Deere & Empresa (DE): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

Quando você olha para a Deere & Company (DE), você está vendo apenas o icônico fabricante de tratores verdes ou o líder tecnológico com valor de mercado de US$ 129,55 bilhões que impulsiona o futuro da agricultura? Apesar de um ambiente desafiador que viu a orientação de lucro líquido para o ano fiscal de 2025 ser reduzida para uma faixa de US$ 4,75 bilhões a US$ 5,25 bilhões, a empresa está orientando agressivamente seu modelo de negócios para a agricultura de precisão, onde sua avançada tecnologia See & Spray está se tornando um importante impulsionador de receitas. Esta mudança é crítica, considerando que as vendas e receitas líquidas mundiais do terceiro trimestre de 2025 diminuíram 9%, para 12,018 mil milhões de dólares, então como exatamente este gigante de 188 anos opera e continua a ganhar dinheiro num mercado cíclico e com tarifas pesadas que agora enfrenta quase 600 milhões de dólares em custos tarifários anuais?

História da Deere & Company (DE)

Você está procurando a base de uma empresa que vem moldando o cenário americano há quase dois séculos, e a história da Deere & Company começa com uma peça de aço simples, mas revolucionária. A conclusão direta é que o sucesso sustentado da empresa provém da sua inovação inicial – o arado de aço autolimpante – e do seu pivô estratégico contínuo na agricultura de precisão de alta tecnologia, que agora navega num mercado desafiante para 2025, com um lucro líquido previsto de até 5,50 mil milhões de dólares.

Cronograma de fundação da Deere & Company

Ano estabelecido

O negócio começou em 1837, ano em que John Deere fabricou seu primeiro arado de aço bem-sucedido.

Localização original

A primeira oficina foi em Grand Detour, Illinois, onde John Deere trabalhou como ferreiro depois de se mudar de Vermont.

Membros da equipe fundadora

O único fundador foi John Deere, ferreiro e inventor. Mais tarde, ele contratou parceiros como Leonard Andrus e, em seguida, Robert Tate e John Gould, mas a inovação e o negócio originais eram dele.

Capital inicial/financiamento

O capital inicial específico não é registrado, mas o investimento inicial foi a habilidade de John Deere e o material para seu primeiro produto: uma lâmina de serra de aço quebrada que ele usou para forjar o primeiro arado autolimpante. Ele abriu uma ferraria com 1.378 pés quadrados. Essa é uma startup enxuta, definitivamente.

Marcos de evolução da Deere & Company

Momentos transformadores da Deere & Company

A trajetória da empresa é marcada por algumas decisões importantes que mudaram fundamentalmente o seu modelo de negócios, passando-a de uma ferraria regional a uma potência industrial global.

• A inovação do arado de aço (1837): A decisão da John Deere de usar uma lâmina de serra de aço polido em seu arado não foi apenas uma mudança material; foi um avanço de produto adequado ao mercado para o solo pesado e pegajoso do Meio-Oeste que outros arados não conseguiam suportar. Esta única invenção criou o mercado que a empresa dominaria.
• Realocação estratégica e produção em massa (1848): Transferir a operação para Moline, Illinois, ao longo do rio Mississippi, foi um golpe de mestre em logística. Forneceu acesso à energia hidráulica para a fábrica e transporte fluvial barato para matérias-primas e produtos acabados, permitindo que a produção aumentasse rapidamente para mais de 200 arados por mês em 1849.
• A aposta do trator (1918): A compra da Waterloo Gasoline Engine Company foi um grande compromisso de capital – 2,25 milhões de dólares – que tornou instantaneamente a Deere & Company num player no mercado de maquinaria autopropulsada, que era o futuro da agricultura. Esta mudança definiu o negócio principal da empresa para o próximo século.
• O modelo industrial inteligente (pós-2017): A mudança para um “Modelo Operacional Industrial Inteligente” foi a transformação mais recente, com foco em tecnologia, dados e automação. Isto inclui um plano para investir 20 mil milhões de dólares nos EUA durante a próxima década para desenvolver novos produtos e sistemas de produção avançados. O objetivo é tornar o equipamento uma ferramenta de coleta de dados de precisão.

