Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert & Verdient Geld

Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY) ist mehr als nur ein Bauernhof; Wie wird aus einem lateinamerikanischen Agrargiganten auch ein Immobilienriese mit einer Marktkapitalisierung von rund USD? 653,5 Millionen ab März 2025?

Die Antwort liegt in einem diversifizierten Modell, das den Nettogewinn in ARS steigerte 224.366 Millionen für das Geschäftsjahr 2025 a 37% Sprung und eine Trendwende beim konsolidierten Betriebsergebnis zu ARS 220.945 Millionen nach einem Verlust im Vorjahr, was echte operative Stärke zeigt.

Dieser doppelte Fokus bedeutet, dass das Unternehmen einen riesigen landwirtschaftlichen Fußabdruck bewirtschaftet 300.000 Hektar von Feldfrüchten wie Mais und Sojabohnen, während IRSA, die Abteilung für städtische Immobilien, erhebliche Werte generiert, insbesondere durch günstige politische Veränderungen der Regierung wie die vorübergehende Senkung der Exportzölle auf Sojabohnen von 33 % auf 26%.

Wenn Sie verstehen möchten, wie strategisches Landmanagement und rechtzeitige politische Änderungen die Widerstandsfähigkeit des Marktes schaffen, müssen Sie unbedingt die Mechanismen hinter dieser einzigartigen Mischung aus Landwirtschaft und Immobilien verstehen.

Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY) Geschichte

Sie haben es mit einem Unternehmen zu tun, das seit fast einem Jahrhundert eine stille Kraft im lateinamerikanischen Agrar- und Immobiliengeschäft ist. Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY) ist nicht nur ein landwirtschaftlicher Betrieb; Es handelt sich um einen Spezialisten für Landentwicklung und den Handel mit Vermögenswerten. Seine Geschichte zeigt eine klare, konsequente Strategie: Land erwerben, erschließen und mit Gewinn verkaufen, und das alles unter Beibehaltung eines ertragsstarken Kerngeschäfts in der Landwirtschaft.

Dieses Modell hat zu einem starken Geschäftsjahr geführt, wobei der Nettogewinn für das gesamte Geschäftsjahr 2025 erreicht wurde 224.366 Millionen ARS, deutlich mehr als im Vorjahr. Das ist das direkte Ergebnis jahrzehntelanger strategischer, oft gegensätzlicher Schritte.

Angesichts des Gründungszeitplans des Unternehmens

Gründungsjahr

Das Unternehmen wurde in gegründet 1936.

Ursprünglicher Standort

Der ursprüngliche Standort ist Argentinien. Es wurde ursprünglich gegründet, um das Immobilienvermögen eines belgischen Unternehmens, Credit Foncier, zu verwalten, das sich auf ländliche und städtische Kredite in Argentinien spezialisierte.

Mitglieder des Gründungsteams

Während die genauen Namen der ursprünglichen Gründungsmitglieder nicht umfassend dokumentiert sind, ist die Gründung des Unternehmens als Tochtergesellschaft eines belgischen Unternehmens im argentinischen Agrarsektor verwurzelt. Die moderne Ära des Unternehmens begann im Jahr 1994, als Eduardo S. Elsztain, unterstützt von George Soros, erwarb eine Mehrheitsbeteiligung und veränderte damit seinen Kurs grundlegend.

Anfangskapital/Finanzierung

Einzelheiten zum Anfangskapital von 1936 sind nicht ohne weiteres zugänglich. Ein entscheidendes frühes Finanzierungsereignis war jedoch der Börsengang (IPO) an der Nasdaq im Jahr 1997, der Einnahmen brachte 92 Millionen Dollar, was das Kapital für eine bedeutende Expansion bereitstellt.

Angesichts der Meilensteine der Unternehmensentwicklung

Angesichts der transformativen Momente des Unternehmens

Der langfristige Erfolg des Unternehmens hängt nicht nur von der Landwirtschaft ab; Es geht darum, ein kluger Vermögensverwalter zu sein. Die größten Veränderungen waren keine inkrementellen Veränderungen, sondern strategische, kapitalintensive Weichenstellungen, die die Kernidentität des Unternehmens neu definierten.

