ديري & الشركة (DE): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

عندما تنظر إلى Deere & Company (DE)، هل ترى فقط الشركة المصنعة الشهيرة للجرارات الخضراء، أم الشركة الرائدة في مجال التكنولوجيا ذات القيمة السوقية البالغة 129.55 مليار دولار والتي تقود مستقبل الزراعة؟ على الرغم من البيئة الصعبة التي شهدت تضييق توجيهات صافي الدخل للعام المالي 2025 إلى نطاق يتراوح بين 4.75 مليار دولار إلى 5.25 مليار دولار، تعمل الشركة بقوة على تحويل نموذج أعمالها إلى الزراعة الدقيقة، حيث أصبحت تقنية See & Spray المتقدمة محركًا رئيسيًا للإيرادات. يعد هذا التحول أمرًا بالغ الأهمية، نظرًا لانخفاض صافي المبيعات والإيرادات في جميع أنحاء العالم للربع الثالث من عام 2025 بنسبة 9٪ إلى 12.018 مليار دولار، فكيف يعمل هذا العملاق البالغ من العمر 188 عامًا ويستمر في جني الأموال في سوق دوري مثقل بالتعريفات الجمركية ويواجه الآن ما يقرب من 600 مليون دولار من تكاليف التعريفة للعام بأكمله؟

تاريخ شركة ديري آند كومباني (DE).

أنت تبحث عن أساس شركة كانت تشكل المشهد الأمريكي منذ ما يقرب من قرنين من الزمان، وتبدأ قصة Deere & Company بقطعة فولاذ بسيطة ولكنها ثورية. والنتيجة المباشرة هي أن النجاح المستدام للشركة يأتي من ابتكارها الأولي - المحراث الفولاذي ذاتي التنظيف - ومحورها الاستراتيجي المستمر في الزراعة الدقيقة عالية التقنية، والتي تبحر الآن في سوق مليء بالتحديات في عام 2025 مع توقعات دخل صافي تصل إلى 5.50 مليار دولار.

الجدول الزمني لتأسيس شركة ديري آند كومباني

سنة التأسيس

بدأ العمل في عام 1837، وهو العام الذي صمم فيه جون ديري أول محراث فولاذي ناجح.

الموقع الأصلي

كان المتجر الأول في جراند ديتور، إلينوي، حيث عمل جون ديري حدادًا بعد انتقاله من فيرمونت.

أعضاء الفريق المؤسس

المؤسس الوحيد كان جون ديري، حداد ومخترع. وفي وقت لاحق، اعتمد على شركاء مثل ليونارد أندروس، ثم روبرت تيت وجون جولد، ولكن الابتكار والأعمال الأصلية كانت ملكه.

رأس المال/التمويل الأولي

لم يتم تسجيل رأس المال الأولي المحدد، ولكن الاستثمار الأولي كان عبارة عن مهارة جون ديري والمواد اللازمة لمنتجه الأول: شفرة منشار فولاذية مكسورة استخدمها لتشكيل أول محراث ذاتي التنظيف. افتتح محلاً للحدادة بمساحة 1378 قدماً مربعاً. هذه شركة ناشئة هزيلة بالتأكيد.

معالم تطور شركة ديري آند كومباني

اللحظات التحويلية لشركة ديري آند كومباني

يتميز مسار الشركة ببعض القرارات الرئيسية التي غيرت نموذج أعمالها بشكل جذري، ونقلتها من حداد إقليمي إلى قوة صناعية عالمية.