Este foco de longo prazo na tecnologia é crucial, especialmente à medida que a empresa enfrenta os ventos contrários de curto prazo que viram as suas vendas líquidas e receitas mundiais diminuírem 22% no primeiro semestre do ano fiscal de 2025. Você pode ter uma visão mais aprofundada de quem está apostando neste futuro em Explorando o investidor Deere & Company (DE) Profile: Quem está comprando e por quê?

Estrutura de Propriedade da Deere & Company (DE)

A Deere & Company é uma empresa de capital aberto na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE: DE), o que significa que suas ações estão disponíveis para compra por qualquer investidor. O controle da empresa é altamente disperso, dominado por grandes investidores institucionais que detêm a maioria das ações ordinárias.

Status atual da Deere & Company

A Deere & Company é uma empresa de capital aberto, listada na NYSE sob o símbolo DE, e é componente dos índices S&P 100 e S&P 500. Este status público sujeita a empresa a rigorosos padrões de relatórios e governança definidos pela Securities and Exchange Commission (SEC). O preço das ações em 14 de novembro de 2025 era de aproximadamente US$ 476,23 por ação. O total de ações em circulação é de aproximadamente 270,33 milhões.

Análise de propriedade da Deere & Company

Como é típico de uma grande empresa do S&P 500, investidores institucionais – como Vanguard, BlackRock, Inc. e State Street Corp – controlam a grande maioria das ações. Isto significa que a direção estratégica é fortemente influenciada pelos interesses fiduciários destes grandes gestores de ativos. A propriedade interna, detida por executivos e diretores, é mínima. Aqui está uma matemática rápida sobre a distribuição aproximada da propriedade a partir dos dados do ano fiscal de 2025:

Liderança da Deere & Company

A empresa é dirigida por uma equipe de gestão experiente, focada no avanço de sua Estratégia Industrial Inteligente, que enfatiza máquinas conectadas e soluções tecnológicas. As principais nomeações de liderança, incluindo mudanças em vigor a partir de 3 de novembro de 2025, refletem um foco nos segmentos do mercado global e na eficiência da cadeia de fornecimento. Essa equipe é responsável por executar a estratégia que impulsiona o desempenho financeiro e o pipeline de inovação da empresa.

• João C. maio: Presidente do Conselho de Administração e Diretor-Presidente (CEO)
• Josué A. Jepsen: Vice-presidente sênior e diretor financeiro (CFO)
• Jahmy J. Hindman: Vice-presidente sênior e diretor de tecnologia (CTO)
• Deanna M. Kovar: Presidente, Divisão Mundial de Agricultura e Relva: Produção e Agricultura de Precisão, e Américas e Austrália
• Justin R. Rosa: Presidente, Divisão Mundial de Agricultura e Relvados: Pequenas Agricultura e Cuidados com Relvados, Europa, África e Ásia
• Cory Reed: Presidente, Soluções de Ciclo de Vida, Gestão de Suprimentos e Sucesso do Cliente
• Ryan D. Campbell: Presidente, Divisão Mundial de Construção e Silvicultura e Sistemas de Energia

Você precisa entender definitivamente essa estrutura porque quem é o dono da empresa determina quem se beneficia dela. Declaração de missão, visão e valores essenciais da Deere & Company (DE).

Missão e Valores da Deere & Company (DE)

O propósito da Deere & Company vai muito além de vender equipamentos verdes e amarelos; trata-se de permitir o progresso – a ideia de que eles funcionam para que a vida possa avançar. Este compromisso profundo com os clientes e com o terreno é construído sobre uma base de quatro valores fundamentais: Integridade, Qualidade, Compromisso e Inovação.

Objetivo central da Deere & Company

Quando olhamos para uma empresa como a Deere & Company, que existe desde 1837, estamos perante um negócio cujo ADN cultural está directamente ligado a empreendimentos humanos essenciais: agricultura e construção. A sua missão e visão, especialmente quando se orientam para uma estratégia Industrial Inteligente, são a sua bússola.