• Das Dual-Engine-Modell: Der Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima (IRSA) im Jahr 1994 war definitiv die transformativste Entscheidung. Dadurch entstand ein duales Geschäftsmodell – Agrarwirtschaft und städtische Immobilien –, das es dem Unternehmen ermöglichte, sich durch stabile Miet- und Immobilienwertsteigerungseinnahmen gegen die Volatilität der Rohstoffpreise abzusichern.
• Zugang zu globalem Kapital: Die Notierung an der Nasdaq im Jahr 1997 war ein Wendepunkt. Es stellte einen umfangreichen Pool an US-Dollar bereit, der für ein argentinisches Unternehmen von entscheidender Bedeutung ist und es ihm ermöglicht, ehrgeizige regionale Landerwerbe und -entwicklungen zu finanzieren. Das IPO-Kapital von 92 Millionen US-Dollar war der Treibstoff.
• Die Landentwicklungsstrategie: Die Entscheidung, ein Pionier im Bereich der Ackerlandentwicklung zu werden und aktiv Farmen zu kaufen, zu entwickeln und zu verkaufen (ein Prozess namens „Kaufen, Verbessern und Verkaufen“), verlagerte den Fokus von der reinen Landwirtschaft auf die Wertschöpfung von Land. Beispielsweise setzten das Unternehmen und seine Tochtergesellschaft BrasilAgro diese Strategie im Neunmonatszeitraum des Geschäftsjahres 2025 fort und verkauften Teile von Farmen wie „Los Pozos“ in Argentinien für 2,2 Millionen US-Dollar und „Alto Taquari“ in Brasilien für 189,4 Millionen BRL.

Hier ist die schnelle Rechnung: Das städtische Immobilien- und Investmentgeschäft (über IRSA) trug zu einem bereinigten EBITDA von bei 156.380 Millionen ARS für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2025, was zeigt, wie wichtig die Diversifizierung von 1994 nach wie vor ist. Wenn Sie einen tieferen Einblick in den aktuellen Stand der Dinge wünschen, sollten Sie einen Blick darauf werfen Aufschlüsselung der Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY) Finanzielle Gesundheit: Wichtige Erkenntnisse für Investoren.

Eigentümerstruktur der Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY).

Die Eigentümerstruktur von Cresud ist durch eine Mehrheitsbeteiligung an den Vorstandsvorsitzenden verankert, das Unternehmen bleibt jedoch ein börsennotiertes Unternehmen mit erheblicher institutioneller und privater Beteiligung von Anlegern.

Diese duale Struktur bedeutet, dass die Kernstrategie zwar von der Gründergruppe gesteuert wird, das Unternehmen jedoch dennoch den Prüf- und Governance-Anforderungen großer globaler und lokaler Börsen unterliegt, was definitiv ein gutes Gleichgewicht für Transparenz darstellt.

Cresuds aktueller Status

Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria ist ein börsennotiertes Unternehmen, was den Anlegern Liquidität und Transparenz bietet. Die Aktien des Unternehmens sind an der NASDAQ-Börse in den Vereinigten Staaten unter dem Tickersymbol CRESY und an der Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) in Buenos Aires unter dem Tickersymbol CRES notiert.

Das Engagement des Unternehmens für den Shareholder Value zeigte sich in der Leistung des Geschäftsjahres 2025 (GJ2025), das einen ausgewiesenen Nettogewinn von 224.366 Millionen ARS und einen konsolidierten Betriebsgewinn von 220.945 Millionen ARS verzeichnete. Diese Leistung ist für die vielfältige Gruppe von Aktionären von entscheidender Bedeutung, da Governance und Mission untrennbar mit der Kapitalallokation verbunden sind. Für einen tieferen Einblick in die strategische Richtung, die diese Zahlen bestimmt, können Sie sich das ansehen Leitbild, Vision und Grundwerte von Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY).