• ابتكار المحراث الفولاذي (1837): لم يكن قرار جون ديري باستخدام شفرة منشار فولاذية مصقولة في محراثه مجرد تغيير مادي؛ لقد كان بمثابة اختراق مناسب لسوق المنتجات بالنسبة لتربة الغرب الأوسط الثقيلة واللزجة التي لا تستطيع المحاريث الأخرى التعامل معها. أدى هذا الاختراع الفردي إلى إنشاء السوق التي ستهيمن عليها الشركة.
• النقل الاستراتيجي والإنتاج الضخم (1848): كان نقل العملية إلى مولين، إلينوي، على طول نهر المسيسيبي، بمثابة ضربة لوجستية رائعة. لقد وفرت إمكانية الوصول إلى الطاقة المائية للمصنع والنقل النهري الرخيص للمواد الخام والسلع تامة الصنع، مما سمح بزيادة الإنتاج بسرعة إلى أكثر من 200 محراث شهريًا بحلول عام 1849.
• رهان الجرار (1918): كان شراء شركة Waterloo Gasoline Engine Company بمثابة التزام رأسمالي كبير بقيمة 2.25 مليون دولار، مما جعل شركة Deere & Company على الفور لاعبًا في سوق الآلات ذاتية الدفع، والتي كانت تمثل مستقبل الزراعة. حددت هذه الخطوة الأعمال الأساسية للشركة للقرن القادم.
• النموذج الصناعي الذكي (ما بعد 2017): لقد كان التحول إلى "نموذج التشغيل الصناعي الذكي" هو التحول الأحدث، مع التركيز على التكنولوجيا والبيانات والأتمتة. ويتضمن ذلك خطة لاستثمار 20 مليار دولار في الولايات المتحدة على مدى العقد المقبل لتطوير منتجات جديدة وأنظمة تصنيع متقدمة. الهدف هو جعل المعدات أداة دقيقة لجمع البيانات.

يعد هذا التركيز على التكنولوجيا على المدى الطويل أمرًا بالغ الأهمية، خاصة وأن الشركة تتغلب على الرياح المعاكسة على المدى القريب والتي شهدت انخفاض صافي مبيعاتها وإيراداتها في جميع أنحاء العالم بنسبة 22٪ في النصف الأول من السنة المالية 2025. ويمكنك إلقاء نظرة أعمق على من يراهن على هذا المستقبل في استكشاف مستثمر شركة Deere & Company (DE). Profile: من يشتري ولماذا؟

هيكل ملكية شركة Deere & Company (DE).

Deere & Company هي شركة مساهمة عامة في بورصة نيويورك (NYSE:DE)، مما يعني أن أسهمها متاحة للشراء من قبل أي مستثمر. إن سيطرة الشركة متفرقة للغاية، ويهيمن عليها المستثمرون المؤسسيون الكبار الذين يمتلكون غالبية الأسهم العادية.

الوضع الحالي لشركة Deere & Company

Deere & Company هي شركة مساهمة عامة، مدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز DE، وهي أحد مكونات مؤشري S&P 100 وS&P 500. يُخضع هذا الوضع العام الشركة لمعايير صارمة لإعداد التقارير والحوكمة التي وضعتها لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). بلغ سعر السهم اعتبارًا من 14 نوفمبر 2025 حوالي 476.23 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. إجمالي الأسهم القائمة تقريبا 270.33 مليون.

انهيار ملكية شركة ديري آند كومباني

وكما هو معتاد بالنسبة لشركة كبرى مدرجة على مؤشر S&P 500، فإن المستثمرين المؤسسيين مثل Vanguard وBlackRock, Inc. وState Street Corp يسيطرون على الغالبية العظمى من الأسهم. وهذا يعني أن الاتجاه الاستراتيجي يتأثر بشدة بالمصالح الائتمانية لمديري الأصول الكبار. الملكية الداخلية، التي يملكها المديرون التنفيذيون والمديرون، هي في حدها الأدنى. فيما يلي الحسابات السريعة حول التوزيع التقريبي للملكية اعتبارًا من بيانات السنة المالية 2025:

قيادة شركة ديري آند كومباني

يدير الشركة فريق إدارة متمرس يركز على تطوير استراتيجيتها الصناعية الذكية، والتي تركز على الآلات المتصلة والحلول التقنية. تعكس التعيينات القيادية الرئيسية، بما في ذلك التغييرات اعتبارًا من 3 نوفمبر 2025، التركيز على قطاعات السوق العالمية وكفاءة سلسلة التوريد. هذا الفريق مسؤول عن تنفيذ الإستراتيجية التي تقود الأداء المالي للشركة وخط أنابيب الابتكار.

• جون سي. ماي: رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي
• جوشوا أ. جيبسن: نائب الرئيس الأول والمدير المالي (CFO)
• جهمي ج. هندمان: نائب الرئيس الأول والرئيس التنفيذي للتكنولوجيا (CTO)
• ديانا م. كوفار: رئيس قسم الزراعة والعشب في جميع أنحاء العالم: الإنتاج والدقة Ag والأمريكتان وأستراليا
• جاستن ر. روز: رئيس قسم الزراعة والعشب في جميع أنحاء العالم: الزراعة الصغيرة والعناية بالعشب، أوروبا وأفريقيا وآسيا
• كوري ريد: رئيس حلول دورة الحياة وإدارة التوريدات ونجاح العملاء
• ريان د. كامبل: رئيس قسم الإنشاءات والغابات وأنظمة الطاقة على مستوى العالم

أنت بحاجة إلى فهم هذا الهيكل بشكل واضح لأن من يملك الشركة هو الذي يملي من يستفيد منها بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Deere & Company (DE).