Declaração oficial de missão

A declaração de missão é enganosamente simples e poderosa: Corremos para que a vida possa avançar. Posiciona a empresa como um catalisador para o progresso global, e não apenas como um fabricante. Esta não é apenas uma frase alegre; impulsiona uma séria alocação de capital.

• Impulsionando a inovação: O valor central da Inovação é apoiado por investimentos substanciais, com a empresa alocando 2,437 mil milhões de dólares para Investigação e Desenvolvimento no ano fiscal de 2024.
• Capacitando o Progresso: Este foco na tecnologia, como na agricultura de precisão, é a razão pela qual os fluxos de receitas recorrentes de margens elevadas registaram um crescimento de 35% ano após ano no primeiro trimestre de 2025.

Honestamente, o seu propósito é ser um parceiro indispensável para as pessoas que cultivam a terra e constroem o mundo. Se você quiser ver como isso se traduz em seus resultados financeiros, você deve dar uma olhada Analisando a saúde financeira da Deere & Company (DE): principais insights para investidores.

Declaração de visão

A declaração de visão mapeia o seu papel futuro no ecossistema, passando de fornecedor de equipamentos a parceiro de tecnologia e serviços. Eles querem ser definitivamente essenciais.

• Seja o parceiro essencial para os clientes.
• Servir aqueles que cultivam, colhem, transformam, enriquecem e constroem na terra para um mundo melhor.

Essa visão é a razão pela qual eles conectaram mais de 500.000 máquinas às suas soluções baseadas em dados, tornando-as essenciais para o gerenciamento moderno de terras. É um roteiro claro para o seu crescimento a longo prazo e domínio do mercado.

Slogan/slogan da Deere & Company

O seu slogan mais famoso e duradouro capta a promessa de durabilidade e desempenho da marca, que é um reflexo direto dos seus valores fundamentais de Qualidade e Compromisso.

• Nada funciona como um Deere.

Este slogan está consolidado na consciência do consumidor há décadas e é uma declaração simples e poderosa sobre a confiabilidade que os clientes esperam. É o que você obtém quando Integridade e Qualidade não são negociáveis, um padrão que ajudou a empresa a ganhar o reconhecimento de Empresas Mais Éticas do Mundo® em 2025. Mesmo com um lucro líquido no terceiro trimestre de 2025 de 1,289 mil milhões de dólares, o foco permanece nos valores fundamentais que geram esse valor.

Deere & Company (DE) Como funciona

A Deere & Company não é mais apenas um fabricante de equipamentos pesados; é uma empresa de tecnologia que constrói máquinas inteligentes e conectadas para otimizar todo o sistema de produção para clientes agrícolas e de construção, transformando efetivamente o ferro em um serviço baseado em dados.

A empresa gera receitas principalmente com a venda destes equipamentos, mas o seu valor futuro está cada vez mais ligado às receitas recorrentes de software e serviços da sua plataforma de agricultura de precisão, o que representa uma mudança significativa em relação ao modelo antigo.

Portfólio de produtos/serviços da Deere & Company

Você precisa entender o negócio em três grupos principais: o grande equipamento agrícola, o equipamento doméstico e comercial menor e o mecanismo financeiro que financia tudo. Aqui está um detalhamento das principais ofertas no final de 2025, com foco na integração de tecnologia de alto valor.

Estrutura Operacional da Deere & Company

Toda a operação é orientada pelo Modelo Operacional Industrial Inteligente, projetado para conectar máquinas, tecnologia e clientes em um ecossistema integrado. Esta não é apenas uma declaração de missão; dita a alocação de capital e os gastos em P&D.

O modelo concentra-se em três coisas: fornecer máquinas inteligentes e conectadas; criando uma experiência de ciclo de vida de classe mundial para os clientes; e otimizar a pegada de fabricação para eficiência. Estamos vendo isso acontecer em tempo real com cortes de produção para gerenciar proativamente os níveis de estoque em um mercado desafiador.