Cresuds Eigentumsaufschlüsselung

Das Unternehmen wird von mit der Familie Elsztain verbundenen Unternehmen kontrolliert, die auch ein Portfolio damit verbundener Immobilien und Finanzinvestitionen in Argentinien verwalten. Die folgende Tabelle schlüsselt die Hauptaktionärstypen und ihre ungefähren Beteiligungen zum Ende des Geschäftsjahres 2025 auf und zeigt, wer die Entscheidungsbefugnis innehat.

Hier ist die schnelle Rechnung: Die Kontrollgruppe verfügt über eine klare Pluralität und nicht über eine Mehrheit, sodass sie bei wichtigen Entscheidungen immer noch mit großen institutionellen Anlegern und der Öffentlichkeit verhandeln muss.

Cresuds Führung

Die Strategie und das Tagesgeschäft des Unternehmens werden von einem erfahrenen Führungsteam und einem Vorstand gesteuert, die tief in der Agrar- und Immobilienbranche verwurzelt sind. Die Führungsstruktur steht im Einklang mit der Mehrheitseigentümerschaft, wobei die Familie Elsztain die obersten operativen und Vorstandsfunktionen innehat.

• Eduardo S. Elsztain, Vorsitzender: Führt den Verwaltungsrat, ist seit über dreißig Jahren im Immobiliengeschäft tätig und fungiert seit 1994 als Vorsitzender. Sein Mandat läuft 2026 aus.
• Saúl Zang, Erster stellvertretender Vorsitzender: Als Gründungspartner einer großen Anwaltskanzlei ist er der erste stellvertretende Vorsitzende und bekleidet seine derzeitige Position seit 1994.
• Alejandro G. Elsztain, Vorstandsvorsitzender (CEO): Der ausgebildete Agraringenieur ist seit 1994 CEO und außerdem Direktor der Tochtergesellschaft BrasilAgro.
• Matías I. Gaivironsky, Chief Administrative and Financial Officer (CAFO): Er ist für die finanzielle Gesundheit der Organisation verantwortlich und bekleidet diese Schlüsselposition seit 2011.

Dieses Kernteam mit seiner jahrzehntelangen Erfahrung ist für die Umsetzung der Strategie verantwortlich, die zu der von den Aktionären im Oktober 2025 genehmigten Dividendenausschüttung in Höhe von 93.782 Millionen ARS geführt hat, eine Auszahlung, die sowohl Bargeld als auch Aktien ihrer Tochtergesellschaft IRSA Inversiones y Representaciones S.A. umfasste.

Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY) Mission und Werte

Das Hauptziel von Cresud besteht darin, den Wert im Agrar- und Immobiliensektor Südamerikas zu steigern und dabei die Gewinngenerierung mit einem klaren Bekenntnis zu Ressourceneffizienz und regionaler Entwicklung in Einklang zu bringen. Dieser doppelte Fokus definiert ihre kulturelle DNA und priorisiert langfristige Nachhaltigkeit neben der Maximierung der Aktionärsrenditen.

Der Kernzweck der Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY).

Der Zweck des Unternehmens geht über sein vielfältiges Portfolio hinaus, das im Geschäftsjahr 2024 einen Gesamtumsatz von 987,4 Millionen US-Dollar und einen Nettogewinn von 142,6 Millionen US-Dollar erwirtschaftete, und umfasst auch die Verpflichtung zum regionalen Wachstum. Sie sind definitiv führend im Agrarsektor und nutzen ihren riesigen Landbesitz nicht nur für die Produktion, sondern auch für Innovationen.

Offizielles Leitbild (abgeleitet von Corporate Profile)

Während ein einziges formelles Leitbild nicht ausdrücklich veröffentlicht wird, werden die Aktivitäten und das Unternehmen von Cresud beschrieben profile sich eindeutig auf einige wenige Kernmandate konzentrieren. Ihr Ziel ist es, ein führender Agrar- und Immobilienakteur zu sein und einen Mehrwert für die gesamte Produktionskette zu schaffen.

