير المدى: التقلبات العالية للسهم تجذب المتداولين اليوميين والمتداولين المتأرجحين. يشير متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR) إلى إمكانية حدوث تحركات كبيرة في الأسعار على المدى القصير. إنهم يتداولون الأخبار، وليس الأساسيات.
• البيع على المكشوف: يظل السهم هدفًا مفضلاً للبائعين على المكشوف. نسبة الفائدة على المكشوف - عدد الأيام التي سيستغرقها البائعون على المكشوف لتغطية مراكزهم - مرتفعة عند 59.9. يشير هذا إلى معنويات هبوطية قوية ومستمرة من المتداولين المحترفين الذين يعتقدون أن سعر السهم سيستمر في الانخفاض.

المشهد الاستثماري هنا وحشي وثنائي. إما أن تحصل على عائد كبير من إعادة الهيكلة الناجحة، أو تخسر كل شيء في التصفية. يُظهر متوسط ​​السعر المستهدف للمحلل وهو 5 دولارات لعام 2025 المكافأة المحتملة، لكن تقديم الفصل 11 هو الخطر النهائي.

الشؤون المالية: راقب أخبار NKLAQ لمعرفة أي تحديثات حول إجراءات الفصل 11 ومبيعات الأصول بحلول نهاية الشهر.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة نيكولا (NKLA)

أنت تنظر إلى شركة نيكولا (NKLA) وتتساءل من هم اللاعبون الكبار، وبصراحة، هذا هو المكان الذي تكمن فيه الرؤية الحقيقية غالبًا. المستثمر المؤسسي profile- فكر في صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، والبنوك الكبرى - تخبرك كثيرًا عن قناعة السوق بالأوراق المالية، أو عدم اقتناعها بذلك. بالنسبة لنيكولا، فإن الصورة في السنة المالية 2025 هي صورة تقلبات كبيرة وقاعدة متغيرة، وهو بالتأكيد شيء يجب مراقبته.

اعتبارًا من أوائل عام 2025، كانت الملكية المؤسسية منخفضة نسبيًا مقارنة بالشركات الأكثر رسوخًا، لكن كبار الحائزين لا يزالون يحظون باهتمام جدي. يمتلك هؤلاء المستثمرون الكبار، الذين يقدمون مراكزهم في تقارير 13F إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC)، إجمالي حوالي 85122 سهمًا اعتبارًا من تقرير فبراير 2025، على الرغم من أن هذا الرقم يتسم بالسيولة نظرًا لتحركات السهم الأخيرة.

يشمل كبار المستثمرين المؤسسيين في شركة نيكولا (NKLA) كما ورد في أوائل عام 2025 ما يلي:

• بنك تورونتو دومينيون: يمتلك 4,435,709 سهمًا بقيمة سوقية تبلغ حوالي 5.28 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من فبراير 2025.
• بنك النرويج: يمتلك 3,545,693 سهمًا بقيمة سوقية تبلغ حوالي 4.22 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من فبراير 2025.
• أنتارا كابيتال إل بي: تمتلك 3,171,820 سهمًا اعتبارًا من مارس 2025.
• شركة ميلينيوم مانجمنت ذ.م.م: امتلكت 683,270 سهمًا اعتبارًا من فبراير 2025.
• شركة Geode Capital Management LLC: امتلكت 599,838 سهمًا اعتبارًا من فبراير 2025.

تغييرات الملكية الأخيرة: تقلبات عالية وإشارات مختلطة

التغيرات على المدى القريب في الملكية المؤسسية هي حيث تصبح القصة مثيرة للاهتمام، وبصراحة، فوضوية بعض الشيء. بالنظر إلى بيانات النصف الأول من السنة المالية 2025، ترى انقسامًا واضحًا: بعض الصناديق تبيع مراكزها بقوة، في حين تقوم صناديق أخرى بمراهنات ضخمة عالية الاقتناع على التحول. هذه ليست قاعدة استثمار سلبية. إنها ساحة معركة.