• Pilha de tecnologia integrada: Cada novo equipamento de grande porte é um data center móvel, conectado ao John Deere Operations Center (uma plataforma de gerenciamento agrícola baseada em nuvem). Isso permite diagnósticos remotos, atualizações de software sem fio e tomada de decisão baseada em dados.
• Soluções de ciclo de vida: A empresa está mudando de um modelo de venda única de equipamentos para um modelo de receita recorrente, oferecendo atualizações de desempenho, peças e serviços durante toda a vida útil da máquina. É aqui que entram os softwares e os serviços de dados com margens mais altas.
• Gerenciamento proativo de estoque: No ano fiscal de 2025, a gestão tem adaptado ativamente a produção à procura retalhista, um movimento disciplinado para abordar os elevados níveis de equipamento usado na indústria e estabilizar o mercado.

Aqui está uma matemática rápida: o impulso para receitas recorrentes de software, como a solução de conectividade JDLink Boost, tem como objetivo elevar as margens líquidas futuras acima das vendas tradicionais apenas de equipamentos. Se você quiser se aprofundar em quem está apostando nessa estratégia, confira Explorando o investidor Deere & Company (DE) Profile: Quem está comprando e por quê?

Vantagens Estratégicas da Deere & Company

A vantagem competitiva da Deere & Company baseia-se em alguns activos difíceis de replicar que criam um fosso económico significativo (uma característica comercial estrutural que protege os lucros a longo prazo). Eles passaram décadas construindo isso, então não desaparecerá da noite para o dia.

• Domínio Agrícola de Precisão: A empresa detém uma liderança incomparável em tecnologia de agricultura de precisão. Sistemas como o See & Spray proporcionam um valor tangível aos agricultores, reduzindo os custos dos factores de produção, o que constitui um poderoso incentivo à adopção, mesmo quando os rendimentos agrícolas estão sob pressão.
• Força da rede de revendedores: Com aproximadamente 3.700 revendedores globais, incluindo mais de 2.000 na América do Norte, a empresa oferece acessibilidade incomparável para vendas, peças e serviços. Esta extensa rede cria uma grande barreira à entrada de concorrentes.
• Sinergia de Serviços Financeiros: A John Deere Capital Corporation atua como um ativo estratégico, fornecendo financiamento que apoia diretamente as vendas de equipamentos. Este braço financeiro cativo contribuiu para o lucro líquido consolidado e fortalece o relacionamento com os clientes, especialmente num ambiente de crédito restrito.
• Valor da marca e confiança: A icônica marca verde e amarela é sinônimo de qualidade e confiabilidade, promovendo uma profunda fidelidade do cliente que atravessa gerações. Essa confiança é definitivamente crucial na venda de máquinas de alto custo e uso intensivo de tecnologia.

A empresa prevê que o lucro líquido para o ano fiscal de 2025 fique entre 4,75 mil milhões de dólares e 5,25 mil milhões de dólares, um intervalo que reflete a resiliência apesar da recessão cíclica nas vendas de equipamentos, em grande parte devido à força destas vantagens estratégicas subjacentes.

Deere & Company (DE) Como ganha dinheiro

A Deere & Company ganha dinheiro principalmente com a fabricação e venda de grandes máquinas agrícolas e de construção tecnologicamente avançadas, mas uma parte significativa do seu lucro vem do financiamento e do leasing desses equipamentos aos seus clientes.

O modelo de negócio é um poderoso motor de duas partes: vender a maquinaria física com margens elevadas e depois gerar receitas recorrentes a partir dos serviços financeiros (financiamento, leasing, seguros) e subscrições de peças/tecnologia de pós-venda (como software de agricultura de precisão) que mantêm essas máquinas em funcionamento e produtivas para agricultores e equipas de construção.

Análise da receita da Deere & Company

Ao analisarmos os dados do ano fiscal de 2025, o mix de receitas mostra a dependência da empresa no seu negócio principal de equipamentos, apesar de uma queda cíclica projetada no volume de vendas. A receita total para os últimos doze meses encerrados em 27 de julho de 2025 foi de aproximadamente US$ 44,43 bilhões.