• Produzieren Sie hochwertige Ölsaaten, Getreide, Zuckerrohr und Fleisch für den Weltmarkt.
• Streben Sie nach maximaler Effizienz bei der Bewirtschaftung natürlicher Ressourcen und optimieren Sie alle Unternehmenswerte.
• Schaffen Sie Werte durch strategische Investitionen, Landbewirtschaftung und landwirtschaftliche Produktion.
• Tragen Sie zum Wachstum und zur Nachhaltigkeit des Agrarsektors in der gesamten Region bei.

Vision Statement (abgeleitet)

Die Vision von Cresud basiert darauf, seine führende Position im Agrargeschäft des Südkegels zu behaupten und gleichzeitig sein hochwertiges Immobilienportfolio zu erweitern. Es ist eine Vision, die sowohl technologische Innovation als auch soziale Verantwortung erfordert.

• Erhalten und erweitern Sie die regionale Führungsrolle im Agrargeschäft durch Technologie und nachhaltige Praktiken.
• Optimieren Sie die Landnutzung und steigern Sie die landwirtschaftliche Produktion, insbesondere bei Schlüsselgütern.
• Entwickeln Sie hochwertige Stadtimmobilien und erwirtschaften Sie über die Tochtergesellschaft IRSA attraktive Renditen für Immobilieninvestitionen.
• Bewahren Sie natürliche Ressourcen und decken Sie gleichzeitig den wachsenden weltweiten Bedarf an Nahrungsmitteln.

Das bedeutet, dass sie eine Reduzierung des Bewässerungswasserverbrauchs um 40 % anstreben und 25 % der landwirtschaftlichen Betriebe mit erneuerbarer Energie versorgen, was ein ernsthaftes Engagement für die Zukunft zeigt. Erkundung des Investors Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY). Profile: Wer kauft und warum?

Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY) Slogan/Slogan

Cresud verwendet keinen kurzen, öffentlich zugänglichen Slogan oder Slogan, sondern lässt lieber ihre Handlungen und Unternehmensführung zu profile sprechen für sich. Ihr Fokus liegt auf greifbaren Ergebnissen: qualitativ hochwertige Produktion, Anlagenoptimierung und regionale Expansion.

Ihr Engagement für ihr Volk und die Gemeinschaft ist ebenfalls ein wesentlicher Teil ihrer Identität. Sie verfügen beispielsweise über ein freiwilliges Unterstützungsprogramm, das bis 2024 auf 100.000 Begünstigte abzielt und sich auf lokale Bildungsinitiativen konzentriert. Ehrlich gesagt ist diese Art von Community-Engagement ein besserer Slogan als alles, was das Marketing erfinden könnte.

Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY) Wie es funktioniert

Cresud verfügt über ein einzigartiges, zweigleisiges Geschäftsmodell, das Wert durch die Kombination groß angelegter, technologisch fortschrittlicher landwirtschaftlicher Produktion mit strategischen Immobilieninvestitionen und -entwicklungen in ganz Lateinamerika schafft.

Die Kernstrategie des Unternehmens besteht darin, durch die Optimierung seines umfangreichen Landbesitzes von der weltweiten Nahrungsmittelnachfrage und dem regionalen städtischen Wachstum zu profitieren, was definitiv eine intelligente Möglichkeit zur Risikostreuung darstellt.

Das Produkt-/Dienstleistungsportfolio von Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY).

Der operative Rahmen der Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY).

Der operative Rahmen konzentriert sich auf die Maximierung des produktiven und finanziellen Werts seines Landvermögens in vier Ländern: Argentinien, Brasilien, Paraguay und Bolivien. Das Unternehmen verwaltet seine Geschäftstätigkeit in zwei unterschiedlichen, aber sich ergänzenden Segmenten: Agrarwirtschaft und städtische Immobilien und Investitionen.