أظهرت الملكية المؤسسية الإجمالية انخفاضًا طفيفًا بنسبة -0.86% اعتبارًا من سبتمبر 2025، لكن تحركات الصناديق الفردية كانت أكثر دراماتيكية. على سبيل المثال، خفضت شركة Millennium Management LLC حصتها بنسبة ضخمة بلغت -49.3% في الفترة المشمولة بالتقرير في فبراير 2025. هذه إشارة قوية لفقدان الإدانة.

ولكن على الجانب الآخر، لديك أموال تحقق زيادات هائلة، مما يشير إلى الاعتقاد بأن السهم قد وصل إلى القاع أو أن استراتيجية الشركة للشاحنات الهيدروجينية والكهربائية تكتسب زخمًا أخيرًا. على سبيل المثال، قام مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندي بزيادة مركزه بشكل كبير بنسبة +840.0% في فبراير 2025، وزادت شركة XTX Topco Ltd. ممتلكاتها بنسبة +711.6% في نفس الفترة.

إليك الحسابات السريعة: عندما ترى صندوقًا يقفز مع زيادة تزيد عن 700%، فإن ذلك لا يبالغ في تقديره؛ إنهم يشترون الانخفاض بشدة. يسلط هذا النشاط المختلط الضوء على طبيعة المضاربة للسهم في الوقت الحالي. إذا كنت تريد التعمق أكثر في أسس الشركة، يمكنك التحقق من ذلك شركة نيكولا (NKLA): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

دور أصحاب المؤسسات في الإستراتيجية والسعر

يلعب هؤلاء المستثمرون الكبار دورًا حاسمًا ذا شقين في شركة نيكولا (NKLA). أولا، أنها توفر رأس المال والسيولة اللازمة. ثانيًا، يمارسون الضغط على الإدارة والاستراتيجية، خاصة وأن الشركة تمر بمشهد مالي مليء بالتحديات.

يؤثر البيع والشراء بشكل مباشر على سعر السهم. عندما يقوم حامل رئيسي مثل بنك تورونتو دومينيون أو بنك نورجيس باتخاذ خطوة، فإنه يمكن أن يخلق تقلبات كبيرة في الأسعار. بالنسبة لتداول الأسهم عند مستويات منخفضة، يتم تضخيم كل تجارة مؤسسية. أدى الكشف في يوليو 2025 عن أن نيكولا كان يتطلع إلى بيع ما يصل إلى 100 مليون دولار من الأسهم من خلال طرح في السوق، وهي خطوة تستخدم غالبًا لزيادة رأس المال العامل، إلى انخفاض السهم على الفور بنسبة 6٪ تقريبًا.

هذا هو المكان الذي يلتقي فيه المطاط بالطريق: يعد الدعم المؤسسي أمرًا بالغ الأهمية للأعمال كثيفة رأس المال مثل الشركة المصنعة لشاحنات المركبات الكهربائية/الهيدروجين. ويشكل وجودهم المستمر، وإن كان متقلباً، شريان الحياة. وعندما يزيدون حصتهم، فإن ذلك يشير إلى الموافقة على الاتجاه الاستراتيجي، مثل التحول نحو السيارات الكهربائية التي تعمل بخلايا وقود الهيدروجين (FCEVs). عندما يبيعون، فإن ذلك يجبر الشركة على إعادة النظر في وضعها النقدي وربما اتخاذ قرارات صعبة، مثل عملية البيع الطوعية بموجب الفصل 11 التي بدأت في فبراير 2025 لجزء من الأعمال، كما ورد في الأخبار.

وما يخفيه هذا التقدير هو القدر الهائل من التخفيف الذي حدث، وهو ما يشكل مصدر قلق كبير لجميع المساهمين. ويراهن المستثمرون المؤسسيون الباقون على التنفيذ طويل المدى لخطة البنية التحتية للهيدروجين، وهو اقتراح عالي المخاطر وعالي المكافأة.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة نيكولا (NKLA)

المستثمر profile شركة نيكولا (NKLA) هي دراسة في المضاربة عالية المخاطر والمكافآت العالية، والتي تأثرت الآن بشدة بإيداع الشركة في 19 فبراير 2025، الفصل 11 من الإفلاس وتداولها اللاحق باسم NKLAQ. أنت تنظر إلى سهم تكون فيه القناعة المؤسسية منخفضة، ولكن احتمال حدوث تحول في الأصول المتعثرة لا يزال يجذب رأس مال محدد.