O segmento de agricultura e grama, que inclui tanto equipamentos de grande produção e agricultura de precisão (PPA) quanto produtos menores de agricultura e grama pequena (SAT), continua sendo o maior gerador de receita em aproximadamente 59% do total. No entanto, prevê-se que as vendas anuais do PPA diminuam entre 15% e 20% e que as vendas do SAT desçam cerca de 10%, reflectindo a cautela dos agricultores devido aos preços mais baixos das matérias-primas.

Para ser justo, o segmento de Serviços Financeiros, embora apenas cerca de 14% da receita total, é um estabilizador crítico dos lucros, com o seu lucro líquido a aumentar no primeiro trimestre de 2025. É um exemplo clássico de um braço financeiro cativo que suaviza a ciclicidade das vendas de equipamento pesado.

Economia Empresarial

A saúde financeira da Deere & Company depende de dois fundamentos económicos principais: o rendimento agrícola global e o ciclo de construção. Quando os preços das matérias-primas como o milho e a soja estão elevados, os agricultores têm mais dinheiro para despesas de capital (CapEx), impulsionando a procura de novos tratores e colheitadeiras de alta tecnologia. Esse é o driver principal.

• Poder de preços: A empresa ainda mantém alguma realização de preços – o que significa que pode aumentar os preços – mesmo em um ciclo de baixa. Para o ano fiscal de 2025, espera-se que o segmento de Produção e Agricultura de Precisão veja aproximadamente 1 ponto de realização de preço positivae Small Ag & Turf sobre 0,5 ponto.
• Tecnologia como fosso: O valor real a longo prazo está na tecnologia de agricultura de precisão (Ag). Recursos como See & Spray e Harvest Settings Automation permitem que os clientes melhorem a produtividade e economizem em insumos, o que justifica o preço premium mesmo quando as margens agrícolas são apertadas.
• Ventos cambiais: Um dólar americano (USD) mais forte é um vento contrário. Para o PPA, a realização positiva do preço é largamente compensada por uma previsão 2,5 pontos de impacto cambial negativo, especialmente do Real Brasileiro, do Dólar Canadense e do Euro.
• Gerenciamento de estoque: A empresa tem gerenciado proativamente o estoque, adequando a produção à demanda do varejo, uma medida inteligente que ajuda a evitar a necessidade de grandes descontos no futuro.

O segmento de Construção e Silvicultura é mais sensível à construção não residencial e ao início de habitações, além dos gastos globais em infraestrutura. Na verdade, seu preço está previsto para ser ligeiramente negativo, cerca de 1 ponto para o ano inteiro, um sinal claro de um mercado mais competitivo e em desaceleração.

Desempenho financeiro da Deere & Company

A conclusão mais importante para o ano fiscal de 2025 é a contracção esperada face aos máximos históricos de 2023, mas os números ainda mostram um negócio definitivamente saudável e lucrativo. Este é um negócio cíclico e a gestão orienta-se para uma aterragem suave e não para uma queda.

• Previsão de lucro líquido: O lucro líquido atribuível à Deere & Company para todo o ano fiscal de 2025 está previsto entre US$ 4,75 bilhões e US$ 5,25 bilhões. Este é um declínio significativo em relação ao ano anterior, mas continua a ser um nível de lucro robusto.
• Fluxo de caixa operacional: O fluxo de caixa das operações de equipamentos está projetado entre US$ 4,5 bilhões e US$ 5,5 bilhões para o ano fiscal. Essa forte geração de caixa é o que permite à empresa financiar seus investimentos em tecnologia e devolver capital aos acionistas.
• Rentabilidade do segmento: Espera-se que o segmento de Produção e Agricultura de Precisão mantenha uma forte margem operacional entre 16% e 17% para o ano, enquanto Small Ag & Turf está orientado para 13% a 14%. Isso mostra que o segmento PPA, com seus grandes equipamentos e tecnologia embarcada, ainda é o gerador de margem superior.
• Indicadores de Liquidez: A empresa mantém um balanço sólido, com índice de liquidez corrente de 2,31 e índice de liquidez imediata de 2,09, indicando forte liquidez para cobrir obrigações de curto prazo. Isso é crucial ao navegar por uma crise nas vendas.