• Regionales Landmanagement: Das Unternehmen besitzt und pachtet Tausende Hektar erstklassiger landwirtschaftlicher Flächen und optimiert so die Landnutzung strategisch für Fruchtwechsel, Viehhaltung oder eventuellen Verkauf.
• Technologische Integration: Landwirtschaftliche Betriebe nutzen Technologien zur Bodenbewirtschaftung und Wasserressourcenoptimierung, um Erträge und betriebliche Effizienz zu steigern.
• Affiliate-Struktur: Der Wert wird erheblich durch die Beteiligung an IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima, einem führenden Immobilienunternehmen, und dessen Wert gesteigert 35.22% Beteiligung an BrasilAgro (Stand 30. Juni 2025), die die Landstrategie in Brasilien nachbildet.
• Finanzielle Leistung: Für das gesamte Geschäftsjahr 2025 meldete Cresud einen Nettogewinn von 224.366 Millionen ARS, was die Stärke dieses integrierten Modells demonstriert.

Die strategischen Vorteile von Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY).

Der Markterfolg von Cresud beruht auf seiner einzigartigen Positionierung als einer der größten Landbesitzer Lateinamerikas und seiner Fähigkeit, eine antizyklische Investitionsstrategie umzusetzen, die den Kern seines Wettbewerbsvorteils darstellt.

• Maßstab der Landbank: Das Unternehmen kontrolliert ein umfangreiches und diversifiziertes Portfolio an landwirtschaftlichen Flächen, was eine natürliche Absicherung gegen regionale Risiken bietet und flexible Landnutzungsentscheidungen ermöglicht.
• Integrierte Diversifikation: Die Kombination aus einem stabilen, einkommensgenerierenden Agrargeschäft (bereinigtes EBITDA von 31.072 Millionen ARS für 9 Monate im Geschäftsjahr 2025) mit städtischen Immobilien mit hohem Potenzial schafft starke interne Synergien und eine widerstandsfähigere Finanzlage profile.
• Fachwissen zur Landtransformation: Cresud zeichnet sich durch das „Kaufen-Entwickeln-Verkaufen“-Modell aus, indem es unterbewertetes Ackerland erwirbt, seine Produktivität und Infrastruktur verbessert und es mit einem erheblichen Aufschlag verkauft, oft für die Stadtentwicklung oder höherwertige Landwirtschaft.
• Regionale Führung: Das Unternehmen ist das einzige lateinamerikanische Agrarunternehmen, das sowohl an der Börse von Buenos Aires als auch an der NASDAQ notiert ist, was mehr Transparenz und Zugang zu internationalen Kapitalmärkten bietet.

Um die Philosophie zu verstehen, die diesen Entscheidungen zugrunde liegt, können Sie die lesen Leitbild, Vision und Grundwerte von Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY).

Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY) Wie man damit Geld verdient

Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY) agiert als diversifiziertes Konglomerat und erwirtschaftet seine Einnahmen hauptsächlich durch zwei unterschiedliche, sich jedoch ergänzende Motoren: Agrarindustrie und städtische Immobilieninvestitionen.

Das Unternehmen verdient Geld durch den Anbau und Verkauf landwirtschaftlicher Rohstoffe, die Viehzucht und den strategischen Erwerb, die Entwicklung und die Verwaltung erstklassiger städtischer Immobilien, hauptsächlich durch seine Mehrheitsbeteiligung an IRSA Inversiones y Representaciones S.A. Der Verkauf von unbebautem Ackerland oder die „Vermögensmonetarisierung“ ist definitiv ein wichtiger Bestandteil seines Geschäftsmodells und sorgt für einen erheblichen, wenn auch unregelmäßigen Cashflow.

Umsatzaufschlüsselung der Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY).

Für das Geschäftsjahr 2025 (GJ2025) zeigen die Einnahmequellen des Unternehmens eine klare Abhängigkeit sowohl von der zyklischen Natur der Rohstoffmärkte als auch von der Wertsteigerung seiner Immobilienbestände. Während sich der Gesamtjahresumsatz für das Geschäftsjahr 2025 auf etwa 914,16 Milliarden ARS (oder 769,10 Millionen US-Dollar) belief, basiert die folgende Aufschlüsselung auf den detaillierten 9-Monats-Daten (9 Monate) bis zum 31. März 2025 und vermittelt Ihnen das aktuellste Bild davon, woher das Geld kommt.