مهمة وقيم شركة ديري آند كومباني (DE).

يتجاوز غرض شركة Deere & Company بيع المعدات الخضراء والصفراء؛ يتعلق الأمر بتمكين التقدم - فكرة أنهم يركضون حتى تتمكن الحياة من القفز إلى الأمام. إن هذا الالتزام العميق تجاه العملاء والأرض مبني على أساس أربع قيم أساسية: النزاهة والجودة والالتزام والابتكار.

الغرض الأساسي لشركة Deere & Company

عندما تنظر إلى شركة مثل Deere & Company، والتي كانت موجودة منذ عام 1837، فإنك تنظر إلى شركة يرتبط حمضها الثقافي ارتباطًا مباشرًا بالمساعي الإنسانية الأساسية: الزراعة والبناء. إن مهمتهم ورؤيتهم، خاصة عندما يركزون على استراتيجية صناعية ذكية، هي بوصلتهم.

بيان المهمة الرسمية

إن بيان المهمة بسيط وقوي بشكل مخادع: نحن نركض حتى تتمكن الحياة من القفز إلى الأمام. فهو يضع الشركة كمحفز للتقدم العالمي، وليس مجرد شركة مصنعة. هذه ليست مجرد عبارة تشعرك بالسعادة؛ فهو يدفع إلى تخصيص رأس المال الجاد.

• قيادة الابتكار: ويتم دعم القيمة الأساسية للابتكار باستثمارات كبيرة، حيث خصصت الشركة 2.437 مليار دولار للبحث والتطوير في السنة المالية 2024.
• تمكين التقدم: هذا التركيز على التكنولوجيا، مثل الزراعة الدقيقة، هو السبب وراء نمو تدفقات الإيرادات المتكررة ذات الهامش المرتفع بنسبة 35٪ على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2025.

بصراحة، هدفهم هو أن يكونوا شريكًا لا غنى عنه للأشخاص الذين يزرعون الأرض ويبنون العالم. إذا كنت تريد أن ترى كيف يترجم هذا إلى النتيجة النهائية، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة Deere & Company (DE): رؤى أساسية للمستثمرين.

بيان الرؤية

ويحدد بيان الرؤية دورهم المستقبلي في النظام البيئي، ويتحول من مورد للمعدات إلى شريك في التكنولوجيا والخدمات. إنهم يريدون أن يكونوا ضروريين بالتأكيد.

• كن الشريك الأساسي للعملاء.
• خدمة أولئك الذين يزرعون الأرض ويحصدونها ويحولونها ويثريونها ويبنون عليها من أجل عالم أفضل.

هذه الرؤية هي السبب وراء قيامهم بتوصيل أكثر من 500000 جهاز بحلولهم المستندة إلى البيانات، مما يجعلها جزءًا لا يتجزأ من الإدارة الحديثة للأراضي. إنها خارطة طريق واضحة لنموها على المدى الطويل وهيمنتها على السوق.

شعار/شعار شركة ديري آند كومباني

شعارهم الأكثر شهرة ودائمًا يجسد وعد العلامة التجارية بالمتانة والأداء، وهو انعكاس مباشر للقيم الأساسية للجودة والالتزام.

• لا شيء يعمل مثل ديري.

لقد تم ترسيخ هذا الشعار في وعي المستهلك لعقود من الزمن، وهو عبارة عن بيان بسيط وقوي حول الموثوقية التي يتوقعها العملاء. هذا ما تحصل عليه عندما تكون النزاهة والجودة غير قابلة للتفاوض، وهو المعيار الذي ساعد الشركة في الحصول على تقدير الشركات الأكثر أخلاقية في العالم لعام 2025®. حتى مع تحقيق صافي دخل للربع الثالث من عام 2025 قدره 1.289 مليار دولار، يظل التركيز على القيم الأساسية التي تولد تلك القيمة.