Se você quiser se aprofundar nas métricas que sustentam esse desempenho, leia Analisando a saúde financeira da Deere & Company (DE): principais insights para investidores. Finanças: acompanhe a margem operacional do PPA em relação à orientação de baixo custo de 16% trimestralmente.

Posição de mercado e perspectivas futuras da Deere & Company (DE)

A Deere & Company continua a ser a força global dominante em equipamentos agrícolas, mas as suas perspectivas de curto prazo para o ano fiscal de 2025 são marcadas por ventos contrários cíclicos, com o lucro líquido projectado entre US$ 4,75 bilhões e US$ 5,5 bilhões. A empresa está estrategicamente duplicando sua estratégia Industrial Inteligente, concentrando-se em tecnologia de precisão e autonomia para gerar valor a longo prazo, mesmo com a previsão de que as vendas de grandes equipamentos agrícolas na América do Norte diminuam em aproximadamente 30%.

Cenário Competitivo

No mercado dos EUA, a Deere & Company detém uma posição de liderança clara, particularmente em equipamentos de alta potência, embora enfrente uma forte concorrência global de gigantes industriais diversificados e especialistas regionais.

Aqui está a matemática rápida: a Deere & Company comanda aproximadamente 40% do mercado de equipamentos agrícolas dos EUA, incluindo um 60% quota de colheitadeiras, o que solidifica a sua posição como líder de mercado. A CNH Industrial, que inclui a Case IH e a New Holland, é o próximo maior concorrente e, juntas, estas duas empresas detêm o controle 45% do mercado de tratores dos EUA. Este duopólio em equipamentos de grande porte significa que os ganhos de participação de mercado serão definitivamente conquistados com dificuldade.

Oportunidades e Desafios

O foco estratégico da empresa é uma proteção contra a atual recessão cíclica, mapeando o crescimento futuro para a adoção de tecnologia e não apenas para o volume unitário. A divisão de Serviços Financeiros, por exemplo, é um ponto positivo, com expectativa de lucro líquido de aproximadamente US$ 770 milhões no ano fiscal de 2025. Você pode mergulhar mais fundo na mecânica financeira dessa resiliência em Analisando a saúde financeira da Deere & Company (DE): principais insights para investidores.

Posição na indústria

A posição da Deere & Company no setor é definida por sua liderança tecnológica e valor de marca, o que lhe permite manter preços premium mesmo durante uma crise de mercado. A empresa está a executar ativamente o seu Modelo Operacional Industrial Inteligente, que é essencialmente uma estratégia de integração vertical para a tecnologia (agricultura de precisão, ou 'agricultura de precisão').

• Lidere a mudança em direção à autonomia: o lançamento de novas máquinas autônomas, como o trator 9RX e o caminhão basculante articulado autônomo 460 P-Tier na CES 2025, sinaliza um compromisso com soluções de alta eficiência e que economizam mão de obra.
• Priorizar o investimento em I&D: Investimentos contínuos em visão computacional avançada e inteligência artificial (IA) para desenvolver pilhas de tecnologia proprietária, dando-lhes uma vantagem sobre os concorrentes que dependem mais de soluções de terceiros.
• Foco na eficiência operacional: investimentos de mais de US$ 100 milhões em equipamentos avançados e robótica para instalações nos EUA, como a renovação da Harvester Works, visam melhorar a qualidade da produção e reduzir os custos de fabricação a longo prazo.

O negócio está protegido contra ameaças existenciais, mas o curto prazo consiste em gerir o ciclo e provar o valor das subscrições agrícolas de precisão a uma base de clientes cautelosa. O desempenho das ações manteve-se bem, apesar da projeção 30% queda na demanda por equipamentos agrícolas nos EUA em 2025, o que indica que os investidores acreditam na história da tecnologia de longo prazo.