Betriebswirtschaftslehre

Die Kernökonomie der Geschäftstätigkeit von Cresud Sociedad Anónima basiert auf einer Landbank-Strategie: unbebautes oder unterbewertetes Land erwerben, seine Produktivität verbessern (durch das Agrarsegment) und es dann durch den Verkauf von Teilen zu einem höheren Wert oder durch die Entwicklung städtischer Projekte auf strategisch günstig gelegenen Grundstücken monetarisieren.

• Agrarpreise: Der Umsatz wird hier durch die weltweiten Rohstoffpreise für Nutzpflanzen wie Sojabohnen, Mais und Weizen sowie durch lokale Rindfleischpreise bestimmt. Die vorübergehende Senkung der Exportzölle durch die argentinische Regierung bis zum 30. Juni 2025 – Sojabohnen von 33 % auf 26 % und Weizen/Mais von 12 % auf 9,5 % – sorgte kurzfristig für eine Margensteigerung, indem die lokalen Preise für verfügbare und zukünftige Getreidevorräte verbessert wurden.
• Landmonetarisierung: Dies ist die strategische Kapitalgewinnkomponente. Beispielsweise verkauften das Unternehmen und seine Tochtergesellschaft BrasilAgro im Neunmonatszeitraum des Geschäftsjahres 2025 Teile von Farmen, darunter einen Teil der Farm „Los Pozos“ in Argentinien für 2,2 Millionen US-Dollar und einen Teil der Farm „Alto Taquari“ für 189,4 Millionen BRL. Bei diesen Verkäufen handelt es sich um einmalige Einnahmen, sie sind jedoch von zentraler Bedeutung für das langfristige Wertschöpfungsmodell.
• Wert städtischer Immobilien: Die Leistung des Urban-Segments ist über IRSA an den beizulegenden Zeitwert seiner Anlageimmobilien wie Einkaufszentren und Bürotürme in den großen Städten Argentiniens gebunden. Die Volatilität der argentinischen Wirtschaft und der Wechselkurse kann aufgrund dieser nicht zahlungswirksamen Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts zu massiven Schwankungen des ausgewiesenen Nettogewinns führen.

Das Geschäftsmodell ist eine klassische Absicherung: Nutzen Sie den Cashflow aus der Landwirtschaft, um das Land zu halten und zu entwickeln und warten Sie auf den optimalen Zeitpunkt für den Verkauf. Es handelt sich um einen flächenreichen Betrieb mit moderatem Cashflow.

Finanzielle Leistung von Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY).

Betrachtet man das gesamte Geschäftsjahr 2025, erzielte das Unternehmen einen Nettogewinn, das zugrunde liegende operative Bild zeigt jedoch ein gemischtes Bild, insbesondere wenn man die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer Buchhaltungsanpassungen berücksichtigt. Für einen tieferen Einblick in die Bilanz sollten Sie vorbeischauen Aufschlüsselung der Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY) Finanzielle Gesundheit: Wichtige Erkenntnisse für Investoren.

• Nettoeinkommen: Cresud Sociedad Anónima meldete für das gesamte Geschäftsjahr 2025 einen Nettogewinn von 224.366 Millionen ARS, eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Ergebnis des Vorjahres.
• Bewertung und Effizienz: Mit Stand November 2025 wird das Unternehmen mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von etwa 10,00 gehandelt. [zitieren: 5 im vorherigen Schritt] Die Nettomarge für das am 30. September 2025 endende Quartal betrug 10,57 %, aber die Eigenkapitalrendite (ROE) bleibt mit 4,65 % niedrig, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen zwar profitabel ist, aber keine hohe Rendite auf das Aktionärskapital erwirtschaftet. [zitieren: 5 im vorherigen Schritt]
• Schuldenstruktur: Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital ist mit 0,36 relativ überschaubar, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen im Vergleich zu seiner Eigenkapitalbasis nicht übermäßig auf Fremdfinanzierung angewiesen ist, was in volatilen Märkten einen entscheidenden Vorteil darstellt. [zitieren: 5 im vorherigen Schritt]
• EBITDA-Beitrag: In den neun Monaten bis zum 31. März 2025 trug das Segment Urban Properties and Investments mit einem bereinigten EBITDA von 156.380 Millionen ARS den Großteil der operativen Rentabilität bei und übertraf damit das bereinigte EBITDA des Agrargeschäfts von 31.072 Millionen ARS.

Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY) Marktposition und Zukunftsaussichten

Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY) ist als führendes lateinamerikanisches Agrar- und Immobilienkonglomerat positioniert und erlebt im Geschäftsjahr 2025 eine starke Trendwende. Seine Zukunft hängt jedoch von der Bewältigung der wirtschaftlichen Volatilität Argentiniens und der Nutzung seines riesigen Landbestands ab.

Das Unternehmen verzeichnete für das am 30. Juni 2025 endende Geschäftsjahr einen konsolidierten Betriebsgewinn von 220.945 Mio. ARS, eine dramatische Umkehrung des Vorjahresverlusts von 172.748 Mio. ARS, und zeigt seine Widerstandsfähigkeit trotz eines herausfordernden Rohstoffpreisumfelds.

Wettbewerbslandschaft

Im stark fragmentierten lateinamerikanischen Agrarsektor konkurriert Cresud nicht nur über das Produktionsvolumen, sondern auch über sein einzigartiges Dual-Segment-Modell, bei dem seine städtischen Immobilienbestände (über seine Beteiligung an IRSA) eine erhebliche und oft weniger volatile Einnahmequelle darstellen. Unter seinen engsten Konkurrenten im börsennotierten lateinamerikanischen Agrarsektor ist die Konkurrenz hart, insbesondere mit Adecoagro S.A. und globalen Giganten wie Bunge Limited.

Hinweis: Die Marktanteilsprozentsätze sind ein Näherungswert und stellen die relative Marktkapitalisierung von Cresud, Adecoagro S.A. und Brasilagro Cia Brasileira De Propriedades Agricolas (an der Cresud beteiligt ist) im November 2025 dar, um die Wettbewerbsposition in der börsennotierten lateinamerikanischen Vergleichsgruppe Agrarland/Produktion zu veranschaulichen.

Chancen und Herausforderungen

Ihre Investitionsentscheidung sollte sich auf jeden Fall darauf konzentrieren, wie gut das Management seine Landmonetarisierungsstrategie vor dem Hintergrund der unvorhersehbaren politischen Veränderungen in Argentinien umsetzt. Der strategische Fokus des Unternehmens liegt auf der Optimierung seiner Agrarflächen und der Nutzung seiner städtischen Immobilien.

Branchenposition

Die Position von Cresud ist einzigartig, da es sich nicht um ein reines Agrarunternehmen handelt; Es handelt sich um ein auf Land konzentriertes Konglomerat. Seine Kernstärke liegt in seinem massiven, geografisch diversifizierten Landbesitz in ganz Lateinamerika, der als Absicherung gegen Inflation und als Quelle des Kapitalzuwachses dient.

• Agrarsegment: Das Unternehmen hat im Geschäftsjahr 2025 etwa 300.000 Hektar bepflanzt und dabei 830.000 Tonnen Ernten eingebracht, ein beträchtlicher Umfang, der eine betriebliche Effizienz ermöglicht.
• Immobilienanker: Das Segment städtische Immobilien und Investitionen ist, vor allem über IRSA, ein entscheidender Stabilisator und trug im Neunmonatszeitraum des Geschäftsjahres 2025 zu einem bereinigten EBITDA von 156.380 Mio. ARS bei.
• Shareholder-Value-Fokus: Die Genehmigung einer Dividendenausschüttung von 93.782 Millionen ARS (Bargeld und IRSA-Aktien) im Oktober 2025 zeigt die Verpflichtung zur Kapitalrückgabe, was ein wichtiges Signal für Value-Investoren ist.

Fairerweise muss man sagen, dass der Markt diese komplexe Konglomeratstruktur oft außer Acht lässt und die Teile anders bewertet als das Ganze. Sie können tiefer in die Bewertungsdynamik eintauchen, indem Sie Erkundung des Investors Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY). Profile: Wer kauft und warum?