وتقف الملكية المؤسسية عند مستوى منخفض نسبياً يبلغ 37.38% من الأسهم القائمة، وهو رقم يعكس التقلبات الشديدة والمخاطر الأساسية. وهذا ليس سهما تهيمن عليه الصناديق الضخمة على غرار بلاك روك، بل تهيمن عليه صناديق رأس المال المتخصصة وصناديق التحوط الراغبة في اجتياز عملية إعادة الهيكلة.

• Antara Capital LP: تمتلك حصة كبيرة تبلغ 2.66% اعتبارًا من 30 مارس 2025، مما يجعلها لاعبًا رئيسيًا في مناقشات الديون وإعادة الهيكلة.
• Nomura Holdings, Inc.: مالك مؤسسي أصغر ولكنه بارز بنسبة 0.33% من الأسهم تم الإبلاغ عنها في نفس الوقت تقريبًا.
• شركة Van Eck Associates Corporation: مدير أصول رئيسي، يمتلك حصة معلنة تبلغ 0.03% اعتبارًا من 29 يونيو 2025، وهو ما يمثل تخصيصًا سلبيًا أو طويل الأجل أو قائمًا على المؤشر.

تأثير المستثمر: الفصل 11 محفز

التأثير الأكثر عمقًا على شركة نيكولا (NKLA) ليس مستثمرًا نشطًا واحدًا، ولكن الضغط الجماعي للحفاظ على رأس المال الذي أدى إلى تقديم طلب الإفلاس بموجب الفصل 11 في 19 فبراير 2025. أدت هذه الخطوة، التي بدأتها الشركة والشركات التابعة لها، إلى تحويل ديناميكية السلطة على الفور من المساهمين العاديين إلى أصحاب الديون ومحكمة الإفلاس.

إن التقديم في حد ذاته هو الفعل النهائي لتأثير المستثمرين، مما يشير إلى أن هيكل رأس المال الحالي غير مستدام. وهذا إجراء واضح: تتبع الشركة الآن عملية بيع بموجب القسم 363، مما يعني أن مستقبل الشركة يتم تحديده من قبل أولئك الذين لديهم مطالبات على أصولها، وليس من خلال تصويت المساهمين. بالنسبة لحاملي الأسهم العادية، فإن هذا يزيد بشكل كبير من خطر الخسارة الإجمالية للاستثمار.

فيما يلي الحسابات السريعة للسياق المالي: سيحقق مشروع المحللون شركة نيكولا (NKLA) إيرادات تبلغ حوالي 406.5 مليون دولار في السنة المالية 2025، لكنهم يتوقعون أيضًا خسارة صافية حادة قدرها 493 مليون دولار. هذا الحرق النقدي الضخم هو ما دفع إلى إعادة الهيكلة. إن هدف الشركة المتمثل في الوصول إلى هامش مساهمة نقدية إيجابي على كل شاحنة والتحول الإيجابي على مستوى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في عام 2025 أصبح الآن هدفًا للكيان المعاد تنظيمه.

التحركات الأخيرة وظل المؤسس

بالإضافة إلى تقديم الفصل 11، هناك حدثان رئيسيان آخران في عام 2025 يظهران التأثير الدائم والمعقد لكل من ماضي الشركة وواقعها القانوني الحالي. أولاً، وافقت شركة نيكولا (NKLA) على تسوية مع المستثمرين في مارس 2025 لحل دعاوى الاحتيال في الأوراق المالية في الفترة من 2016 إلى 2023، وهي نتيجة مباشرة للتدقيق القانوني الذي أعقب الضجيج الأولي.