ديري آند كومباني (DE) كيف يعمل

لم تعد شركة Deere & Company مجرد شركة مصنعة للمعدات الثقيلة؛ إنها شركة تكنولوجيا تقوم ببناء آلات ذكية ومتصلة لتحسين نظام الإنتاج بأكمله لعملاء الزراعة والبناء، وتحويل الحديد بشكل فعال إلى خدمة تعتمد على البيانات.

تحقق الشركة إيراداتها في المقام الأول عن طريق بيع هذه المعدات، ولكن قيمتها المستقبلية ترتبط بشكل متزايد بإيرادات البرامج والخدمات المتكررة من منصة الزراعة الدقيقة الخاصة بها، وهو ما يمثل تحولًا كبيرًا عن النموذج القديم.

محفظة منتجات/خدمات شركة Deere & Company

أنت بحاجة إلى فهم الأعمال في ثلاث مجموعات رئيسية: المعدات الزراعية الكبيرة، والمعدات المنزلية والتجارية الأصغر، والمحرك المالي الذي يمول كل شيء. فيما يلي تفاصيل العروض الأساسية اعتبارًا من أواخر عام 2025، مع التركيز على تكامل التكنولوجيا عالية القيمة.

الإطار التشغيلي لشركة Deere & Company

يتم توجيه العملية بأكملها من خلال نموذج التشغيل الصناعي الذكي، المصمم لربط الآلات والتكنولوجيا والعملاء في نظام بيئي سلس. هذا ليس مجرد بيان مهمة؛ فهو يملي تخصيص رأس المال والإنفاق على البحث والتطوير.

يركز النموذج على ثلاثة أشياء: تقديم أجهزة ذكية ومتصلة؛ وخلق تجربة دورة حياة عالمية المستوى للعملاء؛ وتحسين بصمة التصنيع لتحقيق الكفاءة. نحن نشهد هذا الأمر في الوقت الفعلي مع تخفيضات الإنتاج لإدارة مستويات المخزون بشكل استباقي في سوق مليء بالتحديات.

• حزمة التكنولوجيا المتكاملة: كل قطعة جديدة من المعدات الكبيرة عبارة عن مركز بيانات متنقل، متصل بمركز عمليات John Deere (منصة إدارة المزرعة القائمة على السحابة). وهذا يسمح بالتشخيص عن بعد، وتحديثات البرامج عبر الهواء، واتخاذ القرارات المستندة إلى البيانات.
• حلول دورة الحياة: تتحول الشركة من بيع المعدات لمرة واحدة إلى نموذج الإيرادات المتكررة من خلال تقديم ترقيات الأداء وقطع الغيار والخدمات طوال عمر الماكينة. هذا هو المكان الذي تأتي فيه خدمات البرامج والبيانات ذات الهامش الأعلى.
• إدارة المخزون الاستباقية: في السنة المالية 2025، كانت الإدارة تعمل بشكل فعال على مطابقة الإنتاج مع طلب البيع بالتجزئة، وهي خطوة منضبطة لمعالجة المستويات العالية من المعدات المستخدمة في الصناعة وتحقيق الاستقرار في السوق.

إليك الحسابات السريعة: يهدف الضغط من أجل إيرادات البرامج المتكررة، مثل حل الاتصال JDLink Boost، إلى رفع الهوامش الصافية المستقبلية فوق مبيعات المعدات التقليدية فقط. إذا كنت تريد التعمق أكثر في معرفة من يراهن على هذه الإستراتيجية، فيمكنك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر شركة Deere & Company (DE). Profile: من يشتري ولماذا؟

المزايا الإستراتيجية لشركة Deere & Company

إن الميزة التنافسية لشركة Deere & Company مبنية على عدد قليل من الأصول التي يصعب تكرارها والتي تخلق خندقًا اقتصاديًا كبيرًا (ميزة عمل هيكلية تحمي الأرباح على المدى الطويل). لقد أمضوا عقودًا في بناء هذا، لذلك لن يختفي بين عشية وضحاها.