ثانيًا، لا يزال المؤسس، تريفور ميلتون، شخصية جديرة بالملاحظة. بعد إدانته والعفو الرئاسي اللاحق في مارس 2025، عاد للظهور مرة أخرى في عالم الشركات، وتولى منصب الرئيس التنفيذي في SyberJet Aircraft في أكتوبر 2025. وبينما لم يعد مديرًا تنفيذيًا في شركة نيكولا (NKLA)، إلا أن ملحمته القانونية وحضوره العام لا يزالان يمثلان مشاعر متراكمة، مما يذكر السوق بأصول الشركة المضطربة.

أظهرت آخر الأرباح المعلنة، الربع الرابع من عام 2024 (المعلن عنها في 9 أكتوبر 2025)، المعاناة المالية المباشرة، حيث بلغت الإيرادات 4.86 مليون دولار فقط وربحية السهم 2.66 دولار. ولهذا السبب يتم التركيز على عملية البيع: تظهر الأرقام أن الشركة بحاجة إلى إعادة ضبط كاملة. يمكنك قراءة المزيد عن الأهداف الإستراتيجية للشركة هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة نيكولا (NKLA).

يلخص الجدول أدناه التوقعات المالية الهامة والأحداث الرئيسية المتعلقة بالمستثمرين للسنة المالية 2025:

بالنسبة لك، أيها المستثمر، الإجراء الفوري هو فهم عملية الفصل 11. إن المخاطرة هي بالتأكيد خسارة شبه كاملة، ولكن الفرصة هي رهان تخميني للغاية على قيمة الأصول الأساسية في عملية البيع.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى شركة نيكولا (NKLA) وتحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الكبيرة تشتري أو تتجه نحو المخارج. الإجابة المختصرة هي أن معنويات المستثمرين المؤسسيين منقسمة بشدة، وتميل نحو "الاحتفاظ" أو "البيع" الحذر، لكن السهم يظل متفاعلًا بشكل كبير مع أي أخبار إيجابية. هذه الإشارة المختلطة هي الكلاسيكية profile من لعبة تحول عالية المخاطر وعالية المكافأة.

من الأفضل وصف معنويات السوق بشكل عام بأنها هبوطية، وهو ما ينعكس في ارتفاع نسبة الفائدة على المكشوف - وهو مقياس لعدد الأيام التي سيستغرقها البائعون على المكشوف لتغطية مراكزهم - والتي تقع عند مستوى مذهل. 59.9. ولكي نكون منصفين، فقد انخفضت الفائدة على المكشوف مؤخرًا بنسبة 1.15%وهي علامة صغيرة على أن بعض الدببة يأخذون الأرباح أو يقللون من رهاناتهم. ومع ذلك، كان تداول أسهم الشركة قريبًا $0.00 اعتبارًا من نوفمبر 2025، وهو انخفاض كبير عن ذروته في عام 2020، مما يوضح الألم الذي واجهه المستثمرون على المدى الطويل. بصراحة هذا السهم ليس لضعاف القلوب

وجهة النظر المؤسسية: من يشتري ولماذا؟

على الرغم من النغمة الهبوطية العامة، لا تزال مجموعة أساسية من المستثمرين المؤسسيين تحتفظ بمراكزها، أو حتى تزيدها. إنهم ينظرون إلى أعمال الشاحنات الكهربائية التي تعمل بخلايا الوقود الهيدروجيني (FCEV) على أنها فرصة مشروعة، وإن كانت كثيفة رأس المال. الملكية المؤسسية الإجمالية موجودة 37.38% من الأسهم، وهو أمر مهم بالنسبة لشركة تواجه مثل هذه التحديات الوجودية.

فيما يلي الحسابات السريعة لبعض الرهانات المؤسسية الرئيسية كما ورد في أوائل عام 2025:

• عقد بنك تورونتو دومينيون 4,435,709 أسهم، تمثل 7.287% من ملكية الشركة اعتباراً من فبراير 2025.
• عقد بنك نورجيس 3,545,693 الأسهم، المحاسبة 5.825% الملكية في فبراير 2025.
• عقدت أنتارا كابيتال إل بي 3,171,820 أسهم، أو 2.66%اعتبارًا من مارس 2025.