• هيمنة الدقة Ag: وتمتلك الشركة قيادة لا مثيل لها في مجال تكنولوجيا الزراعة الدقيقة. توفر أنظمة مثل See & Spray قيمة ملموسة للمزارعين من خلال تقليل تكاليف المدخلات، وهو ما يشكل حافزًا قويًا لاعتمادها حتى عندما تتعرض دخل المزرعة لضغوط.
• قوة شبكة الموزعين: مع ما يقرب من 3700 موقع وكيل عالمي، بما في ذلك أكثر من 2000 موقع في أمريكا الشمالية، توفر الشركة إمكانية وصول لا مثيل لها للمبيعات وقطع الغيار والخدمة. تخلق هذه الشبكة الواسعة حاجزًا كبيرًا أمام دخول المنافسين.
• تآزر الخدمات المالية: تعمل شركة John Deere Capital Corporation كأصل استراتيجي، حيث توفر التمويل الذي يدعم بشكل مباشر مبيعات المعدات. وقد ساهم هذا الذراع التمويلي في تحقيق صافي الدخل الموحد وتعزيز العلاقات مع العملاء، خاصة في بيئة ائتمانية ضيقة.
• ملكية العلامة التجارية والثقة: تعتبر العلامة التجارية الشهيرة باللونين الأخضر والأصفر مرادفة للجودة والموثوقية، مما يعزز ولاء العملاء العميق الذي يمتد عبر الأجيال. تعتبر هذه الثقة أمرًا بالغ الأهمية بالتأكيد عند بيع آلات عالية التكلفة ومكثفة التكنولوجيا.

وتتوقع الشركة أن يصل صافي الدخل للعام المالي 2025 إلى ما بين 4.75 مليار دولار و5.25 مليار دولار، وهو نطاق يعكس المرونة على الرغم من الانكماش الدوري في مبيعات المعدات، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى قوة هذه المزايا الاستراتيجية الأساسية.

Deere & Company (DE) كيف تجني المال

تجني شركة Deere & Company الأموال في المقام الأول عن طريق تصنيع وبيع الآلات الزراعية والبناء الكبيرة والمتقدمة تقنيًا، ولكن جزءًا كبيرًا من أرباحها يأتي من تمويل وتأجير تلك المعدات لعملائها.

نموذج الأعمال عبارة عن محرك قوي مكون من جزأين: بيع الآلات المادية ذات هامش الربح المرتفع ومن ثم توليد إيرادات متكررة من الخدمات المالية (التمويل والتأجير والتأمين) واشتراكات قطع الغيار/التكنولوجيا (مثل برامج الزراعة الدقيقة) التي تحافظ على تشغيل هذه الآلات وإنتاجيتها للمزارعين وطواقم البناء.

توزيع إيرادات شركة ديري آند كومباني

عندما ننظر إلى بيانات السنة المالية 2025، يُظهر مزيج الإيرادات اعتماد الشركة على أعمال المعدات الأساسية، على الرغم من التراجع الدوري المتوقع في حجم المبيعات. بلغ إجمالي الإيرادات للأشهر الاثني عشر اللاحقة المنتهية في 27 يوليو 2025 تقريبًا 44.43 مليار دولار.

يظل قطاع الزراعة والعشب، والذي يتضمن كلاً من معدات الإنتاج الكبيرة والدقيقة (PPA) ومنتجات Ag & Turf الأصغر حجمًا (SAT)، أكبر محرك للإيرادات تقريبًا 59% من المجموع. ومع ذلك، من المتوقع أن تنخفض مبيعات العام بأكمله من PPA بنسبة 15٪ إلى 20٪، ومن المتوقع أن تنخفض مبيعات SAT بحوالي 10٪، مما يعكس حذر المزارعين بسبب انخفاض أسعار السلع الأساسية.

لكي نكون منصفين، قطاع الخدمات المالية، في حين أنه فقط 14% من إجمالي الإيرادات، يعد عامل استقرار مهم للأرباح، مع ارتفاع صافي دخلها فعليًا في الربع الأول من عام 2025. إنه مثال كلاسيكي على ذراع التمويل الأسير الذي يعمل على تسهيل التقلبات الدورية لمبيعات المعدات الثقيلة.

اقتصاديات الأعمال

تعتمد الصحة المالية لشركة Deere & Company على أساسيتين اقتصاديتين رئيسيتين: الدخل الزراعي العالمي ودورة البناء. عندما تكون أسعار السلع الأساسية مثل الذرة وفول الصويا مرتفعة، يكون لدى المزارعين المزيد من الأموال النقدية لتغطية النفقات الرأسمالية، مما يزيد الطلب على الجرارات والحصادات الجديدة ذات التقنية العالية. هذا هو المحرك الأساسي.

• قوة التسعير: لا تزال الشركة تحافظ على بعض تحقيق الأسعار - مما يعني أنها تستطيع رفع الأسعار - حتى في دورة الهبوط. بالنسبة للسنة المالية 2025، من المتوقع أن يشهد قطاع الإنتاج والدقة نموًا تقريبيًا 1 نقطة لتحقيق السعر الإيجابيو Ag الصغيرة والعشب 0.5 نقطة.
• التكنولوجيا كخندق: القيمة الحقيقية على المدى الطويل تكمن في تكنولوجيا الزراعة الدقيقة (Ag). تسمح ميزات مثل أتمتة إعدادات المشاهدة والرش والحصاد للعملاء بتحسين الإنتاجية وتوفير المدخلات، وهو ما يبرر التسعير المتميز حتى عندما تكون هوامش المزرعة ضيقة.
• الرياح المعاكسة للعملة: يعتبر الدولار الأمريكي الأقوى (USD) بمثابة رياح معاكسة. بالنسبة لاتفاقية شراء الطاقة، فإن تحقيق السعر الإيجابي يقابله إلى حد كبير توقعات متوقعة 2.5 نقطة من تأثير العملة السلبية، وخاصة من الريال البرازيلي والدولار الكندي واليورو.
• إدارة المخزون: قامت الشركة بإدارة المخزون بشكل استباقي من خلال مطابقة الإنتاج مع طلب التجزئة، وهي خطوة ذكية تساعد على منع الحاجة إلى خصم كبير في وقت لاحق.

يعتبر قطاع البناء والغابات أكثر حساسية للبناء غير السكني وبدء الإسكان، بالإضافة إلى الإنفاق العالمي على البنية التحتية. ومن المتوقع في الواقع أن يكون سعره سلبيًا بعض الشيء، أي منخفضًا تقريبًا 1 نقطة للعام بأكمله، وهي علامة واضحة على وجود سوق أكثر تنافسية وتباطؤًا.

الأداء المالي لشركة ديري آند كومباني

أهم ما يمكن تعلمه للعام المالي 2025 هو الانكماش المتوقع من الارتفاعات القياسية لعام 2023، لكن الأرقام لا تزال تظهر عملاً صحيًا ومربحًا بشكل واضح. هذا عمل دوري، والإدارة تتجه نحو الهبوط السلس، وليس الانهيار.

• توقعات صافي الدخل: من المتوقع أن يتراوح صافي الدخل المنسوب إلى Deere & Company للسنة المالية الكاملة 2025 بين 4.75 مليار دولار و5.25 مليار دولار. يعد هذا انخفاضًا كبيرًا عن العام السابق ولكنه يظل مستوى ربح قويًا.
• التدفق النقدي التشغيلي: ومن المتوقع أن يتراوح التدفق النقدي من عمليات المعدات بين 4.5 مليار دولار و5.5 مليار دولار للسنة المالية. هذا توليد النقد القوي هو ما يسمح للشركة بتمويل استثماراتها التكنولوجية وإعادة رأس المال إلى المساهمين.
• ربحية القطاع: من المتوقع أن يحتفظ قطاع الإنتاج والدقة بهامش تشغيل قوي يتراوح بين 16% و17% لهذا العام، في حين يتم توجيه هامش الإنتاج الصغير والعشب بنسبة 13% إلى 14%. وهذا يوضح أن قطاع PPA، بمعداته الكبيرة وتقنياته المدمجة، لا يزال هو مولد الهامش المتفوق.
• مؤشرات السيولة: وتحتفظ الشركة بميزانية عمومية قوية، حيث تبلغ نسبة التداول الحالية 2.31 ونسبة التداول السريع 2.09، مما يشير إلى سيولة قوية لتغطية الالتزامات على المدى القريب. وهذا أمر بالغ الأهمية عند التنقل في تراجع المبيعات.

إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في المقاييس التي يدعمها هذا الأداء، فيجب عليك القراءة تحليل الصحة المالية لشركة Deere & Company (DE): رؤى أساسية للمستثمرين. الشؤون المالية: تتبع الهامش التشغيلي لاتفاقيات شراء الطاقة مقابل التوجيهات المنخفضة البالغة 16% على أساس ربع سنوي.