تشير هذه المواقف الكبيرة إلى الإيمان باستراتيجية الهيدروجين طويلة المدى، خاصة مع تركيز الشركة على سوق كاليفورنيا ولوائحها الخالية من الانبعاثات. إنهم يراهنون على التنفيذ على أخطاء الماضي. للتعمق أكثر في الاستقرار المالي للشركة، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة نيكولا (NKLA): رؤى أساسية للمستثمرين.

ردود فعل السوق الأخيرة على تحولات الملكية

إن استجابة سوق الأوراق المالية لأي أخبار، سواء كانت جيدة أو سيئة، تتسم بالتقلب الشديد. هذه سمة شائعة للأسهم منخفضة السعر التي يتابعها مستثمرو التجزئة الكبار، وغالبًا ما يشار إليها باسم الأسهم الرخيصة (تداول الأوراق المالية بأقل من 5 دولارات للسهم الواحد). على سبيل المثال، في فبراير 2025، ارتفع سعر السهم بشكل كبير 41.44% في يوم تداول واحد، يرتفع من $0.542 ل $0.766. السعر متقلب بواسطة 52% في ذلك اليوم.

هذا النوع من التأرجح ليس مدفوعًا بتحولات أساسية؛ إنه رد فعل على الأخبار قصيرة المدى، مثل تقييم محلل جديد أو تحديث صغير للإنتاج. إنه يخبرك أن السهم معرض بدرجة كبيرة لتداول الزخم والضغط القصير، ولهذا السبب ترى مثل هذه التحركات السعرية المثيرة وقصيرة الأجل. تميل التحركات المؤسسية الكبيرة، مثل صندوق رئيسي يبدأ مركزًا كبيرًا، إلى أن تكون أبطأ وأقل وضوحًا، ولكنها توفر الدعم الأساسي الذي يمنع الانهيار الكامل.

وجهات نظر المحللين والطريق إلى الربحية

يعتبر التصنيف الإجماعي الرسمي لوول ستريت على شركة نيكولا (NKLA) بشكل عام "عقدًا"، على الرغم من أن متوسط السعر المستهدف للمحللين في أواخر عام 2024 كان قريبًا $5.00، والذي يمثل ارتفاعًا هائلاً عن مستوى التداول الحالي في ذلك الوقت. بدأ بيرد تصنيف "الأداء المتفوق"، وبدأ برايان وغارنييه وشركاؤهم عملية "شراء" بقيمة $1.00 السعر المستهدف.

ويتوقف التفاؤل على قدرة الشركة على تحقيق أهدافها المالية لعام 2025. يتوقع المحللون أن تكون إيرادات نيكولا لعام 2025 موجودة 612.97 مليون دولار. وهذا رقم حاسم. تهدف الشركة نفسها إلى تحقيق هامش مساهمة نقدية إيجابي على كل شاحنة مع انتقالها إلى عام 2025، وتأمل أن تصبح إيجابية على مستوى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA).

إليك ما تشير إليه تقديرات المحللين على المدى القريب:

وما يخفيه هذا التقدير هو مخاطر التخفيف. ويقدر المحللون أن الشركة سيكون لديها تقريبا 1.6 مليار الأسهم القائمة بحلول نهاية عام 2025. هذا العدد الهائل من الأسهم، الذي ارتفع من 990 مليونًا، هو الطريقة التي تمول بها الشركة خسائرها، ولكنها تأكل أي مكاسب محتملة للسهم الواحد. الإجراء الأساسي بالنسبة لك هو مراقبة أرقام التسليم ربع السنوية ومعدل الحرق النقدي. إذا تمكنوا من بيع كل شاحنة يمكنهم تصنيعها، كما يقترح الرئيس التنفيذي، فسوف يتفاعل السهم بشكل واضح.

الشؤون المالية: تتبع إصدار أرباح الربع الأخير من عام 2025 في التاريخ المتوقع وهو 29/10/2025 لإلقاء نظرة فاحصة على اتجاه الإيرادات والحرق النقدي.