وضع السوق لشركة Deere & Company (DE) والتوقعات المستقبلية

لا تزال شركة Deere & Company هي القوة العالمية المهيمنة في مجال المعدات الزراعية، لكن توقعاتها على المدى القريب للسنة المالية 2025 تتميز برياح معاكسة دورية، حيث من المتوقع أن يتراوح صافي الدخل بين 4.75 مليار دولار و 5.5 مليار دولار. تعمل الشركة بشكل استراتيجي على مضاعفة استراتيجيتها الصناعية الذكية، مع التركيز على التكنولوجيا الدقيقة والاستقلالية لتعزيز القيمة على المدى الطويل، حتى مع توقع انخفاض مبيعات المعدات الزراعية الكبيرة في أمريكا الشمالية بنحو 30%.

المناظر الطبيعية التنافسية

وفي سوق الولايات المتحدة، تتمتع شركة Deere & Company بمكانة قيادية واضحة، لا سيما في مجال المعدات ذات القدرة الحصانية العالية، على الرغم من أنها تواجه منافسة عالمية قوية من عمالقة الصناعة المتنوعة والمتخصصين الإقليميين.

إليك الحسابات السريعة: أوامر Deere & Company تقريبية 40% من سوق المعدات الزراعية في الولايات المتحدة، بما في ذلك أ 60% حصة الحصادات، مما يعزز مكانتها كشركة رائدة في السوق بشكل واضح. تعد شركة CNH Industrial، التي تضم Case IH وNew Holland، ثاني أكبر منافس، وتحتفظ هاتان الشركتان معًا بالسيطرة 45% من سوق الجرارات الأمريكية. هذا الاحتكار الثنائي في المعدات الكبيرة يعني أن مكاسب حصة السوق يتم تحقيقها بشق الأنفس.

الفرص والتحديات

التركيز الاستراتيجي للشركة هو التحوط ضد الانكماش الدوري الحالي، ورسم خريطة للنمو المستقبلي لاعتماد التكنولوجيا بدلا من مجرد حجم الوحدة. على سبيل المثال، يعد قسم الخدمات المالية نقطة مضيئة، حيث من المتوقع أن يكون صافي الدخل تقريبًا 770 مليون دولار في السنة المالية 2025. يمكنك التعمق أكثر في الآليات المالية لهذه المرونة تحليل الصحة المالية لشركة Deere & Company (DE): رؤى أساسية للمستثمرين.

موقف الصناعة

يتم تحديد مكانة صناعة Deere & Company من خلال ريادتها التكنولوجية وقيمة علامتها التجارية، مما يسمح لها بالحفاظ على الأسعار المتميزة حتى أثناء انخفاض السوق. تعمل الشركة بنشاط على تنفيذ نموذج التشغيل الصناعي الذكي الخاص بها، والذي يعد في الأساس استراتيجية تكامل رأسي للتكنولوجيا (الزراعة الدقيقة، أو "precision Ag").

• قيادة التحول نحو الاستقلالية: إن الكشف عن آلات جديدة مستقلة مثل جرار 9RX والشاحنة القلابة المفصلية المستقلة 460 P-Tier في CES 2025 يشير إلى الالتزام بالحلول الموفرة للعمالة وعالية الكفاءة.
• إعطاء الأولوية للاستثمار في البحث والتطوير: مواصلة الإنفاق على الرؤية الحاسوبية المتقدمة والذكاء الاصطناعي (AI) لتطوير مجموعات التكنولوجيا الخاصة، مما يمنحهم ميزة على المنافسين الذين يعتمدون بشكل أكبر على حلول الطرف الثالث.
• التركيز على الكفاءة التشغيلية: استثمارات أكثر من ذلك 100 مليون دولار في المعدات المتقدمة والروبوتات للمنشآت الأمريكية، مثل تجديد Harvester Works، تهدف إلى تحسين جودة الإنتاج وخفض تكاليف التصنيع على المدى الطويل.

إن العمل في مأمن من التهديدات الوجودية، ولكن على المدى القريب يتعلق بإدارة الدورة وإثبات قيمة الاشتراكات الدقيقة لقاعدة عملاء حذرة. وقد صمد أداء السهم بشكل جيد على الرغم من التوقعات 30% انخفاض الطلب على المعدات الزراعية في الولايات المتحدة في عام 2025، مما يخبرك أن المستثمرين يؤمنون بقصة التكنولوجيا على المدى الطويل.